Luận văn thạc sĩ Quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng đầu tư và phát triển Campuchia - Chi nhánh TP. Hồ Chí Minh

Ngoài ra, còn có các nguyên nhân hoàn toàn khách quan khác nh ng vô cùng nguy hi m, đó là hi u ng rút ti n dây chuy n trong nh ng giai đo n kh ng ho ng tài chính và các bi n c kinh t - c

Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng

Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng

Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng

L I CAM OAN

Tôi xin cam đoan đ tài nghiên c u “Qu n tr r i ro thanh kho n t i Ngân hàng

u t và Phát tri n Campuchia – Chi nhánh Tp.H Chí Minh” là công trình nghiên

c u c a chính tôi

Lu n v n đ c th c hi n trên c s nghiên c u các lý thuy t có liên quan và

nh ng ki n th c chuyên ngành đ c công nh n Các s li u, mô hình toán và nh ng

M C L C

TRANG PH BÌA

L I CAM OAN

M C L C

DANH M C HÌNH NH

DANH M C B NG BI U

DANH SÁCH CÁC T VI T T T

L I M U

CH NG 1 - C S LÝ LU N V QU N TR R I RO THANH KHO N C A

NGÂN HÀNG TH NG M I 1

1.1 THANH KHO N T I CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I 1

1.1.1 Khái ni m v thanh kho n 1

1.1.2 Vai trò c a thanh kho n đ i v i ngân hàng th ng m i 2

1.2 R I RO THANH KHO N T I CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I 2

1.1.1 Khái ni m r i ro thanh kho n 2

1.1.2 M i quan h gi a r i ro thanh kho n và các r i ro khác 3

1.1.3 Nguyên nhân r i ro thanh kho n 5

1.2 QU N TR R I RO THANH KHO N T I NGÂN HÀNG TH NG M I 6

1.2.1 Khái ni m 6

1.2.2 Các nhân t nh h ng đ n qu n tr r i ro thanh kho n t i ngân hàng th ng m i 6

1.2.3 N i dung qu n tr r i ro thanh kho n 8

1.2.4 Nguyên t c chung v qu n tr r i ro thanh kho n 18

1.3 M T S NGHIÊN C U V R I RO THANH KHO N NGÂN HÀNG 21

1.3.1 Nghiên c u c a Bonfim và Kim (2012) 21

1.3.2 Nghiên c u c a Chung – Hua Shen và c ng s (2009) 22

1.4 BÀI H C KINH NGHI M V QU N TR R I RO THANH KHO N T I CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I 24

1.4.1 Qu n tr r i ro thanh kho n t i ngân hàng HSBC 24

1.4.2 Qu n tr r i ro thanh kho n t i Ngân hàng TMCP u t và Phát tri n Vi t

Nam 26

1.4.3 Bài h c kinh nghi m trong công tác qu n tr r i ro thanh kho n 28

K t lu n Ch ng 1 29

CH NG 2 – TH C TR NG QU N TR R I RO THANH KHO N T I NGÂN HÀNG U T VÀ PHÁT TRI N CAMPUCHIA – CHI NHÁNH TP.H CHÍ MINH 30

2.1 T NG QUAN V NGÂN HÀNG U T VÀ PHÁT TRI N CAMPUCHIA – CHI NHÁNH THÀNH PH H CHÍ MINH 30

2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n 30

2.1.2 Mô hình t ch c 31

2.1.3 Khái quát tình hình ho t đ ng kinh doanh c a BIDC.HCM t 2009 đ n 2012 32 2.2 TH C TR NG QU N TR R I RO THANH KHO N T I BIDC.HCM 36

2.2.1 Nguyên t c qu n tr r i ro thanh kho n t i BIDC.HCM 36

2.2.2 Quy trình qu n tr r i ro thanh kho n t i BIDC.HCM 37

2.2.3 Ph ng pháp qu n tr r i ro thanh kho n t i BIDC.HCM 40

2.3 PHÂN TÍCH R I RO THANH KHO N T I BIDC.HCM 43

2.3.1 Phân tích các ch s thanh kho n 43

2.3.2 Phân tích cung – c u thanh kho n t i BIDC.HCM 49

2.4 ÁNH GIÁ TÁC NG C A CÁC Y U T N R I RO THANH KHO N T I BIDC.HCM 53

2.4.1 Mô hình nghiên c u 53

2.4.2 K v ng v d u c a các h s .56

2.4.3 K t qu th ng kê mô t .57

2.4.4 K t qu phân tích h i quy 58

2.5 ÁNH GIÁ TH C TR NG HO T NG QU N TR R I RO THANH KHO N T I BIDC.HCM 61

2.5.1 Nh ng k t qu đ t đ c trong ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n c a BIDC.HCM 61

2.5.2 Nh ng t n t i trong ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n c a BIDC 63

2.5.3 Nguyên nhân t n t i 64

K t lu n Ch ng 2 67

CH NG 3 – GI I PHÁP HOÀN THI N HO T NG QU N TR R I RO THANH KHO N T I BIDC.HCM 68

3.1 CHI N L C PHÁT TRI N C A BIDC.HCM N 2015 68

3.1.1 T m nhìn c a BIDC.HCM đ n 2015 68

3.1.2 M c tiêu t ng th .68

3.1.3 M c tiêu c th .68

3.2 GI I PHÁP HOÀN THI N HO T NG QU N TR R I RO THANH KHO N I V I BIDC.HCM 69

3.2.1 Hoàn thi n chính sách và quy trình qu n tr r i ro thanh kho n 69

3.2.2 Hoàn thi n quy trình ki m toán n i b .71

3.2.3 Các gi i pháp v ngu n v n và qu n tr tài s n n - tài s n có 74

3.2.4 Các gi i pháp khác 77

3.3 M T S KI N NGH 80

3.3.1 i v i BIDC H i s chính 80

3.3.2 Ki n ngh đ i v i Ngân hàng Nhà n c 81

K t lu n ch ng 3 87

K T LU N 88 DANH M C CÁC CÔNG TRÌNH C A TÁC GI

TÀI LI U THAM KH O

PH L C

 DANH M C HÌNH NH

Hình 2.1 Mô hình t ch c BIDC.HCM 31

Hình 2.2 Huy đ ng v n c a BIDC.HCM t 2009 đ n 2012 33

Hình 2.3 Thu nh p d ch v c a BIDC.HCM giai đo n 2009 – 2012 35

Hình 2.4 Quy trình qu n tr r i ro thanh kho n t i BIDC.HCM 39

Hình 2.5 So sánh t l cho vay/ huy đ ng c a BIDC.HCM và BIDV, VRB, LVB.HCM 46

Hình 2.6 Cung c u thanh kho n c a BIDC.HCM n m 2010 51

Hình 2.7 Cung c u thanh kho n c a BIDC.HCM n m 2011 52

Hình 2.8 Cung c u thanh kho n c a BIDC.HCM n m 2012 52

Hình 3.1 Di n bi n lãi su t VN trên th tr ng liên ngân hàng 2012 (%) 85

 DANH M C B NG BI U B ng 1.1 Cung - c u thanh kho n trong ngân hàng 11

B ng 2.1 M t s ch tiêu ho t đ ng c a BIDC.HCM t 2009 đ n 2012 32

B ng 2.2 C c u ti n g i khách hàng c a BIDC.HCM giai đo n 2009 - 2012 33

B ng 2.3 D n cho vay c a BIDC.HCM theo k h n t 2009 - 2012 34

B ng 2.4 Tóm t t k t qu kinh doanh c a BIDC.HCM t 2009 – 2012 36

B ng 2.5 X lý khi d th a, thi u h t và kh ng ho ng thanh kho n t i BIDC.HCM 41 B ng 2.6 T l an toàn v n t i thi u c a BIDC.HCM t 2009 - 2012 43

B ng 2.7 T l kh n ng chi tr c a BIDC.HCM t 2009 – 2012 44

B ng 2.8 T l cho vay/huy đ ng c a BIDC.HCM t 2009 – 2012 45

B ng 2.9 T l ngu n v n ng n h n cho vay trung dài h n c a BIDC.HCM giai đo n 2010 – 2012 47

B ng 2.10 Ch s tr ng thái ti n m t c a BIDC.HCM t 2009 – 2012 47

B ng 2.11 Ch s c u trúc ti n g i c a BIDC.HCM t 2009 – 2012 48

B ng 2.12 Ch s n ng l c cho vay c a BIDC.HCM t 2009 – 2012 48

B ng 2.13 Cung c u thanh kho n t i th i đi m 31/12/2010 49

B ng 2.14 Th ng kê mô t các bi n nghiên c u 57

B ng 2.15 K t qu ki m đ nh nghi m đ n v theo ADF 59

B ng 2.16 K t qu ki m đ nh nghi m đ n v theo ADF cho d1FGAP 59

B ng 2.17 K t qu mô hình h i quy 60

B ng 3.1 Các ch tiêu k ho ch c a BIDC.HCM 69

B ng 3.2: N i dung c n đánh giá ch t l ng qu n tr r i ro thanh kho n 72

DANH SÁCH CÁC T VI T T T

ALCO y ban qu n lý tài s n N - tài s n Có

BIDC Ngân hàng u t và Phát tri n Campuchia

BIDC.HCM Ngân hàng u t và Phát tri n Campuchia – Chi nhánh Tp.HCM BIDV Ngân hàng TMCP u t và Phát tri n Vi t Nam

CAR H s an toàn v n (Capital Adequacy Ratios)

L I M U

1 Lý do nghiên c u

Trong môi tr ng kinh doanh kh c li t hi n nay, t t c các ngân hàng th ng

m i đ u ph i đ i m t v i áp l c v ngu n v n huy đ ng l n vi c s d ng ngu n v n Tuy nhiên, vi c t ng c ng huy đ ng và đ y m nh vi c s d ng v n luôn khi n các ngân hàng ph i đ i m t v i tình tr ng c ng th ng thanh kho n (liquidity strains) Vì

th , thanh kho n tr thành m t trong nh ng y u t quy t đ nh s an toàn trong ho t

đ ng kinh doanh c a b t k ngân hàng th ng m i nào Lý lu n cho th y r ng, cùng

v i vi c qu n tr r i ro tín d ng, qu n tr r i ro lãi su t, qu n tr r i ro ngo i h i…, vi c

qu n tr t t r i ro thanh kho n là y u t quy t đ nh s phát tri n n đ nh và b n v ng

c a ngân hàng Th c ti n c ng đã ch ng minh, m t trong nh ng công tác qu n tr quan

tr ng b c nh t c a ngân hàng chính là qu n tr r i ro thanh kho n.N u m t ngân hàng không chú tr ng đúng m c đ n công tác qu n tr r i ro thanh kho n, s d n đ n nguy

c m t kh n ng chi tr và d n đ n s s p đ c a toàn h th ng B ng ch ng g n đây

nh t là s s p đ c a ngân hàng Northern Rock (Anh) n m 2007, Bear Stears và Lehman Brothers (M ) n m 2008

Chính th c đi vào ho t đ ng t n m 2009, Ngân hàng u t và Phát tri n Campuchia – Chi nhánh Thành ph H Chí Minh (BIDC.HCM) là m t ngân hàng m i

t i th tr ng Vi t Nam, quy mô nh , ho t đ ng v i mô hình là m t chi nhánh ngân hàng n c ngoài Ra đ i trong b i c nh c nh tranh trong l nh v c ngân hàng ngày càng

tr nên gay g t, đ đ m b o các ch tiêu v t ng tr ng và phát tri n, BIDC.HCM luôn

đ t công tác qu n tr r i ro lên hàng đ u M t trong nh ng công tác qu n tr r i ro đ c chú tr ng c a BIDC.HCM chính là qu n tr r i ro thanh kho n Tuy nhiên, v i b dày

ho t đ ng ch a nhi u, BIDC.HCM v n có khá nhi u công vi c ph i làm đ xây d ng

và hoàn thi n chi n l c qu n tr r i ro thanh kho n m t cách khoa h c, phù h p v i

t ng giai đo n phát tri n, phòng ng a nh ng r i ro trong t ng lai và làm ti n đ cho chi n l c phát tri n n đ nh và b n v ng ó chính là lý do l a ch n đ tài “Qu n tr

r i ro thanh kho n t i Ngân hàng u t và Phát tri n Campuchia – Chi nhánh Thành ph H Chí Minh” đ th c hi n lu n v n này

2 M c tiêu nghiên c u

Lu n v n nghiên c u th c tr ng qu n tr r i ro thanh kho n t i BIDC.HCM, t

đó đánh giá ch t l ng qu n tr r i ro thanh kho n t i BIDC.HCM đ đ a ra các gi i pháp nh m hoàn thi n công tác qu n tr r i ro thanh kho n t i ngân hàng này

3 Ph ng pháp nghiên c u

Nghiên c u đ c th c hi n trên c s dùng các ph ng pháp sau đây:

 Ph ng pháp thu th p s li u, t ng h p, phân tích th ng kê, nghiên c u đ nh

l ng t các báo cáo ho t đ ng kinh doanh c a BIDC.HCM, c ng nh c a m t

s Ngân hàng th ng m i đang ho t đ ng t i th tr ng Vi t Nam

 Ph ng pháp phân tích trên c s so sánh s bi n đ ng c a các dãy s t 2009

đ n 2012

4 Ph m vi nghiên c u

 i t ng nghiên c u:R i ro thanh kho n t i BIDC.HCM

 Ph m vi nghiên c u: ph m vi nghiên c u c a lu n v n là BIDC.HCM, có so

 Ý ngh a: Nghiên c u nêu lên nh ng t ng quan v thanh kho n và qu n tr r i ro

thanh kho n, v th c tr ng qu n tr r i ro thanh kho n t i BIDC.HCM t đó ng

d ng các k t qu này đ tìm ra các gi i pháp nh m hoàn thi n và nâng cao hi u

qu qu n tr r i ro thanh kho n t i BIDC.HCM

 H n ch : Nghiên c u này t p trung vào nh ng v n đ thanh kho n và qu n tr r i

ro thanh kho n t i BIDC.HCM – d i góc đ phân tích là m t chi nhánh ngân hàng n c ngoài Nghiên c u ch a phân tích đ c nh h ng c a r i ro thanh kho n c a ngân hàng đ n toàn h th ng ngân hàng t i Vi t Nam và ngân hàng m

CH NG 1 - C S LÝ LU N V QU N TR R I RO THANH

1.1 THANH KHO N T I CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I

1.1.1 Khái ni m v thanh kho n

Theo Rose (2004) đ nh ngh a, “Thanh kho n ngân hàng là vi c ngân hàng có

th có đ c nh ng kho n v n kh d ng v i chi phí th p đúng t i th i đi m ngân hàng

có nhu c u” i u ngày g i ý r ng, ngân hàng có kh n ng thanh kho n t t khi ngân hàng có trong tay m t l ng v n kh d ng v i quy mô h p lý ho c ngân hàng có th nhanh chóng huy đ ng v n thông qua con đ ng vay n hay bán tài s n Theo đó, thanh kho n Ngân hàng th ng mang ý ngh a th i đi m r t l n a s các yêu c u thanh kho n c a ngân hàng mang tính th c th i ho c g n nh v y

Theo Tr n Huy Hoàng (2011), thanh kho n là kh n ng ti p c n các tài s n ho c ngu n v n có th dùng đ chi tr v i chi phí h p lý ngay khi nhu c u v n phát sinh

M t ngu n v n đ c g i là có tính thanh kho n cao khi chi phí huy đ ng th p và th i gian huy đ ng nhanh M t tài s n đ c g i là có tính thanh kho n cao khi chi phí chuy n hóa thành ti n th p và có kh n ng chuy n hóa ra ti n nhanh

Nh v y, thanh kho n c a ngân hàng là kh n ng c a ngân hàng trong vi c th c

hi n các ngh a v tài chính khi chúng đ n h n v i m t chi phí h p lý i v i NHTM, tính thanh kho n là kh n ng đáp ng các nhu c u thanh toán, chi tr , rút ti n và xin vay m i theo các yêu c u c p tín d ng h p l c a khách hàng Nói cách khác, m t ngân hàng đ c coi là có thanh kho n t t n u ngân hàng đó có kh n ng đáp ng đ y đ các nhu c u thanh toán và chi tr các kho n đ n h n ho c phát sinh m i v i chi phí h p lý đúng vào th i đi m khách hàng ho c đ i tác có nhu c u

1.1.2 Vai trò c a thanh kho n đ i v i ngân hàng th ng m i

Có hai nguyên nhân gi i thích t i sao thanh kho n l i có ý ngha đ c bi t quan

tr ng đ i v i ngân hàng:

Th nh t, c n ph i có thanh kho n đ đáp ng yêu c u vay m i mà không c n

ph i thu h i nh ng kho n cho vay đang trong h n ho c thanh lý các kho n đ u t có k

gi a các cá nhân và t ch c, hút v n t n i nhàn r i và b m vào n i khan thi u Trong khi đó, n n t ng c b n cho ho t đ ng c a ngân hàng đó là lòng tin c a ng i g i ti n

Vì v y, thanh kho n nh h ng r t l n đ n lòng tin c a ng i g i ti n và ng i cho vay Thanh kho n kém, ch không ph i là ch t l ng tài s n có kém, m i là nguyên nhân tr c ti p c a h u h t các tr ng h p đ v ngân hàng N u ng i g i ti n không còn ni m tin vào các ho t đ ng c a ngân hàng n a thì vi c đ v c a h th ng ngân hàng th ng m i là đi u khó có th tránh kh i

1.2 R I RO THANH KHO N T I CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I

1.1.1 Khái ni m r i ro thanh kho n

Theo Basel Committee on Banking Supervision (1997), r i ro thanh kho n xu t phát t vi c ngân hàng không có kh n ng gia t ng các kho n m c ngu n v n đ tài tr cho vi c gia t ng tài s n ngân hàng Khi m t ngân hàng g p v n đ v thanh kho n, nó

không có đ các ngu n tài tr , ho c t vi c huy đ ng thêm các kho n m c n , ho c chuy n đ i nhanh các tài s n thành ti n m t, v i m t chi phí h p lý

Theo Duttweiler (2010), r i ro thanh kho n là nguy c không th th c hi n các ngha v thanh toán, theo đó vi c không th th c hi n các ngh a v này s kéo theo

nh ng h u qu không mong mu n

R i ro thanh kho n là lo i r i ro xu t hi n trong tr ng h p ngân hàng thi u kh

n ng chi tr , không chuy n đ i k p các lo i tài s n ra ti n ho c không có kh n ng vay

m n đ đáp ng yêu c u c a các h p đ ng thanh toán (Tr n Huy Hoàng, 2011)

1.1.2 M i quan h gi a r i ro thanh kho n và các r i ro khác

R i ro thanh kho n và các lo i r i ro khác có m i quan h m t thi t v i nhau

R i ro thanh kho n th ng là h qu c a nhi u r i ro khác

 R i ro thanh kho n và r i ro lãi su t

Nh ng bi n đ ng c a lãi su t có th d n đ n r i ro thanh kho n theo nh ng cách sau:

- C u trúc k h n c a tài s n và n có th thay đ i b i nh ng bi n đ ng lãi su t

Nh ng thay đ i v k h n có th gây ra nh ng bi n đ ng v c u c a tài s n và n

nh y c m v i lãi su t Ch ng h n khách hàng mu n vay các kho n n dài h n v i lãi su t c đ nh khi lãi su t th p và ng c l i S thay đ i v k h n có th ko tác

đ ng ngay l p t c đ n thanh kho n nh ng có th nh h ng đ n thanh kho n trong

t ng lai vì các kho n n ng n h n nh h ng đ n dòng ti n nhi u h n là kho n

ti n dài h n

- L ng tài s n m i có th b nh h ng tr c ti p b i thay đ i lãi su t Khi lãi su t cao, vi c tr n s nhanh h n đ tr nh ng kho n n lãi và g c đ n h n và ng c

l i Ngoài ra, nh ng kho n cam k t cho vay có nhi u kh n ng b rút l i trong th i

k lãi su t cao h n lãi su t th p

- L ng n m i c ng có th b nh h ng tr c ti p b i thay đ i lãi su t Khi lãi su t cao, các doanh nghi p mu n th n i h n là c đ nh các kho n ti n g i c a mình (ch ng h n rút ti n kh i ngân hàng đ đi đ u t ch khác có th cho l i su t cao

h n), vì v y có th làm gi m kh n ng thanh kho n c a ngân hàng trong th i k này

 R i ro thanh kho n và r i ro ho t đ ng

S th t b i đáng k v h th ng ho t đ ng ho c s th t b i v h th ng chuy n

v n ho c thanh toán s nh h ng đ n dòng ti n c a ngân hàng Các v n đ trong h

th ng ho t đ ng khác nh ATM, internet banking ho c th tín d ng c ng có th gây ra

s ko hài lòng cho khách hàng, làm gia t ng vi c d ng giao d ch c a khách hàng và ngân hàng

 R i ro thanh kho n và r i ro tín d ng

S gia t ng n x u và có nhi u kho n n l n không có kh n ng đòi l i s nh

h ng r t l n đ n kh n ng thanh kho n c a ngân hàng B i các dòng ti n trong t ng lai d ki n thu h i nh ng không thu h i đ c s làm ngân hàng b thi u h t kh n ng thanh toán n u ngân hàng không có các kho n huy đ ng đ bù đ p H n n a, vi c gia

t ng n x u và có nhi u kho n n l n không có kh n ng đòi l i s nh h ng r t l n

đ n vi c x p h ng tín nhi m c a ngân hàng B i các c quan đánh giá tín nhi m đánh giá tài s n c a ngân hàng có ch t l ng kém và thanh kho n có v n đ

 R i ro thanh kho n và r i ro v uy tín c a ngân hàng

B t c m t tin đ n hay thông tin đ i chúng b t l i nào v uy tín tài chính c a ngân hàng có th nh h ng đ n đ tín nhi m cu ngân hàng trên th tr ng, trong

nh ng tình hu ng x u nh t, có th nh h ng đ n ho t đ ng c a ngân hàng và làm cho ngân hàng ph i huy đ ng v n v i giá cao

1.1.3 Nguyên nhân r i ro thanh kho n

T i ngân hàng, hi m khi nào t i m t th i đi m t ng cung b ng t ng c u thanh kho n Do đó, ngân hàng ph i th ng xuyên đ i phó v i tình tr ng thâm

h t và th ng d thanh kho n Tình tr ng khó kh n v thanh kho n c a ngân hàng có

th xu t phát t nh ng nguyên nhân chính nh sau:

Th nh t, nguyên nhân do tình tr ng m t cân x ng gi a các k h n s d ng

v n và ngu n v n c a ngân hàng Ngân hàng vay m n quá nhi u các kho n ti n g i

ng n h n, sau đó, chuy n hóa chúng thành nh ng tài s n đ u t dài h n Do đó, x y ra tình tr ng m t cân x ng gi a ngày đáo h n c a các kho n s d ng v n và ngày đáo h n

c a các ngu n v n huy đ ng, mà th ng g p nh t là dòng ti n thu h i t các tài s n

đ u t nh h n dòng ti n ph i chi ra đ chi tr ti n g i đ n h n

Th hai, do ti n g i ngân hàng r t nh y c m v i s thay đ i c a lãi su t đ u

t Khi lãi su t đ u t t ng, m t s ng i g i ti n rút v n c a h ra kh i ngân hàng đ

đ u t vào n i có t su t sinh l i cao h n, còn các khách hàng vay ti n s tích c c ti p

c n các kho n tín d ng vì có lãi su t th p h n Nh v y, s thay đ i lãi su t nh h ng

đ n c khách hàng g i ti n và vay ti n, k đó c hai tác đ ng đ n tr ng thái thanh kho n c a ngân hàng H n n a, nh ng xu h ng v s thay đ i lãi su t còn nh h ng

đ n giá tr th tr ng c a các tài s n mà ngân hàng có th đem bán đ t ng thêm ngu n cung c p thanh kho n và tr c ti p nh h ng đ n chi phí vay m n trên th tr ng ti n

ng i g i ti n t i ngân hàng có nhu c u rút v n đ t xu t ho c s m h n so v i k h n

đã cam k t ban đ u thì ngân hàng ph i tìm cách huy đ ng ngu n v n b sung, ho c tìm cách bán ho c chuy n các tài s n thành ti n m t Vi c chuy n đ i này không d dàng

vì trong khi có m t s tài s n có kh n ng chuy n đ i nhanh ra ti n m t v i m t chi phí giao d ch h p lý thì m t s tài s n khác ch có th chuy n đ i nhanh ra ti n m t v i chi phí cao

Ngoài ra, còn có các nguyên nhân hoàn toàn khách quan khác nh ng vô cùng nguy hi m, đó là hi u ng rút ti n dây chuy n trong nh ng giai đo n kh ng ho ng tài chính và các bi n c kinh t - chính tr b t th ng

1.2 QU N TR R I RO THANH KHO N T I NGÂN HÀNG TH NG M I 1.2.1 Khái ni m

R i ro trong kinh doanh ngân hàng là không th tránh kh i, mà đ c bi t nó còn

có ph n ng dây chuy n, lây lan và ngày càng có bi u hi n ph c t p Chính vì v y,

qu n tr r i ro đ c xem là ho t đ ng tr ng tâm và c n đ c th c hi n m i c p đ ngân hàng Theo Nguy n Th Mùi (2006), qu n tr r i ro là quá trình x lý r i ro m t cách khoa h c, toàn di n và có h th ng nh m ki m soát, phòng ng a và gi m thi u

Th nh t, nhân t t o nên s c m nh và uy tín c a ngân hàng nh trình đ đ i

ng cán b , trình đ công ngh , s l ng th ph n, uy tín c a ngân hàng trên th

tr ng… Các nhân t này có th tác đ ng đ n nhu c u thanh kho n ng n h n và dài

h n Qua đó, tác đ ng gián ti p đ n ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n t i ngân hàng

Th hai, chính sách phát tri n c a ngân hàng trong giai đo n ti p theo: chính sách phát tri n c a ngân hàng trong giai đo n ti p theo nh h ng l n đ n vi c qu n tr

r i ro thanh kho n t i ngân hàng Vi c ngân hàng u tiên nâng cao kh n ng sinh l i hay u tiên cho m c đ an toàn trong thanh kho n b i tài s n càng thanh kho n thì t

l sinh l i càng th p

Th ba, chính sách qu n lý ngân qu c a ngân hàng Ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n c ng ch u nhi u nh h ng t chính sách qu n lý ngân qu c a ngân hàng Ngân qu là ngu n cung thanh kho n nhanh chóng nh t, giúp cho các ngân hàng

th ng m i th c hi n các ho t đ ng thanh toán và đ u t k p th i nh ng l i có chi phí

c h i cao nh t Vi c gia t ng ngân qu s làm gi m thu nh p c a ngân hàng nh ng

đ m b o cho thanh kho n c a ngân hàng n đ nh

Th t , chính sách huy đ ng và s d ng v n c a ngân hàng Nhìn chung, các

ngân hàng đ u thi t l p m t chính sách huy đ ng và s d ng v n sao cho các dòng ti n vào đ u đ n s đáp ng nhu c u tín d ng và đ u t d ki n, đ ng th i duy trì thanh kho n m c c n thi t

1.2.2.2 Nhân t khách quan

Th nh t là nhóm nhân t liên quan đ n chính sách v mô c a Chính ph và Ngân hàng Trung ng Các nhân t này bao g m: nghi p v th tr ng m , quy đ nh

v t l d tr b t bu c, lãi su t chi t kh u và tái chi t kh u

Th hai là nhóm nhân t c nh tranh c a các ngân hàng đ i th nh chính sách lãi su t huy đ ng, chính sách tín d ng, qu ng cáo, ti p th … c ng nh h ng đ n c u thanh kho n c a ngân hàng T đó, tác đ ng đ n chính sách qu n tr r i ro thanh kho n

c a ngân hàng

Th ba là nhóm nhân t liên quan đ n thu nh p, nhu c u chi tiêu c a khách hàng

nh tính th i v trong s n xu t và tiêu dùng, m c thu nh p và h s ti t ki m, m t đ dân s và doanh nghi p t i đ a bàn ho t đ ng kinh doanh, s đa d ng khách hàng g i

ti n và vay ti n…

1.2.3 N i dung qu n tr r i ro thanh kho n

Qu n tr r i ro nói chung đ u t p trung vào các n i dung c b n là: nh n d ng và phân tích nguyên nhân r i ro; đo l ng và phòng ng a r i ro; ki m soát r i ro và tài tr

r i ro N i dung c a qu n tr r i ro thanh kho n trong kinh doanh NHTM c ng bao

g m các n i dung c b n trên

1.2.3.1 Nh n d ng và phân tích nguyên nhân r i ro thanh kho n

i u ki n tiên quy t đ qu n tr r i ro thanh kho n là ph i nh n d ng đ c r i

ro Nh n d ng r i ro là quá trình xác đ nh liên t c và có h th ng các ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng, bao g m: Vi c theo dõi, xem xét, nghiên c u môi tr ng ho t

đ ng và toàn b ho t đ ng c a ngân hàng nh m th ng kê đ c t t c các lo i r i ro, k

c d báo nh ng lo i r i ro m i có th xu t hi n trong t ng lai, đ t đó có các bi n pháp ki m soát, tài tr cho t ng r i ro phù h p

Không m t ngân hàng nào có th kh ng đ nh m t cách ch c ch n r ng d tr thanh kho n c a h là h p lý và đ đ không b r i vào tình tr ng r i ro thanh kho n

n u ch a v t qua nh ng th thách c a th tr ng Nh ng th thách này đ c bi u

hi n qua nh ng d u hi u nh n d ng sau:

Lòng tin c a công chúng: S tin t ng c a công chúng là m t trong nh ng d u

hi u quan tr ng đ đánh giá kh n ng thanh kho n c a m t ngân hàng t t hay x u N u công tác qu n tr r i ro thanh kho n c a ngân hàng y u kém, không duy trì đ l ng

ti n m t ho c không có kh n ng hoàn tr các kho n ti n mà khách hàng yêu c u ngay

l p t c thì đi u này s xói mòn lòng tin c a công chúng vào ngân hàng Do v y, ngân hàng s m t d n nh ng khách hàng là ng i g i ti n Ng c l i, n u m t ngân hàng có

đ c s tin t ng c a ng i g i ti n thì đi u này có ngh a r ng khách hàng đã đ t ni m tin vào kh n ng hoàn tr (g c và lãi) c a ngân hàng hay đ ng th i v i vi c ngân hàng

đó đ c th a nh n là có kh n ng thanh kho n cao

S bi n đ ng giá c phi u c a ngân hàng: Khi giá c phi u c a ngân hàng có

xu h ng gi m, ch ng t tính h p d n c a chúng đ i v i nhà đ u t đã gi m đi, nh

h ng l n đ n tâm lý ng i g i ti n Ng i dân có xu h ng rút ti n kh i ngân hàng

đ g i ti n sang ngân hàng khác ho c đ u t vào nh ng kênh có l i nhu n cao h n, trong khi đó các kho n cho vay đ n h n thanh toán không đ c thanh toán ho c không đáp ng đ c nhu c u thanh kho n, d n đ n c u thanh kho n l n h n cung thanh kho n khi n cho ngân hàng r i vào tình tr ng r i ro thanh kho n Ng c l i, giá c phi u ho c t ng ho c gi nguyên đ c s c ng c lòng tin và tâm lý c a công chúng vào kh n ng thanh kho n c a ngân hàng

Áp d ng m c lãi su t huy đ ng cao h n th tr ng: M t ngân hàng đang g p

khó kh n v thanh kho n th ng ch p nh n áp d ng m c lãi su t huy đ ng ti n g i, k phi u, trái phi u và ch p nh n m c lãi su t đi vay cao h n m c lãi su t trên th tr ng

m t cách b t th ng ho c ph i đi vay v i đi u ki n v tài s n đ m b o ch t ch h n

L t vi c bán tài s n: Khi ngân hàng bán tài s n m t cách v i vã và s n sàng

ch u l l n ch ng t ngân hàng đang g p ph i m t s v n đ nào đó trong thanh kho n Bán tài s n có ngha là ngân hàng s ph i ch p nh n m t đi nh ng kho n thu nh p t o

ra t tài s n trong t ng lai c ng nh các chi phí giao d ch tr cho ng i môi gi i liên quan đ n vi c bán tài s n

Thi u kh n ng đáp ng nhu c u vay v n c a khách hàng: Cho vay là m t

trong nh ng ho t đ ng quan tr ng nh t c a ngân hàng th ng m i vì ho t đ ng này t o nhi u l i nhu n nh t và kéo theo các nghi p v khác phát tri n Do đó, khi ngân hàng không đáp ng đ y đ và k p th i các cam k t tín d ng thì ch ng t ngân hàng đang thi u ngu n cung thanh kho n

Th ng xuyên vay v n t Ngân Hàng Trung ng (NHTW): NHTW gi vai

trò là ng i cho vay cu i cùng đ i v i các NHTM Cho nên, khi m t ngân hàng có d u

hi u bu c ph i đi vay NHTW v i kh i l ng l n và th ng xuyên thì ngân hàng đó

c n ph i xem xét l i chính sách qu n tr thanh kho n c a mình

N u xu t hi n b t k m t d u hi u nào nêu trên mà không có các bi n pháp

c ng c kh n ng thanh kho n k p th i thì nguy c ngân hàng r i vào tình tr ng m t

kh n ng thanh kho n là không nh Các nhà qu n tr ngân hàng c n t p trung xem xét

l i các chính sách và th c t công tác qu n lý thanh kho n c a ngân hàng đ k p th i có

nh ng ng phó phù h p đ c i thi n kh n ng thanh kho n c a ngân hàng

Sau khi nh n di n đ c r i ro, nhà qu n tr ph i tìm hi u đâu là nguyên nhân gây ra r i ro thanh kho n c a ngân hàng, xác đ nh đó là nguyên nhân khách quan hay

 Ph ng pháp cung c u thanh kho n

Trong ho t đ ng kinh doanh, ngân hàng luôn t n t i hai dòng ti n là dòng ti n vào (còn g i là cung thanh kho n) và dòng ti n ra (còn g i là c u thanh kho n) Cung

và c u thanh kho n t i các ngân hàng có lúc cân b ng nh ng có lúc l i không cân b ng,

đi u đó t o nên các tr ng thái thanh kho n

Cung thanh kho n c a ngân hàng là các kho n v n làm t ng kh n ng chi tr

c a ngân hàng, là ngu n cung c p thanh kho n cho ngân hàng

C u thanh kho n là nhu c u v n cho các m c đích ho t đ ng c a ngân hàng, các kho n làm gi m qu c a ngân hàng

B ng 1.1 Cung - c u thanh kho n trong ngân hàng

Cung thanh kho n C u thanh kho n

Vi c cân đ i cung thanh kho n và c u thanh kho n, trong cùng m t th i đi m

ho c trong cùng m t kho ng th i gian, t o nên tr ng thái thanh kho n ròng (NLP – Net Liquidity Position) Khi cung thanh kho n v t quá c u thanh kho n (NPL> 0), ngân hàng đang tr ng thái th ng d thanh kho n Nhà qu n tr ngân hàng ph i cân nh c

đ u t s v n th ng d này vào đâu đ mang l i hi u qu cho t i khi chúng c n đ c

s d ng đáp ng nhu c u thanh kho n trong t ng lai Khi c u thanh kho n l n h n cung thanh kho n (NPL<0), ngân hàng ph i đ i m t v i tình tr ng thâm h t thanh kho n Nhà qu n tr ph i xem xét, quy t đ nh ngu n tài tr thanh kho n l y t đâu, bao

gi thì có và chi phí bao nhiêu Khi cung thanh kho n cân b ng v i c u thanh kho n (NPL=0), tình tr ng này đ c g i là cân b ng thanh kho n Tuy nhiên, đây là tình tr ng

r t khó x y ra trên th c t

 Ph ng pháp ch s thanh kho n

Ph ng pháp này d a trên c s kinh nghi m riêng có c a m i ngân hàng và các ch s trung bình trong ngành M t s ch tiêu th ng đ c s d ng trong m i ngân hàng đ đo l ng m c đ thanh kho n c a các ngân hàng và đ c tính toán d trên c

s phân tích các s li u chi ti t c a t ng ngân hàng

 T l an toàn v n t i thi u (CAR)

T l an toàn v n t i thi u (CAR) là th c đo đ an toàn v n c a ngân hàng T

l an toàn v n t i thi u đ c xác đ nh theo công th c:

à " ó" đãđ 100%

Trong đó, V n t có là t ng v n c p 1 (Tier 1 capital) và v n c p 2 (Tier 2 capital) T ng tài s n “Có” đã đi u ch nh r i ro là t ng giá tr tài s n “Có” xác đ nh theo m c đ r i ro và giá tr tài s n “Có” t ng ng c a cam k t ngo i b ng xác đ nh theo m c đ r i ro

H s CAR th hi n m c đ r i ro mà các ngân hàng đ c phép m o hi m trong

s d ng v n Theo đ nh ngh a c a Basel Committee on Banking Supervision (1997), h

s an toàn v n là th c đo ch y u đánh giá s c m nh, ti m l c tài chính c a m t ngân hàng M t ngân hàng có t l này cao thì n ng l c b o v nh ng ng i g i ti n tr c

r i ro c a ngân hàng và tính n đ nh trong ho t đ ng c ng s càng t ng Nói cách khác, CAR th hi n kh n ng ch ng l i nh ng cú s c v tài chính c a các ngân hàng

 T l kh n ng chi tr

T l v kh n ng chi tr đ c xác đ nh theo công th c:

T l v kh n ng chi tr đ c xác đ nh cho t ng lo i đ ng ti n T l này ph i tuân th theo quy đ nh c a c quan qu n lý ngân hàng trong t ng th i k

 Ch s tr ng thái ti n m t

á = Ti n m t + Ti n g i t i NHNN + Ti n g i t i các TCTD

Tài s n Có

T l v kh n ng chi tr = Tài s n Có cóth thanh toán ngay

Tài s n N ph i thanh toán ngay

Ch s này càng cao ch ng t ngân hàng có kh n ng x lý các tình hu ng thanh kho n t c th i Ch s này đánh giá t tr ng tài s n có tính thanh kho n cao nh t trong

 T l ngu n v n ng n h n đ c s d ng đ cho vay trung và dài h n (H)

H =

à x 100%

Ch s này cao hàm ý ngân hàng đã d a ch y u vào ngu n v n ng n h n h n là ngu n v n dài h n đ tài tr tín d ng i u này có th là ti m n r i ro trong t ng lai cho ngân hàng n u nh hi n t i ngân hàng đã đi vay h t kh n ng c a mình trên th

T l ch ng khoán chính ph càng cao thì kh n ng thanh kho n c a ngân hàng càng t t H s này ph n ánh t tr ng c a các ch ng khoán có tính thanh kho n cao trong t ng tài s n c a ngân hàng là ch ng khoán chính ph

 Ph ng pháp d a trên ngu n v n và s d ng v n

Vi c xác đ nh nhu c u thanh kho n c a ngân hàng có th s d ng m t s

ph ng pháp ti p c n Trong đó, cách ti p c n theo ngu n v n và s d ng v n là toàn

di n nh t Ph ng pháp này xem xét kh n ng thanh kho n c n thi t đ đáp ng vi c rút ti n g i và m c c u tín d ng

Ti n đ c a cách ti p c n này là l ng hóa nh ng thay đ i d ki n v ti n g i

và cho vay B t c kho n rút ti n g i hay t ng m c c u tín d ng nào c ng đ u th hi n

m t cách s d ng v n Ng c l i, b t k m t kho n gia t ng ti n g i ho c s t gi m cho vay nào c ng đ u đ c xem là m t ngu n v n.K thu t này đòi h i ph i k t h p d đoán nh ng thay đ i v ti n g i và cho vay trong m t k k ho ch thích h p xây

d ng mô hình d báo v ti n g i và ti n vay trong t ng lai, nhà qu n tr có th s

d ng các k thu t th ng kê khác nhau c ng v i kinh nghi m c a mình Ch ng h n, m t

mô hình d báo v s thay đ i trong ti n g i và ti n vay có th nh sau:

 Thay đ i d ki n c a ti n vay ph thu c vào các bi n s sau:

1.2.3.3 Ki m soát và phòng ng a r i ro thanh kho n

Ki m soát và phòng ng a r i ro là m t trong nh ng tr ng tâm c a qu n tr r i ro

ó chính là vi c s d ng các bi n pháp, chi n l c, các ch ng trình ho t đ ng đ

ng n ng a, phòng tránh ho c gi m thi u các t n th t, nh ng nh h ng không mong

mu n có th x y ra đ i v i ngân hàng Thông th ng, đ phòng ng a r i ro thanh kho n, NHTM s d tr m t l ng thanh kho n h p lý đ đ m b o kh n ng thanh toán c a các NHTM Qua nhi u n m, các nhà qu n tr ngân hàng đã phát tri n m t s chi n l c nh m gi i quy t v n đ thanh kho n c a ngân hàng: Chi n l c qu n tr tài

s n Có, chi n l c qu n tr tài s n N và chi n l c qu n tr thanh kho n cân b ng (P.Rose, 1998)

 Qu n tr thanh kho n d a vào tài s n Có

Qu n tr thanh kho n d a vào tài s n Có là chi n l c ngân hàng t o ra ngu n cung c p thanh kho n t chính các tài s n c a ngân hàng ó là các tài s n có tính thanh kho n cao, d chuy n hóa thành ti n trong th i gian ng n nh trái phi u kho b c, các kho n trái phi u đô th , ti n g i t i các ngân hàng khác, ch ng khoán các c quan chính ph , ch ng khoán các ngân hàng khác u đi m c a chi n l c này là ngân hàng hoàn toàn ch đ ng trong vi c t đáp ng nhu c u thanh kho n cho mình mà không l thu c vào các ch th khác Tuy nhiên, vi c ngân hàng bán tài s n đ t o ngu n ti n đáp ng nhu c u thanh kho n, ngân hàng s m t đi ngu n thu nh p mà các tài s n đó mang l i Nh v y, ngân hàng đã phát sinh chi phí c h i khi bán đi các tài s n này

H n n a, vi c bán tài s n th ng đi kèm v i vi c phát sinh các lo i chi phí nh chi phí giao d ch, chi phí hoa h ng môi gi i… và r i ro khi bán tài s n là bán v i giá th p h n giá th tr ng c a tài s n ho c b ng i mua ép giá do ph i g p rút bán đ trang tr i các kho n chi Ngoài ra, vi c d tr nhi u tài s n có tính thanh kho n cao s làm gi m hi u

qu s d ng v n c a ngân hàng Vì tài s n có tính thanh kho n cao th ng là nh ng tài

s n có kh n ng sinh l i th p

 Qu n tr thanh kho n d a vào tài s n N

Qu n tr thanh kho n d a vào tài s n N là chi n l c mà ngân hàng t o ra ngu n thanh kho n t vi c vay m n bên ngoài ngân hàng Vi c vay m n ch y u là

đ đáp ng các nhu c u t c th i v thanh kho n đã phát sinh đ các ngân hàng tránh d

tr quá m c c n thi t Các ngân hàng khi có nhu c u vay m n có th vay v n trên th

tr ng liên ngân hàng, vay qua đêm, vay NHTW, bán các h p đ ng mua l i, phát hành ch ng ch ti n g i kh nh ng có m nh giá l n

Chi n l c này đ c các ngân hàng s d ng khá ph bi n b i nó có l i th là linh ho t trong vi c t o thanh kho n, t ng kh n ng thu nh p cho ngân hàng, ngân hàng

có th d tr th p h n và t đó có th đ u t nhi u h n vào các ch ng khoán dài h n

và các kho n cho vay D u v y, chi n l c này c ng ti n n nh ng r i ro b i ngân hàng b ph thu c vào th tr ng cho vay Khi khan hi m v n, lãi su t đi vay có th b

đ y lên cao, làm gia t ng chi phí s d ng v n t đó gi m đi l i nhu n c a các ngân hàng đi vay, th mchí các ngân hàng này ph i đ i m t v i r i ro là không huy đ ng đ

m c mongmu n trên th tr ng ti n t Lúc này, các ngân hàng th ng d v n l i là

ng i đ c h ng l i Khi ngân hàng vay m n quá nhi u th ng b đánh giá là khó

kh n v tài chính Khi y, uy tín c a ngân hàng s b gi m sút ho c th m chí gây m t lòng tin t khách hàng g i ti n và các đ i tác

 Qu n tr thanh kho n cân b ng

Do nh ng r i ro v n có khi ph thu c vào ngu n thanh kho n vay m n và

nh ng chi phí c h i t vi c d tr thanh kho n b ng tài s n có, ph n l n các ngân hàng đã dung hòa trong vi c ch n l a trong vi c qu n tr thanh kho n c a h , ngh a là

đ ng th i k t h p c hai chi n l c trên đ t o ra chi n l c qu n tr thanh kho n cân

b ng

nh h ng c a chi n l c này là các nhu c u thanh kho n th ng xuyên hàng ngày s đ c đáp ng b ng d tr (ti n m t t i qu , các ch ng khoán kh m i và ti n

g i t i các ngân hàng khác); các nhu c u thanh kho n không th ng xuyên nh ng có

th d đoán tr c (theo th i v , chu k và xu h ng) s đ c h tr b ng các th a thu n tr c v h n m c tín d ng t các ngân hàng đ i lý ho c c a nh ng nhà c p v n khác V i nhu c u thanh kho n có tính đ t xu t không th l ng tr c thì đ c đáp

ng t vay m n ng n h n trên th tr ng ti n t Các nhu c u thanh kho n dài h n c n

đ c ho ch đ nh và ngu n v n đ đáp ng nhu c u thanh kho n là các kho n ti n vay trung và dài h n, ho c các ch ng khoán s chuy n hóa nhanh thành ti n khi nhu c u thanh kho n xu t hi n

1.2.3.4 Tài tr r i ro thanh kho n

M c dù đã th c hi n các bi n pháp phòng ng a, nh ng r i ro v n có th x y ra Khi đó, tr c h t ngân hàng c n theo dõi, xác đ nh chính xác nh ng t n th t v tài s n, ngu n nhân l c ho c v giá tr pháp lý Sau đó, c n thi t l p các bi n pháp tài tr phù

h p M t s bi n pháp đ c th c hi n nh l p qu d phòng đ bù đ p thi u h t thanh kho n, vay trên th tr ng liên ngân hàng thông qua nghi p v REPO, vay c a NHTW

1.2.4 Nguyên t c chung v qu n tr r i ro thanh kho n

Tháng 9/2010, y ban Basel v giám sát ngân hàng (The Basel Committee on Banking Supervision – BCBS) đã đ t đ c nh ng th a thu n m i v các nguyên t c

t ng c ng qu n tr đ i v i các t ch c ngân hàng Bên c nh vi c nâng cao ch t l ng

v n, b sung thêm v n, nâng yêu c u v t l an toàn v n c p 1 và quy đ nh tiêu chu n

đ i v i ngân hàng thì BCBS c ng gi i thi u các nguyên t c đ t ng c ng qu n tr công ty đ i v i các t ch c ngân hàng, trong đó có qu n tr r i ro thanh kho n

qu n tr r i ro thanh kho n hi u qu , BCBS đ a ra các nguyên t c sau:

Th nh t, các r i ro c n đ c xác đ nh và giám sát liên t c trong ph m vi toàn ngân hàng và t i t ng b ph n, và c s h t ng c a b ph n qu n lý r i ro và ki m soát n i b c a ngân hàng ph i b t k p v i nh ng thay đ i trong m c đ và lo i hình

r i ro mà ngân hàng có nguy c đ ng đ u (bao g m c r i ro do t ng tr ng) và v i các y u t r i ro c a môi tr ng bên ngoài (Nguyên t c 7 – BCBS)

Th hai, phân tích r i ro ph i bao g m c y u t đ nh l ng và y u t đ nh tính

M c dù đo l ng r i ro là thành t chính c a y u t r i ro, vi c quá t p trung vào đo

l ng ho c mô hình hóa r i ro mà không th c hi n các ho t đ ng qu n lý r i ro khác

có th d n đ n vi c quá l thu c vào s c đoán r i ro, không ph n ánh chính xác

m c đ r i ro th c t c ng nh d n t i vi c không th c hi n đ y đ các bi n pháp đ

gi i quy t và gi m nh r i ro B ph n qu n lý r i ro ph i đ m b o r ng các ph ng

ti n đo l ng r i ro n i b c a ngân hàng bao trùm m t lo t các tình hu ng, không d a

trên các gi đ nh quá l c quan v các y u t l thu c và t ng quan, c ng nh ph i bao

g m các quan đi m đ nh tính trong toàn ngân hàng v t ng quan gi a r i ro và l i nhu n và môi tr ng ho t đ ng bên ngoài c a ngân hàng Ban i u hành, và n u có

th , H i đ ng qu n tr (H QT) c n xem xét và phê duy t các k ch b n r i ro đ c s

d ng trong quá trình phân tích r i ro c a ngân hàng và c n nh n th c đ c các gi đ nh

và thi u sót ti m tàng trong các mô hình r i ro c a ngân hàng

Th ba, khi ngân hàng s d ng các d li u n i b và bên ngoài đ xác đ nh và đánh giá r i ro, đ a ra các quy n đ nh chi n l c hay đi u hành, và quy t đ nh m c an toàn v n thích ng, H QT ph i đ c bi t chú ý t i ch t l ng, s toàn v n và chính xác

c a s li u mà H QT d a vào đ đ a ra các quy t đ nh liên quan t i r i ro

Th t , là m t ph n c a phân tích đ nh l ng và đ nh tính, ngân hàng c ng c n

s d ng các bài ki m tra s c chu đ ng r i ro và phân tích k ch b n h ng t i t ng lai

đ hi u rõ m c đ r i ro ti m tàng trong các tình hu ng b t l i khác nhau Nh ng

ph ng pháp này ph i là y u t then ch t trong ti n trình qu n lý r i ro c a ngân hàng,

và k t qu c n đ c thông báo cho các b ph n kinh doanh và nhân viên liên quan trong ngân hàng, và các đ i t ng này ph i xem xét k các k t qu đó Ph ng pháp

ti p c n qu n lý r i ro h ng v t ng lai ph i bao g m vi c giám sát liên t c các r i

ro hi n t i c ng nh xác đ nh các r i ro m i ho c đang n y sinh Ngoài các công c phân tích h ng v t ng lai này, ngân hàng c ng ph i soát xét th ng xuyên các s

ki n x y ra trong th c t so v i các c đoán r i ro tr c đó (ngh a là ki m tra lùi),

nh m đánh giá đ chính xác và hi u qu c a quy trình qu n lý r i ro và th c hi n các thay đ i c n thi t

Th n m, b ph n qu n lý r i ro ph i đ y m nh vai trò quan tr ng c a Ban

i u hành và ng i đ ng đ u các b ph n kinh doanh trong vi c xác đ nh và đánh giá các r i ro m t cách có phê phán h n là ph thu c quá nhi u vào các phân tích & đánh giá r i ro bên ngoài M c dù các đánh giá t bên ngoài nh h s tín nhi m vay n hay

mô hình qu n lý r i ro mua t bên ngoài có th là nh ng d li u đ u vào h u ích, giúp

cho vi c đánh giá r i ro toàn di n h n, thì trách nhi m cao nh t / cu i cùng v đánh giá

r i ro v n thu c v ngân hàng

Th sáu, tr ng h p ngân hàng là công ty con c a m t t p đoàn, ph ng pháp

ti p c n t ng t c ng r t c n thi t H QT và b ph n qu n lý r i ro c a công ty con

ph i ch u trách nhi m v các quy trình qu n lý r i ro hi u qu c a mình M c dù công

ty m ph i th c hi n công tác qu n lý r i ro chi n l c và quy đ nh các chính sách r i

ro trong toàn t p đoàn, ban đi u hành và H QT c a công ty con ph i cung c p các d

li u c n thi t cho vi c đánh giá các r i ro s t i và tri n khai các chính sách đó cho phù

h p v i đ a ph ng và khu v c mình ho t đ ng

Th b y, ngoài vi c xác đ nh và đo l ng m c đ r i ro, b ph n qu n lý r i ro

ph i đánh giá các ph ng pháp có th th c hi n đ qu n lý nh ng nguy c đ ng đ u

v i r i ro này Trong m t s tr ng h p, b ph n qu n lý r i ro có th quy đ nh vi c

gi m ho c phòng ng a r i ro đ h n ch nh ng nguy c r i ro này Trong nh ng

tr ng h p khác, b ph n qu n lý r i ro ch c n thông báo các v trí / tr ng thái r i ro

và giám sát các v trí/ tr ng thái này đ đ m b o chúng v n n m trong khuôn kh gi i

h n và ki m soát c a ngân hàng C hai ph ng pháp này đ u có th phù h p mi n là tính đ c l p c a b ph n qu n lý r i ro không b suy gi m

Th tám, m c dù b ph n qu n lý r i ro đóng vai trò then ch t trong vi c xác

đ nh, đo l ng, giám sát và báo cáo các nguy c đ i m t v i r i ro, các b ph n khác trong ngân hàng c ng đóng vai trò quan tr ng trong ho t đ ng qu n lý r i ro Ngoài

vi c các b ph n kinh doanh ph i có trách nhi m qu n lý r i ro n y sinh t ho t đ ng

c a b ph n mình, các b ph n kinh doanh ngu n v n & ti n t và tài chính c ng ph i

t ng c ng qu n lý r i ro hi u qu trong toàn h th ng ngân hàng không ch b ng cách

h tr vi c ki m soát tài chính mà còn b ng vi c đ nh giá r i ro n i b m t cách đúng

đ n, trung th c đ c bi t là các ngân hàng l n và ngân hàng ho t đ ng qu c t Chi phí v n n i b c a m t b ph n kinh doanh ph i ph n ánh các r i ro tr ng y u đ i v i ngân hàng – phát sinh t ho t đ ng c a b ph n mình Không làm đ c đi u đó có th

d n t i vi c đ u t nhi u h n vào các ho t đ ng mang tính r i ro cao do vi c đ nh giá

n i b không đ c đi u ch nh t ng ng theo m c đ r i ro c a các ho t đ ng đó

1.3 M T S NGHIÊN C U V R I RO THANH KHO N NGÂN HÀNG 1.3.1 Nghiên c u c a Bonfim và Kim (2012)

N m 2012, Diana Bonfim và Moshe Kim th c hi n nghiên c u v r i ro thanh kho n c a ngân hàng, s d ng d li u c a 500 ngân hàng có t ng tài s n l n nh t (theo

x p h ng c a Bankscope universal - T ch c x p h ng các ngân hàng trên th gi i) châu Âu và B c M trong kho ng th i gian t n m 2002 đ n 2009 Mô hình nghiên

c u nh sau:

Liqx it = 0 + 1 + 1 * Capital it-1 + 2 * Banksize it + 3 * Profitability it-1 + 4 * Cost_inc it-1

+ 5 * Lend_spec it-1 + 6 * (Liq – x it ) + i t + it

Trong đó:

it: ngân hàng th i t i th i gian t, v i i = 1… T; t= 1… T

Liqx it : là kh n ng thanh kho n c a ngân hàng đ c tính b ng m t

trong ba ch s thanh kho n (t l cho vay/ti n g i, t l vay liên ngân hàng đ c tính b ng t l cho vay trên liên ngân hàng/t l đi vay trên liên ngân hàng, t l kh n ng chi tr

ng n h n d i 3 tháng)

Capital it : H s an toàn v n (đ c tính b ng v n c p 1 + v n c p 2/ tài

s n Có r i ro)

Banksize it : Quy mô ngân hàng (Logarit c a t ng tài s n ngân hàng)

Profitability it : Su t sinh l i trên tài s n sinh lãi (NIM)

Cost_incit: T l chi phí ho t đ ng/t ng thu nh p c a ngân hàng

Lend_specit: T l cho vay trên t ng tài s n c a ngân hàng

K t qu nghiên c u cho th y h s an toàn v n có m i quan h d ng v i t

l vay liên ngân hàng và t l kh n ng chi tr ng n h n c a ngân hàng nh ng có

m i quan h ng c chi u v i t l cho vay/ti n g i, nh ng các tác đ ng này là không đáng k Quy mô ngân hàng có m i h d ng v i t l cho vay/ti n g i

nh ng có m i quan h ng c chi u v i t l vay liên ngân hàng và t l kh n ng chi tr ng n h n Su t sinh l i trên tài s n sinh lãi c ng có m i quan h ng c chi u v i t l cho vay/ti n g i và t l vay liên ngân hàng, tuy nhiên tác đ ng không đáng k đ n t l kh n ng chi tr ng n h n d i 3 tháng T l chi phí ho t

đ ng/t ng thu nh p c a ngân hàng tác đ ng không đáng k đ n kh n ng thanh kho n c a ngân hàng T l cho vay trên t ng tài s n c a ngân hàng có tác đ ng

d ng đ n t l cho vay/ti n g i c a ngân hàng, nh ng có tác đ ng ng c chi u

đ i v i t l vay liên ngân hàng và t l kh n ng chi tr ng n h n c a ngân hàng

1.3.2 Nghiên c u c a Chung – Hua Shen và c ng s (2009)

Chung – Hua Shen và c ng s (2009) nghiên c u kh n ng qu n tr r i ro thanh kho n c a các ngân hàng th ng m i c a 12 n c (Úc, Canada, Pháp, c,

Ý, Nh t, Lucxemburg, Hà Lan, Th y i n, ài Loan, Anh, M ) trong giai đo n t

1994 – 2006 Mô hình nghiên c u nh sau:

FGAPRit = ci + 1 SIZE it + 2SIZE2it + 3 LRLA it + 4 RLA it + 5 EFD it + 6 LLPL it +

1 GDPC jt xOSP jt + 2 GDPC jt xPMI jt + 3 GDPC jt xBAR jt + 1 GDPC jt + 2 GDPC jt-1 + 3 INF jt

+ 4 INF jt-1 + it

Trong đó:

it: ngân hàng th i t i th i gian t, v i i = 1, …, T; t= 1, …, T

j: qu c gia mà ngân hàng th i ho t đ ng

FGAPR: khe h tài tr (đ c tính b ng chênh l ch gi a cho vay bình

quân và ti n g i bình quân trên t ng tài s n) SIZE: t ng tài s n

SIZE2: t ng tài s n bình quân

LRLA: t l tài s n ít r i ro thanh kho n trên t ng tài s n (đ c tính

b ng ch ng khoán qu c gia/t ng tài s n) RLA: t l tài s n r i ro thanh kho n trên t ng tài s n (là các kho n

ch ng khoán đ u t và các kho n cho vay/t ng tài s n) EFD: t l ngu n v n tài tr t liên ngân hàng trên t ng tài s n LLPL: r i ro tín d ng (đ c tính b ng d phòng r i ro tín d ng) GDPCxOSP: t ng tác gi a các thay đ i c a GDP và th ch hành chánh

qu c gia GDPCxPMI: t ng tác gi a các thay đ i c a GDP và ch s giá qu c gia GDPCxBAR: t ng tác gi a các thay đ i c a GDP và chính sách ti n t

K t qu nghiên c u cho th y r i ro thanh kho n đ c tính b ng FGAPR có

m i quan h d ng v i t ng tài s n (SIZE) c a ngân hàng, nh ng có m i quan h ngh ch chi u v i t ng tài s n bình quân (SIZE2) i u này ch ng t , các ngân hàng càng l n thì càng khó đ đ v (Chung-Hua Shen và đ ng s , 2009).Tài s n ít r i

ro thanh kho n (LRLA) và tài s n r i ro thanh kho n (RLA) đ u có m i quan h ngh ch chi u v i r i ro thanh kho n.K t qu cho th y, các ngân hàng có th gi m thi u r i ro thanh kho n b ng cách gi nhi u h n các tài s n thanh kho n Trong khi đó, ngu n v n tài tr t bên ngoài (EFD) có m i quan h cùng chi u v i r i ro thanh kho n, ch ng t , ngân hàng càng ph thu c vào các ngu n tài tr bên ngoài thì càng gia t ng r i ro thanh kho n R i ro tín d ng (LLPL) c ng có m i quan h cùng chi u v i r i ro thanh kho n

i v i các nhân t giám sát và th ch , k t qu h i quay mô hình cho th y

t ng tác gi a thay đ i c a GDP và th ch hành chánh (GDPCxOSP) c ng nh chính sách ti n t qu c gia (GDPCxBAR) có m i quan h ngh ch chi u v i r i ro thanh kho n c a ngân hàng K t qu này cho th y, chính ph qu c gia càng có các

y u t giám sát m nh m , càng làm cho các ngân hàng t ng c ng tích tr thanh kho n i v i nhân t t ng tác gi a GDP và ch s giá (GDPCxPMI), không có

m i liên h nào gi a nhân t này v i r i ro thanh kho n c a ngân hàng

i v i các nhân t v mô, k t qu nghiên c u cho th y, s thay đ i c a GDP trong n m và GDP n m tr c đ u có m i quan h thu n chi u đ i v i r i ro thanh kho n c a ngân hàng i u này cho th y r ng khi kinh t qu c gia càng t ng

tr ng thì càng khuy n khích các ngân hàng vay m n nhi u h n và gi m thi u

“t m đ m” thanh kho n Ng c l i, s thay đ i c a l m phát trong n m và l m phát n m tr c có m i quan h ngh ch chi u v i r i ro thanh kho n c a ngân hàng

1.4 BÀI H C KINH NGHI M V QU N TR R I RO THANH KHO N

T I CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I

1.4.1 Qu n tr r i ro thanh kho n t i ngân hàng HSBC

Có tr s chính đ t t i London, HSBC là m t trong nh ng t ch c cung ng

d ch v tài chính ngân hàng l n nh t th gi i V i m ng l i kho ng 10.000 v n phòng và chi nhánh đ t t i 86 qu c gia và vùng lãnh th trên kh p th gi i HSBC

đ c niêm y t các th tr ng ch ng kho n London, NewYork, Paris, Hongkong

và Bermuda Hi n HSBC có trên 210.000 c đông 120 qu c gia và vùng lãnh

th N m 2007, HSBC đ c t ch c ti n t châu Âu (Euromoney) bình ch n là

“Ngân hàng qu n lý ti n t t t nh t” (Best Cash Management House), “Ngân hàng

qu n lý r i ro t t nh t” (Best Risk Management House) N m 2008, HSBC đ c

t p chí Tài chính Qu c t (Global Finance Magazine) bình ch n là “Ngân hàng có

m ng l i khách hàng qu c t t t nh t” (Best Consumer Internet Bank) và đ c t p chí The Banker bình ch n là “Ngân hàng hàng đ u th gi i” (Top World Bank)

Trong t t c các ho t đ ng c a HSBC đ u có s phân tích, đánh giá, qu n tr

và ch p nh n r i ro m t m c đ nh t đ nh i v i HSBC, r i ro thanh kho n r t

đ c chú tr ng trong công tác qu n tr Trong ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n, ngoài vi c ph i tuân th các chu n m c qu c t , các quy đ nh b t bu c t i

th tr ng n i HSBC ho t đ ng, HSBC luôn có chính sách c a riêng mình Các chính sách qu n tr r i ro thanh kho n c a HSBC đ c thi t k nh m phát hi n, phân tích, đ t các m c gi i h n thích h p cho lo i hình r i ro này HSBC th ng xuyên xem xét l i các chính sách và h th ng qu n tr r i ro c a mình đ phù h p

v i nh ng di n bi n trên th tr ng và nh ng thay đ i trong chi n l c ho t đ ng

c a HSBC HSBC duy trì nguyên t c th n tr ng, b o th nh ng mang tính xây

d ng trong v n hóa qu n tr r i ro thanh kho n

HSBC có Ban qu n tr r i ro do H i đ ng qu n tr và Ban Giám đ c l p ra

T i các chi nhánh c a HSBC đ u có b ph n chuyên trách v r i ro thanh kho n,

ch u trách nhi m tr c giám đ c chi nhánh v các v n đ thanh kho n Các báo cáo

v tình hình thanh kho n c a các chi nhánh th ng xuyên đ c c p nh t lên các chi nhánh c p cao h n H i ngh v Qu n tr r i ro (Risk Management Meeting)

th ng xuyên đ c t ch c đ báo cáo và rà soát l i tình hình qu n tr r i ro thanh kho n trên toàn h th ng

HSBC n i ti ng v i slogan “Ngân hàng toàn c u am hi u đ a ph ng” (The world’s local bank) Trong ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n, HSBC c ng áp

d ng slogan này Vi c qu n lý thanh kho n c a HSBC đ c t ng chi nhánh, t ng

v n phòng ti n hành m t cách linh ho t, phù h p v i t ng đ a ph ng n i các chi nhánh, v n phòng đó ho t đ ng nh ng ph i tuân th các nguyên t c, m c tiêu mà

H i đ ng qu n tr c a HSBC đ t ra Tùy thu c vào m c đ phát tri n c a th

tr ng tài chính các đ a ph ng mà chính sách qu n tr r i ro thanh kho n c a

t ng chi nhánh, v n phòng có th thay đ i cho phù h p

HSBC luôn nh n m nh, t ng chi nhánh, t ng v n phòng ph i t đ m b o

kh n ng thanh kho n c a chính mình, dùng ngu n v n c a chính chi nhánh, v n phòng đó đ đáp ng các nhu c u thanh kho n Ch nh ng chi nhánh, ho c v n phòng nào theo quy đ nh không đ c huy đ ng ti n g i ti t ki m thì m i đ c tr

s ho c các chi nhánh khác tài tr thanh kho n, nh ng vi c tài tr đó c ng đ c

di n ra theo nh ng quy đ nh h t s c nghiêm ng t và m c gi i h n nh t đ nh do H i

đ ng qu n tr đ t ra Vi c HSBC kh ng ch l ng v n h tr cho các chi nhánh là hoàn toàn h p lý vì nh v y s làm t ng ý th c qu n tr r i ro thanh kho n trong toàn h th ng c a t p đoàn và tránh tr ng h p r i ro thanh kho n t i m t chi nhánh có th kéo theo s s p đ c a các chi nhánh khác (Ph l c 1 – Các ch

tr ng và m c tiêu HSBC đ ra trong ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n)

V i v n hóa qu n tr r i ro th n tr ng, nguyên t c, HSBC duy trì m t quy trình qu n tr r i ro thanh kho n mang tính phòng ng a cao, ho t đ ng qu n tr r i

ro thanh kho n di n ra liên t c ngay c khi không có m t d u hi u b t n gì t phía

th tr ng

1.4.2 Qu n tr r i ro thanh kho n t i Ngân hàng TMCP u t và Phát tri n

Vi t Nam

Ngân hàng TMCP Ð u t và Phát tri n Vi t Nam (g i t t là BIDV), ti n thân

là Ngân hàng Ki n thi t Vi t Nam, đ c thành l p theo Quy t đ nh 177/TTg ngày 26/04/1957 c a Th t ng Chính ph Qua h n 54 n m tr ng thành và phát tri n,

đ n nay BIDV đã tr thành m t trong b n ngân hàng th ng m i l n nh t Vi t Nam

Ho t đ ng qu n tr r i ro đã luôn đ c BIDV chú tr ng t lúc thành l p Tuy nhiên, ho t đ ng này đ c chuyên nghi p và hoàn thi n t lúc BIDV áp d ng các

mô hình qu n tr theo D án hi n đ i hóa ngân hàng (TA1) do World Bank tài tr

N m 2005, BIDV thành l p H i đ ng Qu n lý tài s n N - Có (ALCO) và tr thành NHTM Vi t Nam đ u tiên thành l p b ph n chuyên trách qu n lý r i ro trên các thông l qu c t đ c khuy n ngh theo D án TA1 Chính đi u này đã đ t n n

t ng cho vi c hoàn thi n qu n tr r i ro trong ho t đ ng ngân hàng Kh i Qu n lý

r i ro đ c ki n toàn vào 2008 trong giai đo n II c a D án hi n đ i hóa Ngân hàng

Hi n t i, kh i Qu n lý r i ro bao g m Ban Qu n lý r i ro tín d ng, Ban

Qu n lý tín d ng và Ban Qu n lý r i ro th tr ng & tác nghi p Thêm vào đó, Ban Thông tin qu n lý & h tr ALCO có trách nhi m h tr vi c qu n tr r i ro thanh kho n, giám sát các gi i h n an toàn trong ho t đ ng kinh doanh; Ban Pháp ch

ph trách qu n tr các r i ro pháp lý

Vi c qu n tr r i ro thanh kho n do Ban Qu n lý r i ro th tru ng & tác nghi p, Ban Thông tin qu n lý & h tr ALCO và các Ban liên quan khác ph i h p

th c hi n Trong đó có vi c th ng xuyên l p k ho ch cân đ i và s d ng ngu n

v n, phân tích thanh kho n toàn h th ng và k p th i báo cáo Ban lãnh đ o và H i

đ ng ALCO tác đ ng c a các s ki n kinh t v mô, chính sách ti n t , chính sách tài khóa, chính sách c a các ngân hàng khác và doanh nghi p có nh hu ng đ n

ho t đ ng kinh doanh và cân đ i thanh kho n c a Ngân hàng

Qu n tr r i ro thanh kho n c a toàn b h th ng BIDV đ c qu n tr t p trung t i H i s chính thông qua h th ng qu n lý v n t p trung Kh n ng thanh kho n c a h th ng đ c đo l ng, phân tích hàng ngày đ m b o tuân th các quy trình qu n tr r i ro thanh kho n và gi i h n thanh kho n đ c thi t l p b i H i

đ ng Qu n lý tài s n N - Có (ALCO)

Vi c qu n tr thanh kho n BIDV th c d a trên 2 ph ng pháp: ph ng pháp thanh kho n t nh (gi i h n ch s thanh kho n) và ph ng pháp thanh kho n đ ng

(L p báo cáo cung c u thanh kho n và phân tích mô ph ng) Ph ng pháp thanh kho n t nh yêu c u H i s chính và các Chi nhánh ph i th c hi n đ y đ d tr thanh kho n theo gi i h n c a các ch s thanh kho n nh ch s d tr s c p, ch

s d tr thanh toán, ch s cho vay/ti n g i, ch s kh n ng thanh toán Ph ng pháp thanh kho n đ ng yêu c u B ph n h tr ALCO xây d ng báo cáo cung c u thanh kho n b ng cách phân b d li u g c lu ng ti n vào, lu ng ti n ra đ n h n vào các d i k h n t 1 ngày, 2 ngày 7 ngày, 8 ngày 1 tháng, 1 tháng 3 tháng, 3 tháng 6 tháng Bên c nh đó, b ph n h tr ALCO s xác đ nh l ng

ti n n đ nh và không n đ nh c a ti n g i không k h n nh k , b ph n h tr ALCO th c hi n phân tích, thi t l p các k ch b n v thanh kho n nh m xác đ nh tình hình thanh kho n trong t ng lai đ nhanh chóng đ a ra các gi i pháp phù

h p Theo t ng k ch b n, b ph n h tr ALCO s xây d ng l i báo cáo lu ng ti n vào, lu ng ti n ra và xác đ nh tr ng thái thanh kho n đ d đoán thanh kho n trong

th i gian t i d th a hay thi u h t; t đó xây d ng các bi n pháp x lý phù h p

1.4.3 Bài h c kinh nghi m trong công tác qu n tr r i ro thanh kho n

Qua vi c kh o sát ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n c a HSBC và BIDV, vi c qu n tr r i ro thanh kho n t i ngân hàng th ng m i c n chú ý các

đi m nh sau:

Th nh t, ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n c n ph i đ c chú tr ng và nâng t m quan tr ng không kém v i các ho t đ ng qu n tr khác nh ho t đ ng qu n

tr r i ro tín d ng, qu n tr r i ro ngo i h i ho c qu n tr r i ro lãi su t

Th hai, ngoài vi c tuân th các chu n m c qu c t , tuân th các quy đ nh c a

c quan ch c n ng trong ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n, các NHTM c n ph i có

nh ng nguyên t c và chính sách riêng nh m phát hi n k p th i r i ro thanh kho n, t

đó đ t ra các gi i h n thích h p và có các bi n pháp phòng ng a phù h p