Phịng qu n tr v n qu n lý t t c các ngu n v n c a ngân hàng nh v n ch
s h u, v n vay LNH, v n huy đ ng t t ch c kinh t và dân c nh m đáp ng các
nhu c u thanh tốn, tr n , rút ti n và c p tín d ng. Ngoài ra cịn đ m b o yêu c u đ m b o đ s ti n DTBB t i NHNN.
Th tr ng hai là th tr ng LNH, là n i di n ra ho t đ ng huy đ ng và cho vay gi a các TCTD. Các ngân hàng cĩ quan h vay, g i l n nhau trên th tr ng
LNH nh m đáp ng nhu c u thanh kho n hay th ng d thanh kho n.
Nh v y, h ng ngày b ph n qu n tr ngu n v n xem xét các giao d ch LNH
đ n h n xem tr ng thái thanh kho n t i th i đi m đĩ là d ng hay âm. N u thanh
kho n âm thì c n H V trên th tr ng nh m cân b ng thanh kho n và ng c l i n u
Vi c vay và g i này c n đ m b o nguyên t c là các t l thanh kho n ngày hơm sau hay t l thanh tốn trong m t tu n, m t tháng ph i đ m b o. Nguyên t c
v n ng n h n cho vay trung dài h n và ng n h n thì s d ng cho ng n h n. N u thanh
kho n trong vịng m t tu n v t ng ng gi i h n thì nguyên t c ph i vay ngu n v n
ít nh t là b ng m t tu n hay dài h n m t tu n đ bù đ p, khơng đ c l m d ng vay
v n qua đêm quá nhi u đ ch u lãi su t r . i u này gây ra r i ro n u ngày hơm sau
khơng huy đ ng đ c ti n thì r t nguy hi m cho thanh kho n c a ngân hàng. m
b o nh ng yêu c u này thì cơng tác qu n tr thanh kho n m i đ t hi u qu cao.
K đ n là xem xét dịng ti n trong th i gian ít nh t là m t tháng đ xem
nh ng ngày nào thì thanh kho n âm ngày nào thanh kho n d ng nh m s d ng
cơng c vay và g i nh m đ a tr ng thái thanh kho n v cân b ng hay chênh l ch
gi a dịng ti n v và dịng ti n ra là nh nh t. i u này h n ch r i ro là vào ngày
đáo h n n u khơng huy đ ng đ c s ti n l n trên th tr ng LNH thì tr ng thái
thanh kho n c a ta đã c b n cân b ng.
Khi phát sinh nhu c u thanh tốn thì b ph n thanh tốn thơng báo đ phịng qu n tr v n bi t đ chu n b ngu n v n. N u phát sinh nhu c u tín d ng thì n u tài
tr b ng v n vay trên th tr ng LNH thì c n ph i đ m b o t ng ng k h n nh m
h n ch r i ro k h n.
Phịng qu n tr v n c n tính tốn lãi su t trung bình huy đ ng và cho vay trên
th tr ng LNH c ng nh th tr ng m t nh m n m rõ chi phí v n đ cĩ nh ng
quy t đ nh huy đ ng và cho vay phù h p.
Qu n tr thanh kho n là m t ngh thu t đ n gi n là qu n tr hi u qu ngu n
v n trong đĩ c n ph i n m v ng nh ng nguyên t c v huy đ ng và cho vay, các t
l c n ph i đ m b o đ thanh kho n c a ngân hàng đ c duy trì t t. Hồn thi n
qu n tr thanh kho n đ n gi n là hồn thi n và tuân th nh ng nguyên t c v t o
ngu n v n và s d ng ngu n v n.
1.4 Nh ng nhân t nh h ng đ n thanh kho n t i ngân hàng.
Cĩ th hình dung nh ng nhân t nh h ng đ n thanh kho n t i các ngân
Hình 1.5 Các nhân t nh h ng đ n thanh kho n c a ngân hàng.
1.5 Bài h c kinh nghi m v qu n tr thanh kho n c a Singapore.
Ngân hàng Trung ng Singapore v i tên g i là Moneytary Authority of Singapore vi t t t là MAS v i website http://www.mas.gov.sg. V i v n đ c c p ban đ u là 100 tri u đơ la Singapore12
. H th ng tài chính c a Singapore v i 120
NHTM g m cĩ 6 ngân hàng trong n c và 114 ngân hàng n c ngoài, 383 qu y thu
đ i ngo i t , 10 t ch c Broker ti n t , 33 v n phịng đ i di n c a các ngân hàng, 33 t ch c chuy n ti n….
o lu t v Ngân hàng (Bank Act) ra đ i l n đ u tiên n m 1970 đ n nay đã qua 20 l n thay đ i và chnh s a. L n thay đ i m i nh t là lu t “Act 1 of 2007” hi u
l c ngày 31 tháng 03 n m 2007.
Tĩm t t m t s n i dung ch y u v qu n lý thanh kho n c a NHT Singapore.
B t đ u t n m 2001 MAS b t đ u b c ch giám sát thanh kho n “m t c
cho t t c ” (one size fits all) vi c các ngân hàng ph i duy trì t l tài s n thanh kho n
t i thi u (Minimum Liquid Asset hay MLA) b t bu c là 18% trong m t th i gian dài sang linh ho t t l thanh kho n d a trên RRTK c a chính m i ngân hàng và kh
n ng QTTK c a mình. i u này giúp cho các ngân hàng cĩ kh n ng qu n tr t t
thanh kho n đ c duy trì m t t l tài s n thanh kho n t i thi u th p h n m c 18%.
Theo c ch giám sát m i này, ngân hàng cĩ th ch n duy trì 18% hay thay
đ i b ng vi c xác đ nh l i RRTK c a mình. C ch m i chia làm hai giai đo n
12 Hng n m, Ngân hàng Trung ng Singapore đ u cơng b BCTC c a mình. Thanh kho n u t Huy đ ng v n Thơng tin Ho t đ ng KD Tín d ng
chính. T 2002 ngân hàng s t m th i duy trì t trong m c 12%-18%. Giai đo n 2
t 2004 tr đi, ngân hàng đ c phép s d ng chính mơ hình n i b QTTK c a mình
đ xác đ nh tài s n thanh kho n c n thi t. Ngân hàng s đ c s d ng chính mơ hình c a mình khi đã đ c phát tri n và đ c ki m tra v i các d li u c a ngành.
M t ngân hàng đ c tr ng đ c phân lo i d a trên hai y u t c b n sau:
Th nh t: Kh n ng QTTK – ch t l ng và tính nghiêm ng t c a h th ng
x lý và qu n lý v i vi c s d ng m t ph ng pháp chu n13.
Th hai: S bi n đ ng c a dịng ti n – RRTK phát sinh trong ng n h n thì
đ c c l ng b i s bi n đ ng c a dịng ti n h ng ngày.
Theo s đi u ch nh này MAS c ng thơng báo s thay đ i trong s ti n m t
duy trì t i thi u (MCB) và tài s n thanh kho n t i thi u đ các ngân hàng linh ho t h n trong vi c qu n lý danh m c tài s n thanh kho n c a mình.
- Th nh t là vi c n m gi TPCP (Singapore Government Securities hay SGS). T l thanh kho n tr c n m 2001 là 18% thì TPCP t i thi u ngân hàng ph i
n m gi là 10% (purchased outright). Ngân hàng c ng ph i n m ph i n m gi 5% các
h p đ ng mua bán l i (reverse-repos). Tuy nhiên quy đ nh m i thì t l n m gi trái
phi u (purchased outright) gi m xu ng cịn 5% nh ng t ng trái phi u purchased outright và reverse-repos khơng đ c nh h n 10%.
- Th hai là ti n m t t i thi u. (Minimum Cash Balance -MCB)
M c duy trì ti n m t là 3%(DTBB). Ngân hàng đ c phép duy trì d i m c
c đ nh 3% so v i m c hi n t i vào cu i m i ngày. Theo đi u ch nh này thì MCB
đ c dao đ ng trong kho ng t 2%-4%. Và s d trung bình hai tu n ph i t i thi u
là 3% trên t ng n c a ngân hàng. Ph n d ngồi 4% s khơng đ c tính vào MCB.
Th i gian cĩ hi u l c là b t đ u 20 tháng 09/2001 (hai tháng sau khi ban hành).
Quy đ nh m i cung c p nh ng u đãi cho các ngân hàng trong vi c qu n lý
thanh kho n c a mình và phù h p v i các thơng l qu c t . V i m t th i gian dài duy trì t l thanh kho n 18% đã t o đ c m t mơi tr ng pháp lý lành m nh. Vi c gi m
50% t l ti n m t t i thi u (MCB) t 6% xu ng 3% đã gi m m t s chi phí đáng k
13Ph ng pháp này d a d a trên 8 yu t c b n: 1) chính sách v thanh kho n, 2) phân tích chênh lch k h n đáo h n, 3) phân tích kch b n, 4) k ho ch v n kh n c p, 5) s đa d ng và n đ nh ngu n v n, 6) kh n ng H V trên LNH và các th tr ng bán buơn khác, 7) qun lý thanh kho n các lo i ti n riêng l, 8) thanh khon toàn tp đoàn.
cho các ngân hàng. Nh ng thay đ i trên khơng nh h ng gì đ n thanh kho n c a h
th ng và v n đ m b o cho h th ng tài chính ho t đ ng an toàn và hi u qu .
Qua m t s l n thay đ i thì MAS hi n t i đang áp d ng Thơng t 613 (Notice 613, 29 July 2010) đ qu n lý thanh kho n c a các ngân hàng th ng m i. N613 v i hai tiêu chu n c b n là tài s n thanh kho n t i thi u (MLA - Minimum Liquidity Asset) và vi c duy trì ti n m t hay d tr b t bu c t i MAS.
Ngân hàng trung ng Singapore chia các ngân hàng thành ba nhĩm ngân
hàng g m: Bank-General (BG), Bank-Specific (BS) và Basic-Bank (BB), m i nhĩm
ngân hàng này ph i duy trì m t t l thanh kho n khác nhau. M i ngân hàng cĩ th
đ ng ký nhĩm ngân hàng c a mình và khi đ c MAS ch p thu n thì ph i duy trì theo
t l c a nhĩm mình. M i nhĩm ngân hàng cĩ m t tiêu chu n qu n lý thanh kho n
khác nhau. Vi c xem xét và đi u ch nh h ng n m (cĩ th th ng xuyên). V i nhĩm
BG thì m i th i đi m ph i duy trì tài s n thanh kho n t i thi u là 16% đ i v i các
kho n n . Cịn đ i v i nhĩm ngân hàng BS thì t l tài s n thanh kho n t i thi u
đ c dao đ ng t 10%-15%. Nhĩm BB là nhĩm khơng th đáp ng đ c hai yêu c u
c a nhĩm BG và BS, sau khi đ ng ký v i MAS thì MAS s đ a ra các đi u ki n v i
m t s đi u ki n rõ ràng. V i BB thì ph i duy trì t l 18%.
Các ch tiêu, yêu c u mà NHT b t bu c các NHTM th c hi n nh sau:
T l s ti n g i t i MAS t i thi u MCB t ng đ ng v i t l DTBB c a Vi t
Nam. MCB đ c tính trên s d trung bình c a t ng n ph i tr c a ngân hàng trong hai tu n liên ti p. T l này hi n t i là 3%. Các NHTM ph i duy trì h ng ngày s d t i
MAS t 2 đ n 4%, n u ngân hàng nào khơng đ m b o đ c các yêu c u c a MAS thì s b ph t t i đa là 250.000 đơ la Sing cho m i l n vi ph m và m i ngày ph t 25.000 đo
la Sing cho m i ngày vi ph m ti p theo t khi b vi ph m đ n khi ch p hành đ c 3%.
T t c các ngân hàng duy trì t l tài s n thanh kho n t i thi u theo nhĩm
ngân hàng c a mình (kho n ti n dùng đ duy trì ti m m t t i thi u MCB khơng đ c tính trong kho n tài s n thanh kho n t i thi u. (Liquid asset bao g m, ti n
m t, ti n xu, ph n ti n >4% ti n g i t i MAS, các TPCP hay trái phi u các doanh nghi p nhà n c). Nh ng mã trái phi u d i 200 tri u SGD thì khơng đ c tính
vào tài s n thanh kho n c p 1.
Ngồi ra, t l an toàn v n t i thi u c a Singapore khá cao. T l v n an toàn c p 1 là 6%. T l an toàn v n h p nh t là 10%. Tuy nhiên các ngân hàng cĩ t l
B ng 1.6 Các ch tiêu c b n c a các ngân hàng Singapore.
Ch s c b n c a ngân hàng trong n c DBS UOB OCBC
C p tín d ng (Loan to deposit) 74,70 89,30 83,30
CAR c p 1(MAS yêu cu t l này là6%) 10,00 11,30 15,00
CAR h p nh t(MAS yêu cu t l này là 10%) 13,80 15,60 16,30
Ngu n: DBS, UOB and OCBC annual report 2008.
C ng theo quy đ nh c a lu t ngân hàng thì hàng ngày h ng ngày các ngân hàng ph i báo cáo các thơng s v lãi su t nh : lãi su t th p nh t cho vay th u chi,
lãi su t th p nh t đ i v i các kho n tín d ng, lãi su t c b n, lãi su t cho vay nhà 20
n m và lãi su t chi tr cho khách hàng c a các lo i s n ph m ti n g i.
Ngồi ra, ngân hàng trung ng cơng b nhi u thơng tin v cung ti n và ngân hàng, các t ch c tài chính phi ngân hàng, các ch s kinh t … lên trên website c a mình đ giúp các ngân hàng tham chi u bi t đ c tình hình chung v n n kinh t . Ch ng h n s li u v cung ti n M1, M2, M3. B ng 1.7 Th ng kê cung ti n c a Singapore t 2010-2011 và ti n g i. S$ MILLION QUASI-MONEY END OF PERIOD M3 M2 M1 FIXED DEPOSITS SAVINGS & OTHER DEPOSITS 2010 Mar 387.094,8 380.019,0 96.995,1 156.988,5 126.035,4 Apr 387.480,6 380.518,6 99.108,5 154.556,5 126.853,6 May 388.601,0 381.642,1 101.843,6 154.328,8 125.469,7 Jun 389.470,5 382.499,8 102.457,8 152.552,5 127.489,5 Jul 392.197,6 385.323,5 102.958,4 153.549,9 128.795,2 Aug 394.064,5 387.148,6 105.542,7 151.853,5 129.732,4 Sep 397.782,4 390.847,5 106.789,2 152.672,2 131.366,1 Oct 405.536,1 398.617,4 108.349,5 157.839,4 132.408,5 Nov 408.439,1 401.429,3 111.986,9 157.076,5 132.345,9 Dec 410.091,4 403.078,2 112.465,5 154.420,9 136.171,8 2011
Jan 413.235,9 406.246,8 115.328,9 154.064,5 136.833,4 Feb 413.366,0 406.280,0 114.652,6 154.525,1 137.082,3 Mar 420.369,0 413.255,5 116.934,8 156.444,1 139.856,6
Ngu n: MAS, https://secure.mas.gov.sg/
Các ngân hàng ph i chu n b các k ch b n Stress Test theo yêu c u c a NHT . Các k ch b n đĩ ph i cĩ nh ng gi thuy t t các s c máy tính đ n vi c rút
ti n t. Ph i thành l p ban đi u hành các tình hu ng kh n c p và làm vi c tr c ti p
v i nhân viên, lãnh đ o c a NHT .
H n n a, NHT c ng nh n các kho n ti n g i d th a t các TCTD khi TCTD
d v n (v t 4%) mà khơng g i ra th tr ng đ c.
Tĩm l i. vi c ch tài c a NHT r t nghiêm kh c nên vi c th c thi các quy
đ nh c a NHT Singapore c a các NHTM là c c k nghiêm túc. Các ngân hàng t
K T LU N CH NG 1
Trong ch ng 1 chúng ta đã đi m qua nh ng lý thuy t c b n c a qu n tr
thanh kho n c ng nh vai trị c a thanh kho n đ i v i h th ng ngân hàng. Nguyên nhân c b n gây ra kh ng ho ng thanh kho n, kinh nghi m và tiêu chu n qu n tr
thanh kho n c a ngân hàng trung ng singpore.
Vi c xem xét l i các lý lu n r t quan tr ng đ chúng ta gi i quy t v n đ th c
tr ng nh th nào. Xem xét th c tr ng qu n tr thanh kho n c a các ngân hàng
TMCP Vi t Nam đang v n hành nh th nào và đ xu t các gi i pháp nh m giúp
cho cơng tác qu n tr thanh kho n c a ngân hàng đ c t t h n s đ c trình bày trong Ch ng 3.
Nh ng kinh nghi m trong qu n tr thanh kho n c a NHT Singapore giúp
chúng ta th y r ng nh ng quy đ nh qu n lý thanh kho n c a chúng ta ch a đ c
ch t ch b ng Singapore. Nh ng đi u này s làm c s đ chúng ta tham kh o và
h c h i, áp d ng d n vào trong quá trình qu n lý. Vi c quy đ nh cách tính d tr b t
bu c và cách duy trì t l DTBB là vi c c n xem xét áp d ng cho các NHTM Vi t
Nam, giúp cho vi c QTTK c a các NHTM đ c t t h n.
Bài h c cĩ th áp d ng cho chúng ta là c n phân lo i thành các nhĩm ngân
hàng đ qu n lý theo t ng nhĩm nh m đ t hi u qu t i đa các l i th t ng ngân
hàng. Ngồi ra vi c thành l p ban đi u hành các tình hu ng kh n c p c ng c n đ c