Ch tiêu D i 1 tháng T 1-3 tháng T 3-12 tháng T 1-5 n m Trên 5 n m T ng c ng
Cung thanh kho n
Ti n m t 2.076 - - - - 2.076 Ti n g i NHNN 3.440 - - - - 3.440 Ti n g i t i và cho vay các TCTD khác đ n h n 326.782 - 150.000 - - 476.782 Cho vay khách hàng đ n h n 126.592 89.653 596.763 553.172 11.245 1.377.424 Ch ng khoán đ u t - - - 200.000 - 200.000 Tài s n c đnh - - - 4.960 6.181 11.141 Tài s n khác 977 5.944 9.226 - 1.460 17.607 T NG CUNG THANH KHO N 459.867 95.597 755.989 758.131 18.886 2.088.470 C U THANH KHO N Ti n g i và vay t các TCTD khác đ n h n 200.000 230.000 528.640 - - 958.640 Ti n g i c a khách hàng đ n h n 502.908 122.101 163.182 852 - 789.043
Các kho n n khác đ n h n 4.635 4.111 15.457 - - 24.203 T NG C U THANH KHO N 707.543 356.212 707.279 852 - 1.771.886 M c chênh l ch thanh kho n ròng (247.676) (260.615) 48.710 757.279 18.886 316.584
Ngu n: Báo cáo tài chính c a BIDC.HCM (2009 – 2012)
Phân tích tình hình thanh kho n d i 1 tháng
T ng ngu n cung thanh kho n trong th i gian d i 1 tháng c a ngân hàng trong
n m 2010 là 459.867 tri u đ ng. Ngu n cung thanh kho n ch y u là ti n g i và cho
vay các TCTD khác, kho n m c này chi m 71.06% ngu n cung thanh kho n d i 1 tháng. D n cho vay đ n h n c a khách hàng ch chi m t tr ng là 27.53% trong ngu n cung thanh kho n.Trong khi đó, t ng c u thanh kho n c ng trong th i gian này là 707.543 tri u đ ng, cao h n cung thanh kho n là 247.676 t đ ng.Chi m t tr ng cao nh t trong c u thanh kho n là ti n g i c a khách hàng, chi m 71.07%, ch ng t kho n m c ti n g i c a khách hàng ch y u là ti n g i ng n h n.Theo quy đnh v qu n tr r i ro thanh kho n hi n hành c a BIDC.HCM, t l khe h thanh kho n l y k 1 tháng/t ng tài s n <-5% là thi u h t m c cao. T l này c a BIDC.HCM trong n m 2010 là -11,91% ch ng t m c thi u h t v thanh kho n trong th i gian 1 tháng là cao.
Phân tích tình hình thanh kho n t 1-3 tháng
Gi ng nh tình hình thanh kho n d i 1 tháng, thanh kho n t 1-3 tháng c a ngân hàng trong n m 2010 tình tr ng thi u h t. Thi u h t v n m c cao, lên đ n 260.615 tri u đ ng.Trong kho ng th i gian này m c dù nhu c u thanh kho n không cao
nh kho ng th i gian d i 1 tháng nh ng thi u h t l i t ng. Nguyên nhân là do ngu n
cung thanh kho n m c r t th p ch đ t 95.597 tri u đ ng. Trong khi đó nhu c u thanh kho n là 356.212 tri u đ ng. Trong kho ng th i gian xem xét t 1-3 tháng thì ngu n thu h i các kho n c p tín d ng đáp ng cho ngu n cung thanh kho n ch đ t 95.597 tri u đ ng. Ch ng t ngân hàng cho vay v i k h n dài trong khi ngu n v n mà ngân
-400000 -200000 0 200000 400000 600000 800000 < 1 tháng 1-3 tháng 3-12 tháng 1-5 n m > 5 n m chênh l ch thanh kho n ròng n ph i tr tài s n
hàng huy đ ng đ c th ng là ngu n ng n h n.Vi c này nh h ng r t l n đ n thanh
kho n ng n h n c a ngân hàng.
Phân tích tình hình thanh kho n t 3-12 tháng
Trái ng c v i các kho ng th i gian phân tích phía trên, tình hình thanh kho n
c a BIDC.HCM t 3-12 tháng khá t t, không có tình tr ng thi u h t thanh kho n.M c d th a thanh kho n m c h p lý, không làm gi m hi u qu kinh doanh c a ngân hàng. Trong kho ng th i gian này, ngu n cung thanh kho n do khách hàng tr ti n vay
ngân hàng t ng lên đáng k v i m c t ng là 507.100 tri u đ ng so v i kho ng th i gian
t 1-3 tháng. T ng cung thanh kho n trong kho ng th i gian t 3-12 tháng t ng 690.81% so v i kho ng th i gian t 1-3 tháng. Ngu n cung này t ng ch y u là do
khách hàng vay đã tr ti n cho ngân hàng, t ng 507.100 tri u đ ng. C u thanh kho n
c ng t ng so v i k h n t 1-3 tháng, ch y u là do kho n ph i tr ti n g i và vay t
các TCTD khác.
Hình 2.6. Cung c u thanh kho n c a BIDC.HCM n m 2010
2.3.2.2. Phân tích cung – c u thanh kho n t i th i đi m 31/12/2011
Hình 2.7. Cung c u thanh kho n c a BIDC.HCM n m 2011
Ngu n: Báo cáo tài chính c a BIDC.HCM 2011
Thanh kho n vào cu i n m 2011 c a ngân hàng v n thâm h t k h n 1 tháng và k h n 3 tháng đ n 12 tháng v i m c thâm h t đ n 500 t đ ng. Ngoài các k h n trên, thanh kho n c a ngân hàng đ c đ m b o. áng chú ý là k h n t 1 tháng đ n 3 tháng thanh kho n c a ngân hàng th ng d trên 342 t đ ng.
Nh v y, c ng gi ng nh n m 2010, tình hình thanh kho n ng n h n c a ngân
hàng vào cu i n m 2011 v n x y ra tr ng thái thi u h t nh ng xét t ng th thì tình hình thanh kho n c a ngân hàng v n đ c đ m b o.
2.3.2.3. Phân tích cung – c u thanh kho n t i th i đi m 31/12/2012
Hình 2.8. Cung c u thanh kho n c a BIDC.HCM n m 2012
Ngu n: Báo cáo tài chính c a BIDC.HCM 2012
(500,000) - 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 < 1 tháng 1-3 tháng 3-12 tháng 1-5 n m > 5 n m Chênh l ch thanh kho n ròng T ng c u thanh kho n T ng cung thanh kho n
(200,000) - 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 < 1 tháng 1-3 tháng 3-12 tháng 1-5 n m > 5 n m Chênh l ch thanh kho n ròng T ng c u thanh kho n T ng cung thanh kho n
Thanh kho n vào cu i n m 2012 c a ngân hàng đ c c i thi n rõ r t so v i n m 2010 và 2011. k h n d i 1 tháng, m c dù cung c u thanh kho n c a ngân hàng khá cao – g n 1000 t đ ng nh ng thanh kho n c a ngân hàng ch thâm h t 39 t đ ng.
Trong khi đó, thanh kho n c a ngân hàng k h n t 3 tháng đ n 12 tháng thâm h t
105 t đ ng - th p h n r t nhi u so v i m c thâm h t c a cu i n m 2011. các k h n còn l i, thanh kho n c a ngân hàng đ u đ c đ m b o.
Nh v y, qua vi c phân tích th c tr ng cung c u thanh kho n c a BIDC.HCM
vào th i đi m cu i n m 2010 – 2012, có th nh n th y ngân hàng tuy đang không có
khó kh n v thanh kho n (tr ng thái thanh kho n d ng chi m đa s ) nh ng l i ti m n
r i ro v thanh kho n khá cao, t tr ng tài s n có tính thanh kho n khá th p so v i t tr ng các tài s n có tính thanh kho n kém. Do đó khi có r i ro x y ra thì ngân hàng r t d m t kh n ng thanh kho n do không th chuy n đ i các tài s n thành ti n m t nhanh chóng. Vì v y, vi c qu n tr r i ro thanh kho n là m t v n đ c p thi t c n đ c ngân hàng quan tâm và chú tr ng.
2.4. ÁNH GIÁ TÁC NG C A CÁC Y U T N R I RO THANH KHO N T I BIDC.HCM KHO N T I BIDC.HCM
2.4.1. Mô hình nghiên c u
Theo D.Gujarati (2003) mô hình t ng quát có th bi u di n nh sau:
Y = + iXi + ( i) V i Y: R i ro thanh kho n (FGAP)
: H ng s
Xi: Các nhân t nh h ng đ n r i ro thanh kho n i: H s góc c a ph ng trình.
Mô t các bi n c a mô hình
Bi n ph thu c (FGAP)
Nh đã trình bày ch ng 1, các nghiên c u th c nghi m trên th gi i th ng
l ng hóa r i ro thanh kho n b ng các ch s thanh kho n ho c tính toán r i ro thanh kho n d a trên chênh l ch gi a ph n ngu n v n và ph n s d ng v n c a ngân hàng. Theo Bonfim và Kim (2012), r i ro thanh kho n có th đo l ng b ng ba cách: i) chênh l ch gi a d n tín d ng và huy đ ng v n, ii) các ch s thanh kho n, iii) ch s liên ngân hàng. Chung – Hua Shen và c ng s (2009) c ng l ng hóa r i ro thanh kho n b ng chênh l ch gi a các kho n cho vay và các kho n ký g i t i ngân hàng (khe h tài tr ).
T i BIDC.HCM, ngu n v n ch y u là huy đ ng v n t dân c và t ch c kinh t , trong khi s d ng v n ch y u là cho vay. Do đó, trong gi i h n nghiên c u c a lu n v n, mô hình h i quy các nhân t nh h ng đ n r i ro thanh kho n t i BIDC.HCM ch s d ng Khe h tài tr (FGAP) đ đo l ng r i ro thanh kho n t i BIDC.HCM.
FGAP = (Huy đ ng v n bình quân – D n bình quân)/T ng tài s n bình quân
Khe h tài tr d ng (≥0) t c ngân hàng huy đ ng v n d th a đ tài tr cho vi c cho vay. Khe h tài tr âm (<0) t c ngân hàng s d ng v n cho vay nhi u h n ngu n v n huy đ ng đ c và ph i s d ng ngu n tài tr bên ngoài đ bù đ p cho kho n thi u h t này.
Các bi n đ c l p
Th nh t, các bi n đ c l p bên trong ngân hàng, bao g m các bi n sau: + T l v n ch s h u trên t ng tài s n (VSH_TTS)
+ T l d tr thanh kho n trên t ng tài s n (TK_TTS)
+ T l d n trên t ng tài s n (DN_TTS)
+ T l d phòng trên d n (DP_DN)
Th hai, các bi n đ c l p bên ngoài ngân hàng, bao g m các bi n sau:
+ Thay đ i ch s giá qua t ng tháng (CPI) + Lãi su t tr n huy đ ng c a NHNN (LS_THD)
Các bi n đ c l p bên ngoài ngân hàng ban đ u đ c xem xét đ a vào mô hình bao g m t ng tr ng GDP, thay đ i cung ti n (M2), thay đ i l m phát và lãi su t. Tuy nhiên, vi c nghiên c u ch gi i h n t i ngân hàng v i quy mô không l n nên t ng tr ng GDP, thay đ i cung ti n d báo không tác đ ng đáng k đ n r i ro thanh kho n t i
BIDC.HCM. Do đó, bi n đ c l p bên ngoài ngân hàng đ c đ a vào mô hình ch bao
g m thay đ i l m phát và lãi su t. Trong đó, thay đ i l m phát đ c đ a vào là thay đ i
ch s giá qua t ng tháng (CPI) và lãi su t bao g m lãi su t tr n huy đ ng c a NHNN (LS_THD).
Mô hình h i quy các y u t nh h ng đ n r i ro thanh kho n t i BIDC.HCM đ c bi u di n nh sau:
FGAP = + 1VSH_TTS + 2TK_TTS + 3DN_TTS + 4LNH_TV + 5DP_DN +
5LS_THD + 6 CPI + ( i)
D li u
B d li u đ c s d ng đ ki m đnh mô hình là d li u chu i th i gian, thu th p t báo cáo tài chính c a BIDC.HCM liên t c t tháng 01/2010 đ n tháng 06/2013 (42 k nghiên c u). (Ph l c 5 – B d li u các y u t nh h ng đ n r i ro thanh kho n t i BIDC.HCM)
Ph ng pháp c l ng
M c dù d li u s d ng cho mô hình là d li u chu i th i gian nh ng m u đ c kh o sát ch bao g m m t ngân hàng và kh o sát toàn m u nên ph ng pháp c l ng đ c s d ng là ph ng pháp bình ph ng t i thi u bé nh t (OLS).
2.4.2. K v ng v d u c a các h s
1: V lý thuy t, ngân hàng có v n t có cao s có kh n ng phòng v t t h n tr c nh ng cú s c v thanh kho n. Tuy nhiên, v m t qu n tr , vi c ngân hàng có v n t
có cao nh ng đ u t vào nh ng tài s n có thanh kho n kém nh ng huy đ ng t nh ng
ngu n ng n h n thì v n t có c ng không đ đ phòng v tr c r i ro thanh kho n. Do đó, quan h gi a t l v n t có trên t ng tài s n và r i ro thanh kho n đ c gi đnh là m t quan h phi tuy n tính.
2: Ngân hàng có d tr thanh kho n càng cao s ít g p và đ i phó v i nh ng khó
kh n v thanh kho n. Do đó, k v ng d tr thanh kho n s tác đ ng ng c chi u v i r i
ro thanh kho n. ( 2< 0)
3: Ngân hàng có t l d n trên t ng tài s n càng cao s càng đ i m t v i r i ro thanh kho n. Do đó, k v ng d n trên t ng tài s n s tác đ ng cùng chi u v i r i ro thanh kho n. ( 3>0)
4: Các kho n tài tr bên ngoài c a ngân hàng bao g m vi c đi vay ng n h n trên
liên ngân hàng, đi vay tái c p v n t NHNN… Ngân hàng có th ph i tìm ngu n tài tr
bên ngoài v i m t m c lãi su t r t cao trong th i k kh ng ho ng thanh kho n. i u này gây nh h ng nghiêm tr ng đ n l i nhu n c a ngân hàng. V m t qu n tr r i ro thanh kho n, vi c ngân hàng càng có t l tài tr bên ngoài trên t ng ngu n v n cao thì càng
làm gia t ng r i ro thanh kho n. Do đó, m i quan h gi a r i ro thanh kho n và t l tài
tr bên ngoài trên t ng ngu n v n đ c k v ng là m i quan h thu n chi u. ( 4>0)
5: Ngân hàng chi phí càng cao cho các d phòng r i ro tín d ng ch ng t các kho n đ u t c a ngân hàng vào tín d ng càng khó thu h i, làm gia t ng r i ro thanh
kho n. Do đó, k v ng m t m i quan h cùng chi u gi a t l d phòng trên d n và
r i ro thanh kho n. ( 5>0)
6, 7: V m t lý thuy t, khi l m phát gia t ng và lãi su t t ng cao khi n ngân hàng khó ti p c n h n v i các kho n ti n g i t dân c vì ti n m t giá và ngân hàng r i
vào tình th ph i c nh tranh lãi su t, do đó, làm gia t ng khe h k h n, gia t ng r i ro thanh kho n. ( 6, 7 >0)
2.4.3. K t qu th ng kê mô t
K t qu th ng kê mô t , đo l ng b ng các đ i l ng đ c tr ng đ i v i các bi n nghiên c u đ c th hi n trong b ng 2.15 d i đây: