N m 2012, Diana Bonfim và Moshe Kim th c hi n nghiên c u v r i ro thanh
kho n c a ngân hàng, s d ng d li u c a 500 ngân hàng có t ng tài s n l n nh t (theo x p h ng c a Bankscope universal - T ch c x p h ng các ngân hàng trên th gi i) châu Âu và B c M trong kho ng th i gian t n m 2002 đ n 2009. Mô hình nghiên
c u nh sau:
Liqxit = 0 + 1 + 1* Capitalit-1 + 2* Banksizeit + 3* Profitabilityit-1 + 4* Cost_incit-1
+ 5* Lend_specit-1 + 6* (Liq – xit) + it + it
Trong đó:
it: ngân hàng th i t i th i gian t, v i i = 1… T; t= 1… T
Liqxit: là kh n ng thanh kho n c a ngân hàng đ c tính b ng m t trong ba ch s thanh kho n (t l cho vay/ti n g i, t l vay liên ngân hàng đ c tính b ng t l cho vay trên liên ngân hàng/t l đi vay trên liên ngân hàng, t l kh n ng chi tr ng n h n d i 3 tháng)
Capitalit: H s an toàn v n (đ c tính b ng v n c p 1 + v n c p 2/ tài s n Có r i ro).
Banksizeit: Quy mô ngân hàng (Logarit c a t ng tài s n ngân hàng)
Profitabilityit: Su t sinh l i trên tài s n sinh lãi (NIM)
Cost_incit: T l chi phí ho t đ ng/t ng thu nh p c a ngân hàng
K t qu nghiên c u cho th y h s an toàn v n có m i quan h d ng v i t l vay liên ngân hàng và t l kh n ng chi tr ng n h n c a ngân hàng nh ng có m i quan h ng c chi u v i t l cho vay/ti n g i, nh ng các tác đ ng này là không đáng k . Quy mô ngân hàng có m i h d ng v i t l cho vay/ti n g i
nh ng có m i quan h ng c chi u v i t l vay liên ngân hàng và t l kh n ng
chi tr ng n h n. Su t sinh l i trên tài s n sinh lãi c ng có m i quan h ng c chi u v i t l cho vay/ti n g i và t l vay liên ngân hàng, tuy nhiên tác đ ng
không đáng k đ n t l kh n ng chi tr ng n h n d i 3 tháng. T l chi phí ho t
đ ng/t ng thu nh p c a ngân hàng tác đ ng không đáng k đ n kh n ng thanh kho n c a ngân hàng. T l cho vay trên t ng tài s n c a ngân hàng có tác đ ng
d ng đ n t l cho vay/ti n g i c a ngân hàng, nh ng có tác đ ng ng c chi u
đ i v i t l vay liên ngân hàng và t l kh n ng chi tr ng n h n c a ngân hàng.
1.3.2. Nghiên c u c a Chung – Hua Shen và c ng s (2009)
Chung – Hua Shen và c ng s (2009) nghiên c u kh n ng qu n tr r i ro thanh kho n c a các ngân hàng th ng m i c a 12 n c (Úc, Canada, Pháp, c, Ý, Nh t, Lucxemburg, Hà Lan, Th y i n, ài Loan, Anh, M ) trong giai đo n t 1994 – 2006. Mô hình nghiên c u nh sau:
FGAPRit = ci + 1SIZEit+ 2SIZE2it + 3LRLAit+ 4RLAit+ 5EFDit+ 6LLPLit +
1GDPCjtxOSPjt + 2GDPCjtxPMIjt + 3GDPCjtxBARjt+ 1GDPCjt + 2GDPCjt-1 + 3INFjt
+ 4INFjt-1+ it
Trong đó:
it: ngân hàng th i t i th i gian t, v i i = 1, …, T; t= 1, …, T
j: qu c gia mà ngân hàng th i ho t đ ng.
FGAPR: khe h tài tr (đ c tính b ng chênh l ch gi a cho vay bình quân và ti n g i bình quân trên t ng tài s n)
SIZE2: t ng tài s n bình quân
LRLA: t l tài s n ít r i ro thanh kho n trên t ng tài s n (đ c tính b ng ch ng khoán qu c gia/t ng tài s n)
RLA: t l tài s n r i ro thanh kho n trên t ng tài s n (là các kho n
ch ng khoán đ u t và các kho n cho vay/t ng tài s n)
EFD: t l ngu n v n tài tr t liên ngân hàng trên t ng tài s n
LLPL: r i ro tín d ng (đ c tính b ng d phòng r i ro tín d ng) GDPCxOSP: t ng tác gi a các thay đ i c a GDP và th ch hành chánh
qu c gia
GDPCxPMI: t ng tác gi a các thay đ i c a GDP và ch s giá qu c gia GDPCxBAR: t ng tác gi a các thay đ i c a GDP và chính sách ti n t
qu c gia
GDPC, GDPCjt-1: thay đ i c a GDP c a qu c gia, thay đ i c a GDP c a qu c gia n m t - 1
INF, INFjt-1: thay đ i c a l m phát, thay đ i c a l m phát c a qu c gia n m t -1
K t qu nghiên c u cho th y r i ro thanh kho n đ c tính b ng FGAPR có m i quan h d ng v i t ng tài s n (SIZE) c a ngân hàng, nh ng có m i quan h ngh ch chi u v i t ng tài s n bình quân (SIZE2). i u này ch ng t , các ngân hàng càng l n thì càng khó đ đ v (Chung-Hua Shen và đ ng s , 2009).Tài s n ít r i ro thanh kho n (LRLA) và tài s n r i ro thanh kho n (RLA) đ u có m i quan h ngh ch chi u v i r i ro thanh kho n.K t qu cho th y, các ngân hàng có th gi m thi u r i ro thanh kho n b ng cách gi nhi u h n các tài s n thanh kho n. Trong
khi đó, ngu n v n tài tr t bên ngoài (EFD) có m i quan h cùng chi u v i r i ro
thanh kho n, ch ng t , ngân hàng càng ph thu c vào các ngu n tài tr bên ngoài thì càng gia t ng r i ro thanh kho n. R i ro tín d ng (LLPL) c ng có m i quan h cùng chi u v i r i ro thanh kho n.
i v i các nhân t giám sát và th ch , k t qu h i quay mô hình cho th y
t ng tác gi a thay đ i c a GDP và th ch hành chánh (GDPCxOSP) c ng nh
chính sách ti n t qu c gia (GDPCxBAR) có m i quan h ngh ch chi u v i r i ro thanh kho n c a ngân hàng. K t qu này cho th y, chính ph qu c gia càng có các y u t giám sát m nh m , càng làm cho các ngân hàng t ng c ng tích tr thanh kho n. i v i nhân t t ng tác gi a GDP và ch s giá (GDPCxPMI), không có m i liên h nào gi a nhân t này v i r i ro thanh kho n c a ngân hàng.
i v i các nhân t v mô, k t qu nghiên c u cho th y, s thay đ i c a
GDP trong n m và GDP n m tr c đ u có m i quan h thu n chi u đ i v i r i ro
thanh kho n c a ngân hàng. i u này cho th y r ng khi kinh t qu c gia càng t ng tr ng thì càng khuy n khích các ngân hàng vay m n nhi u h n và gi m thi u “t m đ m” thanh kho n. Ng c l i, s thay đ i c a l m phát trong n m và l m
phát n m tr c có m i quan h ngh ch chi u v i r i ro thanh kho n c a ngân hàng.
1.4. BÀI H C KINH NGHI M V QU N TR R I RO THANH KHO N T I CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I
1.4.1. Qu n tr r i ro thanh kho n t i ngân hàng HSBC
Có tr s chính đ t t i London, HSBC là m t trong nh ng t ch c cung ng d ch v tài chính ngân hàng l n nh t th gi i. V i m ng l i kho ng 10.000 v n phòng và chi nhánh đ t t i 86 qu c gia và vùng lãnh th trên kh p th gi i. HSBC đ c niêm y t các th tr ng ch ng kho n London, NewYork, Paris, Hongkong và Bermuda. Hi n HSBC có trên 210.000 c đông 120 qu c gia và vùng lãnh
th .N m 2007, HSBC đ c t ch c ti n t châu Âu (Euromoney) bình ch n là
“Ngân hàng qu n lý ti n t t t nh t” (Best Cash Management House), “Ngân hàng qu n lý r i ro t t nh t” (Best Risk Management House). N m 2008, HSBC đ c t p chí Tài chính Qu c t (Global Finance Magazine) bình ch n là “Ngân hàng có
m ng l i khách hàng qu c t t t nh t” (Best Consumer Internet Bank) và đ c t p chí The Banker bình ch n là “Ngân hàng hàng đ u th gi i” (Top World Bank).
Trong t t c các ho t đ ng c a HSBC đ u có s phân tích, đánh giá, qu n tr và ch p nh n r i ro m t m c đ nh t đ nh. i v i HSBC, r i ro thanh kho n r t đ c chú tr ng trong công tác qu n tr . Trong ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n, ngoài vi c ph i tuân th các chu n m c qu c t , các quy đ nh b t bu c t i
th tr ng n i HSBC ho t đ ng, HSBC luôn có chính sách c a riêng mình. Các
chính sách qu n tr r i ro thanh kho n c a HSBC đ c thi t k nh m phát hi n, phân tích, đ t các m c gi i h n thích h p cho lo i hình r i ro này. HSBC th ng xuyên xem xét l i các chính sách và h th ng qu n tr r i ro c a mình đ phù h p v i nh ng di n bi n trên th tr ng và nh ng thay đ i trong chi n l c ho t đ ng c a HSBC. HSBC duy trì nguyên t c th n tr ng, b o th nh ng mang tính xây
d ng trong v n hóa qu n tr r i ro thanh kho n.
HSBC có Ban qu n tr r i ro do H i đ ng qu n tr và Ban Giám đ c l p ra. T i các chi nhánh c a HSBC đ u có b ph n chuyên trách v r i ro thanh kho n, ch u trách nhi m tr c giám đ c chi nhánh v các v n đ thanh kho n. Các báo cáo v tình hình thanh kho n c a các chi nhánh th ng xuyên đ c c p nh t lên các chi nhánh c p cao h n. H i ngh v Qu n tr r i ro (Risk Management Meeting)
th ng xuyên đ c t ch c đ báo cáo và rà soát l i tình hình qu n tr r i ro thanh
kho n trên toàn h th ng.
HSBC n i ti ng v i slogan “Ngân hàng toàn c u am hi u đ a ph ng” (The world’s local bank). Trong ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n, HSBC c ng áp d ng slogan này. Vi c qu n lý thanh kho n c a HSBC đ c t ng chi nhánh, t ng
v n phòng ti n hành m t cách linh ho t, phù h p v i t ng đ a ph ng n i các chi
nhánh, v n phòng đó ho t đ ng nh ng ph i tuân th các nguyên t c, m c tiêu mà
tr ng tài chính các đ a ph ng mà chính sách qu n tr r i ro thanh kho n c a
t ng chi nhánh, v n phòng có th thay đ i cho phù h p.
HSBC luôn nh n m nh, t ng chi nhánh, t ng v n phòng ph i t đ m b o
kh n ng thanh kho n c a chính mình, dùng ngu n v n c a chính chi nhánh, v n
phòng đó đ đáp ng các nhu c u thanh kho n. Ch nh ng chi nhánh, ho c v n phòng nào theo quy đ nh không đ c huy đ ng ti n g i ti t ki m thì m i đ c tr s ho c các chi nhánh khác tài tr thanh kho n, nh ng vi c tài tr đó c ng đ c di n ra theo nh ng quy đ nh h t s c nghiêm ng t và m c gi i h n nh t đ nh do H i đ ng qu n tr đ t ra. Vi c HSBC kh ng ch l ng v n h tr cho các chi nhánh là hoàn toàn h p lý vì nh v y s làm t ng ý th c qu n tr r i ro thanh kho n trong toàn h th ng c a t p đoàn và tránh tr ng h p r i ro thanh kho n t i m t chi nhánh có th kéo theo s s p đ c a các chi nhánh khác. (Ph l c 1 – Các ch
tr ng và m c tiêu HSBC đ ra trong ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n)
V i v n hóa qu n tr r i ro th n tr ng, nguyên t c, HSBC duy trì m t quy trình qu n tr r i ro thanh kho n mang tính phòng ng a cao, ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n di n ra liên t c ngay c khi không có m t d u hi u b t n gì t phía th tr ng.
1.4.2. Qu n tr r i ro thanh kho n t i Ngân hàng TMCP u t và Phát tri n Vi t Nam
Ngân hàng TMCP Ð u t và Phát tri n Vi t Nam (g i t t là BIDV), ti n thân là Ngân hàng Ki n thi t Vi t Nam, đ c thành l p theo Quy t đ nh 177/TTg ngày 26/04/1957 c a Th t ng Chính ph . Qua h n 54 n m tr ng thành và phát tri n,
đ n nay BIDV đã tr thành m t trong b n ngân hàng th ng m i l n nh t Vi t
Nam.
Ho t đ ng qu n tr r i ro đã luôn đ c BIDV chú tr ng t lúc thành l p. Tuy nhiên, ho t đ ng này đ c chuyên nghi p và hoàn thi n t lúc BIDV áp d ng các
mô hình qu n tr theo D án hi n đ i hóa ngân hàng (TA1) do World Bank tài tr .
N m 2005, BIDV thành l p H i đ ng Qu n lý tài s n N - Có (ALCO) và tr thành
NHTM Vi t Nam đ u tiên thành l p b ph n chuyên trách qu n lý r i ro trên các thông l qu c t đ c khuy n ngh theo D án TA1. Chính đi u này đã đ t n n t ng cho vi c hoàn thi n qu n tr r i ro trong ho t đ ng ngân hàng. Kh i Qu n lý r i ro đ c ki n toàn vào 2008 trong giai đo n II c a D án hi n đ i hóa Ngân hàng.
Hi n t i, kh i Qu n lý r i ro bao g m Ban Qu n lý r i ro tín d ng, Ban Qu n lý tín d ng và Ban Qu n lý r i ro th tr ng & tác nghi p. Thêm vào đó, Ban Thông tin qu n lý & h tr ALCO có trách nhi m h tr vi c qu n tr r i ro thanh kho n, giám sát các gi i h n an toàn trong ho t đ ng kinh doanh; Ban Pháp ch ph trách qu n tr các r i ro pháp lý.
Vi c qu n tr r i ro thanh kho n do Ban Qu n lý r i ro th tru ng & tác nghi p, Ban Thông tin qu n lý & h tr ALCO và các Ban liên quan khác ph i h p th c hi n. Trong đó có vi c th ng xuyên l p k ho ch cân đ i và s d ng ngu n v n, phân tích thanh kho n toàn h th ng và k p th i báo cáo Ban lãnh đ o và H i
đ ng ALCO tác đ ng c a các s ki n kinh t v mô, chính sách ti n t , chính sách
tài khóa, chính sách c a các ngân hàng khác và doanh nghi p có nh hu ng đ n
ho t đ ng kinh doanh và cân đ i thanh kho n c a Ngân hàng.
Qu n tr r i ro thanh kho n c a toàn b h th ng BIDV đ c qu n tr t p trung t i H i s chính thông qua h th ng qu n lý v n t p trung. Kh n ng thanh kho n c a h th ng đ c đo l ng, phân tích hàng ngày đ m b o tuân th các quy trình qu n tr r i ro thanh kho n và gi i h n thanh kho n đ c thi t l p b i H i đ ng Qu n lý tài s n N - Có (ALCO).
Vi c qu n tr thanh kho n BIDV th c d a trên 2 ph ng pháp: ph ng pháp thanh kho n t nh (gi i h n ch s thanh kho n) và ph ng pháp thanh kho n đ ng
(L p báo cáo cung c u thanh kho n và phân tích mô ph ng). Ph ng pháp thanh kho n t nh yêu c u H i s chính và các Chi nhánh ph i th c hi n đ y đ d tr thanh kho n theo gi i h n c a các ch s thanh kho n nh ch s d tr s c p, ch s d tr thanh toán, ch s cho vay/ti n g i, ch s kh n ng thanh toán. Ph ng pháp thanh kho n đ ng yêu c u B ph n h tr ALCO xây d ng báo cáo cung c u thanh kho n b ng cách phân b d li u g c lu ng ti n vào, lu ng ti n ra đ n h n vào các d i k h n t 1 ngày, 2 ngày 7 ngày, 8 ngày 1 tháng, 1 tháng 3 tháng, 3 tháng 6 tháng. Bên c nh đó, b ph n h tr ALCO s xác đ nh l ng ti n n đ nh và không n đ nh c a ti n g i không k h n. nh k , b ph n h tr ALCO th c hi n phân tích, thi t l p các k ch b n v thanh kho n nh m xác đ nh tình hình thanh kho n trong t ng lai đ nhanh chóng đ a ra các gi i pháp phù