Quản trị thanh khoản tại một số ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH  N N G G U U Y Y   N N C C H H Í Í L L I I N N H H QUN TR THANH KHON TI MT S NGÂN HÀNG THNG MI C PHN VIT NAM LUN VN THC S KINH T CHUYÊN NGÀNH: KINH T TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ S: 60.31.12 NGI HNG DN: PGS.TS TRN HUY HOÀNG TP.H CHÍ MINH – NM 2011 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan rng đây là công trình nghiên cu ca riêng tôi, có s h tr t Thy hng dn, nhng ngi tôi đã cám n và trích dn trong lun vn này. Các ni dung nghiên cu và kt qu trong lun vn này là trung thc và cha đc ai công b trong bt c công trình nào. Tp. H Chí Minh ngày 20 tháng 10 nm 2011 Tác gi Nguyn Chí Linh LI M U Trong xu th cnh tranh hi nhp hin nay, thc hin cam kt quc t theo l trình đã đ ra thì vic xây dng h thng qun tr ngân hàng theo tiêu chun quc t ca hip c Basel đc coi là mc tiêu quan trng ca h thng NHTM Vit Nam. ây cng là thách thc ln đi vi NHTM Vit Nam trong điu kin hin nay, đc bit là sau cuc khng hong toàn cu mà hàng lot các ngân hàng nc ngoài phá sn mà xut phát t vic yu kém trong công tác qun tr ri ro trong hot đng ca ngân hàng. Tuy nhiên trên thc t thì qun tr thanh khon ca các NHTM Vit Nam còn non kém, hn ch cha đm bo đc yêu cu cng nh cht lng điu này phn ánh rõ trong thi gian qua khi mà NHNN tht cht chính sách tin t khi lm phát tng cao và khng hong tín dng toàn cu thì thanh khon ca các ngân hàng vit nam rt cng thng. Riêng  Vit Nam khi NHTM C phn nm mt th phn ln trong huy đng tin gi và cho vay trong nn kinh t, nu thanh khon ca khi này có vn đ thì s nh hng cc k nghim trng đn s phát trin, s n đnh ca h thng tài chính quc gia. c bit trong thi gian qua thì thanh khon ca khi NHTM C phn khó khn nhiu nht. Khi NHTM Nhà nc vi ngun vn ln, s hu TPCP nhiu, có s thun li trong chit khu vn, s h tr ca NHNN nên thanh khon tt hn Tình hình thanh khon ca các NHTM C phn thi gian qua đã nói lên s yu kém trong công tác qun tr thanh khon – qun tr ngun vn là mt nguyên nhân gây nên khng hong thanh khon.  hoàn thin công tác này nhm mt phn góp vào s phát trin n đnh ca h thng NHTM C phn Vit Nam chính là lý do chn đ tài: “Qun tr thanh khon ti mt s Ngân hàng thng mi C phn Vit Nam” Mc tiêu ca đ tài. Thy rõ thc trng các NHTM c phn trong nc hin nay vi khâu t chc qun lý ngun vn, qun lý thanh khon cho ngân hàng đang còn nhiu bt cp, hn ch, cha mang tính chuyên nghip, h thng và đánh giá cao tm quan trng ca qun tr thanh khon nên vi “Qun tr thanh khon ti mt s ngân hàng thng mi c phn Vit Nam” đ tài mun đa ra nhng nguyên nhân gây ra ri ro thanh khon, cách thc qun tr thanh khon cng nh mt s các nguyên tc trong QTTK  các NHTM nhm giúp các NHTM có s nhìn nhn và đánh giá nghiêm túc hn vai trò ca QTTK trong hot đng ca ngân hàng. Tính cp thit ca đ tài. Vi s bin đng thanh khon trong thi gian qua đã ch cho chúng ta thy h thng QTTK ca các NHTM cha đt hiu qu cao, đã dn đn s thiu ht thanh khon, mt cân đi thanh khon trong mt thi gian dài.  ti mong mun đóng góp mt ý tng giúp các NHTM có cái nhìn nghiêm túc hn trong công tác QTTK, không chn li nhun mà b đi thanh khon ca ngân hàng mình.  t đó hoch đnh và la chn phng pháp QTTK tt nht phù hp vi đc thù ngân hàng ca mình nhm nâng cao sc mnh và s tin cy ca ngi dân vào kh nng thanh khon ca ngân hàng. Phng pháp nghiên cu.  tài đc s dng phng pháp duy vt bin chng, tng hp, phân tích thng kê và s dng kinh nghim ca tác gi trong quá trình làm vic đ tng hp đ xut cách thc qun tr thanh khon cho h thng ngân hàng. i tng và phm vi nghiên cu. i tng nghiên cu là tình hình qun tr thanh khon ti mt s ngân hàng TMCP C Phn  Vit Nam. Các NHTM  Vit Nam chia thành ba nhóm ngân hàng. Th nht nhóm các NHTM Nhà nc, nhóm th hai là nhóm nm ngân hàng TMCP ln (Á Châu, Eximbank, K Thng, Sacombank, Quân đi). Nhóm th ba là nhóm các ngân hàng c phn còn li (gm có các ngân hàng đã thành lp khá lâu và nhng ngân hàng thành lp trong thi gian t nm 2000). Riêng ngân hàng ngoi thng xem nh là NHTM nhà nc. Phm vi nghiên cu là mt s NHTM C phn thuc nhóm hai và nhóm ba vi tình hình QTTK trong thi gian t 2006-2011. c bit trong chng II, tp trung phân tích s liu trong hai nm 2007-2008, nm mà khng hong thanh khon trm trng đã xãy ra cho h thng ngân hàng Vit Nam; thi gian mà đ li hu qu nghiêm trng kéo dài đn nay, đ thy rõ hn nhng nguyên nhân và yu kém trong công tác qun tr thanh khon. ( tài không s dng s liu ca nm 2009-2010 vì nm 2010 tình hình cng thng thanh khon không bng nm 2008) Vi đc trng chung là các NHTM cha có chú trng đn qun tr thanh khon, cha có b phn QTTK nên cách qun tr hin ti ca các ngân hàng là tng đi ging nhau. Chính vì vy đ tài gii thiu tình hình qun tr thanh khon ca hai ngân hàng chính là Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam và Ngân hàng TMCP Phng Nam. T đó đ đa ra gii pháp nhm hoàn thin qun tr thanh khon cho các ngân hàng. óng góp mi ca đ tài.  tài kt hp kinh nghim t thc tin, và mt s kinh nghim trong qun lý thanh khon ca Ngân hàng trung ng Singapore, vn dng các lý thuyt cng vi các yêu cu qun lý ca ngân hàng nhà nc.  tài có mt đóng góp trong công tác QTTK giúp các NHTM qun tr tt hn lnh vc thanh khon đ h thng ngân hàng Vit Nam ngày mt ln mnh và vng chc hn. B cc ca đ tài.  tài gm có ba chng. Chng 1 s gii thiu các vn đ c bn ca QTTK. Nhng mô hình và phng pháp QTTK, kinh nghim QTTK ca mt chi nhánh ngân hàng nc ngoài đ thy cách mà ngân hàng này qun tr thanh khon ca mình. Chng 2 nêu lên thc trng QTTK  mt s NHTM c phn vi vic s dng s liu trong nm 2007-2008, b sung phân tích mu hai ngân hàng s liu cp nht đn 2010 đ phân tích tình hình thanh khon ca các ngân hàng nhm gii thích nguyên nhân ca khng hong thanh khon trong thi gian này. Chng 3 Nêu lên các gii pháp nhm hoàn thin công tác QTTK cho các NHTM c phn và nhng đ xut mi cho vic tính toán và duy trì t l d tr bt buc, cng nh đ xut t l nm gi trái phiu ca các ngân hàng nhm nâng cao kh nng thanh khon cho các ngân hàng…. MC LC o0o QUN TR THANH KHON TI MT S NGÂN HÀNG THNG MI C PHN VIT NAM Trang CHNG 1 1 CÁC VN  C BN V QUN TR THANH KHON 1 1.1 Thanh khon và ri ro thanh khon. 1 1.1.1 Khái nim thanh khon là gì? 1 1.1.2 Vai trò và nh hng ca thanh khon trong h thng ngân hàng. 1 1.1.3 Ri ro thanh khon và nguyên nhân 2 1.1.3.1 Ri ro thanh khon 2 1.1.3.2 Nguyên nhân gây ra ri ro thanh khon 3 1.2.1 nh ngha qun tr thanh khon 10 1.2.2 Các mc tiêu c bn ca qun tr thanh khon. 12 1.2.2.1 Mc tiêu thanh khon 12 1.2.2.2 Mc tiêu li nhun. 12 1.2.2.3 Mc tiêu vì s an toàn ca h thng và gii quyt nhu cu tín dng cho s phát trin kinh t - xã hi. 13 1.3. Các mô hình và phng pháp qun tr ri ro thanh khon c bn. 14 1.3.1 Các mô hình qun tr thanh khon 14 1.3.1.1 Mô hình qun tr ba yu t CRS 14 1.3.1.2 Mô hình tp trung vn 15 1.3.2 Các phng pháp qun tr thanh khon 17 1.3.3 ng li chung và quy trình qun tr thanh khon. 22 1.3.3.1 ng li chung v qun tr thanh khon 22 1.3.3.2 Quy trình qun tr thanh khon 22 1.4 Nhng nhân t nh hng đn thanh khon ti ngân hàng 23 1.5 Bài hc kinh nghim v qun tr thanh khon ca Singapore 24 KT LUN CHNG 1 29 CHNG 2 30 THC TRNG QUN TR THANH KHON TI MT S NGÂN HÀNG THNG MI C PHN VIT NAM 30 2.1 Tng quan v tình hình bin đng kinh t t 2001 đn nay 30 2.1.1 Giai đon t nm 2001 đn nm 2008 30 2.1.2 Giai đon t nm 2008 đn nm 2011 33 2.2 Thc t qun tr thanh khon ti mt s ngân hàng TMCP Vit Nam 35 2.3 ánh giá v hot đng QTTK ti mt s NHTM C phn Vit Nam 36 2.3.1 Ch s trng thái tin mt H 1 36 2.3.2 Ch s chng khoán thanh khon H 2 . 38 2.3.3 Nng lc cho vay hay d n cho vay trên tng tài sn có (H 3 ). 39 2.3.4 Ch s cp tín dng t tin gi khách hàng H 4 . 40 2.3.5 Ch s trng thái ròng đi vi các TCTD H 5 : 41 2.3.6 Ngân hàng Xut Nhp Khu Vit Nam và ngân hàng Phng Nam 43 2.3.6.1 Tng quan tình hình qun tr thanh khon ca hai ngân hàng. 44 2.3.6.2 Các ch s ca Eximbank và Phng Nam trong nm 2009-2010 47 2.4 C ch qun lý vn ti mt s NHTM C phn Vit Nam 48 2.5 Các vn bn quy đnh qun lý thanh khon ca NHNN 48 2.6 Thành tu và tn ti trong công tác QTTK ca NHTM c phn trong thi gian qua 49 2.6.1 Thành tu. 49 2.6.2 Tn ti trong công tác qun tr thanh khon 49 KT LUN CHNG 2 52 CHNG 3 53 CÁC  XUT HOÀN THIN QUN TR THANH KHON TI MT S NGÂN HÀNG THNG MI C PHN VIT NAM 53 3.1 Gii pháp vi mô – i vi ngân hàng thng mi c phn 53 3.1.1 Hoàn thin mô hình qun tr thanh khon ni b 53 3.1.2 Thc hin nghiêm túc các ch tiêu qun tr phù hp vi yêu cu ca NHNN và áp dng trên toàn h thng chi nhánh 56 3.1.3 Xây dng kch bn k hoch vn khn cp. 63 3.1.4 Nâng cao tính thanh khon ca vn ch s hu và c cu sn phm HV. 64 3.1.5 T đng các báo cáo phc v cho công tác qun tr thanh khon. 65 3.1.6 Phát trin h thng thanh toán không dùng tin mt 66 3.2 Gii pháp v mô – i vi Ngân hàng Trung ng 66 3.2.1 Nâng cao nng lc qun lý và tính t ch ca NHNN 66 3.2.2 Nâng cao h thng thông tin báo cáo và tng cng kh nng giám sát 67 3.2.3 Xây dng lut v an toàn trong hot đng và ch tài nghiêm khc các TCTD vi phm quy đnh qun lý ca NHNN 68 3.2.4 Xây dng kch bn đi phó khng hong thanh khon 70 3.2.5 n đnh chính sách v mô. 70 3.3 Các đ xut b sung trong qun tr thanh khon. 70 3.3.1 Cách tính và duy trì d tr bt buc 70 3.3.2 Gii hn t l đu t gia các ngân hàng. 72 3.3.3 Quy đnh t l nm gi trái phiu chính ph. 73 3.3.4  xut cách tính đ duy trì tài sn thanh khon ti thiu . 74 3.2.5 H tr QTTK và trao đi thông tin gia NHNN và các NHTM C phn76 3.2.6 Phân loi ngân hàng đ có chính sách phù hp. 76 3.4 Nhng hành đng c bn trong quá trình qun tr thanh khon 77 3.4.1 Chun b hn mc vay gi vn trên th trng liên ngân hàng. 77 3.4.2 Tp trung kim soát dòng tin 78 3.4.3 iu chnh đ bin đng dòng tin nh nht ( min  ) 79 3.4.4 Hn ch ti thiu đ chênh lch k hn 80 3.4.5 Cân đi và hp lý s dng ngun vn 80 KT LUN VÀ KIN NGH 82 Tài Liu Tham Kho. Ph Lc Danh mc các t vit tt - ADB: Asian Development Bank. - BC: Bng cân đi k toán - BCTC: Báo cáo tài chính. - DTBB: D tr bt buc. - FDI: Foreign direct investment – Vn đu t trc tip nc ngoài. - HV: Huy đng vn - MAS: Ngân hàng trung ng Singapore. - TMCP: Thng mi c phn. - TMNH: Thng mi nhà nc - NHCP: Ngân hàng c phn. - NHNN: Ngân hàng nhà nc Vit Nam. - NHTM: Ngân hàng thng mi. - NHT: Ngân hàng trung ng. - KKH: Không k hn. - ON: Qua đêm (Overnight). - RRTK: Ri ro thanh khon. - SBV: Ngân hàng nhà nc Vit Nam. - SDV: S dng vn - TCTD: T chc tín dng. - TPCP: Trái phiu chính ph - QTTK: Qun tr thanh khon. Danh mc bng biu Bng 1.1 BC Ngân hàng X mi thành lp. 4 Bng 1.2 BC Ngân hàng X sau khi s dng vn ch s hu cho vay. 5 Bng 1.3 BC ngân hàng X sau khi gia tng huy đng và cho vay 5 Bng 1.4 Thành phn ca ba dòng tin c qun trong QTTK 16 Bng 1.5 Ví d xác đnh dòng tin theo phng pháp thang đáo hn 19 Bng 1.6 Các ch tiêu c bn ca các ngân hàng Singapore. 27 Bng 1.7 Thng kê cung tin ca Singapore t 2010-2011 và tin gi 27 Bng 2.1 T l tng trng tín dng bình quân t 2007 – 2010 32 Bng 2.2 Ch s H 1 trng thái tin mt t 2007 – 2010 37 Bng 2.3 Ch s H 2 chng khoán thanh khon t 2007 – 2010 38 Bng 2.4 Ch s H 3 nng lc cho vay t 2007 – 2010 40 Bng 2.5 Ch s H 4 cp tín dng t tin gi khách hàng thi đim 2007 – 2010. 41 Bng 2.6 Ch s H 5 trng thái ròng đi vi các TCTD t 2007 – 2010 41 Bng 2.7 Các ch s ca ngân hàng Eximbank và Phng Nam giai đon 2009-2010 47 Bng 3.1 Tng hp các ch s qun tr thanh khon 62 Bng 3.2 Cách tính đ lch chun bin đng dòng tin 74 Bng 3.3 Báo cáo kh nng vay vn trên th trng liên ngân hàng 78 Bng 3.4 Mô t nguyên tc giao dch Mismatch. 80 [...]... hình ch d àng M àng TMCP Vi qu ngân hàng, thay vì có dòng ti dòng ti ì ngân hàng l thêm m s àng Ngồi ra, hi cán b àng, l àng c à khi b ình hình thanh kho àng Khách hàng m òng tin vào àng, chuy ua ngân hàng khác hay ngân hàng d R R ìl àng ày xu ngân hàng b àng, ch nh ày phát sinh s kho êm tr R ào t Ngồi ra, chi kho phát tri ào các ngành ngh à ngân à kh r Khi ro cho ngân hàng, gây ra nh àng àng ào s ... òng … Ngân hàng (Bank Act) qua 20 l l Tóm t ã à ch m à lu “Act 1 of 2007” hi qu Singapore B cho t one size fits all) vi t sang linh ho QTTK c thanh kho Theo b 12 H mình ìm hanh kho “m ìt ài s à 18% trong m ài m ngân hàng và kh các ngân hàng ph b d ên RRTK c ày giúp cho các ngân hàng có kh ài s giám sát m ày, ngân hàng có th RRTK c ình C c ì 18% hay thay ình -25- chính T t àng s ìt - ình n Ngân hàng. .. Thanh kho x < - X1 < Thanh kho X1 Thanh kho x < X2 Hình 1.2 Gi Thanh kho Tr Thanh kho n thi -X1; X1] thì thanh kho êm tr là ho u qu Qu àng nh c -X2; X2] thì thanh kho ùng -X2 thì ngân hàng vào tr ùng +X2 thì ngân hàng s à danh m ti c àng m hàng Là kh à ngân hàng d m ãi su so v QTTK là vi s – Ngu ài s khác (ti phi ph , an tồn và Qu móng c n vi thanh kho thù riêng c à ngu ài áp rút cv ên c òn ngu àng (Tài... àng ph ngu ên th ày làm thanh kho cho vay và thu nh R Vi ngồi do h ngân hàng Ch ra ngồi ch ì ài c ài chính, tài li àm àng b ò r àng b ình hình thanh kho -7- àng.4 c à lo l àng d hình thanh kho hàng Á châu 3 thi ìh êm tr ào m R ro do s ty tài chính) RRTK s ti ài ngân hàng l ình N R m g nguy hi àng àng ào m àng (ngân hàng hay cơng à rút àng nh khi có s àng vay gia h ì các ngân hàng này R Ý th ành pháp... 1.2.2.3 M s thanh kho Ngồi hai m an tồn c dây liên k m hàng khác b còn b àng bu kho S m êu khác nhau, h chi ti và cơng à thanh kho ì vi ã ki qu ì nh Ti à ch àl cho l êu vì s òn àn c àl mà ngân hàng ki à gi - xã h ên thì QTTK còn có m hàng S àng b M àng giúp cho s ì có th àng có thanh kho àng khác khi m êu n à vì s àng chính là s àn h ì eo hàng lo ì ch ì àng nào xãy ra m à thanh kho -14- Ngồi ra, thanh kho... Tài sản có Chứng khoán có tính thanh khoản Vò trí ròng Tổng cho vay qua đêm - Tổng nợ qua đêm Tài sản có cho vay qua đêm thanh khoản Hai h ày càng cao thì kh àng càng cao Tỷ số chứng khoán cầm cố T ày càng th Giá trò chứng khoán đã cầm cố Tổng giá trò chứng khoán ì thanh kho àng càng cao Tỷ số thành phần tiền biến động T ày càng nh ì thanh kho Tiền gửi giao dòch Tổng số tiền gửi àng càng t àng có th... các ngân hàng gánh m kinh nghi à chính t t ãc ng ày b òn 80% thì các ngân ã làm ãi su các ngân hàng rút ày các ngân hàng l vi gia 3 ãi su T h ên RRTK cho ngân hàng à tích h Chúng ta hãy xem xét b ành l au: B 1 ành l Tài s Ti S ) Tài s T àng X qua các ài S S Ngu 2.500 2.000 V 500 1.000 V 3.000 3.000 T Nhìn vào BC m nhiên s ài h àng này có t àng s ùng 2.500 t à 2.500 t à các danh m ì ình hình v à thanh. .. ng thái thanh kho 5: Ti riêng có c s kho ày d ình trong ngành Thơng th àng và các ch Trạng thái tiền mặt Tiền mặt Tiền gửi các đònh chế tài chính H1 Tài sản có ph Các y ào: à ngân hàng có th Nhóm y Bán ch ãi ch khách hàng Nh Nhóm y ã àm gi Mua ch ãi ti Khách hàng rút ti Tr Thanh tốn phi d Các y àng khác à ngân hàng khơng ki Nhóm y Nh Các kho Nhóm y ù tr ình thu (ti àm gi Các kho Thu Khách hàng rút... gia ngân hàng TMCP Vi àng này chuy àng khác, làm xáo tr gân hàng nh ên 8 ãi su à nhu c Cơng th Dòng ti àng bu t + Ti t (t 9 : Dòng ti t Có ba tr trí c thái cân b trong gi ngồi gi ti 8 9 ên: th à thi à ngồi gi ng thái thi àn ì lúc này ngân hàng r ình tr RRTK N ên vào vùng này thì tình hình thanh kho ãi su Xem b kho à vai trò c à tr ùng -11- trong tình tr àng - X2 < Thanh kho x < - X1 < Thanh kho X1 Thanh. .. Liquidity Gap) = T T u thanh kho Khi Liquidity Gap >0 thanh kho ãi nhu c ày (thi ngu Liquidity Gap . mnh đn thanh khon ca các ngân hàng nh. Vic lãi sut bng nhau gia các ngân hàng dn đn khách hàng rút tin gi  các ngân hàng nh sang các ngân hàng ln, ngân hàng nc ngoài đ đc an. khi mt ngân hàng b mt thanh khon và s kéo theo mt lot các ngân hàng khác cng s ri vào cnh tng t (tính lây nhim). Mt ngân hàng có đ tài sn đ thanh toán n nhng ngân hàng đó. thì lp tc nh hng đn tình hình thanh khon ca ngân hàng. Khách hàng mt lòng tin vào ngân hàng dn đn vic rút tin ra khi ngân hàng, chuyn qua ngân hàng khác hay vào các kênh đu t