Ứng dụng mô hình AHP chọn ngân hàng thực hiện mua bán và sáp nhập cho ngân hàng đầu tư và phat1 triển Việt Nam Luận văn thạc sĩ

B GIÁO DCăVĨăĨOăTO TRNGăI HC KINH T TP.H CHÍ MINH BÙI XUÂN DUNG ÑEÀ TAØI: NG DNG MÔ HÌNH AHP CHN NGÂN HÀNG THC HIN MUA BÁN VÀ SÁP NHP CHO NGỂNăHĨNGăUăTăVĨăPHÁTăTRIN VIT NAM Chuyên ngành: KINH T TÀI CHÍNH DOANH NGHIP Mã s: 60.31.12 LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGIăHNG DN KHOA HC: GS.TS TRN NGCăTH Thành ph H Chí Minh - 2010 B GIÁO DCăVĨăĨOăTO TRNGăI HC KINH T TP.H CHÍ MINH BÙI XUÂN DUNG ÑEÀ TAØI: NG DNG MÔ HÌNH AHP CHN NGÂN HÀNG THC HIN MUA BÁN VÀ SÁP NHP CHO NGỂNăHĨNGăUăTăVĨăPHÁTăTRIN VIT NAM LUNăVNăTHCăSăKINHăT Thành ph H Chí Minh - 2010 i LI GII THIU Lun vn đƣ đc chnh sa theo yêu cu ca Hi đng chm lun vn Nhng đim mi đt đc khi nghiên cu đ tài lun vn: 1. ng dng đc mô hình có tính kh thi cao trong thc t đ các Ngân hàng có nhu cu thc hin ra quyt đnh la chn mc tiêu tt nht da trên nhng tiêu chí đ ra. Mô hình cng có th đc ng dng đ ra quyt đnh la chn trong các ngành ngh vƠ lnh vc kinh doanh khác. 2. Trên c s đƣ la chn đc mc tiêu tt nht, cùng vi vic phân tích chi tit v đi tng đc la chn, đ tƠi đƣ đ xut các gii pháp trin khai đ vic thc hin M&A mang li kt qu tt nht. Nhng đ xut này là tng đi toàn din đ ngi đc có th xem xét ng dng vi nhiu trng hp khác nhau. 3. Kt qu nghiên cu đ tài này không ch có Ủ ngha đi vi các Ngân hàng trong quá trình thc hin hot đng M&A mƠ còn có Ủ ngha tham kho cho các t chc t vn trong hot đng M&A. Nó cung cp mt mô hình đ la chn Ngân hàng quyt đnh thc hin M&A. ii LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan rng đơy lƠ công trình nghiên cu ca tôi, có s h tr t Thy hng dn là GS.TS Trn Ngc Th. Các ni dung nghiên cu và kt qu trong đ tài này là trung thc. Nu phát hin có bt k s gian ln nào tôi xin hoàn toàn chu trách nhim trc Hi đng, cng nh kt qu lun vn ca mình. TP.HCM, ngày tháng nm 2010 iii LI CMăN u tiên, tôi xin chân thành cm n Thy Trn Ngc Th đƣ tn tình ch bo, góp Ủ vƠ đng viên tôi trong sut quá trình thc hin lun vn tt nghip này. Nhơn đơy, tôi cng xin gi li cm n đn Quý Thy Cô, nhng ngi đƣ tn tình truyn đt kin thc cho tôi trong hai nm hc cao hc va qua. Nhng li cm n sau cùng tôi xin cm n gia đình vƠ c quan ni tôi công tác đƣ ht lòng quan tâm và to điu kin tt nht đ tôi hoƠn thƠnh đc lun vn tt nghip này. Ngi vit: Bùi Xuân Dung iv MC LC LI CAM OAN LI CM N MC LC DANH MC CÁC HÌNH V DANH MC CÁC BNG BIU DANH MC CÁC T VIT TT LI M U 1. S cn thit hình thƠnh đ tài nghiên cu 2. Phng pháp nghiên cu 3. Mc tiêu nghiên cu và kt cu ca đ tài CHNG 1: TNG LUN V  TÀI 1.1 Tng quan v mua bán ậ sáp nhp (M&A): 1 1.1.1 Khái nim v hot đng M&A 1 1.1.2 S khác nhau gia mua bán và sáp nhp 2 1.1.3 Phân loi hot đng M&A 3 1.1.4 ng c ca hot đng M&A 4 1.1.5 Các hn ch ca M&A 7 1.1.6 Các phng thc thc hin M&A 7 1.1.7 Nhng đc đim ca th trng và vai trò ca M&A trong hot đng kinh t 10 1.2 Tng quan v M&A Ngân hàng 11 1.2.1 Khái nim M&A Ngân hàng 11 1.2.2 S cn thit M&A Ngân hàng 12 1.2.3 Nhng kch bn M&A Ngân hàng 12 1.2.4 S khác nhau gia M&A Ngân hàng và M&A doanh nghip hoc M&A trong các ngành kinh t khác: 13 v 1.2.5 M&A Ngân hàng trên th gii trong thi gian qua 14 1.3 C s lý lun v mô hình AHP 24 Kt lun Chng 1 27 CHNGă2:ăTHC TRNG HOTăNG NGÂN HÀNG TI VIT NAM: 2.1 Hành lang pháp lý cho hot đng M&A Ngân hàng 28 2.1.1 Quan đim ca NhƠ nc v hot đng M&A trong lnh vc Ngân hàng 28 2.1.2 Hành lang pháp lý v hot đng M&A Ngân hàng ti Vit Nam 29 2.2 Các hình thc M&A ph bin ti Vit Nam 34 2.2.1 M&A thông qua hình thc chuyn nhng phn vn góp 34 2.2.2 M&A thông qua hình thc mua n 35 2.3 Thc trng M&A trong lnh vc Ngân hàng ti Vit Nam trong thi gian qua 35 2.4 Phân tích SWOT các Ngân hàng quy mô nh ti Vit Nam 41 Kt lun Chng 2 46 CHNGă 3:ă NG DNG MÔ HÌNH AHP CHN NGÂN HÀNG THC HIN MUA BÁN VÀ SÁP NHP CHO NGỂNăHĨNGă Uă Tă VĨăPHÁTă TRIN VIT NAM 3.1 Phng pháp 46 3.2 ánh giá phơn loi ln mt 46 3.2.1 Lên danh sách các đi tng đánh giá 46 3.2.2 Tiêu chí đánh giá 47 3.3 ng dng mô hình AHP vƠo đánh giá phơn loi ln hai 52 3.4 Gii pháp nâng cao hiu qu ng dng mô hình AHP 59 3.5 Gii pháp thc hin M&A vi Ngân hàng TMCP Vit Á 60 3.5.1 Phân tích Ngân hàng TMCP Vit Á 60 vi 3.5.2  xut các gii pháp thc hin 68 3.6 Mt s gii pháp khác nhm tng cng hot đng M&A Ngân hàng ti Vit Nam 72 3.6.1 Gii pháp v vai trò ca NhƠ nc trong vic điu tit và qun lý hot đng M&A Ngân hàng 72 3.6.2 Gii pháp v vai trò ca T chc t vn 74 3.6.3 Gii pháp đi vi Bên mua và Bên bán trong thng v 75 KT LUN CHNG 3 77 PHN KT LUN 78 DANH MC CÁC TÀI LIU THAM KHO 79 PH LC 1 81 PH LC 2 86 PH LC 3 116 vii DANHăMCăCÁCăHỊNHăV Hình 2.1: Hot đng M&A  Vit Nam theo quỦ nm 2008 vƠ 2009 36 Hình 2.2 T l phn trm ca các giao dch đƣ thông báo ca 5 ngành ngh nng đng nht 37 Hình 3.1 Phân loi tin gi theo k hn 64 Hình 3.2 C cu huy đng theo đi tng khách hàng 64 viii DANHăMCăCÁCăBNGăBIU Bng 2.1 D liu lch s v tình hình M&A ti Vit Nam 35 Bng 2.2 Tng hp hot đng M&A  Vit Nam trong nm 2008, 2009 36 Bng 2.3: Các giao dch M&A đc thông báo trên th gii 37 Bng 2.4 Hot đng M&A gia các Ngơn hƠng trong nc 38 Bng 2.5 Hot đng M&A gia Ngơn hƠng nc ngoài và Ngân hàng trong nc 39 Bng 2.6: Hot đng nm gi c phn chéo gia các Ngơn hƠng trong nc 39 [...]... n ã th c hi n hàng lo t các ho t ng sáp nh p và mua l i ngân hàng N m 1990, Ngân hàng Mitsui Bank và Taiyo Kobe Bank ti n hành h p nh t hình thành ngân hàng Sakura Bank N 1991, Ngân hàng Kyowa Bank và Ngân hàng Saitama Bank h p nh t hình thành ngân hàng Asahi Bank Tháng 4/1996, Ngân hàng Tokyo và Ngân hàng Mitsubishi Bank sáp nh p hình thành nên ngân hàng l n nh t c a Nh t B n là Ngân hàng Tokyo-Mitsubishi... c nh sáp nh p Ngân hàng Dunibaya, ngân hàng Dagang Negara, Ngân hàng Exim, ngân hàng Bapindo ngân hàng Bank Mandiri v i t ng tài s n lên hàng l n nh t n n 25,7 t ô la M và là ngân c Indonesia; ngân hàng Niaga và ngân hàng Lippo sáp nh p thành ngân hàng PT CIMB Niaga và tr thành ngân hàng l n th n hình thành c v i t ng tài s n lên 6 t n m trong c USD; Bank Bali, Universal, Prima Express, Patriot và Artha... có th ng gi i h n, thi u n ng l c c nh tranh, Ngân hàng Trung cho các ngân hàng 3 s l a ch n: b mua l i b i m t ngân hàng anchor, sáp nh p v i m t ho c nhi u ngân hàng ch a nh p nhi u ngân hàng ch ng Indonesia s tiêu chu n là ngân hàng anchor, sáp tiêu chu n anchor v i các ngân hàng anchor Ngân 22 hàng Trung ng Indonesia s tìm ki m ng, phân khúc th tr ngân hàng ch a ng ho t ng gi a nh ng ti n hành các... Ngoài ph n m u và k t lu T ng lu n v c tr ng ho tài bao g m: tài ng Ngân hàng t i Vi t Nam và s c n thi t ph i th c hi n M&A ng d ng mô hình AHP ch n Ngân hàng th c hi n mua bán và sáp nh p cho BIDV t s gi ym c Ngân hàng t i Vi t Nam TPHCM, tháng 8 Bùi Xuân Dung 10 1 NG LU N V 1.1 T NG QUAN V MUA BÁN 1.1.1 Khái ni m v ho TÀI SÁP NH P (M&A): ng M&A: M&A là vi t t t c a c m t ti Mua bán và sáp nh ng giành... ông Nam Á th ng ngân hàng v ã ra nh ng chính sách c ng c t qua giai và phát tri n h n kh ng ho ng, n i b t nh t là Indonesia và Malaysia ã r t thành công v i mô hình sáp nh p t o ra c các ngân hàng phát tri n lành m nh và hi u qu G i là mô hình Ngân hàng Anchor Indonesia Indonesia ã ra chính sách c ng c và phát tri n h th ng ngân hàng b ng cách xây d ng mô hình T p oàn ngân hàng Neo (Anchor) Các ngân. .. , qu n lý cho các ngân hàng, (ii) cho phép mua l i, sáp nh p, h p nh t các ngân hàng nói chung, nh t là các ngân hàng nh ph t o s c c nh tranh, gia hình thành ngân hàng l n, th m chí là các t chính ngân hàng Vi s c c nh tranh trên th ng t Trong th i gian v a qua, v ti n truy c và khu v c cm ts c p, các b n nghiên c t hàng c xu t sáp nh p các ngân hàng nh , các ngân hàng ho v y, M&A Ngân hàng là m t... cùng sáp nh p t o nên Ngân hàng Permata; Ngân hàng CIC, ngân hàng Panpac, ngân hàng Pikko sáp nh p thành t p Chinkara àn Malaysia T ng nh Indonesia, Malaysia c ng ra chính sách c ng c và phát tri n ngân hàng b ng cách xây d ng các mô hình t p hàng Neo (Anchor bank) thông qua ho t nn àn tài chính - ngân ng M&A các ngân hàng trong n c 2000, Malaysia ã thành công trong chính sách sáp nh p 54 ngân hàng. .. c kh ng ho ng ông Nam Á c ông Nam Á, ho t ng sáp nh p và mua l i ngân hàng c ng ng c a cu c kh ng ho ng và s phá giá c a th ng ngân hàng qu c gia này ã lâm vào tình tr ng thua l và ng ti n b n t , h ng tr c nguy phá s n Các ngân hàng ph i ti n hành sáp nh p và mua l i v i nhau và v i các i tác n ph c h i c ngoài nh m thoát kh i nguy c phá s n, và ph i ti n hành Thái Lan, các ngân hàng n c ngoài, mà... nhân, doanh nghi p v a và nh v ng l c và n i l c phát tri n c a n n kinh t , bi n chúng tr thành nh ng cái bóng c a nh ng doanh nghi p l n 1.2 T NG QUAN V M&A NGÂN HÀNG: 1.2.1 Khái ni m M&A Ngân hàng: M&A Ngân hàng là vi c các Ngân hàng t nguy n ho c b t bu c ph i tham gia các nghi p v mua, bán, sáp nh m t o ra nh ng ngân hàng l n, m r ng th c c nh tranh và t nhu n Có th th y M&A Ngân Hàng là s n ph m c... 52 ngân hàng có s v n d tri u ô la M và Ngân hàng trung hàng này sáp nh p nh s gi ng nhau trong ho t ng, m i liên h s h u, xu h i u ki n là anchor trong s 128 ngân hàng xác i 10,2 ng Indonesia ang khuy n khích các ngân ng v n i u l , ng tài s n kh n ng c nh tranh v i các ngân hàng trên th gi i và khu v c Các v giao d ch M&A ngân hàng n t ng Indonesia trong giai chi m n v a qua ã t o nên 14 ngân hàng . BÙI XUÂN DUNG ÑEÀ TAØI: NG DNG MÔ HÌNH AHP CHN NGÂN HÀNG THC HIN MUA BÁN VÀ SÁP NHP CHO NGỂNăHĨNGăUăTăVĨăPHÁTăTRIN VIT NAM Chuyên ngành: KINH T TÀI CHÍNH DOANH NGHIP. BÙI XUÂN DUNG ÑEÀ TAØI: NG DNG MÔ HÌNH AHP CHN NGÂN HÀNG THC HIN MUA BÁN VÀ SÁP NHP CHO NGỂNăHĨNGăUăTăVĨăPHÁTăTRIN VIT NAM LUNăVNăTHCăSăKINHăT . Kt lun Chng 2 46 CHNGă 3:ă NG DNG MÔ HÌNH AHP CHN NGÂN HÀNG THC HIN MUA BÁN VÀ SÁP NHP CHO NGỂNăHĨNGă Uă Tă VĨăPHÁTă TRIN VIT NAM 3.1 Phng pháp 46 3.2 ánh giá phơn loi