PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

CH NGă1 LụăLU NăCHUNGăV ăPHỂNăTệCHăTÌNHăHÌNHăTÀIă CHệNHăDOANHăNGHI P 1.1 T ngăquanăv ătƠiăchínhădoanhănghi p 1.1.1 Kh́i ni m t̀i ếoanh nghi p Tài doanh nghi p có th đ c hi u nh ng quan h giá tr gi a doanh nghi p ch th n n kinh t Các quan h tài doanh nghi p ch y u bao g m: Quan h kinh t gi a doanh nghi p v iăNhƠăn c: M i quan h phát sinh doanh nghi p th c hi n ngh a v thu đ i v i Nhà n c ho c doanh nghi p s d ng v n Nhà n c c p Quan h kinh t gi a doanh nghi p v i th tr ngătƠiăchính:ăM i quan h gi a doanh nghi p v i th tr ng tài th hi n thông qua vi c doanh nghi p tìm ki m ngu n tài tr Trên th tr ng tài chính, doanh nghi p có th vay ng n h n đ đáp ng nhu c u v n ng n h n, phát hành c phi u, trái phi u đ đáp ng nhu c u v n dài h n có đ c ngu n huy đ ng v n đó, doanh nghi p ph i tr lãi v n vay, tr c ph n cho c đông Doanh nghi p có th g i l ng ti n nhàn r i vào ngân hàng, v a đ m b o an toàn, v a có th sinh l i nh lãi ti n g i Quan h kinh t bênătrongăn i b doanh nghi p: ây m i quan h gi a b ph n s n xu t kinh doanh, gi a ch doanh nghi p v i c quan ch qu n ng đ ng thông qua k ho ch, sách có nh h quan ch qu n ng i lao ng tr c ti p đ n quy n l i c a c i lao đ ng c a doanh nghi p Quan h kinh t gi a doanh nghi p v iăcácăch th khác: đ i tác kinh doanh, bên cung c p nguyên v t li u đ u vào, bên mua, ch đ u t … M i quan h phát sinh doanh nghi p nh p ho c mua nguyên li u đ u vào, nh n ngu n tài tr v n đ u t , xu t hàng hóa th tr ng thông qua bên mua Ngoài ra, m i quan h kinh t gi a doanh nghi p v i th tr ng khác nh hàng hóa, d ch v , lao đ ng… ây th tr ng mà doanh nghi p ti n hành mua s m máy móc, thi t b , tìm ki m nhà x ng, lao đ ng… Thông qua th tr ng này, doanh nghi p có th xác đ nh đ c nhu c u hàng hóa, nhân công c n thi t đ ho ch đ nh ngân sách đ u t , k ho ch s n xu t phù h p th a mãn nhu c u th tr ng T nh ng v n đ trên, có th k t lu n r ng: “T̀i ếoanh nghi p l̀ ćc quan h kinh t ế i hình th c gí tr n y sinh g n li n v i vi c t o l p, s d ng qu ti n t c a doanh nghi p qú trình kinh ếoanh” (Ngu n: TS Lê Th Xuân, Gío trình T̀i ch́nh doanh nghi p, H c vi n Ngân h̀ng, , NXB HKTQD, H̀ N i, n m 2012, trang 6) 1.1.2 Ch c n ng c a t̀i ếoanh nghi p Tài doanh nghi p có nh h ng l n đ n đ i s ng xã h i, đ n s phát tri n hay suy thoái c a n n s n xu t Tài doanh nghi p đ m nh n ch c n ng quan tr ng, quy t đ nh hi u qu ho t đ ng c a t ng doanh nghi p Tài doanh nghi p có ch c n ng: Ch c n ng xác đ nh t ch c ngu n v n, ch c n ng phân ph i thu nh p c a doanh nghi p ch c n ng giám đ c đ i v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh Ch ngăxácăđ nhăvƠăt ch căcácăngu n v n: nh m b o đ m nhu c u s d ng v n cho trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p th c hi n s n xu t kinh doanh u ki n c a c ch th tr ng có hi u qu đòi h i doanh nghi p ph i có v n có ph ng án t o l p, huy đ ng v n c th Doanh nghi p ph i xác đ nh nhu c u v n (v n c đ nh v n ng n h n) c n thi t cho trình s n xu t kinh doanh Doanh nghi p ph i xem xét kh n ng đáp ng nhu c u v n gi i pháp huy đ ng v n Doanh nghi p ph i l a ch n ngu n v n ph ng th c toán ngu n v n cho chi phí doanh nghi p ph i tr th p nh t kho ng th i gian h p lỦ Ch ngăphơnăph i thu nh p c a doanh nghi p: ch c n ng phân ph i thu nh p bi u hi n vi c phân ph i thu nh p c a doanh nghi p t doanh thu bán hàng thu nh p t ho t đ ng khác Nhìn chung, doanh nghi p phân ph i nh sau: Bù đ p y u t đ u vào tiêu hao trình s n xu t kinh doanh nh chi phí kh u hao tài s n c đ nh, chi phí v t t , chi phí cho lao đ ng chi phí khác mà doanh nghi p b ra, n p thu thu nh p doanh nghi p (n u có lãi) Ph n l i nhu n l i s đ c phân ph i nh sau: bù đ p chi phí không đ c tr , chia lãi cho đ i tác góp v n, chi tr c t c cho c đông, phân ph i l i nhu n sau thu vào qu c a doanh nghi p Ch că n ngă giámă đ că đ i v i ho tă đ ng s n xu t kinh doanh: Giám đ c tài vi c th c hi n ki m tra, ki m soát trình t o l p s d ng qu ti n t c a doanh nghi p Vi c th c hi n ch c n ng thông qua ch tiêu tài d ki m soát tình hình đ m b o v n cho s n xu t – kinh doanh hi u qu s d ng v n cho s n xu t – kinh doanh C th qua t tr ng ngu n v n, c c u ngu n huy đ ng, vi c s d ng ngu n v n huy đ ng, vi c tính toán y u t chi phí vào giá thành chi phí l u thông, vi c toán kho n công n v i ngân sách, v i ng i bán, v i tín d ng ngân hàng, v i công nhân viên ki m tra vi c ch p hành k lu t tài chính, k lu t toán, k lu t tín d ng c a doanh nghi p, c s đó, giúp cho ch th qu n lỦ phát hi n nh ng khâu m t cân đ i, nh ng s h công tác u hành, qu n lỦ kinh doanh Thang Long University Library đ có quy t đ nh ng n ch n k p th i kh n ng t n th t có th x y ra, nh m trì nâng cao hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p toàn di n th nghi p c m c a ch c n ng giám đ c tài ng xuyên trình s n xu t – kinh doanh c a doanh 1.2 Kháiăni m,ăỦăngh aăvƠănhi m v c aăphơnătíchătƠiăchínhădoanh nghi p 1.2.1 Kh́i ni m v phân tích t̀i ếoanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p m t quát trình ki m tra, xem xét s li u v tài hi n hành kh c a doanh nghi p nh m m c đích đánh giá th c tr ng tài chính, d tính r i ro ti m n ng t ng lai c a m t doanh nghi p, c s giúp cho nhà qu n tr đ a quy t đ nh tài có liên quan đ n l i ích c a h doanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p tr c h t th ng t p trung vào s li u đ c cung c p báo cáo tài c a doanh nghi p, k t h p thông tin b sung t nhi u ngu n khác làm rõ tình hình tài doanh nghi p kh , ch nh ng thay đ i ch y u, nh ng chuy n bi n theo xu h ng, tính toán nhân t , nh ng nguyên nhân c a s bi n đ ng, phát hi n nh ng quy lu t c a ho t đ ng làm c s cho quy t đ nh hi n t i d báo cho t ng lai 1.2.2 Ý ngh a c a phân tích t̀i ếoanh nghi p t K t qu phân tích tình hình tài doanh nghi p m i quan tâm c a nhi u đ i ng, cho th y tình tr ng tài c a doanh nghi p t i th i m phân tích, đ ng th i d báo nh ng c h i t ng lai c ng nh k ho ch tài phù h p v i doanh nghi p Do đó, phân tích tài có Ủ ngh a h t s c quan tr ng đ i v i bên tham gia C th là: Th nh t, cung c p đ y đ , k p th i trung th c thông tin v tài cho ch s h u, bên ch n đ có nh ng quy t đ nh đ n t ng lai nh m có đ c hi u qu cao nh t u ki n ngu n l c có h n Th hai, cung c p thông tin v tình hình huy đ ng v n, hình th c huy đ ng v n, sách vay n , m t đ s d ng đòn b y kinh doanh, đòn b y tài v i m c đích làm gia t ng l i nhu n t ng lai Th ba, phân tích tài cho ng i s d ng thông tin hi u đ c n m ch c Ủ ngh a s trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Qua đó, ng i s d ng thông tin s áp d ng công c phân tích khác đ ch t l c thông tin t d li u ban đ u phù h p v i m c đích c a Th t , phân tích tài c s cho d đoán t ng lai, t có th đ a quy t đ nh tài phù h p Vi c phân tích tài công c c a giúp ng i s d ng thông tin có th đ a nh ng đánh giá có c n c v tri n v ng tài t s gi đ nh v t ng lai c a doanh nghi p d a nh ng k t qu c a kh ng lai Phân tích tình hình tài doanh nghi p th hi n tình tr ng tài c a doanh nghi p t i th i m phân tích c ng c s đ đ a d đoán tài t ng lai Phân tích tình hình tài r t có ích cho vi c qu n tr doanh nghi p, đ ng th i ngu n thông tin ch y u cho đ i t ng bên doanh nghi p Do đó, phân tích tài m i quan tâm c a nhi u đ i t ng khác nh ch doanh nghi p, nhà đ u t , c đông, ch n , khách hàng, t ch c cho vay tín d ng, Nhà n c, ng i lao đ ng doanh nghi p… 1.3 Thôngătinăs d ngătrongăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p Khi phân tích tài chính, nhà phân tích c n ph i thu th p, s d ng nhi u ngu n thông tin: thông tin n i b doanh nghi p, thông tin bên doanh nghi p… T nh ng thông tin đó, nhà phân tích có th đ a đ c nh ng nh n xét tinh t thích h p 1.3.1 Thông tin bên ngòi Thông tin bên nh ng thông tin liên quan đ n c h i kinh doanh th tr ng c n thu th p trình phân tích tài Phân tích tài doanh nghi p tr ng đ n s li u mang tính ch t chu k , đ ng th i s d ng các thông tin v sách thu , lãi su t thông tin ngành kinh doanh nh v trí c a ngành c c u n n kinh t , c c u ngành, s n ph m c a ngành, tình tr ng công ngh , th ph n, thông tin liên quan c n ph i báo cáo v i c quan qu n lỦ c a Nhà n c ây nh ng thông tin v ngành kinh t có nh h ng đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p ng n h n dài h n S bi n đ ng c a n n kinh t có tác đ ng m nh m đ n c h i kinh doanh c a doanh nghi p, d n đ n s bi n đ ng giá c c a y u t đ u vào, gây nh h ng đ n th tr ng đ u c a s n ph m Khi nh ng bi n đ ng kinh t tích c c doanh nghi p s có nhi u c h i đ m r ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh, doanh thu t ng có k t qu l i nhu n kh quan Ng c l i, nh ng bi n đ ng kinh t tiêu c c doanh nghi p đ ng tr c nhi u khó kh n, thách th c đ gi v ng k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh 1.3.2 Thông tin bên Thông tin bên nh ng thông tin đ đánh giá xác đ c tình hình tài c a m t doanh nghi p V i nh ng đ c tr ng v nghi p v , k toán ngu n thông tin đáng tin c y nh t cho ho t đ ng phân tích tài Các s li u k toán đ c ph n ánh đ y đ báo cáo tài nh : b ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t thuy t minh báo cáo tài Thang Long University Library 1.3.2.1 B ng cân đ i k tón B ng cân đ i k toán m t báo cáo tài mô t tình tr ng tài c a m t doanh nghi p t i m t th i m nh t đ nh ây m t báo cáo tài có Ủ ngh a r t quan tr ng đ i v i m i đ i t ng có quan h s h u, quan h kinh doanh quan h qu n lỦ v i doanh nghi p Bên tài s n c a b ng cân đ i k toán ph n nh giá tr c a toàn b tài s n hi n có đ n th i m l p báo cáo thu c quy n qu n lỦ s d ng c a doanh nghi p ó tài s n c đ nh h u hình, tài s n c đ nh vô hình, tài s n ng n h n (ti n ch ng khoán ng n h n d bán, kho n ph i thu…) Bên ngu n v n ph n ánh s v n đ hình thành lo i tài s n c a doanh nghi p đ n th i m l p báo cáo ó N ng n h n (n ph i tr nhà cung c p, kho n ph i n p, ph i tr khác, n ng n h n ngân hàng th ng m i t ch c tín d ng khác), N dài h n (n vay dài h n ngân hàng th ng m i t ch c tín d ng khác, vay b ng cách phát hành trái phi u), V n ch s h u (th nhu n không chia, phát hành c phi u) Các kho n m c b ng cân đ i k toán đ thành ti n gi m d n t xu ng ng bao g m v n góp ban đ u, l i c s p x p theo kh n ng chuy n hóa Nhìn vào b ng cân đ i k toán, nhà phân tích có th nh n bi t đ c lo i hình doanh nghi p, qui mô, m c đ t ch tài c a doanh nghi p B ng cân đ i k toán m t t li u quan tr ng b c nh t giúp cho nhà phân tích đánh giá đ c kh n ng cân b ng tài chính, kh n ng toán kh n ng cân đ i v n c a doanh nghi p 1.3.2.2 B́o ćo k t qu ho t đ ng kinh doanh Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh báo cáo tài t ng h p, ph n ánh t ng quát tình hình hi u qu kinh doanh m t k k toán c a doanh nghi p, chi ti t theo ho t đ ng kinh doanh ho t đ ng khác, tình hình th c hi n ngh a v v i Nhà n c v thu kho n ph i n p báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh Báo cáo k t qu kinh doanh cho nhà phân tích th y đ c tình hình doanh thu, chi phí chênh l ch gi a doanh thu chi phí đ c g i lãi ho c l m t th i k nh t đ nh c a doanh nghi p Vi c phân tích báo cáo k t qu kinh doanh cho ng i s d ng thông tin đánh giá khái quát tình hình kinh doanh c a doanh nghi p T đó, tính đ c t c đ t ng tr ng c a k so v i k tr c d đoán t c đ t ng tr ng t ng lai Ngoài ra, vi c phân tích ngh a v tài v i Nhà n c giúp nhà phân tích có th đánh giá thêm v kh n ng kinh doanh c a doanh nghi p N u doanh nghi p th ng xuyên n p thu h n s thu ph i n p l i ho c ch ng t doanh nghi p ho t đ ng, phát tri n s n xu t kinh doanh t t N u ng c l i t c k t qu kinh doanh c a doanh nghi p không kh quan Nh v y, phân tích báo cáo k t qu kinh doanh giúp ng i s d ng thông tin có nh ng nh n xét, đánh giá sâu s c đ y đ h n v tình hình tài c a doanh nghi p 1.3.2.3 B́o ćo l u chuy n ti n t Báo cáo l u chuy n ti n t báo cáo tài ph n ánh kho n thu chi ti n k c a doanh nghi p theo ho t đ ng kinh doanh, ho t đ ng đ u t ho t đ ng tài chính: D a vào báo cáo l u chuy n ti n t ta có th đánh giá đ c kh n ng t o ti n, s bi n đ ng tài s n thu n, kh n ng toán, d đoán đ c lu ng ti n k ti p theo c a doanh nghi p Báo cáo l u chuy n ti n t g m ph n: L uăchuy n ti n t ăt ăho tăđ ng kinh doanh: ph n ánh toàn b dòng ti n thu vào chi liên quan tr c ti p đ n ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p nh thu ti n m t t doanh thu bán hàng, kho n thu b t th ng b ng ti n m t khác, chi ti n m t tr cho ng i bán ho c ng i cung c p, chi tr l ng n p thu , chi tr lãi ti n vay L uăchuy n ti n t ăt ăho tăđ ngăđ uăt : ph n ánh toàn b dòng ti n thu vào chi liên quan tr c ti p đ n ho t đ ng đ u t c a doanh nghi p Các kho n thu ti n m t nh bán tài s n, bán ch ng khoán đ u t , thu n Công ty khác, thu l i v ph n đ u t Các kho n chi ti n m t nh mua tài s n mua ch ng khoán đ u t c a doanh nghi p khác L u chuy n ti n t ăt ăho tăđ ngătƠiăchính: Ph n ánh toàn b dòng ti n thu, chi liên quan tr c ti p đ n ho t đ ng tài c a doanh nghi p bao g m nghi p v làm t ng, gi m v n kinh doanh c a doanh nghi p nh ch doanh nghi p góp v n, vay v n dài h n, ng n h n, nh n v n liên doanh, phát hành trái phi u Có hai ph ng pháp l p báo cáo l u chuy n ti n t ph ng pháp tr c ti p ph ng pháp gián ti p M i báo cáo l p theo ph ng pháp khác tuân theo nguyên t c c s s li u cách l p ch tiêu khác 1.3.2.4 Thuy t minh b́o ćo t̀i ch́nh Thuy t minh báo cáo tài m t b ph n h p thành h th ng báo cáo tài c a doanh nghi p, đ c l p đ gi i thích b sung thông tin v tình hình ho t đ ng c a doanh nghi p k báo cáo mà báo cáo tài không th trình bày rõ ràng chi ti t đ c Thuy t minh báo cáo tài trình bày khái quát đ a m ho t đ ng s n xu t kinh doanh, n i dung m t s ch đ k toán đ c doanh nghi p l a ch n đ áp d ng, tình hình lỦ bi n đ ng c a m t s đ i t ng s n xu t ngu n v n quan tr ng, phân tích m t s ch tiêu tài s n ch y u ki n ngh c a doanh nghi p C Thang Long University Library s s li u l p thuy t minh báo cáo tài s k toán k báo cáo, b ng cân đ i k toán k báo cáo thuy t minh báo cáo tài k tr c, n m tr c Tómăt i, h th ng báo cáo tài b ng cân đ i k toán báo cáo k t qu kinh doanh hai b ng báo cáo quan tr ng nh t, cung c p thông tin ch y u cho ho t đ ng phân tích tài doanh nghi p Ngoài hai b ng báo cáo có báo cáo l u chuy n ti n t , thuy t minh báo cáo tài 1.4 Cácăph ngăphápăphơnătíchătƠiăchính n m b t đ c tình hình tài c a doanh nghi p c n sâu xem xét m i quan h tình hình bi n đ ng c a kho n m c t ng báo cáo tài gi a báo cáo tài v i Ph ng pháp phân tích tài bao g m m t h th ng công c , bi n pháp nh m ti p c n, nghiên c u hi n t ng, s ki n, m i quan h bên bên ngoài, lu ng d ch chuy n, bi n đ ng nh m đánh giá tình hình doanh nghi p Trên th c t có nhi u ph ng pháp phân tích tài khác nhau, song nh ng ph ng pháp sau th 1.4.1 Ph ng đ c s d ng đ ti n hành phân tích tài ng ph́p so śnh Ph ng pháp so sánh đ c áp d ng ch tiêu tài th ng nh t v không gian, th i gian, n i dung, tính ch t đ n v tính toán Có nhi u ph ng pháp so sánh, tùy thu c vào m c đích c a ng i s d ng mà s d ng ph ng pháp phù h p N i dung so sánh bao g m: Th nh t: so sánh gi a s li u th c hi n k so v i s li u th c hi n k tr c đ th y đ c xu h ng thay đ i tài c a doanh nghi p đ đánh giá s t ng tr ng c a doanh nghi p qua th i k Th hai: so sánh ch tiêu th c t v i ch tiêu theo k ho ch, d ki n ho c đ nh m c đ đánh giá m c đ th c hi n ch tiêu k ho ch, ki m tra ti n đ th c hi n k ho ch đ c a doanh nghi p Th ba: so sánh ch tiêu th c hi n gi a k n m gi a n m cho th y s bi n đ ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Th t : so sánh k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p v i doanh nghi p khác có s n ph m u ki n ho t đ ng t ng t ho c doanh nghi p c nh tranh ngành đ th y đ c v th c a doanh nghi p ngành Th n m: so sánh gi a s li u c a doanh nghi p v i ch s trung bình ngành đ đánh giá tình hình ho t đ ng c a doanh nghi p tích c c hay không Trong trình so sánh, n u không so sánh đ c b ng ch tiêu t đ i có th s d ng ch tiêu t ng đ i B i th c t , m t s tr ng h p, vi c s d ng ch tiêu t đ i không th th c hi n đ cho ng c, ho c không mang l i Ủ ngh a i s d ng thông tin Phân tích so sánh có th s d ng s bình quân, s t ng đ i ho c s t đ i S bình quân ph n ánh t ng quan hi n t ng, b qua s phát tri n không đ ng đ u c a y u t c u thành nên hi n t ng Khi so sánh b ng s bình quân có th th y m c đ đ t đ c so v i t ng th , so v i ngành đ nh m c kinh t , k thu t S t đ i có th cho ng i phân tích th y rõ kh i l ng, quy mô c a đ i t ng so sánh S t đ iđ c tính b ng công th c: y = y1 – y0 Trong đó: y1 tr s c a ch tiêu phân tích y0 tr s c a ch tiêu g c y tr s so sánh S t t t ng đ i có th s d ng đ đánh giá s thay đ i k t c u tài chính, đ c bi t s ng đ i có th liên k t ch tiêu không gi ng đ phân tích, so sánh So sánh ng đ i t l ph n tr m c a ch tiêu k phân tích so v i ch tiêu g c, theo công th c: y= Trong đó: y1  y0 * 100% y0 y1 tr s c a ch tiêu phân tích y0 tr s c a ch tiêu g c y tr s so sánh Tuy nhiên, m h n ch c a s t ng đ i không ph n ánh đ c th c ch t quy mô c a ch tiêu so sánh Vì v y, m t s tr ng h p c n ph i k t h p so sánh c s t ng đ i s t đ i 1.4.2 Ph ng ph́p phân tích t s Phân tích t s ph ng pháp phân tích ph thông, đ c s d ng th ng xuyên nh t Ph ng pháp phân tích t s d a Ủ ngh a chu n m c c a t l m i quan h tài V nguyên t c, ph ng pháp phân tích t s c n xác đ nh đ nh m c đ nh n xét, đánh giá tình hình tài doanh nghi p c s so sánh s li u c a doanh nghi p v i t l tham chi u Trong phân tích tài chính, t l tài đ c chia thành nhóm t l đ c tr ng, ph n ánh nh ng n i dung c b n theo m c tiêu ho t đ ng c a doanh nghi p Nhómăt l v kh n ngăthanhătoán: đ toán kho n n đ n h n c a doanh nghi p c thi t k đ đo l Thang Long University Library ng kh n ng Nhómăt l v kh n ngăqu nălỦătƠiăs n: đ c s d ng đ xem xét kh n ng s d ng ngu n v n c a doanh nghi p Nhómăt l v kh n ngăqu nălỦăn : đ ch s h u v i kho n n vay c thi t k đ đánh giá c c u ngu n v n Nhómăt l v kh n ngăsinhăl i: ch tiêu quan tr ng vi c đánh giá hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p Vi c phân tích t l tài cho phép phân tích đ y đ xu h ng tài đ đ a đánh giá, nh n đ nh quy t đ nh tài h p lỦ 1.4.3 Ph ng ph́p phân tích t̀i Dupont B n ch t c a ph ng pháp Dupont tách m t t s t ng h p ph n ánh s c sinh l i c a doanh nghi p nh thu nh p tài s n ROA, thu nh p sau thu v n ch s h u ROE thành tích s c a chu i t s có m i quan h nhân qu v i i u cho phép phân tích nh h ng c a t s đ i v i t s t ng h p Ph ng pháp phân tích Dupont phân tích t ng h p tình hình tài c a doanh nghi p Thông qua quan h c a m t s ch tiêu ch y u đ ph n ánh thành tích tài c a doanh nghi p m t cách tr c quan, rõ ràng Thông qua vi c s d ng ph ng pháp phân tích Dupont đ phân tích t xu ng không nh ng có th tìm hi u đ c tình tr ng chung c a tài doanh nghi p, quan h c c u gi a ch tiêu đánh giá tài chính, làm rõ nhân t nh h ng làm bi n đ ng t ng gi m c a ch tiêu tài ch y u, v n đ t n t i mà có th giúp nhà qu n lỦ doanh nghi p làm u hoá c c u kinh doanh c c u ho t đ ng tài chính, t o c s cho vi c nâng cao hi u qu tài doanh nghi p 1.5 Quiătr̀nhăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p Qui trình ti n hành phân tích tài doanh nghi p đ nh s đ d i đây: c th c hi n theo b c S đ 1.1 Qui trình th c hi n ho t đ ng phân tích t̀i ếoanh nghi p Xác đ nh Thu th p X lỦ m c tiêu phân tích thông tin thông tin Phân tích đánh giá D đoán Ra quy t đ nh (Ngu n: TS Ph m Th Thu & ThS Nguy n Th Lan Anh, B́o ćo t̀i ch́nh - Phân t́ch, d b́o v̀ đ́nh gí, NXB HKTQD, n m 2013, trang 114) B c 1: Xácăđ nh m cătiêuăphơnătích M c tiêu phân tích đóng vai trò r t quan tr ng phân tích tài doanh nghi p N u đ a m c tiêu xác t đ u trình phân tích s th c hi n ph m vi m c tiêu đ ra, tránh sai l ch, l c đ trình phân tích tài doanh nghi p B c 2: Thu th păthôngătin Thông tin y u t quan tr ng quy t đ nh ch t l ng phân tích Thông tin nhà phân tích c n thu th p bao g m thông tin n i b doanh nghi p thông tin bên Thông tin n i b : Ngu n ph n l n thông tin k toán (Báo cáo tài chính), có th ngu n ng n h n d i n m hay ngu n dài h n n m Bên c nh ngu n thông tin khác nh ph ng án kinh doanh th i gian t i, tình hình nhân s , ti n l ng, bán hàng, th tr ng tiêu th , giá c Thông tin bên doanh nghi p: bao g m thông tin kinh t v mô nh l m phát, sách tài khóa, t giá, thu Thông tin v ngành kinh doanh theo b ch tiêu tài chung c a ngành Nh ng b ch tiêu tài trung bình ngành nhi u đích đ n, khó tin c y l y làm chu n Do v y, c n thu th p s li u c a đ i th c nh tranh, doanh nghi p quy mô qua so sánh đ đ a bi n pháp kh c ph c B đ că3: X ălỦăthôngătin Giai đo n ti p theo c a phân tích tài trình x lỦ thông tin thu th p c Trong giai đo n này, nhà phân tích s d ng t p h p ph ng pháp x lỦ, công c v i thông tin góc đ nghiên c u ph c v tính toán ch tiêu phân tích theo m c tiêu đ t X lỦ thông tin trình s p x p thông tin theo nh ng m c tiêu nh t đ nh nh m tính toán so sánh v i n m tr c hay trung bình ngành T đ a đánh giá, xác đ nh m m nh m y u, nguyên nhân đ nhà qu n lỦ đ a d đoán quy t đ nh 10 Thang Long University Library ty t ng qua ba n m 2012 – 2014 Vì v y, t ng lai, đ ch tiêu ROA ti p t c t ng Công ty có hai bi n pháp Th nh t, t ng ROS hay c th t ng doanh thu gi m chi phí Th hai, t ng hi u su t s d ng t ng tài s n b ng cách t ng doanh thu thu n gi m t ng tài s n ho c t c đ t ng doanh thu thu n l n h n t c đ t ng c a t ng tài s n Nhìn vào b ng 13, ta có th th y ch tiêu ROE b nh h ng b i ba y u t t su t sinh l i doanh thu, hi u su t s d ng t ng tài s n h s s d ng v n ch s h u ROE c ng có xu h ng t ng gi ng v i ROA h s s d ng v n ch s h u n đ nh m c 1,61 nên ch có ROS hi u su t s d ng t ng tài s n nh h ng t i ROE gi ng nh nh h ng v i ROA Nh v y, đ t ng ROE ta có th s d ng hai bi n pháp làm t ng ROA ho c bi n pháp th ba t ng h s s d ng v n ch s h u 2.2.4.6 Phân t́ch SWOT Phân tích SWOT mô hình n i ti ng phân tích kinh doanh doanh nghi p, đ hoàn thi n chi n l c s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, phân tích SWOT m t ph n không th thi u áp d ng mô hình phân tích v i doanh nghi p, ta c n tìm hi u m m nh, m y u c a Công ty, t tìm nh ng c h i t t v i Công ty thách th c Công ty c n đ i m t t ng lai Sau tìm hi u phân tích SWOT, t p h p Ủ ki n c a công nhân viên Công ty C ph n Bánh k o H i Hà mô hình đ c áp d ng t i Công ty đ c th hi n d i b ng th c thi mô hình SWOT d i đây: B ng 2.14 Th c thi mô hình phân tích SWOT i m m nh Th ng hi u m nh, đ dùng tín nhi m M ng l i my u c ng i tiêu Ch a khai thác h t công su t c a máy móc thi t b i phân ph i r ng Qu n lỦ nguyên v t li u t n kho ch a H th ng máy móc dây chuy n s n hi u qu xu t hi n đ i Phong cách qu n lỦ ch a đ i m i, linh Ho t đ ng nghiên c u phát tri n ho t theo s bi n đ ng c a th tr m nh 5.Ti m l c tài l n i ng qu n lỦ có kinh nghi m Giá thành h p lỦ Ch t l ng s n ph m đ m b o C ăh i Tháchăth c 58 Thang Long University Library ng T c đ t ng tr ng c a ngành S thâm nh p th tr nh ng n m qua, theo t ch c SIDA, c c nh tranh m i t n tính đ t 7,3-7,5%/n m Ngành bánh k o AFTA, WTO ng c a đ i th c gia nh p Vi t Nam có nhi u kh n ng trì m c Nguyên v t li u nh p kh u đ ng t ng tr ng cao tr thành m t nguyên li u chi m kho ng 20% giá thành nh ng th tr ng l n khu v c châu s n ph m c a Công ty Do v y, nh ng Á - Thái Bình D ng thay đ i thông t , ngh đ nh liên Vi t Nam m t n c đông dân th quan đ n nh p kh u s tác đ ng tr c ti p ông Nam Á,t l gia t ng dân s m c đ n giá nguyên v t li u đ u vào cao.Theo th ng kê,dân s n c ta n m Giá nguyên v t li u có nhi u bi n đ ng 2009 86 tri u ng i,do nhu c u th t th ng,nhi u m t hàng t ng giá,do v s n ph m bánh k o c ng t ng ây c ng nh h ng đ n trình s n xu t c h i t t cho HHC m r ng quy mô c ng nh hi u qu s n xu t kinh doanh s n xu t,t ng s n l ng bánh k o hàng c a công ty n m nh m khai thác t t ti m n ng th Nhu c u c a ng i dân ngày t ng tr ng cao, đòi h i Công ty ph i không ng ng N n kinh t Vi t Nam nh ng n m g n đ i m i,cho s n ph m đ t ng tr ng 7-8%/n m, u s v ch t l ng,phong phú v ch kích thích nhu c u ng i dân cho tiêu m u mã… đ có th đáp ng t dùng, s c h i cho HHC t ng khách hàng c nh tranh đ tr ng kinh doanh mb ot t ng lo i t nhu c u c v i đ i th r t m nh ngành K t vi c gi m thu nh p kh u cho Th tr ng bánh k o có tính ch t mùa m t hàng bánh k o xu ng 20% có v ,s n lu ng k o tiêu th m nh vào th i hi u l c n m 2003, doanh m sau tháng âm l ch đ n t t Nguyên nghi p n c d i s c ép c nh tranh án Do doanh thu c a công ty không t hàng nh p kh u ph i không ng ng đ i n đ nh,cao nh t vào quỦ I IV m i v công ngh i u m nhi u Tham gia th tr ng hi n có kho ng c h i h n thách th c hàng rào thu h n 30 doanh nghi p s n xu t bánh k o h th p s t o thêm thu n l i đ s n ph m có tên tu i HAIHACO m t n m c a doanh nghi p ngành vào nhà s n xu t bánh k o hàng đ u Vi t n c ASEAN Nam, ph i c nh tranh tr c ti p v i công ty nh Bibica, Kinh ô mi n B c v i qui mô t ng đ ng v th ph n, n ng l c s n xu t trình đ công ngh 59 2.3 Nh năxétăchungăv t̀nhăh̀nhătƠiăchínhăt i Côngăty C ph năBánhăk o H iăHƠ Sau phân tích ch tiêu ph n nh tài c a Công ty C ph n Bánh k o H i Hà ta th y đ c Công ty có m t s u m nh c m nh sau: 2.3.1 Nh ng t ng k t v̀ đ́nh gí chung v tình hình t̀i T̀nhăh̀nhădoanhăthu:ăv k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh, doanh thu thu n c a Công ty có s t ng tr ng đ u qua ba n m T̀nhăh̀nhăl iănhu n: l i nhu n c a Công ty t ng tr ng đ u qua ba n m Kh n ng qu n lí n vƠ lưi vay: Công ty mua s m thêm nhi u máy móc thi t b , đ i m i công ngh , ph c v cho ho t đ ng kinh doanh có hi u qu h n Cùng v i đó, đ c thù c a doanh nghi p ngành bánh k o s d ng v n vay th p phí lãi vay c a Công ty n m m c th p, d ki m soát C ăc u ngu n v n: N ph i tr c a Công ty chi m t tr ng nh h n so v i v n ch s h u i u cho th y Công ty không ph thu c nhi u vào s d ng n , đ m b o r i ro v kho n cho Công ty Kh n ngăthanhătoán: c a Công ty t ng đ u so v i nh ng n m tr c S t ng lên c a kh n ng toán cho th y ho t đ ng tài ng n h n c a Công ty ngày an toàn không ph thu c vào ngu n vay n bên Th iăgianăquayăvòngăhƠngăt n kho: c a Công ty ngày gi m i u cho th y kh n ng bán hàng c a Công ty t t h n so v i n m tr c 2.3.2 Nh ng h n ch công t́c qu n lý t̀i c a Công ty C ph n B́nh k o H i H̀ 2.3.2.1 H n ch Th nh t, kho n m c ph i thu ng n h n chi m t tr ng cao t ng tài s n c a Công ty i u nh h ng không t t đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh c h i đ u t c a Công ty Công ty b chi m d ng v n l n Th hai, kho n m c ph i tr ng i bán n ng n h n chi m t tr ng cao có xu h ng t ng lên qua ba n m Th ba, doanh thu thu n c a Công ty l n nh ng l i nhu n ròng l i m c th p Th t , th i gian thu n trung bình c a Công ty t ng v t Th n m, ch tiêu kh n ng toán t c th i c a Công ty gi m 2.3.2.2 Nguyên nhân Nguyênănhơnăch quan: Th nh t, côngătácăqu nălỦăkháchăhƠngăch aăth c s hi u qu , vi c qu nălỦă côngăn ch aăđ c ch t ch Khách hàng th ng xuyên ch m toán, khâu th 60 Thang Long University Library t c, gi y t toán c ng ch m Do qu n lỦ công n c a Công ty ch a đ ng nhi u r i ro Các kho n ph i thu ph i huy đ ng nhi u nhân viên đòi n làm m t th i gian công s c Sai l m sách dùng u đãi tín d ng th ng m i đ thu hút khách hàng n m 2014: mu n nhanh chóng thâu tóm khách hàng m i, nh ng khách hàng ti m n ng h a h n s tiêu th m t l ng s n ph m l n cho Công ty, ban Giám đ c đ a sách n i l ng tín d ng th ng mai Vi c Công ty ch p nh n có nh ng u kho n u đãi v i khách hàng nh tr tr c ít, th i h n toán dài, chi t kh u l n… v i khách hàng n m 2014 làm t ng kho n ph i thu Th hai, ph i tr ng iăbánăt ngăvƠăchi m t tr ng l n n ng n h nălƠă do: Công ty không thu h i đ c v n t ph i thu khách hàng d n đ n đ kh n ng toán cho nhà cung c p, u d n đ n vi c kho n ph i tr ng i bán ti p t c t ng cao ây d u hi u không t t m t nhà cung c p, nh h ng t i uy tín quy n l i c a Công ty Công ty ch m toán đ ng ngh a v i vi c không đ ch ng nh ng sách u đãi v chi t kh u toán gi m giá hàng bán Th ba, kh n ngăqu nălỦăchiăphíăc aăCôngătyăch aăth t s hi u qu : doanh thu thu n c a Công ty l n nh ng l i nhu n sau thu l i m m c th p kho n chi phí nh giá v n hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí qu n lỦ doanh nghi p… l n n l i nhu n sau thu c a Công ty th p Công ty ch a có bi n pháp đ gi m giá v n hàng bán c ng nh nh ng chi phí khác liên quan đ n Công ty Th t ,ăsai l mătrongăchínhăsáchă uăđưiătínăd ng: th i gian thu n trung bình t ng kho n ph i thu c a Công ty t ng Có th th y sai l m sách u đãi tín d ng nguyên nhân n th i gian thu n trung bình t ng i u làm t ng r i ro tín d ng c a Công ty c ng nh t ng chi phí qu n lỦ n , làm gi m hi u qu s n xu t kinh doanh Th n m,ăl ng d tr ti n m t c aăCôngătyăgi m Công ty đ u t vào kho n đ u t tài ng n h n mà c th kho n đ u t Công ty kỦ h p đ ng ti n g i có k h n n m v i lãi su t 9,5% t i Ngân hàng TMCP Liên Vi t Th sáu, n ng n h n c aăCôngătyăngƠyăm tăt ng s gia t ng c a kho n m c ph i tr ng i bán m t s kho n chi phí khác nh ph i tr ng i lao đ ng, chi phí ph i tr … Th b y, tr̀nhăđ chuyênămôn c aăcánăb côngănhơnăviênăcònăkém: trình đ n ng l c c a cán b , công nhân viên đ c đào t o, rèn luy n qua th thách nh ng tr c nh ng c h i thách th c m i v n b c l nh ng h n ch v trình đ chuyên môn nghi p v , nh t kh n ng làm vi c đ c l p H n ch l n nh t c a nhân viên kh n ng ti p c n khách hàng, ti p c n th tr ng đ có đ c nh ng khách hàng th ng xuyên, th tr ng n đ nh b n v ng cho Công ty 61 Nguyênănhơnăkháchăquan: N mă2014 nhăh ng c aăsuyăthoáiăkinhăt th gi iăvƠăsuyăgi m kinh t n c nên nhu c u c a ng i tiêu dùng đ i v i s n ph m bánh k o gi m sút, m t s v t t đ u vào v n gi m c cao, đ c bi t đ ng kính, ch t béo làm nh h ng l n đ n hi u qu SXKD c a Công ty Chi phí nguyên v t li u chi m t tr ng l n kho ng 80% - 85% giá thành s n ph m, vi c bi n đ ng giá nguyên v t li u s gây b t l i, nh h ng tr c ti p ñ n giá thành s n ph m Giáăthuêăđ tătheoăthôngăbáoăt ngăđ n 10 l n (Do n m 2013 b t đ u b c vào chu k n m thuê đ t m i t i khu v c 25 Tr ng nh nên s ph i áp giá h s m i theo thông báo c a UBND TP Hà n i) Tuy nhiên hi n tình hình suy thoái kinh t n c, ph có quy t đ nh gi m ti n thuê đ t cho doanh nghi p n m 2013 – 2014 M c gi m cao nh t g p l n m c thuê đ t tr c t ng giá Công ty làm th t c đ ngh c quan có liên quan gi m ti n thuê đ t theo quy đ nh c a Chính ph Nh v y, tr c m t n m 2013 – 2014 giá thuê đ t s ch t ng g p l n so v i m c thuê c a n m 2012 Giáăđi n ti p t căt ng t tháng 6/2014, giá x ng d u, gas hi n m c cao v n có xu h ng t ng, chi phí lao đ ng d ki n t ng n m 2015 l ng t i thi u t ng kéo theo BHXH t ng Công ty có k ho ch t ng l ng 10% so v i n m 2014 cho ng i lao đ ng Các chi phí v lao đ ng n ng l qu s n xu t kinh doanh c a Công ty ng t ng làm nh h ng đ n hi u Chínhăsáchăth t ch tătínăd ng đ ch ng l m phát, n đ nh kinh t v mô c a ph nh h ng đ n ho t đ ng kinh doanh c a Công ty khách hàng c a Công ty khó vay đ c v n đ đ u t m r ng ho t đ ng kinh doanh, h tr th tr ng T̀nhăh̀nhăkinhăt trongăvƠăngoƠiăn c g păkhóăkh n tác đ ng tr c ti p đ n vi c tiêu th s n ph m c a Công ty M c dù nhóm ngành l ng th c – th c ph m, bánh k o không ph i hàng hóa thi t y u, ph thu c nhi u vào tình hình thu nh p c a ng dân Th tr ngăbánhăk o Vi tăNamăcóătínhăch tămùaăv kháărõănét S n l i ng tiêu th th ng t ng m nh vào th i ñi m t tháng Âm l ch (T t Trung thu) ñ n T t Nguyên đán Trong đó, s n l ng tiêu th bánh k o ch m vào th i m sau T t Nguyên án mùa hè khí h u n ng nóng 62 Thang Long University Library CH NGă3 M T S GI IăPHÁPăNH M C I THI NăTÌNHăHÌNHăTÀIă CHệNHăC A CỌNGăTY C PH NăBÁNHăK O H IăHÀ 3.1 nhăh ngăphátătri n c a Côngăty C ph năBánhăk o H iăHƠ a V đ nh h ng s n ph m: b o đ m s phát tri n b n v ng, Công ty ph i không ng ng m r ng xây d ng phát tri n theo h ng đa ngành, phù h p v i s phát tri n c a c ch th tr ng theo đ nh h ng c a Nhà n c, b o đ m l i ích hài hoà c a Nhà n c, doanh nghi p, ng i lao đ ng nhà đ u t C th :  Các m c tiêu ch y u c a Công ty:  Ti p t c nghiên c u đ h p lỦ hoá trình s n xu t, gi m chi phí tiêu hao nguyên v t li u t ng n ng su t lao đ ng T p trung ch đ o tri t đ ti t ki m đ t ng c ng kh n ng c nh tranh c a doanh nghi p, t ng hi u qu s n xu t kinh doanh Quan tâm ch t ch v n đ an toàn v sinh th c ph m h n ch t i đa nh ng s c v ch t l Công ty  ng có th làm nh h ng đ n uy tín c a u t xây d ng h th ng qu n lỦ hi n đ i d a ng d ng công ngh thông tin đ qu n lỦ s n xu t kinh doanh hi u qu , ti t ki m lao đ ng  y m nh công tác nghiên c u th tr ng, s n ph m đ l a ch n đ u t phát tri n s n ph m m i, dây chuy n s n xu t m i t i khu công nghi p u t m nh vào công tác nghiên c u s n ph m th i v nh Bánh trung thu, bánh k o h p L t t s n ph m t i h th ng Bakery  y m nh công tác xu t kh u, xúc ti n th ng m i, m thêm th tr ng xu t kh u m i, n đ nh th tr ng c T ng c ng tham gia h i ch t i n c khu v c đ tìm ki m b n hàng m i  Xúc ti n ho t đ ng xây d ng th ng hi u nhãn hi u s n ph m đ gi v ng v trí c a doanh nghi p th tr ng: t b ph n thi t k s n ph m, nghiên c u phát tri n s n ph m, s n xu t, bán hàng, ti p th s ph i h p ch t ch đ ng b v n đ xây d ng th ng hi u  Ti p t c c ng c nhân l c cho b ph n bán hàng nh m t ng b c chuyên nghi p hoá nâng cao hi u qu c a b ph n bán hàng, xây d ng phát tri n h th ng kênh phân phân ph i s n ph m nh m nâng cao kh n ng c nh tranh c a Công ty th tr ng 63  Có sách bán hàng phù h p, t p trung ngu n l c đ phát tri n th tr ng t i t nh thành mà s n ph m c a Công ty tiêu th y u, đ c bi t t nh phía nam mi n tây nam b  Chi n l c phát tri n trung dài h n:  Th c hi n D án di d i nhà máy t i Hà N i đ u t xây d ng nhà máy m i t i KCN VSIP B c Ninh  Không ng ng c i thi n u ki n vi c làm ch đ phúc l i cho ng lao đ ng Duy trì s n xu t n đ nh phát tri n, ph n đ u đ t m c t ng tr ch tiêu tài t 2-10% cho n m ti p theo  Các m c tiêu đ i v i môi tr i ng ng, xã h i c ng đ ng c a Công ty:  Ti p t c ph ng d ng M Vi t Nam anh hùng quan tâm ch m sóc gia đình sách Công ty; Tích c c h ng ng ho t đ ng xã h i t thi n nhân đ o  Quan tâm đ n công tác b o v môi tr ng: Th c hi n k ho ch di d i nhà máy kh i n i đô; Ti p t c trì hoàn thi n h th ng x lỦ n khu v c s n xu t c a Công ty c th i  Chú tr ng đ n công tác đ m b o an toàn v sinh th c ph m s n xu t l u thông Ti p t c ch ng trình nghiên c u gi i pháp ti t ki m n ng l ng trình s n xu t  Th c hi n t t ngh a v đ i v i Nhà n c đ a ph ng b V đ i m i công ngh - ti t ki m nguyên nhiên li u qú trình s n xu t:  T ng c ng công tác nghiên c u ng d ng công ngh m i t đ ng hóa đ nâng cao n ng su t lao đ ng ch t l ng s n ph m  u t h th ng thu h i n c ng ng, n ti t ki m n c b o v môi tr ng c V công t́c tiêu th v̀ th tr  Công ty phát tri n đ c trình s n xu t nh m ng : c m t s dòng s n ph m m i có ch t l ng c s đ u t đ i m i công ngh , thi t b dây chuy n hi n có mang l i hi u qu kinh t  Công ty có nhi u bi n pháp nh m c i ti n quy cách đóng gói, thay đ i m u mã bao bì đ t ng s c c nh tranh, đáp ng nhu c u thay đ i c a khách hàng Có nhi u sách, ch ng trình bán hàng gi i thi u nhãn hàng m i nh bánh Sami v g ng, k o d a s u riêng, bánh sochip, K o Marta, Jelly Pooz… giúp cho 64 Thang Long University Library s n ph m m i thâm nh p nhanh chóng vào th tr có xu h ng t ng tr ng, t ng b ng mang l i doanh s n đ nh c thay th s n ph m c  y m nh công tác bán hàng, t p trung vào m t hàng chi n l c c a Công ty, t ng c ng công tác qu ng cáo ti p th đ i v i nh ng m t hàng m i  Ti p t c đ u t vào s n ph m mang tính th i v nh ng có hi u qu cao d p l t t nh bánh trung thu, bánh k o h p, m t t t  Ti p t c đ y m nh tiêu th s n ph m t i nh ng th tr Công ty tiêu th y u, đ c bi t t nh phía Nam  u t cho công tác qu ng cáo ti p th nh m nâng cao th th tr ng mà s n ph m c a ng hi u HAIHACO ng C ng c nhân l c cho b ph n bán hàng nh m t ng b c chuyên nghi p hoá nâng cao hi u qu c a b ph n bán hàng M r ng phát tri n h th ng kênh phân phân ph i s n ph m nh m nâng cao kh n ng c nh tranh c a Công ty th tr ng  Tình hình xu t kh u hàng hóa: kim ng ch xu t kh u n m 2013 đ t 2.388.000 USD t ng 47,5% so v i n m 2012 Công ty tri n khai đ c m t s th tr ng m i, n đ nh có tri n v ng phát tri n nh MYAMAR Th tr ng Lào, Mông c Campuchia t ng tr ng t t  Công tác xu t kh u t ng tr ng t t nh vi c quan tâm đ u t cho vi c m thêm th tr ng xu t kh u m i, tích c c tham gia h i ch th ng m i n c d V công t́c đ u t  V d án chuy n đ i m c đích s d ng đ t t i 25 Tr ng nh - Hà N i, hi n Công ty v n giai đo n ch đ xin ch p thu n ch tr ng c a c quan nhà n c có th m quy n cho phép chuy n đ i m c đích s d ng cho khu đ t d án t i 25 Tr ng nh Tuy nhiên công vi c b ch m tr Hà n i hi n d ng c p phép cho d án nhà th ng m i đ n h t n m 2014  Do d án 25 Tr ng nh b ch m ti n đ kéo theo ti n đ xây d ng nhà máy m i t i KCN c ng nh h ng m c đ u t cho nhà máy m i s b ch m l i  u t h th ng máy đóng gói k o jelly t đ ng công su t 2,2 t n/ngày thay th cho máy đóng gói bán t đ ng đ a vào th c hi n t tháng 06 n m 2013  u t b sung 01 dây t o hình s n ph m k o c ng đ c đ a vào th c hi n t tháng 07 n m 2013  u t 01 máy dán h p cacton t đ ng, đ a vào th c hi n t tháng 10 n m 2013 65  u t 01 dây chuy n đ ng b s n xu t bánh g o công su t t n/ngày, dây chuy n v n hành đ a s n ph m th tr ng t tháng 12 n m 2013  B sung m t s máy gói bánh đ n chi c ph c v cho dòng s n ph m bánh m i, xe v n t i hàng e V t̀i ch́nh:  T n kho v t t s n ph m đ u th p h n n m ngoái, vòng v n đ t t h n c quay vòng  Công ty đ sách h tr nh m thúc đ y Nhà phân ph i, đ i lỦ mua hàng b ng ti n nh m h n ch th p nh t r i ro v tín d ng  Chính v y m c dù tình hình chung n m r t khó kh n song s n xu t kinh doanh c a Công ty v n t ng tr ng có lãi đ t k ho ch 3.2 M t s gi iăphápănh m c i thi năt̀nhăh̀nhătƠiăchínhăt i Côngăty C ph năBánhă k o H iăHƠ 3.2.1 Qu n tr kho n ph i thu Qua phân tích tình hình tài c a Công ty trên, ta th y kho n m c ph i thu ng n h n có xu h ng t ng t ng tài s n c a Công ty i u nh h ng không t t đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh c h i đ u t c a Công ty t ng lai b chi m d ng v n l n Chính v y, Công ty c n ti n hành gi i pháp nh m không đ kho n ph i thu t ng cao, t nâng cao hi u qu s d ng v n, t ng kh n ng thu h i công n nh m c i thi n l u chuy n ti n thu n k tránh đ c r i ro khách hàng không toán Bi n pháp đ t cho Công ty ph i si t ch t kho n ph i thu khách hàng đ c bi t n x u, n h n v i sách thu h i n v i t ng lo i khách hàng Tuy nhiên n u không th c hi n tín d ng th ng m i, s c c nh tranh c a Công ty s th p nh h ng đ n hi u qu kinh t l i nhu n v sau Vì v y, Công ty c ng c n có nh ng sách m m d o v i khách hàng nh : ch p nh n vi c tr ch m v i m t s đ i t ng khách hàng c ng nh có quy đ nh rõ ràng bi n pháp x ph t s áp d ng khách hàng vi ph m u kho n toán i u có th đ m b o đ c vi c cho khách hàng chi m d ng v n s không nh h ng đ n ho t đ ng c a Công ty Ngoài vi c phân lo i khách hàng c ng c n đ c l u Ủ: đ i v i khách hàng truy n th ng, tr c kỦ k t h p đ ng ph i qua s ki m tra c a b ph n qu n lỦ công n đ ch c ch n r ng khách hàng n x u có kh n ng toán n k t ph i tìm hi u thông tin khách hàng i v i h p đ ng có giá tr l n, tr c kỦ Công ty c ng c n đ a nh ng bi n pháp qu n lỦ kho n ph i thu m t cách ch t ch hi u qu h n Công ty nên chu n b s n sàng ch ng t c n thi t đ i v i 66 Thang Long University Library kho n n s p đ n h n toán nh m th c hi n k p th i th t c toán Bên c nh đó, Công ty c ng c n nh c nh , đôn đ c khách hàng toán kho n n đ n han, tránh đ tình tr ng n khó đòi nhi u làm gi m kh n ng ho t đ ng c a tài s n Công ty c n t ch c đ i ng cán b chuyên th c hi n vi c đôn đ c thu h i n h n ch không ch đ n thu n b ph n k toán ph trách toán phòng tài – k toán nh hi n ng th i, Công ty c n tính toán trích l p m t kho n d phòng ph i thu khó đòi th t h p lỦ đ b o toàn v n l u đ ng c a Công ty, giúp cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ 3.2.2 T ng c c di n liên t c, mang l i hi u qu cao nh t ng qu n lí h̀ng l u kho Qua n m, hàng t n kho có xu h ng gi m nh ng v n m c cao đ c thù c a ngành bánh k o t i th i m th i m c n d tr cho mùa tiêu th n m Tuy nhiên, Công ty c n h t s c c n th n, có gi i pháp h p lỦ đ d tr hàng t n kho m c h p lỦ su t mùa tiêu th , đ m b o l ng hàng t n kho sau mùa v m c th p đ c thù s n ph m bánh k o có th i gian s d ng ng n L ng hàng hoá t n kho đ c gi i phóng nhanh s rút ng n th i gian luân luân chuy n làm t ng kh n ng toán c a Công ty Vi c d tr t n kho l i r t c n thi t nên Công ty nên em ki n ngh áp d ng mô hình ABC Theo mô hình ABC giá tr hàng t n kho hàng n m đ c xác đ nh b ng l y nhu c u hàng n m c a t ng lo i hàng t n kho nhân v i chi phí t n kho đ n b Tiêu chu n đ x p lo i hàng t n vào nhóm là:  Nhóm A: Bao g m lo i hàng có giá tr 70% t ng giá tr t n kho, nh ng v s l ng ch chi m 20% t ng s hàng t n kho  Nhóm B: g m lo i hàng có giá tr hàng n m t 25% t ng giá tr hàng t n kho, nh ng v s n l ng chúng chi m t 30% t ng s hàng t n kho  Nhóm C: g m nh ng lo i hàng có giá tr hàng n m nh , giá tr hàng n m ch chi m 5% t ng giá tr t n kho Tuy nhiên v s l ng chúng l i chi m kho ng 50% t ng s hàng t n kho Trên th c t s l ng d tr hàng t n kho c a Công ty nh sau: Nhóm A: Bánh k o quà t t, trung thu … có giá tr 50% giá tr hàng t n kho, chi m 10% t ng s hàng t n kho Nhóm B: Bánh cracker, bánh quy, … có giá tr 35% tr giá hàng t n kho, chi m 30% t ng s hàng t n kho Nhóm C: K o chew, k o x p, k o c ng … có giá tr 15% giá tr hàng t n kho, chi m 60% t ng s hàng t n kho 67 th 3.1 Mô hình qu n lý h̀ng t n kho (Ngu n: T internet) Tác d ng c a k thu t phân tích ABC: u t có tr ng tâm mua hàng Ch ng h n, ta ph i dành ngu n ti m l c đ mua hàng nhóm A nhi u h n so v i nhóm C; - Xác đ nh chu k ki m toán khác cho nhóm khác - Giúp nâng cao trình đ c a nhân viên gi kho (do h th ng xuyên th c hi n chu k ki m toán c a t ng nhóm hàng; - Có đ c báo cáo t n kho xác ng nhiên m c đ xác tu thu c vào giá tr hàng t n kho; Có th áp d ng ph ng pháp d báo khác cho nhóm hàng khác Nhóm A ph i đ c d báo c n th n h n nhóm B C (ch ng h n m t hàng gi n đ n áp d ng ph ng pháp d báo bình quân gi n đ n…) 3.2.3 Nâng cao hi u qu qu n lý chi phí Vi c l i nhu n sau thu c a Công ty không cao so v i t ng doanh thu, nh h ng r t l n t kho n chi phí mà Công ty ph i b trình ho t đ ng c a Nh m đem l i m c l i nhu n cao h n t ng lai Công ty c n ph i ki m soát đ c nh ng chi phí b ra, h n ch t i đa nh ng chi phí không c n thi t, có nh ng sách nh t quán đ có th d a vào gi m thi u đ c chi phí Nâng cao ch t l ng ng i lao đ ng: s d ng lao đ ng có trình đ cao ch c ch n s ti t ki m đ c chi phí cho phép s d ng thi t b tiên ti n m t cách d dàng, làm t ng n ng su t lao đ ng gi m s hao h t Công ty c ng nên đào t o nâng cao trình đ c a công nhân, có nh v y Công ty m i theo k p c ch v n hành c a th tr ng Ngoài đ nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh t ng n ng su t lao đ ng, y u t kích thích ng i lao đ ng c ng không th thi u b i làm nâng cao ni m đam mê v i ngh 68 Thang Long University Library cho ng i lao đ ng, cán b Công ty nên l p qu khen th ng, qu h tr khó kh n, tích c c s d ng đòn b y nâng cao Ủ th c trách nghi m c a cán b công nhân viên, có ch đ th ng ph t nghiêm minh đ i v i cán b công nh n vi c vi c qu n lỦ s d ng chi phí T i gi n hóa b máy Công ty: Vi c Công ty ho t đ ng hi u qu có m t ph n l n đ n t chi phí qu n lỦ doanh nghi p, chi phí khác S c ng k nh b máy qu n lỦ m t y u t d n đ n kho n chi phí r t cao M c dù kho n chi phí có xu h ng gi m nh ng Công ty v n c n c t gi m xu ng m c h p lỦ v i quy mô kinh doanh c a nh m đ t đ c l i nhu n t ng tr ng t ng lai Thúc đ y trình bán hàng h th p giá thành d ch v c a Công ty: nh m t ng tính c nh tranh th tr ng c a Công ty, góp ph n làm cho trình bán hàng di n nhanh h n T đó, Công ty s d n l y l i th ph n t đ i th c nh tranh n d n d n l y l i đ c s tín nhi m c a khách hàng v d ch v c a Công ty c 3.2.4 Ćc bi n ph́p qu n lý ngu n v n Trong nh ng n m t i, Công ty có xu h ng đ u t , m r ng chi nhánh thành ph khác nên nhu c u v v n ngày c p thi t Ngu n v n ch s h u c a Công ty có th huy đ ng t nh ng c đông sáng l p Công ty, ho c k t n p thêm c đông m i Khi kêu g i t ng v n ch s h u, Công ty c n đ a nh ng ph ng án s n xu t kinh doanh hi u qu , có ti m n ng t ng lai i u ch ng t n ng l c s n xu t ti m l c phát tri n c a Công ty Ngoài Công ty c n quan tâm đ n công tác thu n thông qua vi c giao trách nhi m cho b ph n k toán Công ty l p s theo dõi công n , theo dõi kho n ph i thu c a khách hàng theo t ng h p đ ng kinh t Khi h p đ ng kinh t đ n th i h n toán b ph n k toán có trách nhi m báo cho ban qu n lỦ Công ty đ h b trí ng i thu n N u th i h n toán b ph n k toán ph i đ xu t ph ng án gi i quy t, thu n cho Công ty i u s giúp cho Công ty tránh đ c vi c b chi m d ng v n 3.2.5 Ćc bi n ph́p đ ng b kh́c y m nh công tác nghiên c u đ u t phát tri n s n ph m m i, dây chuy n s n xu t m i, c i ti n thay đ i m u mã bao bì, ch t l ng công ngh đáp ng nhu c u th tr ng u t m nh vào s n ph m cao c p, s n ph m th i v nh bánh trung thu, s n ph m t i h th ng Bakery, s n ph m dinh d ng, n kiêng T p trung đ y m nh c c u nhóm s n ph m bánh ph n đ u 03 n m t i đ t t tr ng cân b ng gi a hai nhóm s n ph m theo xu th tiêu dùng chung Ti p t c nghiên c u đ h p lỦ hoá trình s n xu t, nghiên c u b sung thi t b t đ ng đ gi m thi u lao đ ng th công nh m t ng n ng su t lao đ ng ti t ki m tiêu hao nguyên v t li u nh m h giá thành s n ph m, nâng cao kh n ng c nh tranh c a 69 doanh nghi p, t ng hi u qu s n xu t kinh doanh Ti p t c ch gi i pháp ti t ki m n ng l ng trình nghiên c u ng trình s n xu t T p trung s n xu t tiêu th s n ph m có th m nh, chi u u th th tr ng, s n ph m có giá tr cao, l i nhu n l n, có kh n ng c nh tranh t t c ng nh s n ph m chi n l c c a Công ty y m nh công tác xu t kh u, xúc ti n th ng m i, m thêm th tr ng xu t kh u m i, n đ nh th tr ng c T ng c ng tham gia h i ch t i n c khu v c đ tìm ki m b n hàng m i Quan tâm đ n công tác đ m b o an toàn v sinh th c ph m s n xu t l u thông, đ u t đ i m i thi t b nhà x ng (n u c n thi t) T ng c ng ki m tra ch t l ng s n ph m, d ch v , đ m b o tiêu chu n k thu t ch tiêu quan tr ng khác Công tác ki m tra ch t l ng s n ph m c ng nh m i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty đ c th c hi n theo yêu c u c a h th ng đ m b o ch t l ng ISO Xúc ti n ho t đ ng xây d ng th ng hi u nhãn hi u s n ph m đ gi v ng v trí c a doanh nghi p th tr ng: t b ph n thi t k s n ph m, nghiên c u phát tri n s n ph m, s n xu t, bán hàng, ti p th s ph i h p ch t ch đ ng b v n đ xây d ng th ng hi u Ti p t c c ng c nhân l c cho b ph n bán hàng nh m t ng b c chuyên nghi p hoá nâng cao hi u qu c a b ph n bán hàng, xây d ng phát tri n h th ng kênh phân phân ph i s n ph m nh m nâng cao kh n ng c nh tranh c a Công ty th tr ng M r ng tiêu th t i th tr ng phía nam c ng nh th tr nghiên c u sách phù h p cho nh ng th tr ng ng y u, Tri n khai gói th u c a D án di d i đ u t xây d ng m i Nhà máy bánh k o H i Hà t i KCN đ c H QT phê t theo ti n đ Chu n b đào t o nhân s b sung cho đ i ng cán b qu n lỦ Nhà máy m i t i KCN đ m b o cho nhà máy ho t đ ng n đ nh đ a vào s n xu t Có k ho ch n d ng, đào t o đ i ng công nhân m i phù h p v i nhu c u m r ng s n xu t kinh doanh Công ty c ng c n ph i b i d ng, đào t o thêm cho cán b công nhân viên đ c bi t nhân viên phòng k toán nhân viên ti p th kinh doanh Vì hi n nay, ph n l n công tác k toán đ c th c hi n máy vi tính nhân viên k toán c n ph i thành th o vi c s d ng ph n m m k toán nh m giúp cho vi c x lỦ qu n lỦ thông tin đ c nhanh chóng, k p th i xác h n, nhân viên ti p th kinh doanh có đ n ng l c chào m i khách hàng đ n giao d ch mua bán Qua c ng góp ph n nâng cao đ c n ng su t lao đ ng, nâng cao đ c hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty 70 Thang Long University Library K T LU N Cùng v i s phát tri n c a c ch th tr ng, vai trò c a ho t đ ng tài c ng không ng ng phát tri n kh ng đ nh N i b t môi tr ng c nh tranh c a th i đ i ho t đ ng tài giúp n n kinh t ch đ ng h n Nhìn v góc đ vi mô t ng doanh nghi p phân tích doanh nghi p có Ủ ngh a r t quan tr ng Qua phân tích th c tr nh tài c a Công ty thông qua m t s công c ta th y đ c vai trò tài N u phân tích tài chính xác s mang đ n cho doanh nghi p hi u qu cao, gi m đ c chi phí đáng k cho ho t đ ng qu n lỦ Phân tích tài doanh nghi p c n đ c đ t lên v trí x ng đáng sách qu n lỦ kinh t - tài c a nhà n c Tr c h t nhà n c doanh nghi p c n ph i nh n th c đ c t m quan tr ng c a nó, th y đ c a doanh nghi p c s c n thi t ph i phân tích ho t đ ng kinh doanh Qua toàn b trình phân tích v tình hình tài c a Công ty C ph n Bánh k o H i Hà, nhìn chung tình hình tài c a Công ty gi m m nh Do n m k ti p Công ty nên tr ng kh c ph c nh ng y u đ nâng cao ch t l ng, uy tín c a Công ty, giúp Công ty đ ng v ng phát tri n t ng lai M t l n n a, em xin chân thành c m n cô Ph m Th B o Oanh h ng d n em su t trình th c t p làm lu n v n, c m n cô chú, anh ch t i Phòng k toán – Tài Công ty C ph n Bánh K o H i Hà cung c p t li u thông tin đ giúp em hoàn thành lu n v n t t nghi p Hà N i, ngày 30 tháng n m 2015 Sinh viên V c Chính TÀI LI U THAM KH O Nguy n ng D n (2009), Ĺ thuy t t̀i ch́nh ti n t , Nhà xu t b n i h c Qu c gia TPHCM, tr.8 TS.Tr n QuỦ Liên,TS.Tr n V n Thu n,T.S Ph m Thành Long (2009), Nguyên ĺ k tón, Nhà xu t b n Tài chính, tr.181-184 Th.s L u Th H ng (2002), T̀i ch́nh doanh nghi p, Nhà xu t b n giáo d c, tr.46 Nguy n T n Bình (2005) “Phân t́ch ho t đ ng doanh nghi p”, Tái b n l n 6, Nhà xu t b n Th ng kê PTS V Duy Hào, àm V n Hu Th.S Nguy n Quang Ninh (1997) “Qu n tr t̀i ch́nh doanh nghi p”, Nhà xu t b n Th ng kê Thang Long University Library [...]... dungăphơn tích tƠi chính doanhănghi p 1.6.1 Phân tích tình hình bi n đ ng t̀i s n v̀ ngu n v n 1.6.1.1 Phân t́ch c c u t̀i s n – ngu n v n Phân tích tình hình t̀i s n c a doanh nghi p u tiên, ti n hành so sánh quy mô t ng tài s n đ th y đ c s bi n đ ng c a t ng tài s n gi a các th i đi m, t đó bi t đ c tình hình đ u t c a doanh nghi p Khi phân tích c c u tài s n, ngoài vi c so sánh s bi n đ ng trên t ng tài. .. lu t Các chính sách này đ c các nhà phân tích tài chính v n d ng trong quá trình phân tích đ đ m b o tính phù h p, tính sát th c c a công tác phân tích đ i v i pháp lu t c a nhà n c Ngoài ra các chính sách đó còn có tính đ nh h là đ ng l c cho công tác phân tích tài chính doanh nghi p ng và b) Thông tin n n kinh t v̀ thông tin ng̀nh Công tác phân tích tài chính ch th c s có hi u qu khi có h th ng ch... nhìn bao quát 27 CH NGă2 PHỂNăTệCHăTÌNHăHÌNHăTÀIăCHệNH T I CỌNG TY C PH NăBÁNHăK O H IăHÀ 2.1 Quáătr̀nhăh̀nhăthƠnhăvƠăphátătri n Công ty C ph n Bánh k o H iăHƠ 2.1.1 Gi i thi u chung v Công ty C ph n B́nh k o H i H̀  Tên Công ty: Công ty C ph n Bánh k o H i Hà  Tên giao d ch: HAIHA CONFECTIONERY JOINT-STOCK COMPANY  Tên vi t t t: HAIHACO  a ch tr s chính: 25-27 Tr TP .Hà N i  i n tho i: 04.3863.2956... ngăt̀nhăh̀nhătƠi chính t i Công ty c ph n bánh k o H iăHƠ 2.2.1 Phân tích tình hình bi n đ ng t̀i s n - ngu n v n phân tích tình hình bi n đ ng tài s n và ngu n v n t i Công ty, ta đi vào xem xét s thay đ i trong 3 n m g n nh t, t n m 2012 đ n 2014 31 2.2.1.1 Tình hình t̀i s n B ng 2.1 .Tình hình t̀i s n c a Công ty c ph n b́nh k o H i H̀ n v t́nh: VN Ch ătiêu T NGăTÀIăS N A.TÀIăS NăNG NăH N I Ti n và các kho n t ng đ... c, x lỦ t t c các thông tin t hai ngu n này, nhà phân tích m i có th đ a ra k t lu n v tình hình tài chính c a doanh nghi p m t cách chính xác nh t, toàn di n nh t và khách quan nh t Có th nói thông tin là y u t quan tr ng hàng đ u quy t đ nh ch t l ng phân tích tài chính vì m t khi thông tin s d ng không chính xác, không phù h p thì k t qu phân tích tài chính mang l i s không có Ủ ngh a v i b t đ i... a Công ty ch y u là ti n thuê đ t t i các khu công nghi p Tân T o và khu công nghi p VSIP – B c Ninh Trong n m 2013 – 2014, tình hình kinh t khó kh n, kéo theo đó b t đ ng s n c ng có xu h ng gi m chính là nguyên nhân d n đ n kho n chi phí tr tr c dài h n này gi m trong n m 2013 – 2014 2.2.1.2 Tình hình ngu n v n Ph n tr c ta đã ti n hành phân tích tình hình tài s n c a Công ty nh ng đ giúp cho Công. .. ng công nhân gi i tay ngh Công ty c ph n bánh k o H i Hà đã ti n b uy tín và ch t l ng c v ng ch c và phát tri n liên t c đ gi v ng N m 2003 Công ty th c hi n c ph n hóa theo quy t đ nh s 191/2003/Q -BCN ngày 14/11/2003 c a B Công nghi p Công ty chính th c ho t đ ng d i hình th c Công ty c ph n t ngày 20/01/2004 theo Gi y ch ng nh n đ ng kỦ kinh doanh s 0103003614 do S K ho ch và đ u t thành ph Hà. .. 07/05/2012 Thành tích: Các thành tích c a Công ty c ph n bánh k o H i Hà đ Nhà N c công nh n :  4 Huân ch ng Lao đ ng H ng Ba (n m1960 – 1970)  1 Huân ch ng Lao đ ng H ng Nhì (n m 1985)  1 Huân ch ng Lao đ ng H ng Nh t (n m 1990)  1 Huân ch ng ợ c l p H ng Ba ( n m 1997) 28 Thang Long University Library c ợ ng và  B ng khen c a Th t ng chính ph n m 2010 S n ph m c a Công ty c ph n bánh k o H i Hà đ c... ch qu c t hàng công nghi p Vi t nam, tri n lãm H i ch thành t u kinh t qu c dân, tri n lãm kinh t - k thu t- Vi t nam và Th đô S n ph m c a Công ty c ph n bánh k o H i Hà đ bình ch n là “Hàng Vi t nam ch t l 2013 c ng i tiêu dùng m n m và ng cao” trong 17 n m li n T n m 1997 đ n n m 2.1.3 C c u t ch c c a Công ty c ph n b́nh k o H i H̀ C c u b máy qu n lỦ Công ty: Công ty c ph n bánh k o H i Hà đ c t... quan tr ng c a Công ty theo Lu t doanh nghi p và i u l Công ty H C là c quan thông qua ch tr ng 29 chính sách đ u t dài h n trong vi c phát tri n Công ty, quy t đ nh c c u v n, b u ra c quan qu n lỦ và đi u hành s n xu t kinh doanh c a Công ty H iăđ ng qu n tr : Là c quan qu n lỦ Công ty có toàn quy n nhân danh Công ty đ quy t đ nh m i v n đ liên quan đ n m c đích quy n l i c a Công ty, tr nh ng v