Khóa luận tốt nghiệp Kinh tế: Phân tích tình hình tài chính Công ty cao su Tây Ninh

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CAO SU TÂY NINHFINANCIAL ANALYSIS OF TAY NINH RUBBER COMPANY Qua phân tích tôi nhận thấy: tình hình tài chính của công ty được cải thiện hơn năm trư

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP.HÒ CHÍ MINH

KHOA KINH TE

kK OK OK KK KK Ok

TONG QUOC KHANH DU

LUAN VAN CU NHAN NGANH KINH TE

Thành phố Hồ Chí MinhTháng 06 năm 2005

Hội đồng chấm thi luận văn tốt nghiệp đại học cử nhân, khoa Kinh Tế, trường

Đại học Nông Lâm TP Hồ Chí Minh xác nhận luận văn “PHAN TICH TINH HÌNH TÀI CHÍNH TAI CÔNG TY CAO SU TÂY NINH”, tác giả TONG

QUỐC KHÁNH DƯ, sinh viên khóa 27, đã bảo vệ thành công trước hội đồng

vào ngày (ổ chức tại Hội đồng chấm thi tốt nghiệp khoa Kinh Tế, trườngĐại học Nông Lâm TP Hồ Chí Minh

LÊ CÔNG TRỨ

Giáo viên hướng dẫn

(Ký tên, ngày tháng năm)

Chủ tịch Hội Đồng chấm thi Thư ký Hội Đồng chấm thi

(Ký tên,ngà y thá ng năm) (ký tên, ngày thá ng năm)

LỜI CẢM TẠ

Cuốn luận văn này đã hoàn thành đó là kết quả không chỉ của riêng tôi

mà là kết quả chung của những người đã tận tình giúp đỡ tôi hoàn thành cuốnluận văn tốt nghiệp này Tôi xin chân thành cảm ơn:

Lời đầu tiên xin cho con dude bày tỏ lòng biết ơn của con đến ba mẹ,người đã sinh con ra, không quan gian nan cực nhọc để nuôi nấng con nên người

Xin được cảm ơn tất cả các anh chị em trong gia đình đã ủng hộ tôi rất

nhiều về mặt tinh thần để tôi có thêm nghị lực phấn đấu hoàn thành tốt luận vănnày.

Toàn thể quý thầy cô Khoa Kinh Tế Trường Đại Học Nông Lâm TP Hồ

Chí Minh đã truyền đạt kiến thức cho tôi trong những năm tháng còn ngồi trên

giảng đường đại học

Thay Lê Công Trứ giảng viên Khoa Kinh Tế đã tận tình hướng dẫn tôi

hoàn thành luận văn này.

Ban Giám Đốc cùng toàn thể Cán Bộ Công Nhân Viên công ty Cao su

Tây Ninh đã giúp đỡ tôi hoàn thành tốt luận văn

Những người bạn học chung lớp đã động viên, giúp đỡ tôi trong suốt thờigian học tập cũng như đóng góp ý kiến để tôi hoàn thành tốt cuốn luận văn này.

Thủ Đức, ngày 8 tháng 06 năm 2005

Tống Quốc Khánh Dư

CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM

Độc Lập - Tự Do - Hạnh Phúc

GIẤY XÁC NHẬN

Kính gởi: Ban giám đốc công ty cao su Tây Ninh

Tôi tên: Tống Quốc Khánh Dư là sinh viên khoá 27, khoa Kinh Tếtrường Đại Học Nông Lâm TP Hồ Chí Minh

Trong thời gian qua, với sự chấp thuận của công ty tôi đã đến công ty thựctập cuối khoá Thời gian thực tập từ ngày 8/3/2005 đến ngày 8/6/2005 với nội

dung dé tài “Phân Tích Tình Hình Tài Chính Công Ty Cao Su Tây Ninh”

Nay tôi làm đơn này kính xin Ban Giám đốc và các Phòng Ban xác nhậntôi đã đến công ty thực tập trong thời gian trên

Xin chân thành cảm ơn!

Xác nhận của cơ quan thực tập TP Hồ Chí Minh, ngày10/06/2005

38135805550a853995.896E94E59E0039GE8502868158013 4E0381304885 Kính đơn

` ee ee eee Sinh viên: Tống Quốc Khánh Dư

NHAN XÉT CUA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CAO SU TÂY NINH

FINANCIAL ANALYSIS OF TAY NINH RUBBER COMPANY

Qua phân tích tôi nhận thấy: tình hình tài chính của công ty được cải thiện

hơn năm trước, việc tiêu thu san phẩm nhiều thuận lợi, hoạt động kinh doanh có

lãi Tuy nhiên cũng còn một số mặt chưa đạt được

Qua phân tích trên tôi dé xuất một số kiến nghị sau, tăng cường công tác

quản lý việc thu mua mủ

MỤC LỤC

Trang

Danh mục các chữ viết tắT - << < << << S9 9S 9 5 5 5 5 5 9 59x s5 s se vỉ Danh mục bang biỂU 5-5 5< s£Ss 2S S3SES£EsESSES 3355253559233 3922 viiiDanh mục các hình co ó5 2ó 55 55995 9994 599995 9899 95 8695.55669555699956695556895.9869956 X

Danh mục PRU WW Cississssscessssssssscesnessosnsssccasevsascossssasecseccsascenssseseasensecsanerssenvsscessseeavssens xi

CHƯƠNG I: DAT VAN DE vesssssssssssssssssscsssssssescusssssssscassssssssuanssssescussssssescasssesees 1

1 i teecomnnnmammmnmanummnnnrenmeomaneenn 11.2.Mục đích va phạm vỉ nghiên CỨU << << s5 %9 93 999589589895595659565656% 2 1:2.1.Mục đích nghiÊn CU ys csessscscsczoexsecseescanvousnssoonsonnvexesuscunnssseenvensvenssavcessusvensesuonnses 2 1/2:2 Phan vì nghiẾn CỮU © sesseeeeeeeeeeenoiooassstisitstisslsgtlxsiasoiXsk44xE.032556683830146G151384 2

1.2.2.1 Phạm vi không Sia : sissssssscscsssssssscescsssesssesasssoensssosssssssssccsssacesnscvensvssessessssees 2

1.2.2.2, Phạm vi thời gia tascssssscssssssscsssssensssssescesevoscesescacassecscescenssvsssscosssvssesssoneassoosss 3

14 Se Tite về cấu trite luận:YĂN: suuanasaaaabsuaatindidtutioatdrtttiataaitaidiotiaveroseisoe 3CHUONG II: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 4

2.1 Khái niệm, mục đích phân tích tình hình tài chính : .-‹ 4 2.1.1 Khái niệm phân tích hình tài chính :: o <5 «5< Ă s9 99559 9589 s3 4

2.1.2 Mục đích của phân tích tình hình tài chính: << «<< s< «5< s<<s 4

2.2 Ý nghĩa, nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính: - -«- 4 2.2.1.Ý nghĩa phân tích tình hình tài chính - 2s ssssessecssessesse 5

2.2.2.Nhiệm vu của phân tích tình hình tài chính <5 << «<< «<< 52.3 Những nội dung phân tích và các chỉ tiêu đánh giá tình hình tài chính 6

2.3.1 Đánh giá tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán: 62.3.1.1 Phân tích chung tình hình tai chính s55 < 5s s2 s1 5955 s95 6

a Đánh giá khái quát sự biến động tài san và nguồn VON -. s-5-s- 6

2.3.1.2 Phân tích tình hình tai sẩnn: << 5< << s9 9s S9999899995958586555885558536 8

a Đối với tài sản lưu động: <- << 5-55 5< s3 59393 3S 95958589895958585895956858555 8

b Tai sản cố định và đầu tư dai hạn: -5-5-5-5- s5 << << se eeeesesesesse § 2.3.1.3 Phân tích tình hình nguồn VOM : - 5-° 5s 2s se ssess£sesesseses 8

Sy NG phối LH Guesseeesradouietisootdiointipiosiaephies0004600060119000400000101698000001010101016 0000000386 8

b, Nbniu vi chủ sữ Nit nencunnnncnenemmenemennamrnnmeanonan 9

2.3.1.4 Phân tích tình hình thanh toan : o- 5G 5S 999.599 99659 m9 9

a Phẩn fíth wie khuẩn phi (000 Esceeeeseeaaentbdnonotastaetstastsoldissertdiodlssisseseiosee 9

b Phân tích các khoản nợ phải trả csccssssssssssssssonsasnosssassessnssssnesessesssenenssnsneesnesesoeees 92.3.2.Đánh giá hoạt động tài chính qua kết quả hoạt động sản xuất kinh

doanh cia doatih nohie ĐH ceeeeaeauannedttooaitiattrtoiotiiB000190I50E8143980098008014011001G001999003985016 10

2.3.2.1 Phân tích tinh hình doanh thut - o- 5 5< 5< «55 s5 95 959559 954 10 23.2.2 Phẩn tích tinh hình chi DHÍ:¿z:c¿cccsscsccccxcsisx112556012 11666860145 066015680158.4606 0x8 10 2.3.2.3: Phẩn:tích lợi nhUẩm E:s¿sz:-sc:csscccssscsiscccs551211665601665856606485856808865468863566338550456686 102.3.3 Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷsố tài chính 102.3.3.1 Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sẩn (OA) -ss<sssessssessesssse 10

a Tỷ suất lợi nhuận biên ( IP!MIR) 5-5-5 5< 5< << S9 S£ SEsSsEeEeSSsE5E9595656589525 11

b Hệ số quay vòng tài sản (TA ÌR) 5 << 5< 5< s E3SE3ES956595659565859585655s 56 112.3.3.2 Ty suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) 5-5-5-ss<s<s<s<ss 122.3.3.3 Các tỷ số về khả năng thanh toán - - 5 5 55 ssssssSssssssssesse 12

a Khả năng thanh toán lãi vay (IÑ;) <-<5< 5< 5< << << s<SsEsSsEesSsESsSsEessseeses 12

b Kha năng thanh toán hiện thoi (Re) << << 5< 5< s5 SssSeEeSe2sessesee 13

c Khả năng thanh toán nhanh ((Ñ q) 5-5 < 5 5< 5< «5< S4 3£ ESS9E9E95225556565955559555 13

a, Khí năng thanh tuấn tiếc KẾ sssccncmncnconnnmvenenaemmenmmemmammen 13

e Khả năng thanh toán nợ dài hạn đến hạn trả : -.s.5-5-55s<s<s << 132.4 ) an ẽ Š 13 2.4.1 Dự báo doanh f]U óc << 6 5 5 %5 995 99999 998995.9999595999595986955958695956855 132.4.1.1 Chỉ tiêu đánh giá sai số của dự đoán -.<s-s-s<scsssssss 152.4.2 Xây dựng bảng báo cáo thu nhập và bảng cân đối từ doanh thu dự báo 152.5 Phương phấp nghiền CỮUxccscseaseeeeeenennenabiitiisgiitáS4151165601836616611306139803388 16

CHƯƠNG III: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TTY -ccccccvvvvvvvvvvvveeersee 17

3.1 Lich sử hình thành và phát triển của công ty cao su tây nỉnh : 173.1.1; Giới Chiểu côn TÊN sss cecusseesssenssensessssneaesnaveensvssssnevevensenssenassanessedsesssvencuseseeesssbes 173.1.2 Đặc điểm quá trình hình thành công ty : -.s ° 5 ss<sessesssse 17

3.1.3 Chức năng, nhiệm vụ và quyền hạn của công ty -.s.s-«ssss<s« 18

3.1:3.1 CHỨC NANG saenenngggngonn ngang 14588 SÁG545KE8SSASSSSS4ESSEESSSSEASGESESSSEVSSSEESES4/0443.050686 18

3.1.3.2 Nhiệm VU ‡ s:‹:¿:¿c¿sciccc<c2c6ccs2565516551556565665660853658655565ã5508Sg560568039:44635E5S60555685884985ã 1931-33, Quyển han tueseeeiioeidtrogroigttidttiitiidtitrtniiitittiitittiotli630000 00 0000101060601016016 19

3.1.4 Tổ chức mạng lưới kinh doanh của công ty : .s °-s<ss< <2 20 3.1.5 Qui mô tổ chức sản xuất và qui trình công nghệ : . 233.1.6 Những khó khăn và thuận ÌỢÌ: o œ <5 SS% 9 99 9 9595999 95945999 9596 24

3.1.6.1 Khó khăn của CONG ty: - << << s< ss< s S295 9998999589595895858659586858956 24

3.1.6.2 THUẬN HT: scscacsscessonsexcsssssvansesscasecnasseaneneasonncsssscosceseesvensacenssesnsovasvasceceaveseaszens 25

3.1.7 Một số chi tiêu tài chính của công ty qua các năm -s-s s<es 26

CHUONG IV: KET QUA NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 28

A Đánh giá tình hình tài chính của công ty qua 2 năm 2003 — 2004 : 284.1 Đánh giá tình hình biến động tài chính của doanh nghiệp qua bảng cân

4.1.1.1 Đánh giá khái quát sự biến động tài sản và nguồn VON 284.1.1.2.Phân tích cân đối giữa tài sản và nguồn VOM : -. 5-s-s< << << 29

4.1.2 Phân tích tình hình tài sam : - 5< 5< << S596 9595985968196 32

4.1.2.1 Đối với tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn -° 5 sss se 32

A VON DANG 5 000105 32

b Đầu tư tài chính ngắn hạn : 5< 5 ss% ssSsSsESEEsESeEsESE55015 30595 33

©, Ode Rhean phat EseeaaaaesgondaoeirodtdootDGiOEt0SS0DGNG8TtQn0ngghtxGiQugE 33

Ñ, Hằng tổn NHữ—caueanguanntitdaignttirtituigrtdtigiitligtidiiloltgitiG43188004063ã030360861616148061068g1ã 34

4.1.2.2 Tài sản cố định và đầu tư dài hạn : 5-5-5- 55s «<< =seseseseee 35

A TAL SAN CO inh 01 36

ù, Đến tiibi:cliiih TT | 38

e Chi phí xñy đựng cứ hẳn: 00 Hổ ác sec nä Gan 2c há ng ga ghh göSa hà oghšgkagihachzgg 38

d Ký quỹ, ký cược dài hạn :: << 9 99.9.9949 999 90998995.099.9889988958895 59 38

4.1.3 Phân tích tình hình nguồn VON - 2s 2s s2 << ssSseseEsesessssesee 38

4.1.3.1 Nợ phải trả -©©©++<++++SEEEEEEEEECCEEEE.4441212222222222222222011.222222e 394.1.3.2 Nguồn vốn chủ sở hữu : 5-5 ° s5 SsSs S9 SsES2SEsESeEE319555 s59 394.1.4 Phân tích tình hình thanh toan ¢ - 5< G555 5555958965956 41

4.1.41, Cae khodn phat thisasimncsnnannonnmunanmnnnmanunnnmmunaanmnn 43A209, Cac khuẩn pha tt hcnnnsnmeunnnmmmnammnnnmmnnonmanmmmammanm 44

4.2 Đánh giá hoạt động tài chính qua báo cáo kết quả san xuất kinh doanh

ty ON ÕYtssaeaantotktiogototetitsuitiiothyigipictsditQ9)5080000003310181004809/0008013008998089403830/30 01130100 1-H4000X7 45

4.2.1 Phân tích tình hình doanh tu: < «555 << sssssseeeeeesssssss 45 4.2.2 Phân tích tình hình chỉ phil sssssssssccssessecssscsvescassssscascessvasssssseccascenssassvensesssestenss 46 4.2.3 Phân tích tình hình lợi nhuận: - <2 << 5= <5 <<S5ssSS955Sss5 47

4.3 Phân tích tình hình tài chính của công ty qua các tỷ số tài chính 484.3.1 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)) -<s< sssssessesssse 484.3.1.1 Tỷ suất lợi nhuận biên (PIMIR) <5 << s5 sSsSsSseSSsSEeS959s5E1e5 494.3.1.2 Hệ số quay vòng tài sản (TAR) << 5< 5< s< 5< ssssEsesesesesesesesessse 51

a Hệ số quay vòng các khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân 52

b Hệ số quay vòng hàng tổn kho (IT) c.scsesssssessscessseesssscsesssecsesecsessceesesscseeseees 53

©, HỆ sổ quay vũng tôi sân cổ ÑHÌhessesssosseodisnidiasgisoiaiDOT0ESG0SS.04/800S3ã001803g15060508366 534.3.2 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) s.<-<<<«es<ssses 54

4.3.2.1 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần (Rỳ) 55

4.3.2.2 TH SO 1G 0 564.3.3 Phân tích kha năng thanh ton : cccscssscsssscssssscsscssssessescsssssscscesessscscecers 57

433.1, Khổ nine (hanh tuần: [Bi Vays ccssaussscscmsnnmarnncumenmmnonnamanansomnes 57

4.3.3.2 Hệ số kha năng thanh toán hiện thời: (Re) 5.5-5-555<5<s<<< 58

43.3.3 Kha năng thanh toần nhanhisssisassisscasscscnsmnnsesamnnmnncannnvmnnnss 59

4.3.3.4 Kha năng thanh toán nợ dài hạn đến hạn tr ả s-s- «<< << 60AAD (OAD Sezicscsn06059505)0GE16GE965S503G053853513453830SEGSSNGENEEESGSISSSSSS2SES-SSSS1GSlSS32s48834Sg 604.4.1 Lap báo cáo thu nhập công ty dự kiẾT 5-5-5 «< << «ses<sesesesese 66

4.4.1.1 Lập báo cáo theo tỉ lệ phần trăm theo doanh thu -< 66

4.45, Lap hẳng cần đổi (AI sân dự KEI © scsssssrscexccenasennsansnesnncaxancenannvananenenerannsansenns 684.4.3 Dự toán nhu cầu ngân QUĨ 5-5- << 5s ssS2 S2 EsSs£s£seSsSSs£s£seszsesze 69 4.4.3.1 Xác định nhu cầu ngân quỹ tăng thêm trong hoạt động tương lai 69

a Duf kiéin phan 0 10 17 11 69

b Dự kiến giá trị phần tài sam nguồ hn 55-5 5< ssSsSsSsSsesessEeEsssesesssssse 69

4.4.3.2.Hoàn chỉnh bảng cân đối tài sản dự kiến - 5< «<< <<<=s<seseee 724.4.3.3 Hoàn thiện các báo cáo tài chính trên cơ sở mối quan hệ hỗ tương 74

mas SỨ flyng phưững pháp tĨHh TẬD: cá sscss concise csesnasansansnsoncnasssvnansonsnsnanasosxensnvavscecsnvesin 744.5 Nhận xét tình hình tài chính của công ty cao su tây nỉnh 76

CHƯƠNG V: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ - se 79

5.1 Kết luận 22V2+®°©EEEEEEEE2AAAA444EEEEEEEEEE.A 44022722222222222222211rrrre 795.2 c on n6 ố 80

TÀI LIEU THAM KHẢO - «<< *€ ®€Ề®£€E££ ®£€S£ ££ +££S££ se se vs

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

ROA: Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản

PMR: Tỷ suất lợi nhuận biên

TAR: Hệ số quay vòng tài san

ART: Hệ số quay vòng các khoản phải thu

ACP: Kỳ thu tiền bình quân

IT: Hệ số quay vòng hàng tổn kho

FAU: Hệ số quay vòng tài sản cố định

ROE: Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Rp: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần

Rp: Ty số nợ

R:: Khả năng thanh toán lãi vay

R.: Khả năng thanh toán hiện thời

Ra: Khả năng thanh toán nhanh

LNST: Lợi nhuận sau thuế

MAD: Độ lệch tuyệt đối bình quân

MSE: Độ lệch bình phương bình quân

MAPE: Tỷ lệ phần trăm sai số tuyệt đối bình quân

MMTB: Máy móc thiết bi

PTVTTD: phương tiện vận tải tryén dẫn

CPXDCBDD: Chi phí xây dựng cơ bản đỡ dang

PT SXKD: phát triển sản xuất kinh doanh

NV: Nguồn vốn

HĐKD: Hoạt động kinh doanh

QLDN: Quản lý doanh nghiệp

DANH MỤC CÁC BANG

Bảng 1: Tình Hình Lao Động Của Công Ty Đến Thởi Điểm 31 / 12/ 2004 21Bang 2 : Một Số Chỉ Tiêu Tài Chính Của Công Ty Qua Các Năm 26Bảng 3 : Bảng Tổng Kết Tài Sẩn - 5< 5< 5sssSseEsEseEseEsrsetsesstsstsessrssske 28Bảng 4: Bảng Cân Đối 1 Giữa Tài Sản Và Nguồn Vốn -cccccccee 29

Bang 5: Bảng Cân Đối 2 Giữa Tài Sản Và Nguồn Vốn < << <<<s 30Bing Gy Phần Tích Vow Hằng TH Tu xseshddransadetieuoilins461466040/06189600100009060469088050 32

Bảng 7: Phân Tích Tình Hình Đầu Tư Tài Chính Ngắn Hạn - 33

Bang 8: Phân Tích Các Khoản Phải Thuls.sscssssssssssossssssssesnessoscesscssssssesssasssvescesencness 33

Hằng Ð: Phân Tích Hãng 160 Kb cciussioncmncnnnnmonnnemnnanimnnnnnnnaes 34

Bảng 10: Tình Hình Tăng Giảm Tình Tài San Cố Định: - s<- 36

Bang 11 :Bang Phân Tích Tình Hình Nguôn Vốnn 2- 5< << ssssesessss 39Bang 12: Biến Động Nguồn Vốn Chủ Sở Hữu -< 5 5 55s sssses=sss 40

Bang 13: Phân Tích Các Khoản Phải Thu Và Các Khoản Phải Trả 42Bảng 14: Phân Tích Tình Hình Doanh Thu 5-<-< 5 5< 5< «s54 S4 se sS<SsSSe ss 46Hàng 15; Phần Tích Tĩnh Hình CN PHÍ osvcscccscccnsnvcrenencanorornnescnncessncenennnnnnnnencennnes 46Bằng 16: Phan Tích Tình Hình Loi NAW cuoiieeeeoiieieiiniiaodasarddndsaesage 47

Bảng 17: Phân Tích Tỷ Suất Sinh Lợi Trên Tổng Tài Sản Qua 2 Năm 49Bang 18: Tình Hình Biến Động Tỷ Suất Lợi Nhuận Biên Qua 2 Năm 49Bang 19: Báo Cáo Thu Nhập Theo Tỷ Lệ Phần Tram Qua 2 Năm 50

Bảng 20: Phân Tích Hiệu Quả Sử Dụng Tài Sản 5<5<<s<<<<s<< 51

Bảng 21: Hệ Số Quay Vòng Các Khoản Phải Thu Và Kỳ Thu Tiền Binh

Bang 22: Phân Tích Hệ Số Quay Vòng Hàng Tồn Kho Và Số Ngày Tén Kho

3)189))-1 100777 33Bang 23: Hệ Số Quay Vòng Tài San Cố Định Qua 2 Năm s 5 s5 54Bang 24: Phân Tích Tỷ Suất Lợi Nhuận Trên Vốn Csh Qua 2 Năm 54Bang 25: Phân Tích Ty Suất Lợi Nhuận Sau Thuế / Doanh Thu Thuần 55Bảng 26: Phân Tích Tỷ Số Nợ Qua 2 NAM cccssssssssssssssccccccsssssssecsssesceccesssssssesessseeees 56

Bang 27: So Sánh Tỷ Lệ Sinh Lợi Của Vốn Đầu Tư Và Chi Phí Sử Dung Vốn

2004 gang gang b22156144613344600434645565/S44455686656143X53518SEb454449635kS9E63133/03585485554884546833686358368ã3g0 57

Bang 28: Phân Tích Kha Năng Thanh Toán Lãi Vayy -5-5-< 55s << sesseses 58Bang 29: Phân Tích Kha Nang Thanh Toán Nhanh Của Công Ty 58

Bang 30: Phân Tích Kha Nang Thanh Toán Nợ Dài Han Của Công Ty 60

Hằng 31: Duanh Thu Dự B86 ecmnsacssnonscnuncmonnmemmnnmenmaammannnnanss 64

Bảng 32: Bảng Độ Nhay Hai Chiều Với Tác Động Của Alpha Va Gama

Kiến Sai Sổ Binh Thương: Trung Binlevnccasmneansinaemammmcnonnnannnave 64

Bang 33 : Báo Cáo Thu Nhập Của Công Ty Qua 2 Năm 5- << 5 << 66

Bảng 34: Bảng Báo Cáo Thu Nhập Dự Kiến Của Công Ty Cao Su Tây NinhNăm 2005 Theo Phương Pháp Kết Hop 5-5 5 <5 55s Ss se sesSssssssese 67Bảng 35: Bảng Cân Đối Tài Sản Của Công Ty Cao su Tây Ninh 31/12/2003

Và SU / 12/2004 esvesencccivavesavestsnxunscencssucensennstbenssicvansscixcaeinnsasavesenaussexnsvzccsaveasasussaseenscaeente 70Bảng 36: Bảng cân đối tài san dự kiến chưa hoàn chỉnh: s 5 -s<s<s 71Bảng 37: Bảng Cân Đối Tài Sản Dự Kiến Hoàn Chỉnh << << « 73

Bang 38: Báo Cáo Tài Chính Thu Hep Lần 8 (Đvt: Đồng) -. - 75

Bang 39: Các Chỉ Tiêu Tài Chính Dự Năm 2005 < << 5< «<< s<sesess 75

DANH MỤC CÁC HÌNH

Hình 1: Sơ dé tổ chức công ty - << 5 s2 ss£ 9s sEseEsEsEssEsEseSssesersesessrsHình 2: Công nghệ chế biến mủ cao su Sơ Chế, - << << se se ssssseesesHinh: Hỗ ti Dw Bầu Dale TN ecommerce

DANH MỤC PHỤ LỤC

Phụ lục 1: Kết quả các phương pháp dự báo doanh thu

Phụ lục 2: Sử dụng phương pháp tính lập để thể hiện mối quan hệ hổ tương

giữa bảng cân đối và bảng báo cáo thu nhập

Phụ lục 3: Các chỉ tiêu tài chính dự đoán năm 2005

Phụ lục 4: Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2003-2004

Phụ lục 5: Bảng cân đối kế toán năm 2003 và năm 2004

nước tiên tiến trên thế giới, nước ta đã thay đổi cơ cấu nền kinh tế chuyển từ nền

kinh tế tập trung sang một nền kinh tế thị trường có sự quản lý của nhà nướctheo định hướng XHCN.

Trong xu thế phát triển của đất nước, sự tổn tại và vươn lên của một

doanh nghiệp quả thật không đơn giản Bởi vì sự phát triển không chỉ đòi hỏi các

doanh nghiệp phải tiến hành san xuất kinh doanh trên kha năng hiện tai mà còn

phải năng động sáng tạo trong mọi lĩnh vực Thực hiện điều này là nền tảng giúp

các doanh nghiệp hòa nhập một cách nhanh chóng vào tiến trình công nghiệphoá, hiện đại hoá đất nước Tuy nhiên với quy luật cạnh tranh khắc nghiệt củanền kinh tế thị trường đã không ít các doanh nghiệp trong và ngoài nước bị thu

lỗ, phá sản Do vậy, để tổn tại và phát triển bền vững trên thương trường thì bắt

buộc các doanh nghiệp không chỉ nắm bắt , phân tích và sử dụng thông tin nhanh

nhạy về môi trường xung quanh mà còn phải đánh giá tình hình hoạt động kinhdoanh của doanh nghiệp mình một cách thường xuyên, phân tích tình hình tổchức, huy động và sử dụng và sử dụng vốn một cách khoa học, có hiệu quả để

không ngừng nâng cao hiệu quả kinh doanh Với sự cần thiết và tầm quan trongcủa công tác phân tích tài chính trong công tác quản trị của công ty nên tôi tiến

hành thực hiện để tài “ Phân tích tình hình tài chính tại công ty Cao su TâyNinh”

1.2.Mục Dich Va Pham Vi Nghiên Cứu

1.2.1.Muc Dich Nghiên Cứu

Mục dich nghiên cứu của luận văn này nhằm :

-Đánh giá tình hình tài chính của công ty Cao su Tây Ninh, thông qua cácchỉ tiêu tài chính dựa vào số liệu trong bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kếtquả kinh doanh của công ty và một số tài liệu khác có liên quan nhằm giúp công

ty hiểu rõ hơn về hoạt động sản xuất kinh doanh của mình trong thời gian qua

-Hạn chế những nhược điểm mắc phải và giúp công ty hoạt động có hiệuquả hơn.

-Phát hiện và huy động những khả năng tìm tàng, cũng như xu hướng pháttriển trong tương lai.

Bên cạnh đó cũng tạo cho mình một sự tiếp xúc thực tế nhằm gắn kếtgiữa kiến thức học được ở trường với môi trường thực tế của công ty, là cơ hội

tốt nhất để nâng cao kiến thức trong quá trình học đưa vào áp dụng trong thực tế

1.2.2 Pham Vi Nghiên Cứu

1.2.2.1 Phạm Vị Không Gian

+ Đề tài được thực hiện tại công ty Cao su Tây Ninh thuộc tỉnh Tây Ninh,thông tin thu thập tại phòng kinh doanh, phòng kế toán tài vụ, phòng tổ chứ hành

chánh với số liệu là bảng báo cáo quyết toán của công ty năm 2003-2004

+ Nghiên cứu về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của đơn vị thôngqua các báo cáo tài chính của 2 năm 2003-2004

+ Nghiên cứu về sản xuất kinh doanh của công ty qua 2 năm 2003-2004

+ Đánh giá những thuận lợi và khó khăn của công ty thông qua việc

nghiên cứu số liệu thống kê về hoạt động tài chính của đơn vị

1.2.2.2 Pham Vi Thời Gian

Đề tai được thực hiện từ ngày 8/3/2005 — 8/6/2005

1.3 Sơ Lược Về Cấu Trúc Luận Văn

Luận văn gồm 5 chương

-Chương 1: ĐẶT VẤN DE:

Nêu lý do, mục đích và giới hạn để tài

-Chương 2 : CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Trình bày một số khái niêm, công thức và phương pháp nghiên cứu

-Chương 3 : TỔNG QUAN

Giới thiệu sơ lược về công ty Cao su Tây Ninh như :

Quá trình hình thành và phát triển, cơ cấu tổ chức của toàn công ty nóichung và hệ thống tài chính kế toán nói riêng

-Chương 4 : NỘI DUNG NGHIÊN CỨU

Phân tích khái quát về kết quả hoạt động kinh doanh và phân tích tìnhhình tài chính cũng như sự biến động của vốn, nguồn vốn, kha năng thanh toán,khả năng sinh lời, tình hình tổn kho để từ đây rút ra những nhận xét về ưu nhược điểm trong công tác quản trị điều hành của công ty.

-Chương 5 : KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ

Từ những vấn dé nghiên cứu, ta rút ra những mặt tổn động ảnh hưởng đến

tài chính và hiệu quả hoạt động chung của công ty trên cơ sở dé xuất những kiếnnghị nhằm giúp công ty nâng cao hơn nữa năng lực của mình

CHƯƠNG II

CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 Khái niệm, mục đích phân tích tình hình tài chính

2.1.1 Khái Niệm Phân Tích Hình Tài Chính

Phân tích tình hình tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra đối chiếu và sosánh số liệu về tình hình tài chính hiện hành và quá khứ, tình hình tài chính củađơn vị với những chỉ tiểu trung bình của ngành, thông qua đó các nhà phân tích

có thể thấy được thực trạng tài chính hiện tại và những dự đoán trong tương lai

Trong quá trình phân tích bảng cân đối kế toán, người ta thường kết hợp vớiphân tích lợi nhuận trên báo cáo kết quả kinh doanh và gọi chung là phân tích

báo cáo tài chính.

2.1.2 Mục Đích Của Phân Tích Tình Hình Tài Chính

Mục đích của phân tích là giúp nhà phân tích đánh giá chính xác sức

mạnh tài chính, khả năng sinh lời, tiềm năng hiệu quả hoạt động kinh doanh ,

đánh giá những triển vọng cũng như những rủi ro trong tương lai của doanhnghiệp, để cung cấp thông tin giúp các doanh nghiệp, các cơ quan chủ quản cấp

trên và những đối tượng có quan tâm đến doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt

động tài chính, xác định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởngcủa các nhân tố đến tình hình tài chính Từ đó có những giải pháp hữu hiệu để

ổn định và tăng cường tình hình tài chính

2.2 Ý nghĩa, nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính

Tài chính là tất cả các mối quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức tién

tệ phát sinh trong quá trình hình thành và sử dung các quỹ tién tệ tồn tại kháchquan trong quá trình hình thành và tái sản xuất của doanh nghiệp

Hoạt động tài chính của doanh nghiệp có quan hệ trực tiếp với hoạt độngsản xuất kinh doanh Tình hình cung ứng nguyên vật liệu không thực hiện đúng

năng suất lao động thấp, chất lượng sản phẩm giảm, sản phẩm không tiêu thụđược,v.v sẽ làm cho tình hình tài chính doanh nghiệp gặp khó khăn Ngược lại,

công tác tài chính tốt hay xấu sẽ tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm quá trình san xuất kinh doanh, thúc đẩy năng suất lao động Chẳng hạn khi có đủ vốn kinh

doanh doanh nghiệp sẽ chủ động và thuận lợi hơn trong việc dự trử cần thiết chosản xuất cũng như cho tiêu thụ sản phẩm vì vậy cần phải thường xuyên kịp thờiđánh giá, kiểm tra phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

2.2.1 Ý Nghĩa Phân Tích Tình Hình Tài Chính

Qua phân tích tình hình tài chính giúp cho các nhà doanh nghiệp và các cơ

quan chủ quản cấp trên thấy rõ hoạt động tài chính, tình hình phân phối, sử dụng

và quan lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ kha năng tiểm tàng về vốn của

doanh nghiệp Xây dựng đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng

của các nhân tố đến tình hình tài chính, từ đó có những biện pháp hữu hiệu nângcao hiệu quả sử dụng vốn và tăng cường công tác tài chính trong tình hình mới

Phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu, nó phục vụ công

tác quản lý cơ quan cấp trên, cơ quan tài chính, ngân hàng để đánh giá tình

hình thực hiện các chế độ chính sách về tài chính của nhà nước, xem xét việc

cho vay von

2.2.2.Nhiệm Vụ Của Phân Tích Tình Hình Tài Chính

Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguốn vốn như : xem xét việc phân bổ

vốn, nguồn vốn có hợp lý hay không ? Xem xét mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm

vụ sản xuất kinh doanh, phát hiện những nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừathiếu vốn

Đánh giá tình hình thanh toán: khả năng thanh toán của doanh nghiệp,tình hình chấp hành các chế độ, chính sách tài chính, tín dụng của nhà nước.

Đánh giá hiệu quả của việc sử dụng vốn

Phát hiện những khả năng tiểm tàng, để ra các biện pháp động viên khai

thác năng tiém kha tàng nhầm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

*Tài liệu sử dụng trong phân tích

Trong phân tích tình hình tài chính chủ yếu ta thường dựa vào cơ sở báo

cáo tài chính của doanh nghiệp gồm :

-Bảng cân đối kế toán

-Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

-Một số báo cáo khác : kế hoạch tài chính, tình hình vốn kinh doanh

2.3 NHỮNG NỘI DUNG PHÂN TÍCH VÀ CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ

TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

2.3.1 Đánh Giá Tình Hình Tài Chính Qua Bảng Cân Đối Kế Toán

2.3.1.1 Phân Tích Chung Tình Hình Tài Chính

a Đánh Giá Khái Quát Sự Biến Động Tài Sản Và Nguôn Vốn

Đánh giá khái quát về tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán hàngnăm để thấy được một cách tổng quát nhất tình hình tài chính trong kỳ kinhdoanh là tốt hay xấu, khả quan hay không kha quan

b Phân Tích Tính Cân Đối Giữa Tai Sản Và Nguồn Vốn

Phân tích tính cân đối giữa tài sản và nguồn vốn sản xuất kinh doanh tức

là xem xét mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn ở góc độ tổng thể và từng

khoản mục, từng loại, nhằm đánh giá khái quát tình hình phân bổ, huy động sử

dung các loại vốn và nguồn vốn đảm bảo cho nhiệm vụ san xuất kinh doanh

*Cân đối 1 (quan hệ 1):

B Nguồn vốn = [I+II+IV+(2,3)V+IV] A tài sản + [I+I+IH] B tài san

Thực tế thường xảy ra các trường hợp sau :

+Trường hợp 1: Vế bên trái > vế bên phải

Trường hợp này thể hiện nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp sử dụng

không hết — thừa vốn nên bi các đơn vị khác chiếm dung vốn

+Trường hợp 2: Vế bên trái < vế bên phải

Thể hiện doanh nghiệp thiếu vốn trang trải tài sản, nên để quá trình sảnxuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra bình thường thì doanh nghiệp phải đivay thêm các nguồn vốn từ bên ngoài hoặc đi chiếm dụng vốn các đơn vị khác

Để đánh giá chính xác cần xem xét số vốn đi chiếm dụng có hợp lý hay không,

vốn vay có quá hạn không Từ trường hợp này ta có mối quan hệ cân đối thứ 2

+Trường hợp 1: Vế bên trái > vế bên phải

Trường hợp này nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay chưa sử dụng hết vào

quá trình hoạt động kinh doanh, bị các đơn vị khác chiếm dụng

+Trường hợp 2: Vế trái < vế phải :

Trường hợp này nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay không đủ trang trải chonhững hoạt động chủ yếu , doanh nghiệp buộc phải đi chiếm dụng vốn của cácđơn vị khác và số vốn đi chiếm dụng lớn hơn số vốn bị chiếm dụng

Từ 2 trường hợp nêu trên ta rút ra mối quan hệ cân đối chung sau:

(A+B) Tài sản = ( A+B ) Nguồn vốn

2.3.1.2 Phân Tích Tình Hình Tài Sản

a Đối Với Tài Sản Lưu Động

Vốn bằng tiền

Dau tư tài chính ngắn hạn

Các khoản phải thu

Hàng tổn kho: (so sánh số tuyệt đối giữa đầu năm và cuối năm)

b Tài Sản Cố Định Và Đầu Tư Dài Hạn

Đánh giá sự biến động tài sản cố định và đầu tư dài hạn ta phải tính chỉtiêu tỷ suất đầu tư

lâu dài của doanh nghiệp.

Đánh giá sự biến động từng loại tài san cụ thể:

-Tài sản cố định

-Đầu tư tài chính dài hạn

-Chi phí xây dựng cơ bản

-Ký cược, ký quỹ dài hạn

2.3.1.3 Phân Tích Tình Hình Nguén Vốn

Là đánh giá sự biến động các loại nguồn vốn của doanh nghiệp nhằmthấy được tình hình sử dụng các loại nguồn vốn đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh

doanh, mặt khác thấy được thực trạng tài chính của doanh nghiệp

Nội dung phân tích cụ thể như sau:

a Nợ Phải Trả

*.Đánh giá nguồn tín dụng:(gồm khoản vay ngắn hạn, nợ dài hạn đến hạn

-Đối với các khoản thanh toán với công nhân viên cần xem xét xem việc

thanh toán đúng kỳ hạn không ?

2.3.1.4 Phân Tích Tình Hình Thanh Toán

a Phân Tích Các Khoản Phải Thu

Muốn phân tích ta phai tính toán chỉ tiêu :

Tỷ lệgiữatổngcáckhoảnphải _ Tổnggiátricáckhoảnphảibthu

+ So số = == = *100%

thu vàtổngnguồn vốn lưu động Tổng nguồn vốn lưu động

Chỉ tiêu này phản ánh với tổng nguồn vốn huy động thì có bao nhiêu phầntrăm vốn thực chất không tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh, phan ánh

mức độ vốn bị chiếm dụng của doanh nghiệp Tỷ lệ này tăng đó là biểu hiện

không tốt

b Phân Tích Các Khoản Nợ Phải Trả

Ta phải tính chỉ tiêu tỷ số nợ :

Ying phaitra

>" Nguồn vốn lưu động

Tỷ số nợ = *100%

Phản ánh mức độ nợ trong tổng tài sản lưu động doanh nghiệp, từ đó cho

thấy trong tổng tài sản lưu động sở hữu thực chất của doanh nghiệp là bao nhiêu

2.3.2.Đánh Giá Hoạt Động Tài Chính Qua Kết Quả Hoạt Động Sản XuấtKinh Doanh Của Doanh Nghiệp

2.3.2.1.Phân Tích Tình Hình Doanh Thu

Doanh thu hay còn gọi là thu nhập của doanh nghiệp, đó là toàn bộ số

tién thu được do tiêu thụ sản phẩm, cung cấp lao vụ và dich vu của doanhnghiệp.

Doanh thu của doanh nghiệp gồm 02 bộ phận:

+Doanh thu về bán hàng : bao gồm doanh thu về bán san phẩm, hang hoá

và doanh thu về cung cấp lao vụ , dịch vụ cho khách hàng

+Doanh thu từ tiêu thụ khác (hay từ hoạt động khác) : bao gồm thu nhập

từ tài chính như thu nhập về liên doanh, thu lãi tiền gửi, thu nhập dau tư từ cổphiếu, trái phiếu, thu nhập bất thường như tiền phạt hợp đồng , thu nợ khó đòi đã

chuyển vào thiệt hai

2.3.2.2 Phân tích tình hình chi phi

Chi phí bán hàng

Chi phí quản lý doanh nghiệp

Chi phí khác

2.3.2.3 Phân tích lợi nhuận

Lợi nhuận từ hoạt động san xuất kinh doanh

Lợi nhuận từ hoạt khác

2.3.3 Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính

2.3.3.1 Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA)

Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản cho biết cứ 1 đồng tài sản thì đem lạibao nhiêu đồng lợi nhuận

LNST+ Lai*(1-t) ROA=—, —

Tổng taisan bình quân

*100%

Trong d6: + t: thué

ROA =PMR * TAR

a Tỷ Suất Lợi Nhuận Biên ( PMR)

Tỷ suất lợi nhuận biên cho biết cứ 100 đồng doanh thu thuần mà doanhnghiệp thu được thì đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận

LNST+ Lai*(1-t) PMR = =

Doanh thu thuan

*100%

b Hệ Số Quay Vòng Tài San (TAR)

TAR : thể hiện kha năng của công ty trong việc tạo ra giá trị doanh thu từviệc sử dụng 1 đồng tài sản bình quân

TAR = Doanh thu thuần

Tổngtàisản

Hệ số quay vòng tài san phụ thuộc vào các nhân tố sau:

Hệ số quay vòng khoản phải thu (ART) : cho biết cứ một đồng doanh thu

thì khách hàng nợ lại bao nhiêu đồng nếu hệ số quay vòng lớn thể hiện được thuhồi nhanh và ngược lại

ART= Doanh iby thuan

Các khoản phải thu bình quân

ACP= 365

ART

ACP là kỳ thu tiền bình quân Cho biết bình quân số ngày thu tién từ khibán hàng cho đến khi thu được tién hàng

Hệ số quay vòng hàng tổn kho (IT) : Phản ánh số vòng luân chuyển hàngtổn kho giữa lượng hang hoá bán ra và lượng hàng hoá trong kho hay là số lần

mà hàng tổn kho được bán ra trong kỳ

2.3.3.2 Tỷ Suất Sinh Lợi Trên Vốn Chủ Sở Hữu (ROE)

Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu cho biết cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu

bỏ ra thì tạo bao nhiêu đồng lợi nhuận

ROE= ¬ *100%

Vốn chủ sở hữu bình quân

Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Doanh thu thuần (R;) : cho biết cứ 100 đồng

doanh thu thuần thì có bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế hay có bao nhiêu đồng

lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu

2.3.3.3 Các Tỷ Số Về Khả Năng Thanh Toán

a Kha Năng Thanh Toán Lãi Vay (R:)

Chỉ tiêu này phan ánh kha năng thu nhập đảm bảo như thế nào đối với chiphí trả lãi vay.

_ LNTT+Lãivay

'_ Tổnglãi vay phải trả

b Khả Năng Thanh Toán Hiện Thời (R.)

Cho biết một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng tài sảnlưu động

R= Tài sản lưu động

c

No ngdnhan

c Kha Năng Thanh Toán Nhanh (Ra)

Cho biết một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng tài sanlưu động có tính thanh khoản nhanh

_ Tàisẩn lưu động Hangtén kho

Chỉ tiêu này dùng để đánh giá một cách khắc khe hơn tỷ lệ thanh toán

nhanh, phản ánh lượng tiền mà doanh nghiệp sẵn có để đảm bảo nhu cầu thanh

toán

e Khả Năng Thanh Toán Nợ Dài Hạn Đến Hạn Trả

LNST- Lãi ngắn hạn+ Khấu hao

Nợ DH đến hạntrảKhả năng thanhtoánnợ dài hạn đến hạn trả =

St = a*xt + (1-a)*(St1+be1) voi O<a<1 (1.a)

b= y*(St— Sei) + (1-y)*be1 với 0<y<l (1.b)

^

Xt+m=S; + m*b; (1)

Trong đó + S : tung độ gốc

+ br: hệ số gốc+m: biến số

+t: thời gian năm+ xi: Doanh thu xẩy ra trong quá khứ

A

+ Xt+m:Doanh thu dự báo ky thứ m+a: thé hiện tác động của dữ liệu quá khứ đến giá trị dự báo+: thể hiện sự tác động của độ dốc đường khuynh hướng đến

dự báo.

Đề tính doanh thu dự báo kỳ thứ m, ta tiến hành thực hiện các bước sau

Bước | : chọn giá trị a, Y

Bước 2 : xác định giá trị S¡ và S› với giả định Sị= x1 và S2=x2

Với giả định này, theo công thức (4.1a), ta có nhận định sau :

S2 = a*x2 + (I- a)*(Sitbi) = a*x2 + a)*(Si+S2-S1) = a*x2 +

(1-a)*S2=S2=x2

Vậy : bi = So-Si= X2-x1

Suy ra: bz = y*(Sit — Ser)+(1-y)* be = Y* (St — Ser)+C1-Y)* (St TS J=Se-Ser =

bị

Tóm lai: việc chọn giá trị S =x; và S2 = x2 giúp ta xác định được giá tri bị

và ba từ đây có thể tiếp tục dự đoán các giá trị doanh thu tiếp theo

Bước 3: Xác định giá trị S: và b; , từ đây ta tiến hành dự đoán doanh thu

kỳ thứ m như sau :

Xt+m=S: + m*b;

2.4.1.1.Chỉ Tiêu Đánh Giá Sai Số Của Dự Đoán

Do có sai số của dự đoán, cần xác định sai số này :

-Sai số tuyệt đối từng kỳ dự đoán =| ei] ={xi thực tế — xi dự đoán }

-Tổng sai số tuyệt đối = Ð ki |

+Tỉ số luân chuyển tài sản lưu động

+Ti số thanh toán

Từ doanh thu dự báo ta lập dự toán cho hoạt động kỳ tới, xác định sảnlượng sản xuất, các chi phí nguyên liệu tiền lương, các khoản chi phí khác Từ

các phương pháp dự toán trên sẽ xây dựng bảng báo cáo thu nhập dự

toán(BCTNDT), trên cơ sở đó xác định được những thay đổi ở bảng cân đối tài

sản (CDTS), để tạo sự cân đối giữa 2 bảng cần sử dụng phương pháp vòng lập,

sau khi đã có được bảng dự toán sẽ xây dựng các chỉ tiêu tài chính dự toán

2.5.Phương Pháp Nghiên Cứu

Phương pháp bảng cân đối: Trong hoạt động của doanh nghiệp sẽ hìnhthành nhiều mối quan hệ kinh tế như: cân đối giữa thu và chi, cân đối giữa vốn

và nguồn vốn, cân đối giữa nhu cầu và khả năng thanh toán để xem xét phân

tích những mối quan hệ này cần sử dụng phương pháp cân đối

Phương pháp so sánh: Phương pháp này chủ yếu sử dụng trong hoạt độngkinh tế, so sánh đòi hỏi các chỉ tiêu phai có cùng điều kiện, tính chất so sánh

dùng để xem xét đánh giá và rút ra kết luận của các hiện tượng kinh tế, những

điều kiện so sánh

+Thống nhất về nội dung so sánh

+Phải thống nhất về phương pháp tính toán+Số liệu thu thập phải cùng một khoảng thời gian tương ứng+Các chỉ tiêu kinh tế phải cùng một đại lượng

So sánh số tuyệt đối: Là kết quả của phép trừ giữa trị số của kỳ phân tích

so với kỳ gốc cau các chỉ tiêu kinh tế

So sánh bằng số tương đối: Là kết quả của phép chia giữa trị số của kỳphân tích so với kỳ gốc của các chỉ tiêu kinh tế

CHUONG III

TONG QUAN VE CONG TY

3.1 LICH SU HINH THANH VA PHAT TRIEN CUA CONG TY CAO SU

TAY NINH

3.1.1 Giới Thiệu Công Ty

Tên công ty: Công ty Cao su Tây Ninh

Tên giao dịch quốc tế là TAYNINH RUBBER COMPANY, viết tắt là

+Tại Ngân hàng Nông Nghiệp huyện Gò Dầu: 361 100.00.0001

+Tai Ngân hang Dau tư và Phát triển Tây Ninh: 7901.01021

+Tại sở giao dịch 2 TP.HCM: 3621.37.080

Tại Ngân hàng XNK VN TP.HCM (EXIMBANK): 3621.10 3780975

3.1.2 Đặc Điểm Quá Trình Hình Thành Công Ty

Công ty Cao su Tây Ninh là doanh nghiệp nhà nước trực thuộc Tổng Công

ty Cao su Việt Nam

Công ty Cao su Tây Ninh được thành lập trên cơ sở tiếp quản đồn điển

cao su của Pháp năm 1975

Sau 30/4/1975 được đổi tên là Xí nghiệp Liên hợp Cao su Tây Ninh theoQuyết định số 320/TB ngày 31/12/1986 của Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng Nay là

Công ty Cao su Tây Ninh theo Quyết định số 505 NNTCCB/QD ngày 21/5/1994của Thủ Tướng Chính phủ Công ty có ranh giới định hình là 9.100 ha đất tự

nhiên Trong đó, có 7500 ha trồng cây cao su nằm trong vùng chuyên canh cao

su thuộc 2 huyện Gò Dầu và Dương Minh Châu, tỉnh Tây Ninh

Công ty chịu sự quan lý trực tiếp của Tổng Công ty Cao su Việt Nam, chịu

sự quản lý nhà nước, các cơ quan TW và địa phương.

*Dia bàn hoạt động :

Công ty Cao su Tây Ninh nằm trong khu vực phía Nam của tỉnh Tây Ninh

gồm 3 khu vực :

+Khu vực 1: Nông trường Cầu Khởi thuộc phạm vi ranh giới xã Chà Là,

xã Cầu Khởi (huyện Dương Minh Châu) và xã Thạnh Đức (huyện Gò Dầu)

+Khu vực 2: Nông trường Bến Củi thuộc phạm vi huyện Dương Minh

Châu.

+Khu vực 3: Nông trường Gò Dầu và khu trung tâm nằm trong phạm vi xã

Thanh Đức, xã Hiệp Thạnh — huyện Gò Dau

3.1.3 CHỨC NĂNG, NHIỆM VU VÀ QUYỀN HAN CUA CÔNG TY

3.1.3.1 Chức Năng

Công ty Cao su Tây Ninh là đơn vi sản xuất kinh doanh và chịu trách

nhiệm trước Tổng Công ty Cao su Việt Nam về:

Hình thức hoạt động: Đầu tư trồng mới, chăm sóc vườn cây kiến thiết cơ

+Xi nghiệp xây lắp là đơn vị cấp II của công ty làm nhiệm vụ xây dựng,

sửa chữa các công trình giao thông, nhà cửa, kho tàng trong nội bộ công ty

+Xí nghiệp chế biến nông sản: Làm nhiệm vụ cung cấp các mặt hàng

lương thực, thực phẩm, hàng bồi dưỡng cho công nhân làm việc ở các khâu độc

hại nhằm tái san xuất sức lao động theo định hướng quan lý chung của công ty.3.1.3.2 Nhiệm Vụ

Xây dựng và tổ chức thực hiện các kế hoạch kinh doanh của mình theo

qui chế hiện hành để thực hiện mục đích và nội dung hoạt động của công ty

được qui định về kinh doanh trong nước và kinh doanh với nước ngoài

Bảo toàn và phát triển vốn được giao, ngoài vốn ngân sách cấp, công typhải tạo thêm nguồn vốn để phát triển kinh doanh

Kinh doanh đúng ngành nghề đã đăng ký và hoạt động đúng mục đích củacông ty.

Thực hiện tốt các chính sách, chú trọng công tác đào tạo cán bộ, thực hiệnđầy đủ các chế độ báo cáo về bảo hộ và an toàn lao động, bảo vệ tài san xã hộichủ nghĩa Chú trọng đảm bảo quyền lợi của người lao động va đảm bảo lợi ích

của nhà nước

Sử dụng và quản lý tốt lực lượng lao động, tài sản, vật tư tiền vốn đượcgiao.

3.1.3.3 Quyén Han

Để thực hiện tốt các nhiệm vu trên, công ty có các quyền hạn sau :

Được quyền chủ động trong giao dịch, sản xuất kinh doanh theo đúng

ngành nghề, được đàm phán ký kết các hợp đồng kinh tế với khách hàng đượcliên doanh, liên kết với các đơn vị kinh tế trong ngoài nước

Được xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh theo nhu cầu thị trường và

xây dựng các định mức kinh tế kỹ thuật theo thống kê kinh nghiệm sản xuất của

công ty.

Được tuyển dụng lao động, cho thôi việc, điều động lao động trong công

ty, đề nghị, để bạt, nâng lương, khen thưởng, kỷ luật theo đúng chế độ luật pháphiện hành.

Được quyền chủ động sử dụng vốn giao dịch trong kinh doanh, được vay

vốn Ngân hàng và sử dụng vốn đúng mục đích

Được quyền sử dụng phần lợi nhuận còn lại, sau khi đã làm nhiệm vụ với

nhà nước theo qui định.

3.1.4 TỔ CHỨC MẠNG LƯỚI KINH DOANH CỦA CÔNG TY

Hệ thống quản lý về tổ chức công ty theo qui mô 4 cấp :

Công ty-Nông trường hoặc xí nghiệp-Đội hoặc Phân xưởng- Tổ sản xuất

Mô hình quản lý cơ cấu tổ chức của công ty rất phù hợp với đặc điểm sản

xuất kinh doanh của công ty

Ban lãnh đạo công ty gồm 01 Giám đốc và 02 Phó Giám đốc Trong đó :+01 Phó Giám đốc phụ trách kinh doanh

+01 Phó Giám đốc phụ trách kỹ thuật

-Tham mưu cho Ban lãnh đạo có 7 phòng ban chuyên môn

-Các đơn vị cơ sơ: Công ty có 03 Nông trường (nông trường Gò Dầu, Cau

khởi, Bến cui) và 03 Xí nghiệp (Xí nghiệp cơ khí chế biến, Xây lắp, chế biến

^ 2

nông san).

Bảng 1: Tình Hình Lao Động Của Công Ty Đến Thởi Điểm 31 / 12/ 2004

-Kiến thiết cơ bản 4.01 95 Chăm sóc vườn cây

-Trực tiếp khác 6.54 155 Vận chuyển, sửa chửa MM, b.vê

2.Theo trình độ 100.00 2370

-Trên đại học 0.08 2 Quan ly san xuất kinh doanh

-Dai hoc & Cao dang 2.70 64 QL NTLKH cho các BP, QLSX

-Trung cấp 3.54 84 Kiểm tra chất lượng sản xuất, bắt kỹ

thuật vườn cạo.

- Dưới trung cấp 93.67 2220 Khai thác, chế biến, chăm sóc.

Nguồn tin : phòng tổ chức kế hạch

Qua bảng tình hình lao động của công ty ta thấy rằng số người có trình độ

trên đại học là rất thấp, do đó kha năng phát triển của công ty khi nó lớn lên làrất kém, công ty rất cần người có trình độ quản lý Vì vậy, về lâu dài công tynên từng bước trẻ hóa dần và nâng cao trình độ năng lực quản lý của cán bộcông nhân viên.