RỦI RO LÃI SUẤT VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẠI Á CHI NHÁNH HỐ NAI

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP.HỒ CHÍ MINH ĐẶNG THỊ TƯỜNG VY RỦI RO LÃI SUẤT VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẠI Á CHI NHÁNH HỐ NAI KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỂ NHẬN VĂN BẰNG CỬ NHÂN NGÀNH : QUẢN TRỊ KINH DOANH CHUYÊN NGÀNH : QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Thành phố Hồ Chí Minh Tháng 06/2012     BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC NƠNG LÂM TP.HỒ CHÍ MINH ĐẶNG THỊ TƯỜNG VY RỦI RO LÃI SUẤT VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẠI Á CHI NHÁNH HỐ NAI Giáo viên hướng dẫn TS PHẠM THANH BÌNH Thành phố Hồ Chí Minh Tháng 06/2012     Hội đồng chấm báo cáo khóa luận tốt nghiệp đại học khoa Kinh Tế, trường Đại Học Nông Lâm Thành Phố Hồ Chí Minh xác nhận khóa luận “ Rủi ro lãi suất số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Đại Á chi nhánh Hố Nai” Đặng Thị Tường Vy, sinh viên khóa 34, ngành Quản Trị Kinh Doanh, chuyên ngành Quản Trị Tài Chính, bảo vệ thành cơng trước hội đồng vào ngày TS PHẠM THANH BÌNH Người hướng dẫn, Ngày tháng năm Chủ tịch hội đồng chấm báo cáo Thư kí hội đồng chấm báo cáo Ngày Ngày Tháng Năm     Tháng Năm LỜI CẢM TẠ Sau năm học tập nghiên cứu Khoa Kinh tế - QTKD trường Đại học Nơng Lâm TP.Hồ Chí Minh Hôm nay, với kiến thức học trường kinh nghiệm thực tế trình thực tập Ngân Hàng TMCP Đại Á chi nhánh Hố Nai em hồn thành Khóa luận Tốt nghiệp Nhân luận văn này, em xin gửi lời chân thành cảm ơn đến: Quý Thầy Cô Trường Đại học Nơng Lâm TP.Hồ Chí Minh, đặc biệt Thầy Cô Khoa Kinh tế - QTKD, dầy công truyền đạt kiến thức cho em suốt bốn năm học tập trường Đặc biệt em xin gửi lời cám ơn đến Tiến sĩ PHẠM THANH BÌNH, thầy nhiệt tình hướng dẫn đóng góp ý kiến giúp em hoàn thành luận văn Bên cạnh đó, em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, cô chú, anh chị Ngân hàng TMCP Đại Á chi nhánh Hố Nai tạo điều kiện cho em thực tập Ngân hàng giúp em có điều kiện hồn thành Luận văn Tuy nhiên, hạn chế kiến thức thời gian thực tập có hạn nên chắn luận văn khơng tránh khỏi sai sót Vì em kính mong đóng góp ý kiến Quý Ngân hàng Q Thầy Cơ để luận văn hồn thiện có ý nghĩa thực tế Cuối lời, em kính chúc q Thầy Cơ Khoa KT-QTKD Q Cô Chú, Anh Chị Ngân Hàng TMCP Đại Á chi nhánh Hố Nai dồi sức khỏe, công tác tốt, vui vẻ sống thành đạt cơng việc Trân trọng kính chào! TP.Hồ Chí Minh, Tháng 06 Năm 2012 Sinh viên thực Đặng Thị Tường Vy     NỘI DUNG TÓM TẮT ĐẶNG THỊ TƯỜNG VY Tháng 06/2012 “ Rủi Ro Lãi Suất Và Một Số Giải Pháp Hạn Chế Rủi Ro Lãi Suất Tại Ngân Hàng TMCP Đại Á Chi Nhánh Hố Nai” ĐẶNG THỊ TƯỜNG VY June 2012 “ Interest rate risk and the measures to reduce the Interest rate risk at Daiabank, Ho Nai branch” Ngân hàng trung gian tài chính, nơi chuyển giao rủi ro người mua vốn người bán vốn, nên hoạt động ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro chấp nhận rủi ro xem phần hoạt động ngân hàng Trong mơi trường tài đại cơng tác quản lý rủi ro hiệu nhân tố quan trọng để đảm bảo trở thành thể chế tài vững mạnh Trong năm gần hoạt động hoạt động quản lý rủi ro ngân hàng đánh giá mức đẩy mạnh thực nhằm nâng cao lực cạnh tranh điều kiện mở cửa hội nhập ngành ngân hàng Đặc biệt điều kiện kinh tế biến động, lãi suất thị trường giao động với biên độ lớn thời gian ngắn tiềm ẩn thiệt hại lớn đến nguồn vốn lợi nhuận ngân hàng, ngân hàng quan tâm đến rủi ro lãi suất rủi ro hoạt động sau rủi ro tín dụng Đề tài: “Rủi ro lãi suất số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân Hàng TMCP Đại Á chi nhánh Hố Nai” đời bối cảnh canh tranh gay gắt ngân hàng thương mại điều kiện lãi suất thị trường biến động nhanh chóng thời gian qua Mục đích đề tài nhằm đánh giá thực trạng rủi ro lãi suất Ngân Hàng TMCP Đại Á chi nhánh Hố Nai (Daiabank Hố Nai) năm gần dần hoàn thiện qui chế, nội dung ngày khẳng định thương hiệu bên cạnh biện pháp thực thiện cứng nhắc chưa cụ thể Từ đề suất số giải pháp số công cụ đại ngân hàng lớn giới sử dụng phổ biến hoạt động phòng ngừa rủi ro lãi suất như: mơ     hình thời lượng (Duration), hợp đồng hoán đổi lãi suất (Swaps lãi suất), nhóm giải pháp nguyên tắc để quản lý giám sát rủi ro lãi suất ngân hàng để hỗ trợ ngân hàng quản lý rủi ro lãi suất có hiệu thời gian tới Tuy nhiên điều kiện ngân hàng Việt Nam nói chung ngân hàng địa bàn Hố Nai nói riêng việc áp dụng giải pháp nêu nhiều hạn chế hạn chế công nghệ, nguồn nhân lực mô trường kinh tế vĩ mô Nên đề tài nguồn thông tin cho hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại Daiabank Hố Nai, sở để ngân hàng đề xuất với hội sở Daiabank thực thời gian tới để gớp phần nâng cao lực cạnh tranh cho ngân hàng       MỤC LỤC   Trang   DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .x DANH MỤC CÁC BẢNG xi DANH MỤC CÁC HÌNH xii DANH MỤC PHỤ LỤC xiii CHƯƠNG : MỞ ĐẦU .1 1.1.Đặt vấn đề 1.1.1.Sự cần thiết việc nghiên cứu 1.1.2.Căn vào khoa học thực tiễn 1.2.Mục tiêu nghiên cứu 1.3.Phạm vi nghiên cứu .3 1.4.Cấu trúc luận văn CHƯƠNG : TỔNG QUAN .5 2.1 Quá trình hình thành phát triển ngân hàng TMCP Đại Á 2.2 Khái quát ngân hàng TMCP Đại Á chi nhánh Hố Nai 2.2.1 Quá trình hình thành phát triển ngân hàng TMCP Đại Á chi nhánh Hố Nai: 2.2.2 Các lĩnh vực hoạt động chủ yếu .7 2.2.3 Cơ cấu tổ chức tình hình nhân 10 2.3 Những thuận lợi, khó khăn, định hướng mục tiêu gia nhập kinh tế 16 2.3.1 Thuận lợi .16 2.3.2 Khó khăn .16 vi   2.3.3 Định hướng 16 2.3.4 Mục tiêu .17 CHƯƠNG : NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.1 Cơ sở lý luận .20 3.1.1 Lãi suất 20 3.1.2 Rủi ro lãi suất 29 3.2 Phương pháp nghiên cứu 42 3.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 42 3.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 43 3.2.3 Phương pháp phân tích độ nhạy 43 CHƯƠNG : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 44 4.1 Tình hình hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Đại Á CN Hố Nai 44 4.1.1.Nguồn vốn 44 4.1.2 Tình hình huy động vốn 45 4.1.3 Sử dụng vốn 47 4.1.4.Kết kinh doanh 52 4.2 Diễn biến lãi suất thị trường năm 2010-2011 53 4.2.1 Trên giới 53 4.2.2 Ở Việt Nam 54 4.3 Chính sách lãi suất Daiabank năm 2011 55 4.3.1 Lãi suất huy động 55 4.3.2 Lãi suất cho vay 56 4.4 thực trạng quản lý rủi ro lãi suất số NHTM Việt Nam .58 4.5 Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất Daiabank CN Hố Nai .59 vii   4.6 Đánh giá rủi ro lãi suất Daiabank CN Hố Nai .60 4.6.1 Ý nghĩa mơ hình thời lượng 60 4.6.2 Mơ hình thời lượng xây dựng giả định 61 4.6.3 Xác định yếu tố đầu vào .61 4.6.4 Thời lượng vế bảng cân đối kế toán 62 4.6.5 Hạn chế mơ hình thời lượng 64 4.7 Ứng dụng nghiệp vụ hoán đổi lãi suất (Swap) phòng chống rủi ro lãi suất Daiabank .64 4.7.1 Các nguyên lý cho nghiệp vụ Swap 64 4.7.2 Ứng dụng nghiệp vụ hoán đổi lãi suất (Swap) phòng chóng rủi ro lãi suất Daiabank 67 4.8 Những giải pháp quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Đại Á CN Hố Nai 68 4.8.1 Nhóm giải pháp xây dựng sách quản lý rủi ro lãi suất 69 4.8.2 Nhóm giải pháp xây dựng qui trình quản lý rủi ro lãi suất 69 4.8.3 Nhóm giải pháp hoạch định nguồn lực để phục vụ công tác quản trị rủi ro lãi suất .69 4.8.4 Nhóm giải pháp tổ chức thực quản lý rủi ro lãi suất 70 4.8.5 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu giám sát ban giám đốc công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng .71 4.8.6.Nhóm giải pháp ứng dụng cơng cụ quản lý rủi ro lãi suất 71 4.8.7 Nguyên tắc quản lý giám sát rủi ro lãi suất NHTM Uỷ ban Basel Giám sát ngân hàng 72 CHƯƠNG : KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 76 5.1 Kết luận 76 viii   5.2 Kiến nghị 78 5.2.1 Đối với Daiabank CN Hố Nai .78 5.2.2 Đối với NHNN Việt Nam 78 5.2.3 Đối với nhà nước quyền địa phương 78 TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 PHỤ LỤC   ix   b) Đảng nhà nước cần phải hoàn thiện văn pháp lý việc đo lường quản lý rủi ro lãi suất NHTM Cho đến nay, văn pháp luật hoạt động ngân hàng chưa có văn qui định việc quản lý, đo lường rủi ro lãi suất NHTM, kể qui chế giám sát tra NHNN chưa có qui định nội dung giám sát Một quan quản lý chưa có u cầu cụ thể NHTM chưa thể nhận thức đầy đủ cần thiết cách thức thực việc quản lý rủi ro lãi suất điểm hạn chế cho việc lượng hóa rủi ro lãi suất NHTM c) Nhà nước cần phải xây dựng thị trường tài –tiền tệ phát triển Hiện nay, phát triển thị trường tài –tiền tệ Việt Nam hạn chế Xét độ sâu tài chính, mức độ tiền tệ hóa kinh tế, thị trường Việt Nam phát triển lạc hậu so với nước phát triển Các cơng cụ tài chưa nhiều chủng loại lượng giao dịch trung tam giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh thị trường tiền tệ năm qua Sự tham gia trung gian tài mức độ thăm dò, nhiều tổ chức đứng ngồi Bên cạnh đó, thị trường tiền tệ với hoạt động thị trường mở, thị trường liên ngân hàng sơi động Các giao dịch thị trường mang tính chiều, tức số ngân hàng ln người cung ứng vốn, số ngân hàng ln có nhu cầu vay vốn Chính mà thị trường tiền tệ hoạt động hạn chế, chưa trở thành nơi cung cấp thông tin quan trọng mức lãi suất ngắn hạn để trở thành đường cong lãi suất, làm sở cho việc dự báo lãi suất thị trường việc định giá trái phiếu có lãi suất cố định hợp đồng phái sinh Như vậy, phát triển thị trường tài –tiền tệ gây khó khăn, hạn chế cho NHTM Việt Nam việc định lượng sử dụng cơng cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất 79    TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng việt: Dương Minh Châu tgk.(2005) Giáo Trình Lý Thuyết Tài Chính Tiền Tệ, Hà Nội: NXB Tài Chính Dương Thị Bình Minh Và Sử Đình Thành (2005) Lý Thuyết Tài Chính Tiền Tệ, Tp Hồ Chí Minh: NXB Thống Kê Lê Văn Tư (2005) Quản Trị Ngân Hàng Thương Mại, Hà Nội: NXB Tài Chính Hồng Thị Chỉnh.(1998) Kinh Tế Quốc Thế, Hà Nội: NXB Giáo Dục Nguyễn Thị Phương Liên tgk.(2003) Tiền Tệ Và Ngân Hàng, Tp Hồ Chí Minh: NXB Thống Kê Lê Hữu Tịnh.,“DaiABank- 18 năm cột mốc lịch sử”, Bản Tin Ngân HàngDaiABank, Biên Hòa, Số 17 (7-2011),20-21 Ủy Ban Basel Về Giám Sát Ngân Hàng Các Nguyên Tắc Về Quản Lý Và Giám Sát Rủi Ro Lãi Suất, 2004, tr 7-9) Nguyễn Văn Tiến (2005) Quản Trị Rủi Ro Trong Kinh Doanh Ngân Hàng, Hà Nội: NXB Thống Kê Nguyễn Minh Kiều (2009) Tài Chính Doanh Nghiệp Căn Bản, TP Hồ Chí Minh: NXB Thống Kê Nguyễn Thị Ngọc Diệp., “Đánh Giá Hiệu Quả Và Rủi Ro Lãi Suất Đối Với Các Khoản Cho Vay,” Tạp Chí Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam, (Hà Nội), (06/12/2007), tr Vũ Văn Hóa Đinh Xuân Hạng (2005) Giáo Trình Lý Thuyết Tiền Tệ, Hà Nội: NXB Tài Chính, tr 150 Mỹ Xuân (dịch) Các Thị Trường Tài Chính Mới Nổi đọc từ: www.ocw.fetp.edu.vn/ocwmain.cfm?rframe=getnewmaterials.cfm&academicyearid=1 3&period=30 (đọc ngày 09.03.2012) http://www.saga.vn/Publics/PrintView.aspx?id=15088 (đọc ngày 17.04.2012) 80    http://en.wikipedia.org/wiki/SIBOR (đọc 07.04.2012)   Nguồn NHNN Việt Nam Hệ Thống CácTổ Chức Tín Dụng Việt Nam http://www.sbv.gov.vn/vn/home/htNHNNgoai.jsp (đọc ngày 22.04.2012) Tài liệu tiếng anh Vietnam Selected Economic Indicators, 2005–09 Available from: http://www.imf.org/external/np/sec/pn/2009/pn0936.htm [Accessed 21.02.2012] https://secure.sgs.gov.sg/apps/msbs/domesticInterestRatesDisplay.jsp?tableName=do mesticInterestRatesForm.jsp&startYear=2008&startMonth=00&endYear=2009&end Month=02&frequency=M&displayType=Table&columns=12 [Accessed 21.04.2012] www.euribor.org/html/content/euribor_data.html [Accessed 07.04.2012] www.economagic.com/LIBOR.htm [Accessed 05.03.2012] www.bankrate.com/brm/ratewatch/other-indices.asp [Accessed 05.03.2012] www.bis.org/list/bcbs/tid_50/index.rss [Accessed 25.03.2012] 81    PHỤ LỤC Phụ lục :Lãi Suất Bình Quân Của Daiabank Hố Nai Năm 2010-2011 Tháng 12/2010 Kỳ hạn %/tháng Tháng 06/2011 Kỳ hạn %/tháng Tháng 12/2011 Kỳ hạn %/tháng Không kỳ hạn 1.23 Không kỳ hạn 1.3 Không kỳ hạn 0.3 01 tuần 02 tuần 03 tuần Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng 0.98 0.98 0.98 1.6 1.6 1.6 01 tuần 02 tuần 03 tuần Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng 1.62 1.62 1.62 1.3 1.3 1.3 01 tuần 02 tuần 03 tuần Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng 0.33 0.33 0.33 1 0.83 Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng 0.83 Kỳ hạn 12 tháng 1.39 Kỳ hạn 12 tháng 1.49 Kỳ hạn 12 tháng Kỳ hạn 13 tháng 1.39 Kỳ hạn 13 tháng 1.49 Kỳ hạn 13 tháng Kỳ hạn 18 tháng 0.95 Kỳ hạn 18 tháng 0.96 Kỳ hạn 18 tháng 0.83 Kỳ hạn 24 tháng Kỳ hạn 24 tháng 1.5 Kỳ hạn 24 tháng 0.83 Kỳ hạn 36 tháng Kỳ hạn 36 tháng 1.5 Kỳ hạn 36 tháng 0.83 Lãi suất tiền gửi BQ 1.1%/tháng 13.2%/ năm Lãi suất cho vay BQ 1.63%/ tháng 19.5%/ năm     Phụ lục 2: Thời Lượng Tài Sản Có Và Tài Sản Nợ Của Ngân Hàng Năm 2011 Loại kì hạn (tháng) 12 Tài sản nợ Số tiền (trđ) 25.525 15.985 45.000 35.750 45.450 Tỉ trọng (%) 4 163.000 14 24 861.902 72 Vốn điều hòa Tổng 1.192.612 100 Nguồn : phòng kế tốn tài ngân hàng TMCP Đại Á CN Hố Nai Tài sản có Cho vay Số tiền (trđ) Tỉ trọng (%) 578.417 48,5 Kỳ hạn 12 tháng 47.704 4,0 Kỳ hạn 24 tháng 113.298 9,5 Kỳ hạn 36 tháng 35.778 3,0 Kỳ hạn 48 tháng 417.414 35,0 Kỳ hạn 60 tháng Tổng 1.192.612 100 “nguồn : phòng kế tốn tài ngân hàng TMCP Đại Á CN Hố Nai Lãi suất tiền gửi BQ: 1,1%/ tháng 13,2%/năm Lãi suất chiết khấu: 12%/năm Lãi suất cho vay BQ : 1,6%/ tháng 19,5%/năm     A THỜI LƯỢNG CỦA TÀI SẢN NỢ Thời lượng khoản tiền gửi kì hạn tháng Bảng 2.1a : Dòng Tiền Ròng Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Tháng thứ Số dư gốc Đầu tháng (trđ) Trả nợ gốc (trđ) Trả lãi (trđ) CFt (trđ) 25.525 25.525 281 25.806 Bảng 2.1b: Hiện Giá Ròng Dòng Tiền Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Tháng thứ Dòng Hệ số chiết Giá trị Giá trị dòng tiền CFt khấu PVF (%) dòng tiền tiền nhân với thời gian (trđ) CF*PVF (trđ) CF*PVF*t (trđ) 25.806 0,0744 1.920 1920 Tổng cộng 1.920 1.920 Thời lượng khoản tiền gửi kì hạn tháng: DL1 = tháng Thời lượng khoản tiền gửi kì hạn tháng Bảng 2.2a : Dòng Tiền Ròng Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Tháng thứ Số dư gốc Đầu tháng (trđ) Trả nợ gốc (trđ) Trả lãi (trđ) CFt (trđ) 15.985 15.985 15.985 0 15.985 176 176 176 176 176 16.161 Bảng 2.2b: Hiện Giá Ròng Dòng Tiền Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Tháng Dòng tiền thứ CFt (trđ) Hệ số chiết Giá trị Giá trị dòng khấu PVF dòng tiền tiền nhân với thời gian (%) CF*PVF (trđ) CF*PVF*t (trđ) 176 0,0744 13,09 13,09 176 0,0664 11,69 23,38 16.161 0,0593 958,35 2875,05 Tổng cộng 983,13 2911,52 Thời lượng khoản tiền kì hạn tháng : DL3=2,9615 tháng     Thời lượng khoản tiền gửi tháng Bảng 2.3a : Dòng Tiền Ròng Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Tháng thứ Số dư gốc Đầu tháng (trđ) Trả nợ gốc (trđ) Trả lãi (trđ) CFt (trđ) 45.000 45.000 45.000 45.000 45.000 45.000 0 0 45.000 495 495 495 495 495 495 495 495 495 495 495 45.495 Bảng 2.3b: Hiện Giá Ròng Dòng Tiền Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Tháng thứ Dòng Hệ số chiết Giá trị Giá trị dòng tiền CFt khấu PVF dòng tiền tiền nhân với thời gian (trđ) (%) CF*PVF (trđ) CF*PVF*t (trđ) 495 0,0744 36,83 36,83 495 0,0664 32,87 65,74 495 0,0593 29,35 88,06 495 0,0530 26,24 104,94 495 0,0473 23,41 117,07 45.495 0,0422 1919,89 11.519,33 Tổng cộng 2068,59 11.931,97 Thời lượng khoản tiền kì hạn tháng: DL6 = 5,7682 tháng Thời lượng khoản tiền gửi kì hạn tháng Bảng 2.4a : Dòng Tiền Ròng Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%)     Tháng thứ Số dư gốc Đầu tháng (trđ) Trả nợ gốc (trđ) Trả lãi (trđ) CFt (trđ) 35.750 35.750 35.750 35.750 35.750 35.750 35.750 35.750 35.750 0 0 0 0 35.750 393 393 393 393 393 393 393 393 393 393 393 393 393 393 393 393 393 36.143 Bảng 2.4b: Hiện Giá Ròng Dòng Tiền Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Tháng thứ Dòng Hệ số chiết tiền CFt khấu PVF (trđ) (%) 393 0,0744 393 0,0664 393 0,0593 393 0,0530 393 0,0473 393 0,0422 393 0,0377 393 0,0337 36.143 0,0301 Tổng cộng Giá trị dòng tiền CF*PVF (trđ) 29,24 26,1 23,3 20,81 18,59 16,58 14,82 13,24 1087,9 1250,58 Giá trị dòng tiền nhân với thời gian CF*PVF*t (trđ) 29,24 52,2 69,9 83,24 92,95 99,48 103,74 105,92 9791,1 10.427,77 Thời lượng khoản tiền gửi tháng DL9 = 8,3383 tháng Thời lượng khoản tiền gửi kì hạn 12 tháng Bảng 2.5a : Dòng Tiền Ròng Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%)     Tháng thứ Số dư gốc Đầu tháng (trđ) Trả nợ gốc (trđ) Trả lãi (trđ) CFt (trđ) 10 11 12 45.450 45.450 45.450 45.450 45.450 45.450 45.450 45.450 45.450 45.450 45.450 45.450 0 0 0 0 0 45.450 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 45.950 Bảng 2.5b: Hiện Giá Ròng Dòng Tiền Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Tháng thứ Dòng Hệ số chiết Giá trị Giá trị dòng tiền CFt khấu PVF dòng tiền tiền nhân với thời gian (trđ) (%) CF*PVF (trđ) CF*PVF*t (trđ) 500 0,0744 37,2 37,2 500 0,0664 33,2 66,4 500 0,0593 29,65 88,95 500 0,0530 26,5 106 500 0,0473 23,65 118,25 500 0,0422 21,1 126,6 500 0,0377 18,85 131,95 500 0,0337 16,85 134,8 500 0,0301 15,05 135,45 500 0,0268 13,4 134 10 500 0,0240 12 132 11 45.950 0,0214 983,33 11.799,96 12 Tổng 1230,78 13011,56 Thời lượng khoản tiền gửi 12 tháng: DL12 =10,5718 tháng Thời lượng khoản tiền gửi 24 tháng Bảng 2.6a : Dòng Tiền Ròng Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%)     Tháng thứ Số dư gốc Đầu tháng (trđ) Trả nợ gốc (trđ) Trả lãi (trđ) CFt (trđ) 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 163000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 163000 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 164793 Bảng 2.6b: Hiện Giá Ròng Dòng Tiền Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Tháng thứ 10 Dòng tiền CFt (trđ) 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 1793 Hệ số chiết khấu PVF (%) 0,0744 0,0664 0,0593 0,053 0,0473 0,0422 0,0377 0,0337 0,0301 0,0268 Giá trị dòng tiền CF*PVF (trđ) 133,40 119,06 106,32 95,03 84,81 75,66 67,60 60,42 53,97 48,05     Giá trị dòng tiền nhân với thời gian CF*PVF*t (trđ) 133,40 238,11 318,97 380,12 424,04 453,99 473,17 483,39 485,72 480,52 1793 0,024 43,03 1793 0,0214 38,37 1793 0,0191 34,25 1793 0,0171 30,66 1793 0,0152 27,25 1793 0,0136 24,38 1793 0,0121 21,70 1793 0,0108 19,36 1793 0,0097 17,39 1793 0,0086 15,42 1793 0,0077 13,81 1793 0,0069 12,37 1793 0,0061 10,94 164793 0,0055 906,36 Tổng cộng 2059.62 Thời lượng khoản tiền gửi 24 tháng : DL24 = 14,7606 tháng 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 473,35 460,44 445,20 429,24 408,80 390,16 368,82 348,56 330,45 308,40 289,93 272,18 251,56 21752,68 30401,21 Thời lượng nguồn vốn điều hòa : vốn điều hòa thơng thường hội sở cấp xuống chi nhánh chi nhánh có nhu cầu vốn vay nguồn vốn huy động tài chỗ không đáp ứng đủ nhu cầu Vốn điều loại vốn ngắn hạn, Daiabank vốn điều hòa có kỳ hạn tháng hoàn trả gốc lãi đến hạn thời lượng vốn điều hòa kỳ hạn DLĐH= tháng Thời lượng tài sản nợ: DL = ∑ = 5,1798 tháng B THỜI LƯỢNG CỦA TÀI SẢN CÓ: Thời lượng khoản cho vay 12 tháng: Bảng 2.8a : Dòng Tiền Ròng Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Kì thứ Số dư gốc Đầu kỳ (trđ) Trả nợ gốc (trđ) Trả lãi (trđ) CFt (trđ) 578.417 289.209 55.528 344.737 289.209 289.209 27.764 316.973 Bảng 2.8b: Hiện Giá Ròng Dòng Tiền Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%)     Kì thứ Dòng tiền CFt (trđ) Hệ số chiết Giá trị Giá trị dòng tiền khấu PVF dòng tiền nhân với thời gian (%) CF*PVF (trđ) CF*PVF*t (trđ) 344737 0,4464 153.891 153.891 316973 0,3986 126.345 252.691 Tổng cộng 280.236 406.581 Thời lượng khoản cho vay kì hạn 12 tháng: DA12= 8,705 tháng Thời lượng khoản cho vay 24 tháng ( suất chiết khấu 12%): Bảng 2.9a: Dòng Tiền Ròng Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Kì thứ Số dư gốc Đầu kỳ(trđ) Trả nợ gốc (trđ) Trả lãi (trđ) CFt (trđ) 47.704 35.778 23.852 11.926 11.926 11.926 11.926 11.926 4.580 3.435 2.290 1.145 16.506 15.361 14.216 13.071 Bảng 2.9b: Hiện Giá Ròng Dòng Tiền Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Kì thứ Dòng Hệ số chiết Giá trị Giá trị dòng tiền CFt khấu PVF dòng tiền tiền nhân với thời gian (trđ) (%) CF*PVF (trđ) CF*PVF*t (trđ) 16.506 0,4464 7.368,28 7.368,28 15.361 0,3986 6.122,89 12.245,79 14.216 0,3559 5.059,47 15.178,42 13.071 0,3178 4.153,96 16.615,86 Tổng cộng 22.704,61 51.408,35 Thời lượng khoản vay kì hạn 24 tháng : DA24=13,585 tháng 10 Thời lượng khoản cho vay kì hạn 36 tháng: Bàng 2.10a : Dòng Tiền Ròng Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Kì thứ Số dư gốc Đầu kỳ(trđ) Trả nợ gốc (trđ) Trả lãi (trđ) CFt (trđ) 113.298 94.415 75.532 56.649 37.766 18.883 18.883 18.883 18.883 18.883 18.883 18.883 10.877 9.064 7.251 5.438 3.626 1.813 29.760 27.947 26.134 24.321 22.509 20.696     Bảng 2.10b: Hiện Giá Ròng Dòng Tiền Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Kì Dòng Hệ số chiết Giá trị Giá trị dòng thứ tiền CFt khấu PVF dòng tiền tiền nhân với thời gian (trđ) (%) CF*PVF (trđ) CF*PVF*t (trđ) 29.760 0,4464 13.284,86 13.284,86 27.947 0,3986 11.139,67 22.279,35 26.134 0,3559 9.301,09 27.903,27 24.321 0,3178 7.729,21 30.916,86 22.509 0,2837 6.385,80 31.929,02 20.696 0,2533 5.242,30 31.453,78 Tổng cộng 53.082,94 157.767,14 Thời lượng khoản vay kì hạn 36 tháng : DA36= 17,8325 tháng 11 Thời lượng khoản tiền vay kì hạn 48 tháng Bảng 2.11a: Dòng Tiền Ròng Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Kì thứ Số dư gốc Đầu kỳ(trđ) Trả nợ gốc (trđ) Trả lãi (trđ) CFt (trđ) 35.778 31.306 26.834 22.362 17.890 13.418 8.946 4.474 4.472 4.472 4.472 4.472 4.472 4.472 4.472 4.472 3.435 3.005 2.576 2.147 1.717 1.288 859 429 7.907 7.477 7.048 6.619 6.189 5.760 5.331 4.901     Bảng 2.11b: Hiện Giá Ròng Dòng Tiền Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Kì Dòng Hệ số chiết Giá trị Giá trị dòng thứ tiền CFt khấu PVF dòng tiền tiền nhân với thời gian (trđ) (%) CF*PVF (trđ) CF*PVF*t (trđ) 7.907 0,4464 3.529,68 3.529,68 7.477 0,3986 2.980,33 5.960,66 7.048 0,3559 2.508,38 7.525,15 6.619 0,3178 2.103,52 8.414,07 6.189 0,2837 1.755,82 8.779,10 5.760 0,2533 1.459,01 8.754,05 5.331 0,2262 1.205,87 8.441,11 4.901 0,2019 989,51 7.916,10 Tổng cộng 16.532,13 59.319,92 Thời lượng khoản tiền vay kì hạn 48 tháng DA48=21,529 tháng 12 Thời lượng khoản tiền vay kì hạn 60 tháng : Bảng 2.12a: Dòng Tiền Ròng Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Kì thứ Số dư gốc Đầu kỳ (trđ) Trả nợ gốc (trđ) Trả lãi (trđ) CFt (trđ) 10 417.414 375.673 333.931 292.190 250.448 208.707 166.966 125.224 83.483 41.741 41.741 41.741 41.741 41.741 41.741 41.741 41.741 41.741 41.741 41.741 40.072 36.065 32.057 28.050 24.043 20.036 16.029 12.022 8.014 4.007 81.813 77.806 73.798 69.791 65.784 61.777 57.770 53.763 49.755 45.748     Bảng 2.12b: Hiện Giá Ròng Dòng Tiền Của Dự Án ( Suất Chiết Khấu 12%) Kì Dòng Hệ số chiết Giá trị Giá trị dòng thứ tiền CFt khấu PVF dòng tiền tiền nhân với thời gian (trđ) (%) CF*PVF (trđ) CF*PVF*t (trđ) 81.813 0,4464 36.521,32 36.521,32 77.806 0,3986 31.013,47 62.026,94 73.798 0,3559 26.264,71 78.794,12 69.791 0,3178 22.179,58 88.718,32 65.784 0,2837 18.662,92 93.314,60 61.777 0,2533 15.648,11 93.888,68 57.770 0,2262 13.067,57 91.473,02 53.763 0,2019 10.854,75 86.838,00 49.755 0,1803 8.970,83 80.737,44 45.748 0,161 7.365,43 73.654,28 10 Tổng cộng 19.0548,70 785.966,73 Thời lượng khoản tiền vay kì hạn 60 tháng DA60=24,7485 tháng Thời lượng tài sản có : DA = ∑ = 15,7675 tháng C GIÁ TRỊ THIỆT HẠI TIỀM NĂNG KHI LAI SUẤT BIẾN ĐỘNG ĐỐI VỚI DAIABANK HỐ NAI Biến động lãi suất tăng/giảm (%) Giá trị thiệt hại tiềm (trđ) -1 -2 -3 -4 -5 -9.935 -7.948 -5.961 -3.974 -1.987 1.987 3.974 5.961 7.948 9.935         ... Thị Tường Vy     NỘI DUNG TÓM TẮT ĐẶNG THỊ TƯỜNG VY Tháng 06/2012 “ Rủi Ro Lãi Suất Và Một Số Giải Pháp Hạn Chế Rủi Ro Lãi Suất Tại Ngân Hàng TMCP Đại Á Chi Nhánh Hố Nai” ĐẶNG THỊ TƯỜNG VY June... Đại Á chi nhánh Hố Nai (Daiabank Hố Nai) năm gần dần hoàn thi n qui chế, nội dung ngày khẳng định thương hiệu bên cạnh biện pháp thực thi n cứng nhắc chưa cụ thể Từ đề suất số giải pháp số công... hồn thi n dịch vụ tín dụng phù hợp mang lại lợi ích cho ngân hàng khách hàng Chăm sóc chu đáo khác hàng tiềm nhằm tăng vị cạnh tranh ngân hàng, phát triển NH ngày lớn mạnh * Xây dựng thực thi