Luận văn thạc sĩ Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH  HÀ TH THANH HUYN GII PHÁP HN CH RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG THNG MI C PHN NGOI THNG VIT NAM Chuyên ngành : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã s : 60.34.02.01 LUN VN THC S KINH T Ngi hng dn khoa hc: PGS.TS. TRN HUY HOÀNG Tp. H Chí Minh ậ Nm 2013 LI CAM OAN - Tôi xin cam đoan lun vn thc s “Gii pháp hn ch ri ro lãi sut ti Ngơn hƠng thng mi c phn Ngoi thng Vit Nam” là kt qu ca quá trình hc tp và nghiên cu ca cá nhân tôi. - Các s liu nêu trong lun vn đc thu thp t thc t có ngun gc rõ ràng. - Các gii pháp nêu trong lun vn đc rút ra t c s lý lun và thc tin. TP.HCM, tháng 10 nm 2013 Tác gi Hà Th Thanh Huyn 1 MC LC Trang ph bìa Li cam đoan Mc lc Danh mc các ch vit tt Danh mc các s đ, bng biu Li m đu 1 Chng 1: C s lý lun v ri ro lãi sut vƠ các phng pháp hn ch ri ro lãi sut 4 1.1. Ri ro lãi sut trong hot đng ca NHTM 4 1.1.1. Khái nim v ri ro và ri ro lãi sut 4 1.1.1.1. Khái nim ri ro 4 1.1.1.2. Khái nim ri ro lãi sut 4 1.1.2. Phân loi ri ro lãi sut 5 1.1.3. Tính cht ca ri ro lãi sut 6 1.1.3.1 Ngân hàng  v th tái tài tr 6 1.1.3.2. Ngân hàng  v th tái đu t 6 1.1.4. Các ch tiêu đo lng mc đ ri ro lãi sut 7 1.1.4.1 Thu nhp ròng t lãi và t l thu nhp lãi cn biên (NIM) 7 1.1.4.2. Khe h nhy cm lãi sut (Gap) 7 1.1.4.3. Khe h k hn (Duration Gap): 9 2 1.1.5. Nguyên nhân dn đn ri ro lãi sut 10 1.1.5.1. S không phù hp v ngun và k hn ca tài sn 10 1.1.5.2. S thay đi v lãi sut th trng ngc chiu vi d kin ca ngân hàng 11 1.1.5.3. Ngân hàng s dng lãi sut c đnh 12 1.1.5.4. Các nguyên nhân khách quan liên quan đn môi trng bên ngoài 12 1.1.6. nh hng ca ri ro lãi sut: 12 1.2. Hn ch ri ro lãi sut 12 1.2.1. Khái nim hn ch ri ro lãi sut 12 1.2.2. Gii thiu mt s công c s dng trên th gii đ hn ch RRLS: 13 1.2.2.1. Phòng nga ri ro lãi sut bng hp đng k hn: 13 1.2.2.2. Phòng nga ri ro lãi sut bng hp đng tng lai: 14 1.2.2.3. Phòng nga ri ro lãi sut bng hp đng quyn chn: 17 1.2.2.4. Phòng nga ri ro lãi sut bng hp đng hoán đi lãi sut 17 1.2.2.5. S dng lãi sut trn, sàn và khong trn – sàn lãi sut 18 1.2.2.6. Duy trì s phù hp v k hn ca ngun và tài sn 19 1.3. Các mô hình lng hoá ri ro lãi sut 20 1.3.1. Mô hình k hn đn hn 20 1.3.2. Mô hình đánh giá li 21 1.3.3. Mô hình thi lng 22 1.4. Ri ro lãi sut theo Basel II 23 KT LUN CHNG 1 23 3 Chng 2: Thc trng RRLS và hn ch RRLS ti Vietcombank 27 2.1. Gii thiu Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit Nam 27 2.1.1. S lc v Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit Nam 27 2.1.1.1 Quá trình hình thành và phát trin 27 2.1.1.2. Mô hình t chc và qun lý 28 2.1.1.3. Mng li và các hot đng chính ca Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit Nam 29 2.1.2 Kt qu hot đng vƠ đnh hng phát trin: 30 2.1.2.1. Kt qu hot đng trong nhng nm va qua 30 2.1.2.2. nh hng phát trin trong nhng nm ti 31 2.2. Thc trng ri ro lãi sut và hn ch ri ro lãi sut ti Vietcombank 33 2.2.1. Din bin lãi sut trên th trng tài chính Vit Nam trong thi gian qua (2010 ậ 6 tháng đu nm 2013) 33 2.2.2. Thc trng ri ro lãi sut ti Vietcombank 38 2.2.2.1. Các ch tiêu phn ánh ri ro lãi sut ti Vietcombank 38 2.2.2.2. Thc trng tn tht do ri ro lãi sut gây ra 43 2.2.3. Thc trng hn ch ri ro lãi sut ti Vietcombank 45 2.2.3.1. S dng các công c phái sinh đ hn ch ri ro lãi sut 45 2.2.3.2. Giám sát ri ro lãi sut: 46 2.2.4. ánh giá thc trng hn ch RRLS ti Vietcombank. 47 2.2.4.1. Nhng mt đt đc 47 2.2.4.2. Nhng hn ch còn tn ti 47 4 KT LUN CHNG 2 48 Chng 3: Gii pháp hn ch RRLS ti Vietcombank 49 3.1. Nhn đnh v xu hng bin đi lãi sut trong thi gian ti 49 3.2. Kin ngh gii pháp hn ch RRLS ca Vietcombank vƠ các điu kin thc hin gii pháp. 51 3.2.1. Kin ngh gii pháp hn ch RRLS ca Vietcombank 51 3.2.1.1. S dng các nghip v phái sinh vào phòng nga ri ro lãi sut: 51 3.2.1.2. Nâng cao trình đ nhn thc nhà qun tr, cán b ngân hàng và khách hàng: 53 3.2.1.3. Hoàn thin h thng k toán thng kê, chính sách và qui trình qun lý ri ro lãi sut ca ngân hàng: 55 3.2.1.4. Nghiên cu d báo bin đng lãi sut: 59 3.2.1.5. Hoàn thin vn bn pháp lý v đo lng và qun lý ri ro lãi sut: 60 3.2.2. Các điu kin thc hin gii pháp 61 3.2.2.1. Hin đi hóa c s vt cht k thut và công ngh ngân hàng 61 3.2.2.2. Nâng cao cht lng cán b ngân hàng và nhà qun tr ngân hàng 63 3.2.2.3. Hoàn thin b máy qun tr ni b 65 3.2.2.4. S điu chnh ca Ngân hàng Nhà nc 66 KT LUN CHNG 3 70 KT LUN 71 Tài liu tham kho. Ph lc. DANH MC CÁC S , BNG, HÌNH V, BIU  S đ: S đ 1.1. C ch thc hin hp đng hoán đi lãi sut Bng: Bng 1.1. Bng tính h s ri ro lãi sut Bng 2.1. Tình hình khe h tài sn nhy cm lãi sut (Gap) t 2010 – 2012 Bng 2.2. Tình hình tuân th gii hn khe h tài sn nhy cm lãi sut ly k trên tng tài sn đi vi VND nm 2010 – 2012 Hình v: Hinh v 2.1. H thng t chc ca NH TMCP Ngoi Thng Vit Nam Biu đ: Biu đ 2.1. Biu đ lãi sut qua đêm giai đon 04 tháng cui nm 2011 Biu đ 2.2. Bng lãi sut trung bình 12 tháng ca 40 ngân hàng. Biu đ 2.3. Gap/ Tng tài sn qua các quỦ t nm 2010 – 2012 Biu đ 2.4. Gap ly k/Tng tài sn qua các quỦ t 2010 – 2012 Biu đ 2.5. Thu nhp lãi ròng qua các quỦ t 2010 – 2012 Biu đ 2.6. Th hin t l thu nhp lãi cn biên (NIM) qua các quỦ t 2010– 2012 DANH MC CÁC KÝ HIU, T VIT TT 1. ALCO: Asset Liability Management Committee: y ban qun lý tài sn N - Có 2. BG: Ban giám đc 3. FDI: Foreign Direct Investment – u t trc tip nc ngoài 4. FV: Future value – Giá tr tng lai 5. Gap – Gap analysis program – Báo cáo phân tích chênh lch 6. HQT: Hi đng qun tr 7. I: Interest – Lãi sut 8. L: Liability – Tài sn n 9. NH: Ngân hàng 10. NH: Ngân hàng 11. NHNN: Ngân hàng Nhà nc 12. NHTM: Ngân hàng thng mi 13. NII: Net interest income 14. NIM: Net Interest Margin: T l thu nhp lãi cn biên 15. PMT: Payment – Thanh toán 16. PV: Present value – Giá tr hin ti 17. RRLS: Ri ro lãi sut 18. RSA: Risk sensitive assets 19. RSL: Risk sensitive liability 20. SME: Small and Medium Enterprise (Doanh nghip va và nh). 21. TCTD: T chc tín dng 22. TMCP: Thng mi C phn 23. TSC: Tài sn có 24. TSN: Tài sn n 25. Vietcombank: Ngân hàng Thng mi c phn Ngoi thng Vit Nam 1 LI M U 1. S cn thit ca đ tài: Trong nn kinh t th trng; ri ro trong hot đng kinh doanh là điu không th tránh đc, đc bit là ri ro trong hot đng kinh doanh ngân hàng gây ra nh hng đn toàn b nn kinh t. S suy yu ca h thng ngân hàng s gây ra nh hng không tt ti đi sng kinh t, chính tr và xã hi ca mt nc. Vì vy; ngày nay trên th gii đã phát trin khoa hc, công ngh và công c v qun lý ri ro trong kinh doanh ngân hàng. ó là vic áp dng phng pháp lng hóa các ri ro nh: ri ro thanh khon, ri ro tín dng, ri ro t giá, ri ro hot đng ngoi bng, ri ro lãi sut… đng thi vi vic s dng phng pháp trên còn s dng các công c nh hp đng k hn, hp đng hoán đi, hp đng tng lai và hp đng quyn chn. Bi vì lãi sut bin đi liên tc, tht thng và khó có th d đoán có th gây ra nhng tn tht nht đnh đn thu nhp ca ngân hàng nên vic đa ra các bin pháp hn ch ri ro lãi sut tr thành vn đ quan trng đi vi các nhà qun tr ngân hàng.  Vit Nam, lãi sut thay đi liên tc đang là vn đ nóng đc quan tâm nhiu. Vì vy, hn ch ri ro lãi sut là vn đ cn đc quan tâm sâu sc, theo dõi sát sao đ kp thi thay đi điu chnh cho phù hp vi bin đng ca th trng. Vi nhng lý do trên, tác gi chn đ tài “Gii pháp hn ch ri ro lãi sut ti Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit Nam” làm đ tài lun vn thc s. 2. Mc đích nghiên cu.  tài nghiên cu gii quyt các vn đ c bn sau : - H thng hoá lý lun v ri ro lãi sut và hn ch ri ro lãi sut. - Phân tích và đánh giá thc trng hn ch ri ro lãi sut ca ngân hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam. - Gii pháp nào đ hn ch ri ro lãi sut ti Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit Nam. [...]... Khi lãi su t trên th ch lãi su t gi m ng gi m, chênh l ch lãi su Gi s khi m t ngân hàng duy trì khe h lãi su t âm và ngân hàng d ki n trong c lãi su t s gi nhiên th c t thì r i ro lãi su t l và r i ro lãi su t x i v i ngân hàng ch lãi su t c a ngân hàng s p t lãi c a ngân hàng gi m 12 1.1.5.3 Ngân hàng s d ng lãi su t c nh: N u ngân hàng th n i t t c các h chi lãi s c gi i thì không có r i ro lãi su... c a ngân hàng: Lãi su t th i nên ngân hàng ph i luôn nghiên c u và d báo lãi su t Tuy nhiên, trong nhi chính xác m i c a lãi su t Vi c d báo s bi n chi - ng c a lãi su t có nh c c a ngân hàng: N u ngân hàng duy trì khe h lãi su + Khi lãi su t trên th + Khi lãi su t trên th - ng h p ngân hàng không th d báo ch lãi su ng gi m, chênh l ch lãi su t gi m N u ngân hàng duy trì khe h lãi su t âm: + Khi lãi. .. a r i ro lãi su T nh ng nguyên nhân d ng c a r i ro lãi su n ho n ho ng kinh doanh c a ngân n r i ro lãi su t nêu trên, có th th y nh ng nh ng kinh doanh c - R i ro lãi su n v n c a ngân hàng - R i ro lãi su t làm gi m thu nh p t tài s n c a ngân hàng - R i ro lãi su t làm gi m giá tr th ng c a tài s n Có và v n ch s h u c a ngân hàng 1.2 H n ch r i ro lãi su t: 1.2.1 Khái ni m h n ch r i ro lãi su... khía c nh v n r i ro lãi su ng và các nghi p v phòng ng a r i ro lãi su t K t h p gi a lý lu n và th c ti n, lu ng gi i pháp h n ch r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Ngo t Nam 5 K t c u c a lu Bài báo cáo nghiên c u khoa h c s c b c c nh sau: : C s lý lu n v r i ro lãi su n ch r i ro lãi su t Th c tr ng r i ro lãi su t và h n ch r i ro lãi su t t i Vietcombank 3: Gi i pháp h n ch r i ro lãi su t t i Vietcombank... sau khi cho vay; Ngoài ra, khi lãi su t th i, ngân hàng còn có th g p r i ro gi m giá tr tài s n Khi r i ro lãi su t xu t hi n s n v n c a ngân hàng; gi m thu nh p t tài s n c a ngân hàng; làm gi m giá tr th ng c a tài s n và v n ch s h u c a ngân hàng 1.1.2 Phân lo i r i ro lãi su t R i ro lãi su ng v ng h p r i ro khi ngân hàng huy ng quá nhi u ti n g i có k h n dài lãi su gi m xu ng l i u hành c... nghiên c u: Th c tr ng r i ro lãi su t và nh ng ho ng xuyên c a Vietcombank v ph m vi h n ch r i ro lãi su t Gi i pháp nh m h n ch r i ro lãi su t trong ngân hàng TMCP Ngo Vi t Nam 3.2 Ph m vi nghiên c u: Th i gian nghiên c u: Trong kho ng th i gian t 2010 Không gian nghiên c u: Ho m i TMCP Ngo 2012 ng h n ch r i ro lãi su t t i Ngân hàng th Vi t Nam 4 u c s d ng trong lu bi n ch t pháp duy v t l ch s ng... i ro lãi su t: R i ro lãi su t là lo i r i ro xu t hi n khi có s ho c c a nh ng y u t n lãi su t d i c a lãi su t th ng n t n th t v tài s n ho c gi m thu nh p c a ngân hàng R i ro lãi su t xu t hi n khi có s không cân x ng v k h n gi a tài s n và ngu n v n - Do các ngân hàng áp d ng các lo i lãi su t khác nhau trong quá trình huy ng v n và cho vay: ng h i lãi su t bi ng v n v i lãi su t c i Khi lãi. .. hay do quan h cung c R i ro lãi su xuyên vì ho t th i r i ro có nh h ng khá l ng ng kinh doanh ch y u cu các NHTM Vi t Nam v n ho ng cho vay và t l thu nh p t lãi chi m t tr ng l n trong thu nh p c a ngân hàng R i ro lãi su t trong cho vay x y ra khi lãi su t th lãi su t th ng gi m, các ngân hàng ph i cho vay v i ng v n m i m c lãi su s c nh tranh gi c lãi su t luôn bi ng Khi lãi áp d i v i các su kho... nhu n c a ngân hàng s c l i, khi lãi su t th tr i ro lãi su t xu t hi n làm gi m l i nhu n c a ngân hàng vì NIM gi m Ngân hàng có th t s gi m ho c nh; ho c thu h p k h n c a TSC ho c kéo dài k h n c a danh m c TSN; ho c gi m TSN nh y c m lãi su t ho y c m lãi su t M i l i nhu n = Gap * M N u ngân hàng tin vào kh i khe h nh y c m lãi su báo lãi su t c a mình, h i lãi su t ng xuyên thay t ngân hàng vào... ch r i ro lãi su t là t h p các bi n pháp ngân hàng áp d ng nh m gi m thi n m c th p nh t r i ro lãi su t trong ho t - H n ch kh - ng kinh doanh c a ngân hàng H n ch t n th t n u x y ra r i ro lãi su t 1.2.2 y ra r i ro lãi su t Gi i thi u m t s công c c s d ng trên th gi h n ch r i ro lãi su t: 1.2.2.1 H ng k h n: ng k h n (Forward Contract ): Là s tho thu n gi i bán t i th h Phòng ng a r i ro lãi su . v ri ro lãi sut vƠ các phng pháp hn ch ri ro lãi sut 4 1.1. Ri ro lãi sut trong hot đng ca NHTM 4 1.1.1. Khái nim v ri ro và ri ro lãi sut 4 1.1.1.1. Khái nim ri ro 4 1.1.1.2 lý ri ro trong kinh doanh ngân hàng. ó là vic áp dng phng pháp lng hóa các ri ro nh: ri ro thanh khon, ri ro tín dng, ri ro t giá, ri ro hot đng ngoi bng, ri ro lãi sut…. v ri ro lãi sut và hn ch ri ro lãi sut. - Phân tích và đánh giá thc trng hn ch ri ro lãi sut ca ngân hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam. - Gii pháp nào đ hn ch ri ro lãi sut