Ch s c b n c a ngân hàng trong n c DBS UOB OCBC
C p tín d ng (Loan to deposit) 74,70 89,30 83,30
CAR c p 1(MAS yêu cu t l này là6%) 10,00 11,30 15,00
CAR h p nh t(MAS yêu cu t l này là 10%) 13,80 15,60 16,30
Ngu n: DBS, UOB and OCBC annual report 2008.
C ng theo quy đ nh c a lu t ngân hàng thì hàng ngày h ng ngày các ngân hàng ph i báo cáo các thơng s v lãi su t nh : lãi su t th p nh t cho vay th u chi,
lãi su t th p nh t đ i v i các kho n tín d ng, lãi su t c b n, lãi su t cho vay nhà 20
n m và lãi su t chi tr cho khách hàng c a các lo i s n ph m ti n g i.
Ngồi ra, ngân hàng trung ng cơng b nhi u thơng tin v cung ti n và ngân hàng, các t ch c tài chính phi ngân hàng, các ch s kinh t … lên trên website c a mình đ giúp các ngân hàng tham chi u bi t đ c tình hình chung v n n kinh t . Ch ng h n s li u v cung ti n M1, M2, M3. B ng 1.7 Th ng kê cung ti n c a Singapore t 2010-2011 và ti n g i. S$ MILLION QUASI-MONEY END OF PERIOD M3 M2 M1 FIXED DEPOSITS SAVINGS & OTHER DEPOSITS 2010 Mar 387.094,8 380.019,0 96.995,1 156.988,5 126.035,4 Apr 387.480,6 380.518,6 99.108,5 154.556,5 126.853,6 May 388.601,0 381.642,1 101.843,6 154.328,8 125.469,7 Jun 389.470,5 382.499,8 102.457,8 152.552,5 127.489,5 Jul 392.197,6 385.323,5 102.958,4 153.549,9 128.795,2 Aug 394.064,5 387.148,6 105.542,7 151.853,5 129.732,4 Sep 397.782,4 390.847,5 106.789,2 152.672,2 131.366,1 Oct 405.536,1 398.617,4 108.349,5 157.839,4 132.408,5 Nov 408.439,1 401.429,3 111.986,9 157.076,5 132.345,9 Dec 410.091,4 403.078,2 112.465,5 154.420,9 136.171,8 2011
Jan 413.235,9 406.246,8 115.328,9 154.064,5 136.833,4 Feb 413.366,0 406.280,0 114.652,6 154.525,1 137.082,3 Mar 420.369,0 413.255,5 116.934,8 156.444,1 139.856,6
Ngu n: MAS, https://secure.mas.gov.sg/
Các ngân hàng ph i chu n b các k ch b n Stress Test theo yêu c u c a NHT . Các k ch b n đĩ ph i cĩ nh ng gi thuy t t các s c máy tính đ n vi c rút
ti n t. Ph i thành l p ban đi u hành các tình hu ng kh n c p và làm vi c tr c ti p
v i nhân viên, lãnh đ o c a NHT .
H n n a, NHT c ng nh n các kho n ti n g i d th a t các TCTD khi TCTD
d v n (v t 4%) mà khơng g i ra th tr ng đ c.
Tĩm l i. vi c ch tài c a NHT r t nghiêm kh c nên vi c th c thi các quy
đ nh c a NHT Singapore c a các NHTM là c c k nghiêm túc. Các ngân hàng t
K T LU N CH NG 1
Trong ch ng 1 chúng ta đã đi m qua nh ng lý thuy t c b n c a qu n tr
thanh kho n c ng nh vai trị c a thanh kho n đ i v i h th ng ngân hàng. Nguyên nhân c b n gây ra kh ng ho ng thanh kho n, kinh nghi m và tiêu chu n qu n tr
thanh kho n c a ngân hàng trung ng singpore.
Vi c xem xét l i các lý lu n r t quan tr ng đ chúng ta gi i quy t v n đ th c
tr ng nh th nào. Xem xét th c tr ng qu n tr thanh kho n c a các ngân hàng
TMCP Vi t Nam đang v n hành nh th nào và đ xu t các gi i pháp nh m giúp
cho cơng tác qu n tr thanh kho n c a ngân hàng đ c t t h n s đ c trình bày trong Ch ng 3.
Nh ng kinh nghi m trong qu n tr thanh kho n c a NHT Singapore giúp
chúng ta th y r ng nh ng quy đ nh qu n lý thanh kho n c a chúng ta ch a đ c
ch t ch b ng Singapore. Nh ng đi u này s làm c s đ chúng ta tham kh o và
h c h i, áp d ng d n vào trong quá trình qu n lý. Vi c quy đ nh cách tính d tr b t
bu c và cách duy trì t l DTBB là vi c c n xem xét áp d ng cho các NHTM Vi t (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nam, giúp cho vi c QTTK c a các NHTM đ c t t h n.
Bài h c cĩ th áp d ng cho chúng ta là c n phân lo i thành các nhĩm ngân
hàng đ qu n lý theo t ng nhĩm nh m đ t hi u qu t i đa các l i th t ng ngân
hàng. Ngồi ra vi c thành l p ban đi u hành các tình hu ng kh n c p c ng c n đ c
các ngân hàng quan tâm xem xét.
Ngồi nh ng đi u trên thì vi c quy đ nh n m gi m t t l TPCP c ng nên
đ c NHNN xem xét áp d ng và bi n pháp x lý ph t các TCTD vi ph m t l
thanh kho n, t l an toàn v n c n nghiêm kh c th c hi n đúng theo quy đ nh c a v n b n đã ban hành.
CH NG 2
TH C TR NG QU N TR THANH KHO N T I M T S NGÂN HÀNG
TH NG M I C PH N VI T NAM
2.1 T ng quan v tình hình bi n đ ng kinh t t 2001 đ n nay.
2.1.1 Giai đo n t n m 2001 đ n n m 2008.
Chính sách tài khố và chính sách ti n t liên t c m r ng t 2001-2006 nh m thúc đ y t ng tr ng kinh t 14: Trong vịng 3 n m (2005-2007) kinh t Vi t Nam liên t c t ng tr ng m c r t cao trên 8%, và m c tiêu c a giai đo n này đ i v i Chính
ph Vi t Nam là u tiên t ng tr ng kinh t . V i m c tiêu này đã khuy n khích cho
“chính sách tài chính, ti n t n i l ng đã th c hi n trong nhi u n m li n nh ng qu n lý ch a ch t ch ”, nh m m c tiêu thúc đ y t ng tr ng kinh t , và đây c ng là nhân t gĩp ph n khi n l m phát bình quân t 2005 đ n 2007 t ng trên 8,01%. Tín d ng
ngân hàng cho n n kinh t t ng m nh trong m t th i gian dài là m t nguyên nhân quan tr ng làm gia t ng t ng ph ng ti n thanh tốn trong n n kinh t . Các ngân
hàng c ng m r ng tín d ng b ng vi c n i l ng đi u ki n cho vay, c nh tranh nhau
b ng gi m lãi su t cho vay, t ng lãi su t huy đ ng đ tìm ki m ngu n v n cho vay,
chuy n đ i mơ hình, liên doanh liên k t v i các doanh nghi p, t p đồn đ t ng v n
đi u l , m r ng m ng l i nhanh chĩng v t quá kh n ng qu n tr , cho thành l p
thêm các ngân hàng m i và t t c các ngân hàng ch y u đua nhau tìm ki m l i
nhu n t nghi p v cho vay nên càng làm cho tín d ng c a h th ng ngân hàng t ng
cao trong su t n m 2007 và 3 tháng đ u n m 2008, đĩ là nguyên nhân r t quan trong
gây s c ép r t l n làm gia t ng l m phát trong th i gian qua.
Lu ng v n n c ngoài vào Vi t Nam gia t ng m nh: b t đ u t cu i n m
2006 khi Vi t Nam chính th c tr thành thành viên c a T ch c th ng m i th
gi i, cùng v i nh ng c i cách v c ch chính sách và mơi tr ng đ u t đã t o đi u
ki n cho các lu ng v n n c ngồi đ vào Vi t Nam t ng m nh. N m 2007 lu ng
v n FDI t ng 20,30 t USD v n đ ng ký, cao h n nhi u so v i m c 10,20 t USD (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
c a n m 2006, đ c bi t là lu ng v n đ u t gián ti p gia t ng m nh m kho ng trên 6 t , g p 5 l n con s c a n m 2006 mà ch y u đ vào th tr ng ch ng khốn, trái
phi u đ c bi t là đ vào IPO các doanh nghi p nhà n c l n. ng tr c b i c nh
này, Ngân hàng nhà n c đã ph i cung ng m t l ng l n ti n VND đ mua ngo i
t vào nh m m c tiêu n đ nh và phá giá nh t giá đ h tr xu t kh u, thúc đ y
t ng tr ng kinh t và đi u này làm cho t ng ph ng ti n thanh tốn t ng cao, tác
đ ng làm l m phát gia t ng.
Ngu n: ADB Asian indicator 2010
Hình 2.1 T c đ t ng tr ng M2 và GDP c a Vi t Nam t 2000 – 2010.
Tr c vi c l m phát t ng quá cao nh h ng nghiêm tr ng đ n đ i s ng c a
dân chúng, NHNN đã th c hi n các bi n pháp th t ch t ti n t v i mong mu n nhanh
chĩng đ a ch s giá tiêu dùng gi m xu ng, bao g m: t ng DTBB 2 l n t 5%-10%-
11% đ i v i VND và t 8%-10%-11% đ i v i ngo i t , đ ng th i m r ng k h n
ti n g i ph i th c hi n DTBB t <24 tháng thành t t c các k h n; T ng t t c các
m c lãi su t c b n t 8,25%-8,75%, lãi su t tái c p v n t 6,5%-7,5%, lãi su t tái
chi t kh u t 4,5%-6%; liên t c rút ti n v trên th tr ng m . Trong 6 tháng đ u n m
2007, NHNN rút ra kh i l u thơng 90 nghìn t t đ ng, so v i 112 nghìn t đ ng
đ c “b m” ra mua USD. NHNN phát hành tín phi u b t bu c 20,30 nghìn t đ ng
b t đ u t 19/3/2008 v i k h n 12 tháng, lãi su t 7,58%15; Ti p t c th c hi n chuy n
kho ng 50 nghìn t đ ng t ti n g i kho b c v Ngân hàng Nhà n c; Trong quý
IV/2007, NHNN th c hi n h n ch t i đa mua ngo i t trên th tr ng liên ngân hàng
15Vi c b t bu c mua tín phi u NHNN nh trên là khơng h p lý b i v nguyên t c, tín phi u do NHTM t
đ h n ch t ng ph ng ti n thanh tốn t ng cao; Th t ch t cho vay ch ng khốn
m c 3%/t ng d n , sau đĩ ti p t c ki m sốt m c cho vay đ u t ch ng khốn khơng v t quá 20% v n đi u l , đ ng th i t ng h s r i ro đ i v i cho vay đ u t
ch ng khốn t 150% lên 250% theo Quy t đ nh 03 ngày 01/02/2008 c a NHNN.
V i hàng lo t bi n pháp “s c” l i th tr ng NHNN đã đ y các NHTM vào
tr ng thái thi u thanh kho n, khơng k p thu h i v n khi đã m r ng tín d ng tr c đĩ đã làm cho th tr ng lãi su t bi n đ ng, đ nh đi m lãi su t qua đêm trên th
tr ng LNH đã lên đ n 40%. Nhi u ngân hàng khơng cĩ kh n ng tr n , ch p
nh n n quá h n trên LNH. i m y u thanh kho n c a các ngân hàng th ng m i
d n l rõ. đ m b o kh n ng thanh kho n, các ngân hàng đã t ng lãi su t thu hút (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
ti n g i c a khách hàng. i u này d n đ n cu c ch y đua lãi su t vào gi a tháng 2
n m 2008 và cĩ l khơng cĩ đi m d ng n u Ngân hàng Nhà n c khơng “tuýt cịi”
b ng Cơng đi n s 02/C -NHNN ngày 26/02/2008 kh ng ch tr n lãi su t huy
đ ng là 12%/n m. Lãi su t vay qua đêm trên th tr ng liên ngân hàng cĩ lúc v t
qua con s 40%/n m, là m c t ng cao nh t ch a t ng cĩ trong lch s th tr ng
liên ngân hàng Vi t Nam. M c dù, các ngân hàng đ u kh ng đ nh kh n ng thanh
kho n c a ngân hàng mình v n đ m b o. Nh ng cu c ch y đua lãi su t khơng cĩ
đi m d ng khơng th ch do chính sách th t ch t ti n t m nh t Ngân hàng Nhà
n c. ĩ là do v n đ qu n tr r i ro kinh doanh nĩi chung, QTTK nĩi riêng ch a
đ c coi tr ng; các ngân hàng đã t ng tr ng tín d ng quá nhanh và đ u t vào các
lnh v c cĩ r i ro cao nh ch ng khốn, b t đ ng s n. Khi các th tr ng này s t
gi m thì kh n ng thu h i các kho n cho vay đĩ b nh h ng. T l t ng tr ng tín
d ng bình quân n m 2007 so v i 2006 c a 33 NHTM là 53,22% đã minh ch ng cho
nh n đ nh trên đây.
B ng 2.1 T l t ng tr ng tín d ng bình quân t 2007 – 2010.
2006 – 2007 2008 – 2009 2009 – 2010
T ng tr ng tín d ng bình quân tồn h th ng 53,22% 37,73% 27,65%
Ngu n: Báo cáo t ng k t h ng n m c a NHNN.
Nhìn vào b ng trên ta th y b t đ u t 2008 NHNN đã th t ch t ti n t , rút
ti n v trên th tr ng m , t l t ng tr ng tín d ng gi m t 53,22% xu ng cịn
27,65% cho n m 2010. Thanh kho n các ngân hàng khĩ kh n.
Nh n xét:
Tình hình thanh kho n c a các NHTM ch u nh h ng l n b i các chính
ti n t n i l ng16 đ n th t ch t hay t th t ch t đ n n i l ng c n cĩ m t s linh ho t
kp th i, li u l ng v a ph i, khơng nên đi u hành v i vi c gây ra cú s c cho th
tr ng nh tình hình n m 2008 khi mà NHNN th c hi n đ ng lo t các bi n pháp
thu h p ti n t thì các ngân hàng đ u b đ ng thanh kho n đã đ y lãi su t th tr ng
lên cao, thanh kho n c ng th ng.
2.1.2 Giai đo n t n m 2008 đ n n m 2011.
Cu c kh ng ho ng tài chính tồn c u di n ra v i m c đ t i t nh t trong (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
vịng 80 n m qua nh h ng đ n h u h t các qu c gia trên th gi i, trong đĩ cĩ Vi t
Nam. Do v y, chính sách ti n t c ng cĩ nh ng thay đ i tr c di n bi n c a n n
kinh t đang trong giai đo n suy thối. Trong n a đ u n m 2008, l m phát t ng
m nh, NHNN th c hi n chính sách th t ch t, t ng lãi su t c b n, lãi su t tái c p
v n. N m tháng đ u n m nh p siêu k l c 14,40 t đơ, (xu t kh u 23,40 t đơ, nh p
kh u 37,80 t đơ) Ti n t : D n cho vay t ng 18%, cao g p 4 l n t c đ t ng d n
huy đ ng. N m tháng đ u n m 2008 v n FDI 14,725 t USD, v n FDI đ u t vào
b t đ ng s n chi m 82% t ng v n FDI. VN-Index t 28/12/2007 đ n 06/06/2008 gi m t 947 đi m xu ng cịn 384 đi m.
Nh ng t tháng 9/2008, đ ng n ch n suy thối kinh t b i kh ng ho ng tài
chính, NHNN đã nhanh chĩng chuy n sang chính sách ti n t n i l ng, đ ng lo t
c t gi m m nh lãi su t ch đ o, gi m t l d tr b t bu c…(Xem ph l c)
Trong nh ng tháng cu i n m 2008, tuy l m phát đã cĩ xu h ng gi m d n,
nh ng v n m c cao và xu h ng gi m ch a rõ nét, ch a n đ nh. Trong khi đĩ thì
t ng tr ng kinh t đã cĩ s suy gi m m nh so v i n m 2007. Tình hình này địi h i
NHNN ph i cĩ nh ng b c đi th n tr ng nh m ti p t c ki m sốt l m phát nh ng
đ ng th i c ng gĩp ph n t ng đ u t s n xu t, kinh doanh đ ng n ch n đà suy gi m kinh t . Trong b i c nh này, NHNN đã 4 l n đi u ch nh gi m lãi su t tái c p
v n t 15%/n m xu ng 14%/n m, 13%/n m, 11%/n m, 9,5%/n m; Lãi su t chi t
kh u t 13%/n m xu ng 12%/n m, 11%/n m, 9%/n m và 7,5%/n m; Lãi su t cho
vay qua đêm trong thanh tốn đi n t liên ngân hàng và cho vay bù đ p thi u h t
trong thanh tốn bù tr c a NHNN đ i v i các NHTM t 15%/n m xu ng
14%/n m, 13%/n m, 11%/n m và 9,5%/n m.
Sang n m 2009 lãi su t c b n đ c gi t ng đ i n đ nh. Lãi su t c b n