Luận văn thạc sĩ Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam

Các nguyên nhân khách quan liên quan đ n môi tr ng bên ngoài ..... NII: Net interest income 14.. RSA: Risk sensitive assets 19.. RSL: Risk sensitive liability.

L I CAM OAN

- Tôi xin cam đoan lu n v n th c s “Gi i pháp h n ch r i ro lãi su t t i Ngơn hƠng th ng m i c ph n Ngo i th ng Vi t Nam” là k t qu c a

quá trình h c t p và nghiên c u c a cá nhân tôi

- Các s li u nêu trong lu n v n đ c thu th p t th c t có ngu n g c rõ ràng

- Các gi i pháp nêu trong lu n v n đ c rút ra t c s lý lu n và th c ti n

TP.HCM, tháng 10 n m 2013

Tác gi

Hà Th Thanh Huy n

M C L C

Trang ph bìa

L i cam đoan

M c l c

Danh m c các ch vi t t t

Danh m c các s đ , b ng bi u

L i m đ u 1

Ch ng 1: C s lý lu n v r i ro lãi su t vƠ các ph ng pháp h n ch r i ro lãi su t 4

1.1 R i ro lãi su t trong ho t đ ng c a NHTM 4

1.1.1 Khái ni m v r i ro và r i ro lãi su t 4

1.1.1.1 Khái ni m r i ro 4

1.1.1.2 Khái ni m r i ro lãi su t 4

1.1.2 Phân lo i r i ro lãi su t 5

1.1.3 Tính ch t c a r i ro lãi su t 6

1.1.3.1 Ngân hàng v th tái tài tr 6

1.1.3.2 Ngân hàng v th tái đ u t 6

1.1.4 Các ch tiêu đo l ng m c đ r i ro lãi su t 7

1.1.4.1 Thu nh p ròng t lãi và t l thu nh p lãi c n biên (NIM) 7

1.1.4.2 Khe h nh y c m lãi su t (Gap) 7

1.1.4.3 Khe h k h n (Duration Gap): 9

1.1.5 Nguyên nhân d n đ n r i ro lãi su t 10

1.1.5.1 S không phù h p v ngu n và k h n c a tài s n 10

1.1.5.2 S thay đ i v lãi su t th tr ng ng c chi u v i d ki n c a ngân hàng 11

1.1.5.3 Ngân hàng s d ng lãi su t c đ nh 12

1.1.5.4 Các nguyên nhân khách quan liên quan đ n môi tr ng bên ngoài 12

1.1.6 nh h ng c a r i ro lãi su t: 12

1.2 H n ch r i ro lãi su t 12

1.2.1 Khái ni m h n ch r i ro lãi su t 12

1.2.2 Gi i thi u m t s công c s d ng trên th gi i đ h n ch RRLS: 13

1.2.2.1 Phòng ng a r i ro lãi su t b ng h p đ ng k h n: 13

1.2.2.2 Phòng ng a r i ro lãi su t b ng h p đ ng t ng lai: 14

1.2.2.3 Phòng ng a r i ro lãi su t b ng h p đ ng quy n ch n: 17

1.2.2.4 Phòng ng a r i ro lãi su t b ng h p đ ng hoán đ i lãi su t 17

1.2.2.5 S d ng lãi su t tr n, sàn và kho ng tr n – sàn lãi su t 18

1.2.2.6 Duy trì s phù h p v k h n c a ngu n và tài s n 19

1.3 Các mô hình l ng hoá r i ro lãi su t 20

1.3.1 Mô hình k h n đ n h n 20

1.3.2 Mô hình đánh giá l i 21

1.3.3 Mô hình th i l ng 22

1.4 R i ro lãi su t theo Basel II 23

K T LU N CH NG 1 23

Ch ng 2: Th c tr ng RRLS và h n ch RRLS t i Vietcombank 27

2.1 Gi i thi u Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam 27

2.1.1 S l c v Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam 27

2.1.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n 27

2.1.1.2 Mô hình t ch c và qu n lý 28

2.1.1.3 M ng l i và các ho t đ ng chính c a Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam 29

2.1.2 K t qu ho t đ ng vƠ đ nh h ng phát tri n: 30

2.1.2.1 K t qu ho t đ ng trong nh ng n m v a qua 30

2.1.2.2 nh h ng phát tri n trong nh ng n m t i 31

2.2 Th c tr ng r i ro lãi su t và h n ch r i ro lãi su t t i Vietcombank 33

2.2.1 Di n bi n lãi su t trên th tr ng tài chính Vi t Nam trong th i gian qua (2010 ậ 6 tháng đ u n m 2013) 33

2.2.2 Th c tr ng r i ro lãi su t t i Vietcombank 38

2.2.2.1 Các ch tiêu ph n ánh r i ro lãi su t t i Vietcombank 38

2.2.2.2 Th c tr ng t n th t do r i ro lãi su t gây ra 43

2.2.3 Th c tr ng h n ch r i ro lãi su t t i Vietcombank 45

2.2.3.1 S d ng các công c phái sinh đ h n ch r i ro lãi su t 45

2.2.3.2 Giám sát r i ro lãi su t: 46

2.2.4 ánh giá th c tr ng h n ch RRLS t i Vietcombank 47

2.2.4.1 Nh ng m t đ t đ c 47

2.2.4.2 Nh ng h n ch còn t n t i 47

K T LU N CH NG 2 48

Ch ng 3: Gi i pháp h n ch RRLS t i Vietcombank 49

3.1 Nh n đ nh v xu h ng bi n đ i lãi su t trong th i gian t i 49

3.2 Ki n ngh gi i pháp h n ch RRLS c a Vietcombank vƠ các đi u ki n th c hi n gi i pháp 51

3.2.1 Ki n ngh gi i pháp h n ch RRLS c a Vietcombank 51

3.2.1.1 S d ng các nghi p v phái sinh vào phòng ng a r i ro lãi su t: 51

3.2.1.2 Nâng cao trình đ nh n th c nhà qu n tr , cán b ngân hàng và khách hàng: 53

3.2.1.3 Hoàn thi n h th ng k toán th ng kê, chính sách và qui trình qu n lý r i ro lãi su t c a ngân hàng: 55

3.2.1.4 Nghiên c u d báo bi n đ ng lãi su t: 59

3.2.1.5 Hoàn thi n v n b n pháp lý v đo l ng và qu n lý r i ro lãi su t: 60

3.2.2 Các đi u ki n th c hi n gi i pháp 61

3.2.2.1 Hi n đ i hóa c s v t ch t k thu t và công ngh ngân hàng 61

3.2.2.2 Nâng cao ch t l ng cán b ngân hàng và nhà qu n tr ngân hàng 63

3.2.2.3 Hoàn thi n b máy qu n tr n i b 65

3.2.2.4 S đi u ch nh c a Ngân hàng Nhà n c 66

K T LU N CH NG 3 70

K T LU N 71

Tài li u tham kh o

Ph l c

S đ 1.1 C ch th c hi n h p đ ng hoán đ i lãi su t

B ng:

B ng 1.1 B ng tính h s r i ro lãi su t

B ng 2.1 Tình hình khe h tài s n nh y c m lãi su t (Gap) t 2010 – 2012

B ng 2.2 Tình hình tuân th gi i h n khe h tài s n nh y c m lãi su t l y k trên t ng tài s n đ i v i VND n m 2010 – 2012

Hình v :

Hinh v 2.1 H th ng t ch c c a NH TMCP Ngo i Th ng Vi t Nam

Bi u đ :

Bi u đ 2.1 Bi u đ lãi su t qua đêm giai đo n 04 tháng cu i n m 2011

Bi u đ 2.2 B ng lãi su t trung bình 12 tháng c a 40 ngân hàng

Bi u đ 2.3 Gap/ T ng tài s n qua các quỦ t n m 2010 – 2012

Bi u đ 2.4 Gap l y k /T ng tài s n qua các quỦ t 2010 – 2012

Bi u đ 2.5 Thu nh p lãi ròng qua các quỦ t 2010 – 2012

Bi u đ 2.6 Th hi n t l thu nh p lãi c n biên (NIM) qua các quỦ t 2010–

2012

Có

2 BG : Ban giám đ c

3 FDI: Foreign Direct Investment – u t tr c ti p n c ngoài

4 FV: Future value – Giá tr t ng lai

5 Gap – Gap analysis program – Báo cáo phân tích chênh l ch

13 NII: Net interest income

14 NIM: Net Interest Margin: T l thu nh p lãi c n biên

15 PMT: Payment – Thanh toán

16 PV: Present value – Giá tr hi n t i

17 RRLS: R i ro lãi su t

18 RSA: Risk sensitive assets

19 RSL: Risk sensitive liability

L I M U

1 S c n thi t c a đ tài:

Trong n n kinh t th tr ng; r i ro trong ho t đ ng kinh doanh là đi u không

th tránh đ c, đ c bi t là r i ro trong ho t đ ng kinh doanh ngân hàng gây ra nh

h ng đ n toàn b n n kinh t S suy y u c a h th ng ngân hàng s gây ra nh

h ng không t t t i đ i s ng kinh t , chính tr và xã h i c a m t n c Vì v y; ngày nay trên th gi i đã phát tri n khoa h c, công ngh và công c v qu n lý r i ro trong kinh doanh ngân hàng ó là vi c áp d ng ph ng pháp l ng hóa các r i ro nh : r i

ro thanh kho n, r i ro tín d ng, r i ro t giá, r i ro ho t đ ng ngo i b ng, r i ro lãi

Vi t Nam, lãi su t thay đ i liên t c đang là v n đ nóng đ c quan tâm nhi u

Vì v y, h n ch r i ro lãi su t là v n đ c n đ c quan tâm sâu s c, theo dõi sát sao đ

k p th i thay đ i đi u ch nh cho phù h p v i bi n đ ng c a th tr ng

V i nh ng lý do trên, tác gi ch n đ tài “Gi i pháp h n ch r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam” làm đ tài lu n v n th c s

2 M c đích nghiên c u

tài nghiên c u gi i quy t các v n đ c b n sau :

- H th ng hoá lý lu n v r i ro lãi su t và h n ch r i ro lãi su t

- Phân tích và đánh giá th c tr ng h n ch r i ro lãi su t c a ngân hàng TMCP Ngo i Th ng Vi t Nam

- Gi i pháp nào đ h n ch r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam

Th i gian nghiên c u: Trong kho ng th i gian t 2010 – 2012

Không gian nghiên c u: Ho t đ ng h n ch r i ro lãi su t t i Ngân hàng th ng

m i TMCP Ngo i Th ng Vi t Nam

4 Ph ng pháp nghiên c u

Ph ng pháp nghiên c u đ c s d ng trong lu n v n là ph ng pháp duy v t

bi n ch ng, ph ng pháp duy v t l ch s , ph ng pháp phân tích t ng h p, ph ng pháp so sánh và ph ng pháp đ nh l ng

V n d ng các ph ng pháp trên bài vi t đi sâu vào phân tích t ng khía c nh v n

đ r i ro lãi su t, phân tích các mô hình đo l ng và các nghi p v phòng ng a r i ro lãi su t K t h p gi a lý lu n và th c ti n, lu n v n đ a ra nh ng gi i pháp h n ch r i

ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam

M c dù đ tài đã c g ng phân tích đ đ a ra nh ng gi i pháp kh thi nh m h n

ch r i ro lãi su t t i các NHTM nh ng l nh v c nghiên c u c a đ tài còn m i, đòi h i

ki n th c th c sâu v l nh v c tài chính, ti n t , ngân hàng trong n n kinh t th tr ng

Vì v y, lu n v n ch c ch n s không tránh kh i nh ng khi m khuy t và sai sót Tôi r t mong nh n đ c s đóng góp Ủ ki n c a quý th y cô và các b n

Tôi xin chân thành c m n PGS.TS.Tr n Huy Hoàng - ng i h ng d n khoa h c, các

th y cô và b n bè đã giúp đ , h tr t n tình đ tôi hoàn thành lu n v n t t nghi p này

Ch ng 1: C s lý lu n v r i ro lãi su t vƠ các ph ng pháp h n ch r i ro lãi

su t

1.1 R i ro lãi su t trong ho t đ ng c a NHTM:

1.1.1 Khái ni m v r i ro và r i ro lãi su t:

1.1.1.1 Khái ni m r i ro:

Theo quan đi m truy n th ng: r i ro là nh ng thi t h i, m t mát, nguy hi m

ho c các y u t liên quan đ n nguy hi m, khó kh n ho c đi u không ch c ch n có th

x y ra cho con ng i

Theo quan đi m trung hòa: r i ro là s b t tr c có th đo l ng đ c R i ro v a mang tính tích c c v a mang tính tiêu c c: r i ro có th gây ra nh ng t n th t m t mát, nguy hi m nh ng c ng có th mang đ n nh ng c h i, th i c

1.1.1.2 Khái ni m r i ro lãi su t:

R i ro lãi su t là lo i r i ro xu t hi n khi có s thay đ i c a lãi su t th tr ng

ho c c a nh ng y u t có liên quan đ n lãi su t d n đ n t n th t v tài s n ho c gi m thu nh p c a ngân hàng R i ro lãi su t xu t hi n khi có s không cân x ng v k h n

gi a tài s n và ngu n v n

- Do các ngân hàng áp d ng các lo i lãi su t khác nhau trong quá trình huy đ ng

v n và cho vay:

+ Tr ng h p ngân hàng huy đ ng v n v i lãi su t c đ nh nh ng cho vay, đ u

t v i lãi su t bi n đ i Khi lãi su t gi m, r i ro lãi su t s xu t hi n vì chi phí lãi ph i tr l n h n lãi thu đ c, làm gi m l i nhu n

+ Ng c l i, khi ngân hàng huy đ ng v n v i lãi su t bi n đ i nh ng cho vay,

đ u t v i lãi su t c đ nh Khi lãi su t t ng, r i ro lãi su t s xu t hi n vì chi phí lãi ph i tr l n h n lãi thu đ c

- Do có s không phù h p v kh i l ng, th i h n gi a ngu n v n huy đ ng v i

vi c s d ng ngu n v n đó đ cho vay

- Do t l l m phát d ki n không phù h p v i t l l m phát th c t làm cho v n

c a ngân hàng không đ c b o toàn sau khi cho vay; Ngoài ra, khi lãi su t th

tr ng thay đ i, ngân hàng còn có th g p r i ro gi m giá tr tài s n

Khi r i ro lãi su t xu t hi n s làm t ng chi phí ngu n v n c a ngân hàng; gi m thu nh p t tài s n c a ngân hàng; làm gi m giá tr th tr ng c a tài s n và v n ch s

h u c a ngân hàng

1.1.2 Phân lo i r i ro lãi su t

R i ro lãi su t trong huy đ ng v n: ây là tr ng h p r i ro khi ngân hàng huy

đ ng quá nhi u ti n g i có k h n dài lãi su t cao nh ng sau đó lãi su t th tr ng l i

gi m xu ng do đi u hành c a chính ph hay do quan h cung c u…

R i ro lãi su t trong cho vay: ây là lo i r i ro có nh h ng khá l n và th ng xuyên vì ho t đ ng kinh doanh ch y u cu các NHTM Vi t Nam v n ho t đ ng cho vay và t l thu nh p t lãi chi m t tr ng l n trong thu nh p c a ngân hàng R i ro lãi

su t trong cho vay x y ra khi lãi su t th tr ng gi m, các ngân hàng ph i cho vay v i lãi su t th tr ng trong khi đã huy đ ng v n m i m c lãi su t cao h n Thêm vào đó là

s c nh tranh gi a các ngân hàng c ng làm cho m c lãi su t luôn bi n đ ng Khi lãi

su t c b n t ng lãi su t huy đ ng c ng s t ng, tuy nhiên ch áp d ng đ i v i các kho n cho vay m i phát sinh, còn các kho n d n hi n hành c a NHTM đ c bi t là các kho n cho vay trung và dài h n có lãi su t danh ngh a ghi trên h p đ ng m c

th p thì r t d g p r i ro tín d ng Trong th c t , có r t ít ngân hàng có đ c c u cân

đ i gi a ngu n v n trung, dài h n v i d n trung, dài h n, nhi u tr ng h p trong khi chi phí huy đ ng t ng nh ng thu nh p c a các kho n cho vay trung và dài h n v n th c

hi n theo nh h p đ ng tín d ng s làm gi m thu nh p c a ngân hàng

R i ro lãi su t do s thay đ i cung c u v n trên th tr ng liên ngân hàng: Các kho n vay và cho vay trên th tr ng này th ng r t ng n, lãi su t c ng th ng xuyên

bi n đ i Các NHTM vay v n ch y u đ đ m b o kh n ng thanh kho n và chênh l ch lãi su t song c ng ph i có s phân tích lãi su t m t cách c n th n vì r t d g p r i ro

1.1.3 Tính ch t c a r i ro lãi su t:

1.1.3.1 Ngân hàng v th tái tài tr :

Tình tr ng tái tài tr là tình tr ng trong đó k h n c a tài s n dài h n k h n c a ngu n tài tr hay th i h n cho vay > th i h n ngu n v n tài tr nó

Gi s ngân hàng vay trên th tr ng liên ngân hàng 200 tri u, k h n 1 n m v i lãi su t 8%/n m

- Sau 1 n m:

+ 100 tri u đ ng cho vay th i h n 1 n m đ c tr

+ 200 tri u đ ng vay trên th tr ng liên ngân hàng đ n h n tr

Kho n g c thu đ c không đáp ng đ c nhu c u chi tr , đ có ti n tr 100 tri u còn l i, ngân hàng ti p t c vay thêm kho n ti n này trên th tr ng liên ngân hàng

Nh v y, ngân hàng ph i tài tr kho n cho vay 1 n m b ng m t kho n vay vào n m

th 2

i v i kho n cho vay 1 n m:

Chênh l ch lãi su t mà ngân hàng thu đ c = 12% - 8% = 4%

- Vào n m th 2, n u lãi su t trên th tr ng liên ngân hàng không đ i là 8%/n m khi vay v i th i h n 1 n m thì chênh l ch lãi su t ngân hàng thu đ c c a kho n cho vay 2 n m là: 14% - 8% = 6%

Nh ng n u lãi su t trên th tr ng liên ngân hàng t ng lên l n h n 8%/n m thì chênh l ch lãi su t ngân hàng thu đ c s gi m xu ng nh h n 6% hay thu nh p c a ngân hàng gi m xu ng, có th ngân hàng còn b thua l

1.1.3.2 Ngân hàng v th tái đ u t :

Tình tr ng tái đ u t là tình tr ng trong đó k h n c a tài s n nh h n k h n

c a ngu n tài tr Hay th i h n cho vay nh h n th i h n ngu n v n tài tr nó C ng

v i ví d nh trên, gi s ngân hàng vay trên th tr ng liên ngân hàng 200 tri u, k

h n 2 n m v i lãi su t 9%/n m

- Sau 1 n m:

+ 100 tri u đ ng cho vay th i h n 1 n m đ c tr

+ 200 tri u đ ng vay trên th tr ng liên ngân hàng ch a đ n h n tr

Kho n g c 100 tri u thu đ c có th cho vay m t kho n m i: tái đ u t cho kho n vay v a đ c tr

i v i kho n cho vay 1 n m:

Chênh l ch lãi su t mà ngân hàng thu đ c = 12% - 9% = 3%

- Vào n m th 2, n u lãi su t cho vay trên th tr ng không đ i là 12%/n m v i

th i h n 1 n m thì chênh l ch lãi su t c a ngân hàng thu đ c c a kho n tái đ u

t này là: 3%

Nh ng n u lãi su t cho vay tho thu n c a kho n 100 tri u đ ng này gi m

xu ng nh h n 12%/n m thì chênh l ch lãi su t ngân hàng thu đ c s gi m xu ng

nh h n 3% hay thu nh p c a ngân hàng gi m xu ng, có th ngân hàng còn b l

1.1.4 Các ch tiêu đo l ng m c đ r i ro lãi suât:

1.1.4.1 Thu nh p ròng t lãi và t l thu nh p lãi c n biên (NIM)

Trong đó:

- Thu nh p lãi : lãi cho vay, đ u t , lãi ti n g i t i ngân hàng khác, lãi đ u t

ch ng khoán…

- Chi phí lãi : chi phí huy đ ng v n, đi vay h i s …

- T ng tài s n Có sinh l i = T ng tài s n – Ti n m t & tài s n c đ nh

H s lãi ròng biên t đ c các ch ngân hàng quan tâm theo dõi vì nó giúp cho ngân hàng d báo tr c kh n ng sinh lãi c a ngân hàng thông qua vi c ki m soát ch t

ch tài s n sinh l i và vi c tìm ki m nh ng ngu n v n có chi phí th p nh t

1.1.4.2 Khe h nh y c m lãi su t (Gap):

Gap = Giá tr tài s n có nh y c m lãi su t ậ Giá tr tài s n n nh y c m lãi su t

Trong đó :

Tài s n nh y c m v i lãi su t (có th đ c đ nh giá l i ) bao g m:

- Các kho n cho vay có lãi su t bi n đ i

- Các kho n cho vay ng n h n ( cho vay th ng m i ) v i th i h n d i n tháng

Ngân hàng có khe h nh y c m lãi su t d ng n u tài s n nh y c m l n h n giá

tr n nh y c m (k h n huy đ ng dài h n s d ng) và có khe h nh y c m lãi su t âm

n u tài s n nh y c m nh h n n nh y c m N u khe h lãi su t b ng 0 thì cho dù lãi

su t có t ng hay gi m thì chênh l ch thu chi lãi c ng không thay đ i

- Tr ng h p Gap = 0: giá tr tài s n nh y c m lãi su t b ng giá tr n nh y c m lãi su t: khi lãi su t t ng hay gi m c ng không làm nh h ng đ n l i nhu n c a ngân hàng R i ro lãi su t không xu t hi n

- Tr ng h p Gap > 0: giá tr tài s n nh y c m lãi su t l n h n giá tr n nh y

c m lãi su t: Khi lãi su t th tr ng t ng, l i nhu n c a ngân hàng s t ng Và

ng c l i, khi lãi su t th tr ng gi m, thu nh p t lãi gi m nhanh h n chi phí

lãi ph i tr , r i ro lãi su t s xu t hi n làm gi m l i nhu n c a ngân hàng vì NIM gi m Lúc đó, ngân hàng có th không làm gì vì ngh lãi su t s t ng l i

ho c n đ nh; ho c kéo dài k h n c a TSC ho c thu h p k h n c a danh m c TSN; ho c t ng TSN nh y c m lãi su t ho c gi m TSC nh y c m lãi su t

- Tr ng h p Gap < 0: Giá tr tài s n nh y c m lãi su t nh h n giá tr n nh y

c m lãi su t Khi lãi su t th tr ng gi m l i nhu n c a ngân hàng s t ng Và

ng c l i, khi lãi su t th tr ng t ng, thu lãi t ng ch m h n chi phí lãi, r i ro lãi

su t xu t hi n làm gi m l i nhu n c a ngân hàng vì NIM gi m Ngân hàng có

th không làm gì vì ngh lãi su t s gi m ho c n đ nh; ho c thu h p k h n c a TSC ho c kéo dài k h n c a danh m c TSN; ho c gi m TSN nh y c m lãi su t

ho c t ng TSC nh y c m lãi su t

M c thay đ i l i nhu n = Gap * M c thay đ i lãi su t

N u ngân hàng tin vào kh n ng d báo lãi su t c a mình, h th ng xuyên thay

đ i khe h nh y c m lãi su t, đ t ngân hàng vào tr ng thái nh y c m TSC ho c nh y

c m TSN

1.1.4.3 Khe h k h n (Duration Gap):

Trong đó:

- K h n hoàn v n c a tài s n là th i gian trung bình c n thi t đ thu h i kho n

v n đã b ra đ đ u t , là th i gian trung bình d a trên dòng ti n d tính s nh n đ c trong t ng lai

- K h n hoàn tr c a tài s n n th i gian trung bình c n thi t đ hoàn tr kho n

v n đã huy đ ng, là th i gian trung bình c a dòng ti n d tính ra kh i ngân hàng (thanh toán lãi và v n vay)

Công th c xác đ nh k h n hoàn v n và k h n hoàn tr c a m t công c tài chính nh sau:

V i:

1.1.5 Nguyên nhân d n đ n r i ro lãi su t:

1.1.5.1 S không phù h p v ngu n và k h n c a tài s n

Trong môi tr ng c nh tranh cao gi a các NHTM nh hi n nay thì c h i đ tìm ki m đ u vào và đ u ra cho ho t đ ng c a ngân hàng ngày càng thu h p do đó s không cho phép các ngân hàng có nhi u l a ch n c h i đ u t nh mong mu n v qui

mô, k h n …

i v i m t ngân hàng, các tài s n và ngu n v n c a ngân hàng luôn luôn có kì

h n khác nhau Khi nghiên c u v r i ro lãi su t c a ngân hàng, các nhà tài chính ch quan tâm t i kì h n đ t l i lãi su t ó là kì h n mà khi k t thúc lãi su t s b thay đ i theo lãi su t th tr ng C n c vào kì h n này, ngân hàng chia tài s n và ngu n v n thành lo i nh y c m v i lãi su t và lo i kém nh y c m v i lãi su t Các tài s n và ngu n nh y c m v i lãi su t th ng là các lo i mà s d nhanh chóng chuy n sang lãi

su t m i khi lãi su t th tr ng thay đ i; ví d nh kho n ti n g i ng n h n, các kho n cho vay và đi vay trên th tr ng liên ngân hàng, ch ng khoán ng n h n c a chính ph , các kho n cho vay ng n h n Các lo i ít nh y c m thu c v tài s n và ngu n trung và dài h n v i lãi su t c đ nh

S không phù h p v kì h n c a ngu n và tài s n đ c đo b ng khe h nh y

gi m thì chênh l ch thu chi lãi c ng không thay đ i

1.1.5.2 S thay đ i v lãi su t th tr ng ng c chi u v i d ki n c a ngân hàng:

Lãi su t th tr ng th ng xuyên thay đ i nên ngân hàng ph i luôn nghiên c u

và d báo lãi su t Tuy nhiên, trong nhi u tr ng h p ngân hàng không th d báo chính xác m c đ thay đ i c a lãi su t Vi c d báo s bi n đ ng c a lãi su t có nh

h ng đ n chi n l c c a ngân hàng:

- N u ngân hàng duy trì khe h lãi su t d ng:

+ Khi lãi su t trên th tr ng t ng, chênh l ch lãi su t t ng

+ Khi lãi su t trên th tr ng gi m, chênh l ch lãi su t gi m

- N u ngân hàng duy trì khe h lãi su t âm:

+ Khi lãi su t trên th tr ng t ng, chênh l ch lãi su t gi m

+ Khi lãi su t trên th tr ng gi m, chênh l ch lãi su t t ng

Gi s khi m t ngân hàng duy trì khe h lãi su t âm và ngân hàng d ki n trong

t ng lai m c lãi su t s gi m thì khi đó chênh l ch lãi su t c a ngân hàng s t ng Tuy nhiên th c t thì r i ro lãi su t l i t ng lên làm cho thu nh p t lãi c a ngân hàng gi m

và r i ro lãi su t x y ra đ i v i ngân hàng

1.1.5.3 Ngân hàng s d ng lãi su t c đ nh:

N u ngân hàng th n i t t c các h p đ ng huy đ ng và s d ng v n, thu lãi và chi lãi s đ u t ng ho c gi m nh nhau khi lãi su t thay đ i thì không có r i ro lãi su t Tuy nhiên trên th c t các ngân hàng th ng áp d ng m c lãi su t c đ nh trong su t kì

h n đ t l i lãi su t Ví d nh kho n cho vay 2 n m th ng có kì h n đ t l i lãi su t là

2 n m ho c 1 n m, ho c kho n đi vay th ng có kì h n đ t l i lãi su t là th i h n vay cho nên trong kì h n đ t l i lãi su t khi lãi su t có t ng hay gi m thì m c lãi su t áp

T nh ng nguyên nhân d n đ n r i ro lãi su t nêu trên, có th th y nh ng nh

h ng c a r i ro lãi su t đ n ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng nh sau:

- R i ro lãi su t làm t ng chi phí ngu n v n c a ngân hàng

- R i ro lãi su t làm gi m thu nh p t tài s n c a ngân hàng

- R i ro lãi su t làm gi m giá tr th tr ng c a tài s n Có và v n ch s h u c a ngân hàng

1.2 H n ch r i ro lãi su t:

1.2.1 Khái ni m h n ch r i ro lãi su t:

H n ch r i ro lãi su t là t h p các bi n pháp ngân hàng áp d ng nh m gi m thi u đ n m c th p nh t r i ro lãi su t trong ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng

H p đ ng k h n (Forward Contract ): Là s tho thu n gi a ng i mua và

ng i bán t i th i đi m t = 0 r ng ng i mua s thanh toán cho ng i bán theo giá k

h n đã đ c tho thu n t i th i đi m t = 0 và ng i bán s trao hàng cho ng i mua t i

m t th i đi m xác đ nh trong t ng lai

Công th c:

Trong đó:

Nghi p v th c hi n các nhi m v :

- Th ng kê d báo s thay đ i c a lãi su t

- Th c hi n bán m t kh i l ng trái phi u theo h p đ ng k h n

- Khi lãi su t thay đ i thì có th th c hi n mua ho c bán b ng h p đ ng giao ngay,

t o ra ph n chênh l ch bù đ p thi t h i

1.2.2.2 Phòng ng a r i ro lãi su t b ng h p đ ng t ng lai:

H p đ ng t ng lai (Futures Contract ): Là s tho thu n gi a ng i mua và

ng i bán t i th i đi m t = 0, r ng vi c thanh toán và giao nh n hàng hoá đ c ti n hành t i m t th i đi m xác đ nh trong t ng lai Nh v y, h p đ ng t ng lai khá

- Phòng ng a v mô: ngân hàng s d ng các h p đ ng phái sinh nh : h p đ ng

t ng lai, h p đ ng k h n đ phòng ng a r i ro do s không cân x ng v

th i h n c a hai v c a b ng cân đ i tài s n và ngu n v n

- Phòng ng a thông th ng: ngân hàng phòng ng a v mô ho c vi mô nh m đ t

đ c m c r i ro th p nh t b ng cách bán các h p đ ng t ng lai đ bù đ p r i

ro đ i v i tài s n

- Phòng ng a ch n l c: ngân hàng l a ch n ph ng pháp ch p nh n m t b ph n tài s n không tham gia phòng ng a ho c đ c phòng ng a k h n

Trong nghi p v này ta đ c bi t quan tâm t i phòng ng a vi mô:

Khái ni m r i ro c b n: Giá trên th tr ng giao ngay và giá trên th tr ng

t ng lai có m i quan h không ch t ch , m i quan h không ch t ch này g i là r i ro

c b n:

- G i kho n thua l n i b ng ( gi m v n t có): E

- G i l i nhu n thu đ c c a h p đ ng t ng lai ngo i b ng:

V i:

G i s l ng các h p đ ng t ng lai c n thi t là: NF

Nh n xét: N u E = F thì không có r i ro c b n

Nh ng th c t luôn có s khác nhau gi a E, F do l c cung và l c c u trên

th tr ng giao ngay và th tr ng t ng lai là khác nhau

Nh ng đ ng th i h s ph i tr quy n phí t c là chi phí đ mua quy n hay đ c

nh n quy n phí t vi c bán quy n Ngân hàng có th s d ng quy n ch n lãi su t nh :

- Giao d ch Caps: giao d ch Mua quy n ch n mua lãi su t

+ Khái ni m: Là nghi p v trong đó bên mua thanh toán m t kho n phí quy n

ch n và đ c nh n quy n c n c vào m t k lãi nh t đ nh, yêu c u bên bán thanh toán

m t kho n bù tr m c chênh l ch gi a lãi su t t i đa đã tho thu n và lãi su t so sánh ( là lãi su t hi n hành t i ngày giá tr c a h p đ ng ho c là ngày mà ngân hàng mua Caps có quy n yêu c u ngân hàng bán Caps thanh toán).N u lãi su t này cao h n lãi

su t t i đa đã tho thu n ( là giá tr mà ngân hàng mua Caps mu n phòng ng a r i ro lãi su t)

+ M c đích: Phòng ng a r i r lãi su t t ng, khi giá tr các kho n m c bên tài

s n nh y c m v i lãi su t nh h n giá tr các kho n m c bên ngu n v n huy đ ng nh y

c m v i lãi su t hay th i h n c a kho n m c thu c bên tài s n l n h n th i h n các kho n m c bên ngu n v n

- Giao d ch Floors: h p đ ng mua quy n bán lãi su t

+ Khái ni m: là nghi p v trong đó bên mua thanh toán m t kho n phí l a ch n

và đ c nh n quy n c vào cu i m t k lãi nh t đ nh, yêu c u bên bán thanh toán m t kho n bù tr m c chênh l ch gi a lãi su t t i thi u đã tho thu n và lãi su t so sánh, n u lãi su tt so sánh này th p h n lãi su t t i thi u tho thu n + M c đích: ng c l i v i giao d ch Caps, giao d ch này đ c s d ng đ phòng

ng a r i ro lãi su t gi m Khi giá tr các kho n m c thu c bên tài s n nh y c m

v i lãi su t l n h n giá tr các kho n m c thu c bên ngu n v n nh y c m lãi

su t, khi th i h n c a tài s n nh h n th i h n c a ngu n v n

- Giao d ch Collar: h p đ ng mua và bán lãi su t

+ Khái ni m: là h p đ ng mà ngân hàng th c hi n đ ng th i c hai giao d ch mua Caps và bán Floors

+ M c đích: phòng ng a r i ro lãi su t t ng, thu đ c phí t h p đ ng Floor đ tài tr cho chi phí h p đ ng Caps

1.2.2.4 Phòng ng a r i ro lãi su t b ng h p đ ng hoán đ i lãi su t:

Giao dch hoán đ i lãi su t đ c s d ng nh m t k thu t đ b o hi m r i ro lãi su t Hoán đ i lãi su t là m t h p đ ng gi a hai bên đ trao đ i s lãi ph i tr tính trên m t s ti n nh t đ nh trong m t th i h n nh t đ nh, trong đó m t bên tr lãi su t c

đ nh trong khi bên kia tr lãi su t th n i theo tho thu n trong su t th i h n h p đ ng

C ch th c hi n:

S đ 1.1: C ch th c hi n h p đ ng hoán đ i lãi su t

(Ngu n: hang-va-cac-giai-phap-phong-ngua-271764.html)

tailieu.vn/xem-tai-lieu/de-tai-rui-ro-lai-suat-trong-he-thong-kinhdoanh-ngan-K t lu n: ây là m t cách th c nh m thay đ i tr ng thái r i ro lãi su t c a m t

t ch c, ho t đ ng này giúp làm gi m chi phí vay v n Các bên tham gia h p đ ng hoán đ i lãi su t có th chuy n lãi su t c đ nh thành lãi su t th n i hay ng c l i Giá

tr c a kho n g c tín d ng không đ c trao đ i M i bên trong h p đ ng v n ph i hoàn

tr toàn b các kho n n riêng c a mình Th c ch t các bên ch ti n hành chuy n ph n chênh l ch gi a lãi su t ng n h n và dài h n

1.2.2.5 S d ng lãi su t tr n, sàn và kho ng tr n ậ sàn lãi su t

ây là bi n pháp phòng ch ng r i ro lãi su t quen thu c nh t, đ c các NH và khách hàng s d ng r ng rãi

Tr n lãi su t: Lãi su t tr n đ c s d ng đ ch ng l i nh ng t n th t do lãi su t

th tr ng t ng Ng i vay đ c đ m b o r ng t ch c đi vay không t ng lãi su t c a kho n tín d ng v t quá lãi su t tr n ho c ng i vay có th mua h p đ ng tr n lãi su t

t bên th ba – bên cam k t thanh toán cho b t kì kho n lãi nào v t qua m c tr n

Sàn lãi su t : NH có th ph i ch u t n th t v thu nh p trong th i k lãi su t

gi m, đ c bi t khi lãi su t c a các kho n tín d ng s t gi m NH có th thi t l p m t sàn lãi su t cho các kho n tín d ng và vì th s không có v n đ gì l n x y ra cho dù lãi

su t xu ng d i m c t i thi u Ho c NH có th bán h p đ ng sàn lãi su t cho các khách hàng – nh ng ng i n m gi các ch ng khoán nh ng lo s thu nh p t ch ng khoán gi m xu ng quá th p

Kho ng tr n – sàn lãi su t: NH và các khách hàng vay v n th ng s d ng h p

đ ng có s ph i h p kho n lãi su t Nhi u NH bán h p đ ng kho ng lãi su t cho

nh ng khách vay v n nh m t d ch v c b n đ thu phí

Thông th ng, các h p đ ng tr n, sàn và kho ng lãi su t có k h n trong ph m

vi t m t vài tu n cho đ n 10 n m Ph n l n các h p đ ng này đ c d a trên lãi su t

c a các ch ng khoán chính ph , gi y n ng n h n, các kho n tín d ng lãi su t c b n hay lãi su t ti n g i ô la Châu Âu (LIBOR) B n thân NH c ng th ng s d ng h p

đ ng kho ng lãi su t đ b o v thu nh p c a mình khi lãi su t dao đ ng th t th ng hay khi NH không th d tính đ c chính xác bi n đ ng c a lãi su t th tr ng

1.2.2.6 Duy trì s phù h p v k h n c a ngu n và tài s n

tránh r i ro lãi su t có th lo i tr y u t ch y u gây ra r i ro lãi su t đó là duy trì khe h lãi su t càng th p càng t t (khe h lãi su t g n b ng 0) N i dung ch

y u c a bi n pháp này là tìm ki m các ngu n có k h n phù h p v i k h n c a tài s n

i v i nhi u NH nh , các kho n cho vay th ng là ng n h n Tìm ki m các ngu n

ng n h n bao gi c ng thu n ti n h n ngu n trung và dài h n Do đó, đ i v i lo i NH này, s p x p các ngu n phù h p v i tài s n đ h n ch r i ro là t ng đ i đ n gi n Tuy nhiên, ph ng pháp này nhi u khi r t khó th c hi n t i các NH l n, do nhu c u cho vay và đ u t trung và dài h n th ng l n h n các ngu n t ng ng H n n a,

ph ng pháp này còn lo i tr luôn c vi c gia t ng các kho n thu khi lãi su t thay đ i phù h p v i d đoán c a nhà qu n lý

1.3 Các mô hình l ng hoá r i ro lãi su t

- Khi lãi su t th tr ng t ng (gi m) thì danh m c tàn s n có k h n càng dài s

gi m (t ng) giá càng l n nh ng t c đ thi t h i s gi m d n khi k h n t ng lên

* L ng hoá r i ro lãi su t đ i v i m t tài s n

* L ng hoá r i ro lãi su t đ i v i m t danh m c tài s n

Áp d ng công th c tính l ng hóa r i ro lãi su t đ i v i m t tài s n nh ng th giá c a m t danh m c tài s n đ c tính d a trên k h n đ n h n bình quân c a danh

m c tài s n K h n đ n h n bình quân c a danh m c tài s n đ c xác đinh:

MA: k h n đ n h n bình quân c a danh m c tài s n có

ML: k h n đ n h n bình quân c a danh m c tài s n n

WAi t tr ng c a tài s n có i

MAi k h n đ n h n c a tài s n có i

WLj t tr ng c a tài s n n j

MLj k h n đ n h n c a tài s n n j

* L ng hoá r i ro lãi su t đ i v i b ng cân đ i tài s n

A, L, E l n l t là giá tr th tr ng c a tài s n có, v n huy đ ng và v n t có

M t s t ng (gi m) lãi su t th tr ng s làm thay đ i giá tr th tr ng c a v n t có

M c thay đ i v n t có đ c xác đ nh là chênh l ch gi a m c thay đ i tài s n có và

v n huy đ ng: E = A – L

1.3.2 Mô hình đánh giá l i

Mô hình đ nh giá l i là vi c phân tích các lu ng ti n d a trên nguyên t c giá tr ghi s nh m xác đ nh chênh l ch gi a lãi su t thu đ c t tài s n có và lãi su t thanh toán cho v n huy đ ng sau m t th i k nh t đ nh ây là đi m khác bi t c b n so v i

mô hình k h n đ n h n và mô hình th i l ng Theo ph ng pháp này thì các ngân hàng tính s chênh l ch gi a tài s n có và tài s n n đ i v i t ng k h n và đ t chúng trong m i quan h v i đ nh y c m lãi su t c a th tr ng nh y c m c a lãi su t trong tr ng h p này chính là kho ng th i gian mà tài s n có và tài s n n đ c đ nh giá l i theo m c lãi su t m i c a th tr ng Công th c đ tính m c đ thay đ i thu

nh p ròng khi lãi su t thay đ i nh sau:

Trong đó:

NIIi : s thay đ i thu nh p ròng t lãi su t c a nhóm i

GAPi : chênh l ch giá tr ghi s gi a tài s n có và tài s n n c a nhóm i

Ri : m c thay đ i lãi su t c a nhóm i

RSAi : giá tr ghi s tài s n có thu c nhóm i

RSLi : giá tr ghi s tài s n n thu c nhóm i

Khi tính m c đ thay đ i thu nh p khi lãi su t thay đ i, ph ng pháp này l y k

h n còn l i (k h n đ n h n) c a tài s n đ xác đ nh th i đi m đ nh giá l i tài s n

S d ng ph ng pháp tích lu phân nhóm tài s n theo m t khung k h n nh t

đ nh g m nhi u k h n khác nhau đ tính toán chênh l ch gi a tài s n có và tài s n n 1.3.3 Mô hình th i l ng

nh ngh a: Th i l ng c a m t tài s n là th c đo th i gian t n t i lu ng ti n

c a tài s n này, đ c tính trên c s các giá tr hi n t i c a nó

Công th c tính th i l ng c a b t c m t ch ng khoán có thu nh p c đ nh:

đi u này đ c bi u di n nh sau:

- Gi a th i l ng và m c lãi su t hi n hành: Khi lãi su t th tr ng t ng thì th i

1.4 R i ro lãi su t theo Basel II

Nh ng chu n m c qu c t ngày càng đ c nhi u ngân hàng nghiên c u và đ a vào áp d ng trong ho t đ ng c a mình nh m qu n lý t t nh t r i ro lãi su t có th x y

ra, đáp ng t t nh ng yêu c u c a quá trình h i nh p th tr ng tài chính th gi i i n hình trong s đó là Hi p c Basel II

Hi p c Basel do y ban Qu n ch ngân hàng Basel (BSBS) – Th y s ban hành là hi p c v qu n lý ngân hàng, bao g m các đ xu t v lu t Hi p c này

ph n l n đ c áp d ng t i Châu Âu, nh ng nó còn đ c nhi u n c khác trên th gi i

s d ng v i vài trò nh m t chu n m c qu c t cho ngành tài chính – ngân hàng G n đây, NHNN Vi t Nam c ng b t đ u có nh ng b c đi c th đ áp d ng chu n m c này vào h th ng NH Vi t Nam, ví d nh yêu c u các NHTM ph i đ m b o đ c t l

an toàn v n t i thi u 8%

Basel II là Hi p c qu c t v tiêu chu n an toàn v n, t ng c ng qu n tr toàn

c u hóa tài chính c ng nh vi c khai thác t i đa ti m n ng l i nhu n và h n ch r i ro

ây đ c xem là gi i pháp đ c đ a ra nh m nâng cao các tiêu chu n Ngân hàng Châu Á D th o Hi p c Basel II đ c p t i các v n đ chính g m nh ng quy đ nh liên quan t i t l v n an toàn t i thi u, quá trình xem xét giám sát c a c quan qu n lý

và cu i cùng là các quy t c th tr ng d a trên 3 c t tr l n là: (i) Yêu c u v n t i thi u; (ii) Giám sát và (iii) Công khai thông tin

M c dù sau n m 2010, Vi t Nam m i áp d ng Basel II, nh ng Basel II đã nh

h ng l n đ n các NHTM Vi t Nam, nh t là yêu c u v qu n lý r i ro Vi c áp d ng Basel II đòi h i chi phí khá cao, các t ch c tín d ng ph i s d ng h th ng x p h n tín

d ng n i b , bao g m các qui trình, th t c và công ngh thông tin đ đánh giá khách hàng v i m c đ r i ro tín d ng khác nhau Vì th , m c r i ro c a các ngân hàng l n

có th gi m, nh ng c a các ngân hàng nh và y u kém có th t ng lên Khi đó, các ngân hàng nh s ch u chi phí đ u vào t ng, nên lãi su t đ u ra s t ng ho c chênh l ch lãi su t th p h n, gây nh h ng b t l i đ n l i nhuân c a ngân hàng

i v i r i ro lãi su t Basel II khuy n ngh các ngân hàng s s ng mô hình VAR đ xác đ nh r i ro lãi su t cho ngân hàng c a mình i v i các ngân hàng không

đ đi u ki n đ ti n hành phân tích theo ph ng pháp này, y ban đ xu t các h s đ tính r i ro lãi su t nh sau:

M t b c chuy n quan tr ng trong Basel II v r i ro lãi su t là y ban c ng yêu

c u ph i giám sát ho t đ ng qu n tr r i ro lãi su t đ i v i các s ngân hàng và v n đ này đ c nêu rõ trong tr c t th 2 c a Basel II Tr c t th 2 nh là m t c nh báo

s m đ i v i các nhà giám sát, trong đó các ngân hàng s báo cáo và gi i thích cách tính

nh mô hình mà mình đã áp d ng trong tính toán các ch tiêu do y ban Basel yêu c u Trong tr ng h p r i ro lãi su t mà ngân hàng g p ph i v t quá m c trong t ng quan v i s v n đ tiêu chu n c a ngân hàng thì các giám sát s có yêu c u t ng m c

v n c n thi t ho c yêu c u gi m r i ro mà ngân hàng đang g p ph i ho c có th k t

h p c hai bi n pháp C th , các giám sát đ c bi t chú Ủ đ n các ngân hàng có r i ro lãi su t v t quá 20% s v n c p 1 và 2 Khi đó, h ph i th c hi n vi c th nghi m v tình hu ng khi mà lãi su t t ng gi m 200 đi m c s (2%) đ xem xét tác đ ng c a nó

nh th nào đ n giá tr tài s n n và tài s n có T đó các giám sát viên và nhà qu n tr

ph i h p đ có bi n pháp đi u ch nh h p lý

K T LU N CH NG 1

ch ng 1, tác gi đã nêu nh ng khái ni m c b n nh t v r i ro lãi su t, h n

ch r i ro lãi su t, các ch tiêu đo l ng r i ro lãi su t nh t l thu nh p lãi c n biên, khe h nhay c m lãi su t, khe h k h n, ng d ng các công c phái sinh và m t s

bi n pháp h n ch r i ro lãi su t đ c s d ng trên th gi i Ch ng 1 đã tr l i đ c

m t s câu h i đã đ t ra m c tiêu nghiên c u c a lu n v n

h n ch r i ro lãi su t không ch ph thu c vào b n thân NH mà còn c n đ n

s h tr c a Nhà n c, đ c bi t trong v n đ pháp lỦ và c s h t ng công ngh thông tin, cùng v i s ch p nh n c a khách hàng v nh ng quy đ nh c a NH đ i v i các s n ph m, d ch v có liên quan đ n r i ro lãi su t

Ch ng 2: Th c tr ng r i ro lãi su t và h n ch r i ro lãi su t t i Vietcombank 2.1 Gi i thi u Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam

2.1.1 S l c v Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam

m t ngân hàng đ i ngo i đ c quy n

Ngày 14 tháng 11 n m 1990, NHNT chính th c chuy n t m t ngân hàng chuyên doanh, đ c quy n trong ho t đ ng kinh t đ i ngo i sang m t NHTM Nhà n c

ho t đ ng đa n ng theo Quy t đ nh s 403-CT ngày 14 tháng 11 n m 1990 c a Ch

t ch H i đ ng B tr ng

Ngày 21 tháng 09 n m 1996, Th ng đ c NHNN ra Quy t đ nh s 286/Q -NH5

v vi c thành l p l i NHNT trên c s Quy t đ nh s 68/Q -NH5 ngày 27 tháng 3 n m

1993 c a Th ng đ c NHNN Theo đó, NHNT đ c ho t đ ng theo mô hình T ng công

ty 90, 91 quy đ nh t i Quy t đ nh s 90/Q -TTg ngày 07 tháng 03 n m 1994 c a Th

t ng Chính ph v i tên giao d ch qu c t : Bank for Foreign Trade of Viet Nam, tên

vi t t t là Vietcombank

Theo Gi y phép s 138/GP-NHNN do Th ng đ c Ngân hàng Nhà n c quy t

đ nh c p ngày 23/5 Ngân hàng Ngo i th ng Vi t Nam (VietcomBank) chính th c chuy n sang ho t đ ng theo c ch và mô hình c a m t ngân hàng th ng m i c ph n

v i v n đi u l là 12.100.860.260.000 đ ng

Ngày 31/12/2008, S giao d ch ch ng khoán Tp.H Chí Minh đã có thông báo

v vi c nh n h s đ ng kỦ niêm y t l n đ u c a Ngân hàng TMCP Ngo i Th ng

Vi t Nam v i s l ng c phi u đ ng kỦ niêm y t 97.500.000 c phi u (b ng 6,50%

v n đi u l ) ã có h n 9.400 nhà đ u t tham gia đ u giá và có t i 8,972 nhà đ u t trúng đ u giá, trong đó có 146 t ch c trong n c, 37 t ch c n c ngoài, 8.411 cá nhân trong n c và 198 cá nhân n c ngoài T ng s ti n thu đ c t đ t IPO là 11.848.093.375.684 đ ng v i m c giá thành công bình quân là 10.572,70 đ ng Có th nói, IPO Vietcombank đ c đánh giá là thành công, do s l ng c ph n đã bán h t và

t l đ u giá thành công khá cao và tho mãn c b nhóm nhà đ u t

V i l ch s phát tri n lâu đ i và n l c không ng ng, hi n nay ngân hàng TMCP Ngo i Th ng Vi t Nam đang là ngân hàng có uy tín hàng đ u t i Vi t nam, chi m m t ph n t ng đ i l n trong ho t đ ng ngân hàng t i Vi t Nam

Th ng hi u c a Ngân hàng TMCP Ngo i Th ng Vi t Nam không nh ng

đu c khách hàng trong nu c công nh n mà còn đu c hàng lo t các t ch c tài chính

qu c t đánh giá cao Kh n ng c nh tranh m nh m c a Ngân hàng TMCP Ngo i

Th ng Vi t Nam đ c th hi n khá rõ ràng qua các m t: là m t trong nh ng ngân hàng có quy mô l n nh t; tình hình tài chính v ng m nh; kinh doanh hi u qu ; trình đ công ngh hi n đ i; nhân l c có trình đ , chuyên môn cao; m ng lu i ho t đ ng r ng

kh p; u th n i b t trong nhi u l nh v c ho t đ ng chính nh ngân hàng bán buôn, tài

tr th ng m i, ho t đ ng kinh doanh th … Tuy nhiên; trong t ng lai, th tru ng ngân hàng Vi t Nam s ch u s c nh tranh m nh m S c nh tranh này không nh ng

đ n t các NHTM trong nu c mà còn đ n t các ngân hàng 100% v n nu c ngoài m i

đã và s đu c thành l p t i Vi t Nam Ðây là thách th c l n, nh ng c ng là c h i đ ngân hàng TMCP Ngo i Th ng Vi t Nam không ng ng t hoàn thi n mình và nâng cao n ng l c c nh tranh c a mình

2.1.1.2 Mô hình t ch c và qu n lý

Hình v 2.1: H th ng t ch c c a NH TMCP Ngo i Th ng Vi t Nam

2.1.1.3 M ng l i và các ho t đ ng chính c a Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam:

M ng l i: Ngân hàng có tr s chính đ t t i s 198 Tr n Quang Kh i, Qu n

Hoàn Ki m, Thành ph Hà N i T i ngày 31 tháng 12 n m 2012, Ngân hàng có m t (1) h i s chính, m t (1) S giao d ch, m t (1) Trung tâm ào t o và b y m i tám (78) chi nhánh trên toàn qu c, ba (3) công ty con t i Vi t Nam, hai (2) công ty con t i

n c ngoài, b n (4) công ty liên doanh, hai (2) công ty liên k t và m t (1) v n phòng

đ i di n đ t t i Singapore

Các ho t đ ng chính:

- Huy đ ng và nh n ti n g i ng n, trung và dài h n t các t ch c và cá nhân

- C p tín d ng cho các t ch c và cá nhân trên c s tính ch t và kh n ng ngu n

v n c a Ngân hàng

- Th c hi n các nghi p v thanh toán và ngân qu và các d ch v ngân hàng khác

Hai là, sau khi c ph n hoá, trong b i c nh n n kinh t g p nhi u khó kh n, Vietcombank v n n l c ph n đ u đ nâng cao n ng l c tài chính, m r ng quy mô

ho t đ ng và luôn hoàn thành t t k ho ch đ ra T c đ t ng tr ng c a Ngân hàng luôn m c cao m t cách h p lý, b n v ng trên t t c các l nh v c:

- i v i công tác huy đ ng v n: t c đ huy đ ng bình quan giai đo n 2008 –

2012 đ t 16,20%

- i v i ho t đ ng tín d ng: d n tín d ng c a Vietcombank duy trì s t ng

tr ng t t và hoành thành các k ho ch đ ra, t c đ t ng tr ng tín d ng bình quân giai đo n 2008 -2012 đ t 20%

- i v i ho t đ ng kinh doanh ngo i t : thu t ho t đ ng kinh doanh ngo i t đóng góp g n 10% vào t ng thu hàng n m c a Vietcombank

- i v i ho t đ ng kinh th : Sau khi c ph n hoá, Vietcombank luôn chú tr ng

đ u t phát tri n ho t đ ng th và ti p t c kh ng đ nh đ c v th hàng đ u trên

th tr ng th , chi m 55% th ph n th t i Vi t Nam

- i v i ho t đ ng bán l : Huy đ ng v n tính đ n cu i n m 2012 đ t k t qu r t

kh quan v i g n 162.080 t đ ng t ng 33,30% so v i n m tr c D ch v

chuy n ti n ki u h i ti p t c là th m nh c a Vietcombank v i donha s chuy n

ti n trong n m 2011 đ t 1,43 t USD, n m 2012 đ t 1,23 t USD chi m 15% th

ph n trong c n c

Ba là, Vietcombank luôn đ ng đ u th tr ng Vi t Nam v các d ch v ngân hàng ph c v cho kh i doanh nghi p xu t kh u Tính đ n n m 2012, doanh s thanh toán xu t nh p kh u c a Vietcombank đ t 38,80 t USD và chi m 17% th ph n c

n c, đ ng th i Vietcombank c ng đã có quan k đ i lý v i h i 1.800 ngân hàng t i trên 130 qu c gia và vùng lãnh th

B n là, Vietcombank luôn làm t t vai trò ch l c và ch đ o, th c hi n t t vai trò d n d t th tr ng, tr thành công c hi u qu c a Chính ph trong vi c th c hi n các chính sách đi u ti t v mô đ i v i kinh t thông qua kênh th tr ng tài chính ti n t

N m là, Vietcombank đã b c đ u thi t l p mô hình qu n lý r i ro theo chu n

m c qu c t và đ t đ c m t s k t qu b c đ u Vietcombank luôn đ m b o các ch

s an toàn theo tiêu chu n Vi t Nam và qu c t , phân lo i n minh b ch và nghiêm túc theo i u 7, Quy t đ nh s 493/Q -NHNN đ ng th i gi đ c t l n x u m c h p

lý trong t ng giai đo n khác nhau

Sáu là, n m 2011 Vietcombank đã ch n Mizuho Corporate Bank làm đ i tác chi n l c, mang l i l i ích chung cho c hai bên c ng nh góp ph n vào l i ích qu c gia

2.1.2.2 nh h ng phát tri n trong nh ng n m t i

M c tiêu chung trong chi n l c phát tri n c a Vietcombank th i gian t i đ n

n m 2020 là đ a Vietcomank tr thành m t trong hai ngân hàng hàng đ u t i Vi t Nam

có s c nh h ng trong khu v c và là m t trong 300 t p đoàn ngân hàng tài chính l n

nh t th gi i vào n m 2020