nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư

nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư

LỜI NĨI ĐẦU Phát triển là mục tiêu của tất cả các quốc gia trên thế giới, kể cả các nước phát triển và chậm phát triển. Việt Nam vừa chuyển đổi cơ chế từ nền kinh tế tập chung quan liệu bao cấp sang cơ chế thị trường có quản lýý của Nhà nước theo định hướng XHCN, đặc biệt là đang tiến hành cơng cuộc cơng nghiệp hố, hiện đại hố đã đặt đất nước trước những thử thách lớn lao. Việt Nam có điểm xuất phát thấp, từ nền kinh tế nghèo nàn lạc hậu. Đổi mới tồn diện và u cầu khách quan và bức thiết. Nhu cầu đầu tư cho tăng trưởng và phát triển rất lớn. Thời gian qua số lượng các dự án đầu tư cho tất cả các ngành càn càng gia tăng chứng tỏ tính hấp dẫn cũng như năng lực của thị trường Việt Nam. Hồ mình với nhịp độ phát triển chung còn thấp, rủi ro trong cho vay của các tổ chức tín dụng còn cao, đặc biệt là dư nợ tín dụng q hạn trong đó có cả nợ khó đòi hiện đang là vấn đề nổi cộm. Cũng như nền kinh tế nói chung, hoạt động cua hệ thống ngân hàng đã đến lúc cần có các giải pháp để thực hiện việc chuyển từ giai đoạn phát triển theo chiều rộng sang giai đoạn phát triển theo chiều sâu. Các dự án đầu tư phải thực sự mang lại hiệu quả, đem lợi nhuận cho chủ đầu tư, cho ngân hàng, tạo nên sự tăng trưởng kinh tế và tiến bộ xã hội. Muốn đạt được kết quả đó, cần phải hội đủ rất nhiều yếu tố song chủ đạo là chiến lược khách quan hồn hảo đi kèm cơ chế quản lýý có hiệu quả và đặc biệt là phương pháp thẩm định khoa học. Sau một thời gian thực tập tại Ngân hàng Cơng thương Ba Đình, em nhận thấy rằng thẩm định dự án dầu tư là vấn đề hiện đang còn nhiều điều đáng bàn, khơng chỉ của riêng Ngân hàng Cơng thương Ba Đình mà của tất cả các Ngân hàng thương mại Việt Nam. Vì vậy, với nhiệt tình và tâm huyết của bản thân, cộng với sự hướng dẫn nhiệt tình của thầy giáo Trần Đăng Khâm và sự giúp đỡ của các cán cán bộ ngân hàng Cơng thương Ba Đình, em mạnh dạn chọn đề tài: "Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Cơng thương Ba Đình" Chun đề kết cấu theo ba chương: THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 1 Chương I: Vấn đề lý luận cơ bản về chất lượng thẩm định dự án đầu trong hoạt động tín dụng của Ngân hàng thương mại. Chương II: Thực trạng chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Cơng thương Ba Đình. Chương III: Giải pháp và nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Cơng thương Ba Đình. Do giới hạn về thời gian nghiên cứu, cộng với kinh nghiệm thực tế chưa có và tài liệu khơng đủ, chun đề sẽ khó tránh khỏi những khiếm khuyết. Mặc dù vậy, em hy vọng rằng đề tài này sẽ một lần nữa khẳng định được vai trò của cơng tác thẩm định và góp phần nâng cao hơn nữa chất lượng thẩm định dự án đầu tư ở các Ngân hàng thương mại Việt Nam. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 2 CHƯƠNG I: VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI I. THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRÊN GĨC ĐỘ NGÂN HÀNG. 1. Vai trò của tín dụng ngân hàng trong đầu tư trung và dài hạn. a. Khái niệm về tín dụng. Tín dụng là một phạm trù kinh tế tồn tại qua các hình thái kinh tế - xã hội khác nhau. Theo mối quan hệ kinh tế trong đó một người chuyển cho người khác quyền sử dụng một lượng giá trị hoặc hiện vật nào đó với những điều kiện nhất định mà hai bên thoả thuận, những điều kiện đó thường về số lượng, chất lượng tiền tệ, thời hạn cho vay và khối lượng phải trả thêm. Đứng trên phương diện nghiệp vụ là bất cứ động tác nào đó, một người đưa vốn hoặc hứa đưa vốn cho người khác sử dụng và được cam kết trên giấy tờ, văn bản dưới hình thức như là đảm bảo, bảo chứng hay bão lãnh có thu tiền. Hình thức sơ khai và đầu tiên là tín dụng nặng lãi đã trải qua một thời gian dài đến nay nó vẫn tồn tại ở nhiều vùng ở nước ta, đặc biệt là ở nơng thơng. Loại tín dụng nặng lãi đã khơng thúc đẩy mà còn kìm hãm q trình sản xuất và kinh doanh hàng hố. Song sản xuất hàng hố ngày càng phát triển, cùng với sự ra đời của hình thức này, các nhà tư bản kinh doanh với mục đích lợi nhuận, nên khơng thể vay vốn có mức lãi xuất cao hơn tỷ xuất lợi nhuận. Chính vì vậy, xuất hiện hình thức tín dụng phù hợp hơn, đó là tín dụng thương mại. Tín dụng thương mại là quan hệ mua bán chịu lẫn nhau giữa các nhà sản xuất hàng hố nhỏ, giữa các thương nhân với nhau, giữa các thương nhân với nhà sản xuất hàng hố. Theo Các - Mác thì: "Tín dụng thương mại khơng phải là cho vay bằng hàng hố mà cho vay bằng tiền của hàng hố đem bán chịu" trong quan hệ mua bán chịu, thơng thường giá bán chịu hàng hố cao hơn giá bán bằng tiền mặt. Phần chênh lệch này chính là lãi xuất của hàng hố đem bán chịu. Quan hệ mua bán chịu hàng hố chỉ diễn ra giữa các đơn vị có liên quan trực tiếp với nhau. Do THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 3 vậy nó khơng đáp ứng được nhu cầu vay mượn hàng ngày càng tăng của nền sản xuất hàng hố, khắc phục được những nhược điểm của tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng ra đời. b. Tín dụng ngân hàng. Tiền thân của tín dụng ngân hàng xuất phát từ hoạt động của người thợ vàng. Những người thợ vàng ngồi việc chế tạo ra đồ trang sức vàng bạc mà còn đảm nhận việc giữ bảo hộ vàng bạc để được hưởng một khoản thù lao nhất định nào đó. Lúc đầu trong việc bảo quản, người thợ vàng phải đánh dấu họ tên người gửi vào thỏi vàng để sau này trả họ đúng chỗ vàng đó. Về sau nhờ nhận biết được tính vơ danh của tiền tệ , những người thợ vàng chỉ xác định khối lượng và chất lượng của khối vàng họ nhận giữ nó, để sau này trả đúng khối lượng và chất lượng như cũ. Trong q trình bảo quản, người thợ vàng nhận thấy có thể sử dụng một phần số tiền vàng mình giữ hộ đó để cho vay sinh lời. Sau này, hoạt động nhận gửi tiền và cho vay phát triển, những người thợ vàng làm thêm việc thanh tốn và chi trả cho người gửi. Đó là tiền thân của một ngân hàng thương mại. Như vậy, ngân hàng thương mại là một tổ chức kinh tế có ba nghiệp vụ chính đó là: Nhận tiền gửi, cho vay và làm nghiệp vụ thanh tốn hộ. Còn tín dụng ngân hàng là Nhận tiền gửi, cho vay và làm nghiệp vụ thanh tốn hộ. Còn tín dụng ngân hàng là quan hệ tín dụng giữa ngân hàng và các tổ chức kinh tế khác, các doanh nghiệp và cá nhân. Cụ thể hơn, tín dụng ngân hàng cũng có thể được hiểu là các khoản cho vay của ngân hàng Thương mại đối với một mức lãi xuất nhất định được quy định trong hợp đồng tín dụng sữ được ngân hàng thu hồi. Trên thực tế, hoạt động tín dụng rất phong phú và đa dạng, nhưng dù ở bất kỳ dạng nào, tín dụng cũng thể hiện hai mặt là: người sở hữu một số tiền, hàng hố chuyển giao cho người sử dụng một thời gian nhất định và đến thời hạn do hai bên thoả thuận, người sử dụng hồn trả lại cho người sở hữu một giá trị lớn hơn, phần tăng thêm gọi là phần lời (lãi suất). c. Phân loại tín dụng. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 4 * Căn cứ vào mục đích hoặc việc sử dụng vốn vay gồm nhiều hình thức là: - Cho vay bất động sản là những khoản cho vay nhằm mục đích mua sắm đất đai, nhà cửa. - Cho vay thương mại, cơng nghiệp và nơng nghiệp là những khoản cho vay nhằm mục đích sản xuất, kinh doanh trong ngành thương mại - dịch vụ, ngành nơng nghiệp và ngành cơng nghiệp. - Cho vay cá nhân là những khoản cho các cá nhân và hộ gia đình vay mà chủ yếu họ dùng để mua sắm hàng tiêu dùng cá nhân. - Cho vay khác và th mua chủ yếu bao gồm những khoản cho vay đối với các tổ chức tài chính, chính quyền địa phương hay mua và chuyển nhượng các chứng khốn. * Căn cứ vào luật thế chấp bao gồm: - Cho vay có đảm bảo được biểu hiện việc cho vay có cầm giữ các vật thế chấp nào đó như: Bất động sản, nhà máy và máy móc, các vật đơn có thể chuyển hố được, các cổ phiếu Cơng ty và các trái khốn. u cầu cơ bản của các tài sản này là chúng có thể bán được. Lý do chủ yếu đòi hỏi một khoản cho vay phải được bảo đảm là nhằm tạo điều kiện để người cho vay giảm bớt rủi ro mất mát trong trường hợp người đi vay khơng muốn hoặc khơng thể trả nợ vay khi đáo hạn. Bảo đảm khơng có nghĩa là món nợ sẽ được hồn trả vì ngân hàng trong trường hợp trở thành chủ nợ ưu tiên trong chi trả, và cũng có quyền ưu tiên so với tất cả các chủ nợ khác trong trường hợp thanh lý các tài sản đã được thế chấp vào ngân hàng, mà chủ yếu có tác dụng làm giảm bớt rủi ro. - Cho vay khơng có đảm bảo có biểu hiện ngược lại với cho vay có đảm bảo. Phương pháp cho vay này dựa trên sự tin tưởng và tình hình tài chính của người cho vay, lợi tức có thể được trong tương lai và tình hình trả nợ trước đây. Trái với điều mà người ta vẫn tin, những khoản cho vay lớn nhất được một số ngân hàng thực hiện lại được dựa trên cơ sở khơng đảm bảo. Một số Cơng ty THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 5 được các ngân hàng xem là người vay chủ yếu, trong nhiều trường hợp họ được hưởng lãi xuất ưu đãi nhất. Những Cơng ty ấy có cách quản l ý ý hiệu quả, có các sản phẩm, và các dịch vụ được thị trường sẵn sàng chấp nhận, có lợi nhuận tương đối ổn định và với một tình hình tài chính vững mạnh. Nhiều cá nhân cũng được hưởng đặc quyền này. Những người có nhà riêng, cơng ăn việc làm ổn định, trả nợ sòng phẳng thể hiện trên sổ sách theo dõi, thường được vay trên cơ sở khơng cần bảo đảm. * Căn cứ vào kỳ hạn nợ được quy định trong hợp đồng tín dụng: - Cho vay ngắn hạn được thực hiện cho một qng thời gian riêng biệt lên tới một năm. - Cho vay theo u cầu là khoản cho vay khơng có kỳ hạn nhất định, và phải được trả khi có u cầu, vào bất cứ lúc nào. Đối với các doanh nghiệp đây là những khoản cho vay để bổ xung vốn lưu động và hồn trả sau một cho một kỳ sản xuất kinh doanh. - Cho vay trung và dài hạn bao gồm các khoản cho vay trên một năm. * Căn cứ vào phương pháp hồn trả: - Các khoản cho vay được hồn trả một lần được quan niệm như những khảon cho vay theo hợp đồng u cầu hồn trả tồn bộ một lần vào thời gian đáo hạn cuối cùng. - Cho vay trả góp hỏi việc hồn trả theo định kỳ có thể là hàng tháng, hàng qu ý , nửa năm hoặc hàng năm, nó được thực hiện theo ngun tắc trả dần trong suốt kỳ hạn thực hiện hợp đồng. Nhờ vậy, việc hồn trả khơng trở thành một gánh nặng lớn đối với người vay như trong trường hợp tồn bộ khoản vay phải được trả một lần. * Căn cứ vào nguồn gốc: Khoản mục cho vay của các ngân hàng thương mại bắt nguồn từ bốn nguồn chủ yếu: trựctiếp từ người vay, qua việc mua các trái phiếu từ những người tiêu dùng, mua những khoản đóng góp trong những khoản cho vay có THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 6 nguồn từ các ngân hàng khác cho vay có số lượng nhiều nhất được thực hiện trực tiếp với người xin vay tại trụ sở ngân hàng. 2. Vai trò của thẩm định dự án đầu tư trong cho vay trung và dài hạn. a. Thẩm định dự án đầu tư. Bất kỳ một cơng việc kinh doanh nào muốn bắt đầu hay mỏ rộng, nâng cấp, phát triển đều cần có vốn. Nguồn vốn đầu tiên được đưa ra sử dụng là vốn tự có được tích luỹ đến thời điểm dự kiến đầu tư. Trường hợp nguồn này khơng đủ đáp ứng, chủ thể muốn kinh doanh sẽ buộc phải tìm đến các nguồn vốn khác từ bên ngồi. Đó là nguồn do nhà nước cấp vốn đầu tư từ nước ngồi, vốn huy động bằng phát hành và vốn vay ngân hàng. Tuy nhiên, cho dù hình thức nào được lựa chọn thì chủ yếu đầu tư cũgn chỉ đầu tư khi họ biết chắc rằng số tiền mà họ bỏ ra phải đem lại lợi ích như mong muốn. Để cơng việc kinh doanh của mình được tài trợ, cá nhân hay tổ chức thiếu vốn phải chứng minh được tính hiệu quả của cơng việc đầu tư của họ. Biện pháp thơng thường và hiệu qủa nhất chính là lập dự án đầu tư. Đó là một văn bản phản ánh trung thực kết quả nghiên cứu cụ thể tồn bộ các vấn đề kinh tế, kỹ thuật, thị trường, tổ chức… Có ảnh hưởng trực tiếp đến sự vận hành, khai thác và khả năng sinh lợi của các cơng cuộc đầu tư. Có thể nói dự án đầu tư (Được soạn thảo tốt) là kim chỉ nam, là cơ sở vững chắc, là tiền đề cho việc thực hiện các cơng cuộc đầu tư đạt kết quả kinh tế xã hội mong muốn. Hơn nữa, đối với ngân hàng, đây là căn cứ để tiến hành cơng việc thẩm định. Thẩm định cho vay vốn cố định (trung và dài hạn) là q trình thu nhập xử lý các thơng tin về một dự án, phương án, biện pháp đầu tư trên nhiều phương diện, phục vụ cho việc ra quyết định trong nghiệp vụ cho vay trung hạn và dài hạn của ngân hàng. Thẩm định là một giai đoạn quan trọng trong q trình tín dụng, giúp cho ngân hàng đánh giá chính xác sự cần thiết, tính khả thi và hiệu quả của dự án để ra quyết định đúng, có biện pháp hữu hiệu và đảm bảo thu nợ tốt, hạn chế rủi ro THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 7 và mang lại hiệu quả cao. Qua thẩm định ngân hàng có thể tư vấn cho khách hàng về một số mặt như thanh tốn, giá cả sản phẩm, chiến lược kinh doanh, quản l ý ý. b. Vai trò thẩm định dự án đầu tư. Tín dụng ngân hàng được chia thành nhiều loại theo những tiêu thức khác nhau. Về thời hạn của tín dụng thì có hai loại: Tín dụng dưới một năm là ngắn hạn, tín dụng trung dài hạn là có thời hạn từ một năm trở lên. Do có đặc điểm thời gian dài và vốn lớn nên tín dụng trung dài hạn phức tạp hơn nhiều. Việc tiến hành cơng tác thẩm định dự án đầu tư cũng nhằm phục vụ cho các dự án trung và dài hạn. - Thứ nhất: Hoạt động đầu tư có tính hai mặt. Điều đó có nghĩa là muốn phát triển kinh tế buộc phải đầu tư, song đầu tư khơng hiệu quả sẽ dẫn đến tốn kém, thậm chí mất vốn ảnh hưởng đến kinh tế xã hội. Hoạt động đầu tư là q trình sử dụng vốn đầu tư nhằm tái sản xuất giản đơn và tái sản xuất mở rộng các cơ sở vật chất kỹ thuật của nền kinh tế nói chung, của địa phương, của ngành và các cơ sở sản xuất kinh doanh dịch vụ nói riêng. Khi một dự án được tiến hành, nó liên quan tới nhiều khía cạnh của đời sống kinh tế xã hội, chẳng hạn như sự phân cơng lao động, phânbổ nguồn lực, trình độ kỹ thuật cơng nghệ, trình độ quản l ý ý, vấn đề mơi sinh, mức sống và thúc đẩy sự phát triển kinh tế, sự tiến bộ của xã hội. Mặt khác, nếu có bất trắc xảy ra mà dự án khơng được thực thi như kế hoạch dự kiến hoặc khơng mang lại hiệu quả như mong muốn thì khơng những khơng có lợi ích gì mà còn tác động tiêu cực đến nhiều khía cạnh. Một dự án đang thi cơng mà bị gián đoạn, bỏ dở thì rõ ràng vốn đầu tư trở nên lãng phí vơ ích. Ngay cả một cơng trình đã hồn thành và được đưa vào sử dụng, cho dù có đem lại nguồn lợi nhuận lớn thế nào đi chăng nữa nhưng có ảnh hưởng khơng tốt đến mơi trường, hay đơn giản chỉ là phá vỡ tính thống nhất của cảnh quan thì cũng khơng thể chấp nhận được, tổn thất lúc này mới lớn chừng nào. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 8 Đầu tư là cần thiết, song đầu tư phải đem lại hiệu quả mới có ý nghĩa. Cơng tác thẩm định xuất phát từ mục đích này. Thứ hai: Rủi ro trong hoạt động tín dụng ngân hàng là rủi ro lớn nhất. Đó là rủi ro khơng thu hồi được các khoản cho vay. Rủi ro tín dụng xảy ra sẽ gây khó khăn cho ngân hàng do: Phải dánh chịu chi phí đầu vào q lớn, đối mặt với luồng tiền rút ra lớn hơn mức dự kiến có khả năng đáp ứng, làm giảm lòng tin của khách hàng đối với ngân hàng… Nếu trường hợp rủi ro lớn và đồng thời có thể dẫn đến sự phá sản của ngân hàng, thậm chí sự sụp đổ của thị trường tài chính. Cho nên, hơn các đối tượng khác ngân hàng đặc biệt quan tâm đến các biện pháp hạn chế và phòng ngừa rủi ro. Thẩm định dự án đầu tư đã trở nên một khâu khơng thể thiếu trong q trình xét duyệt cho vay của ngân hàng. Nhờ cơng tác thẩm định mà các ngân hàng có thể tự mình kiểm sốt mức độ hiệu quả của cơng việc kinh doanh trong tương lai. xét trên quan điểm cho vay và thu hồi vốn nói chung, vốn trung và dài hạn nói riêng thì vấn đề thẩm định dự án đầu tư là một nhiệm vụ quan trọng của mọi ngân hàng trước khi ra quyết định đầu tư. Để cơng việc được tiến hành chặt chẽ, cán bộ tín dụng cần nắm vững chủ trương chính sách phát triển kinh tế của nhà nước, ngành địa phương và các quy chế quản l ý ý kinh tế, quản l ý ý đầu tư xây dựng cơ bản. Ngồi ra còn phải nắm vững tình hình kinh tế, chính trị của thế giới, khu vực và của nước có liên quan đến việc thực hiện dự án đầu tư. Đồng thời, trong q trình thẩm định, cán bộ tín dụng phải nghiên cứu và kiểm tra một cách khách quan khoa học và tồn diện về nội dung dự án, tình hình đơn vị vay vốn khi cần thiết sẽ phối hợp với các cơ quan chun mơn và chun gia để đưa ra các nhận xét, kết luận kiến nghị chính xác. Với tư cách là bên thẩm định dự án để cho vay, ngân hàng quan tâm nhất đến mức độ an tồn vốn. Do đó, kết qủa thẩm định sẽ là những kết luận chính xác về tính khả thi hiệu quả kinh tế, khả năng trả nợ và những rủi ro có thể xảy ra của dự án để những quyết định cho vay hoặc từ chối. Trường hợp dự án được chấp nhận, kết THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 9 quả này còn làm cơ sở để xác định số tiền cho vay, thời gian cho vay, mức thu nợ hợp lý, tạo điều kiện thuận lợi cho Doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả. Ở đây, chúng ta có thể kể đến một số biện pháp được đánh giá có hiệu quả trong cơng việc thẩm định dự án đầu tư. Đó là: Trước tiên, Cán bộ tín dụng cần tham gia, khảo sát hiện trạng hoạt động của Doanh nghiệp hiện có (nếu dự án là đầu tư mở rộng) hoặc địa điểm để xây dựng, lắp đặt nhà xưởng mới, các máy móc thiết bị mà dự án sẽ đầu tư. Sau đó, cán bộ tín dụng sẽ tiến hành thu thập thơng tin, số liệu từ nhiều nguồn khác nhau để có số liệu so sánh, đối chiếu và xử lý thơng tin. Nếu cần thiết phải phối hợp với các cơ quan chun mơn, các chun gia để kiểm tra tính chính xác của các chỉ tiêu kinh tế, kỹ thuật quan trọng của dự án. Cuối cùng: Cần nhấn mạnh là khi tiến hành thẩm định, cán bộ tín dụng cần kiểm tra nhiều lần trong suốt cả q trình từ khi có chủ chương đầu tư, xây dựng dự án tiền khả thi, xây dựng luận chứng kinh tế kỹ thuật cho đến khi luận chứng kinh tế kỹ thuật được duyệt. Mỗi lần kiểm tra thẩm định như vậy, cán bộ thẩm định đều phải có văn bản trả lời chủ đầu tư, báo cáo lãnh đạo chi nhánh và ngân hàng cấp trên (nếu vượt mức phán quyết) để chủ đầu tư biết mà triển khai các cơng việc cần thiết, bổ sung hồn chỉnh hồ sơ, đồng thời giúp lãnh đạo chi nhánh, ngân hàng cấp trên biết để còn kịp thời chỉ đạo. Như vậy, cơng việc thẩm định dự án đầu tư giúp cho ngân hàng ra quyết định có cho vay hay khơng? Nếu cho vay thì cho vay như thế nào, với mức là bao nhiêu. Điều này đảm bảo an tồn cho ngân hàng trong sử dụng vốn, giảm thiểu nợ q hạn khó đòi. Bên cạnh đó, cơng tác thẩm định còn giúp cho chủ đầu tư lựa chọn những phương án tốt nhất hoặc đưa ra ý kiến xác đang gợi ý cho chủ đầu tư để dự án có tính khả thi cao hơn. Nó còn giúp các cơ quan quản l ý ý nhà nước đánh giá sự cần thiết và phù hợp của dự án với quy hoạch phát triển chung của ngành, địa phương và của cả nước trên các mặt: Mục tiêu, quy hoạch, quy mơ và hiệu quả. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN [...]... Trong khi so sánh c n ch n m t g c th i gian n i dung so sánh có th xem xét trên m t s i m * So sánh gi a năm này v i năm trư c c a ch tiêu, qua ó ánh giá t c ví d như ho t so sánh th y ư c xu hư ng thay tăng trư ng hay th t lùi c a m t ho t ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p 10 i ng, THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN * So sánh d án này v i d án tư ng t ánh giá m c kh thi, tính c nh tranh * So sánh theo... hình th c… 19 THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Th m cho ch nh xác nh các m c tiêu c p bách th c s c n u tư tránh hình th c cũng như hi u qu Th m d án u tư tràn lan án lu hư ng u tư s giúp n ti n thi cơng u tư c a d án nh v ti n u tư, ti n và chương trình th c hi n d án Khi xem xét h sơ và trương trình th c hi n d án thư ng b b qua Tuy nhiên, ây là hai y u t quan tr ng liên quan n k ho ch s d ng v n, k ho ch... c cơng văn tr l i ơn v n u th y d án khơng i u ki n vay v n ng th i, cán b tín d ng s vi t t trình v k t qu th m v n u tư theo m u do Ngân hàng quy III CH T LƯ NG TH M NH D 1 Khái ni m ch t lư ng th m ÁN nh d án nh d án vay nh U TƯ nh tín d ng Theo quan i m c a cán b tín d ng ngân hàng th m ưa ra ánh giá ch t lư ng u tư là s d ng m t h th ng cơng c ch tiêu ho ch d án ư c thi t l p có phù h p v i các... Trong ó: Tn: Giá tr kép năm th n V: V n u tư ban u r : Lãi su t năm n: S năm u tư 1 + r : Ch s (hay ư c s ) lãi kép Th m nh d án u tư qua vi c ánh giá ch tiêu lãi kép và giá tr kép có ý nghĩa th c ti n r t l n b i ó chính là cái m c ánh giá hi u qu t i thi u mà ngư i u tư ph i t ư c khi u tư Giá tr hi n t i ròng: là t ng lãi ròng c a c u i d án quy v th i i m b t u tư Còn nhi u cách tính giá tr hi n t i... m tra tính tốn, l a ch n phương án t i ưu Th m nh v l u ch n hình th c l a ch n hình th c u tư và cơng xu t d án Th c ch t, u tư và cơng xu t d án là nhi m v c a ch 16 u tư còn THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN cán b tín d ng ch có nhi m v xem xét và phát hi n các v n nghi m và các thơng tin hi n có Cán b tín d ng s trên cơ s kinh ki n ngh v i ch d án xu t m t hình th c u tư thích h p trên cơ s nghiên c... nâng cao ch t nh tín d ng cũng chính là vi c h n ch r i ro tín d ng Vi c nâng cao ch t lư ng th m nh d án u tư ư c th hi n lo i ng n h n, trung và dài h n Tuy nhiên do tính quan tr ng c a th m c hai nh d án trung và dài h n, nên các ngân bàng thương m i thư ng t p trung ch y u vào vi c nâng cao ch t lư ng các kho n vay này Th i h n thu h i v n c a các kho n tín d ng này dài hơn và r i ro tín d ng cao. .. n ph m c a d án cũng khơng nên bán cho m t th trư ng hay m t nhà tiêu th duy nh t mà c n nhi u th trư ng, nhi u nhà tiêu th ép giá và ch ng, tránh kh i ng hàng Kh năng c nh tranh c a d án cán b tín d ng ph i hi u xu hư ng c nh tranh, m c c nh tranh cũng như các ói th c nh tranh ch y u trên th trư ng - Nghiên c u so sánh kh năng c nh tranh là xem xét, ánh giá, so sánh lo i s n ph m c a d án v i các s... án nói chung ch u tư m r ng (C nhà xư ng và thi t b ) ho c u tư m i t ra khi năng l c hi n có khơng áp ng ư c nhu c u th trư ng mà các hình th c u tư chi u sâu, u tư b xung n u th c hi n s r t t n kém, khơng m y hi u qu Còn vi c l a ch n cơng xu t d án ư c quy t nh trên cơ s c u v s n ph m, kh năng v thi t b , ngun v t li u cũng như v n u tư V th c ch t, cơng xu t th c t c a d án là kh năng ho t án. .. i có th trình th m ưa ra k t qu nh c úng ư c Trong q nh ph i ánh giá chính xác kh năng c a khách hàng, khơng ư c 32 THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN b sót các chi ti t nh nâng cao ch t lư ng th m hàng trư c h t c n ph i th y h t nh ng y u t nh d án nh d án nh hư ng u tư, ngân n ch t lư ng th m u tư 2 Nhân t nh hư ng ch t lư ng th m nh d án u tư trung và dài h n a Nhân t khách quan c p nh hư ng n ngun nhân... m t th i i m trong tư ng lai quy v giá tr hi n t i Ch tiêu NPV có nghĩa r t l n trong vi c th m nh d án mơi trư ng u tư vì nó ph n ánh hi u qu u tư có l m phát l n, ích th c c a d án Trong i u ki n ng ti n m t giá nhanh, n u ch tính thanh tốn b ng phương pháp phân tích tài chính gi n ơn thì k t qu s có sai l ch l n, nh hư ng n k t qu u tư vì b qua s m t giá c a N u NPV > 0 thì d án ho t ng ti n ng . về chất lượng thẩm định dự án đầu trong hoạt động tín dụng của Ngân hàng thương mại. Chương II: Thực trạng chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại. nghiệp. Đó là mục tiêu của bước thẩm định này. 3. Thẩm định dự án đầu tư. 3.1. Sự cần thiết của dự án. Mỗi dự án đầu tư là mắt xích quan trọng trong