CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.3. NHỮNG NỘI DUNG PHÂN TÍCH VÀ CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
2.3.1. Đánh Giá Tình Hình Tài Chính Qua Bảng Cân Đối Kế Toán 2.3.1.1. Phân Tích Chung Tình Hình Tài Chính
a. Đánh Giá Khái Quát Sự Biến Động Tài Sản Và Nguôn Vốn
Đánh giá khái quát về tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán hàng năm để thấy được một cách tổng quát nhất tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là tốt hay xấu, khả quan hay không kha quan.
b. Phân Tích Tính Cân Đối Giữa Tai Sản Và Nguồn Vốn
Phân tích tính cân đối giữa tài sản và nguồn vốn sản xuất kinh doanh tức là xem xét mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn ở góc độ tổng thể và từng khoản mục, từng loại, nhằm đánh giá khái quát tình hình phân bổ, huy động sử dung các loại vốn và nguồn vốn đảm bảo cho nhiệm vụ san xuất kinh doanh.
*Cân đối 1 (quan hệ 1):
B Nguồn vốn = [I+II+IV+(2,3)V+IV] A tài sản + [I+I+IH] B tài san Thực tế thường xảy ra các trường hợp sau :
+Trường hợp 1: Vế bên trái > vế bên phải
Trường hợp này thể hiện nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp sử dụng không hết — thừa vốn nên bi các đơn vị khác chiếm dung vốn
+Trường hợp 2: Vế bên trái < vế bên phải
Thể hiện doanh nghiệp thiếu vốn trang trải tài sản, nên để quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra bình thường thì doanh nghiệp phải đi vay thêm các nguồn vốn từ bên ngoài hoặc đi chiếm dụng vốn các đơn vị khác.
Để đánh giá chính xác cần xem xét số vốn đi chiếm dụng có hợp lý hay không, vốn vay có quá hạn không ... Từ trường hợp này ta có mối quan hệ cân đối thứ 2.
*Cân đối 2:
[(1,2)I+H]A nguồn vốn + B nguồn vốn =[I+II+IV+(2,3)V+IV]A tài san [I+II+IHIB tài sản
Cân đối này cũng mang tính lý thuyết, nhưng thực tế rất ít khi xẩy ra trường hợp này mà xảy ra trường hợp sau :
+Trường hợp 1: Vế bên trái > vế bên phải
Trường hợp này nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay chưa sử dụng hết vào quá trình hoạt động kinh doanh, bị các đơn vị khác chiếm dụng
+Trường hợp 2: Vế trái < vế phải :
Trường hợp này nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay không đủ trang trải cho những hoạt động chủ yếu , doanh nghiệp buộc phải đi chiếm dụng vốn của các đơn vị khác và số vốn đi chiếm dụng lớn hơn số vốn bị chiếm dụng .
Từ 2 trường hợp nêu trên ta rút ra mối quan hệ cân đối chung sau:
(A+B) Tài sản = ( A+B ) Nguồn vốn
2.3.1.2. Phân Tích Tình Hình Tài Sản a. Đối Với Tài Sản Lưu Động
Vốn bằng tiền
Dau tư tài chính ngắn hạn Các khoản phải thu
Hàng tổn kho: (so sánh số tuyệt đối giữa đầu năm và cuối năm) b. Tài Sản Cố Định Và Đầu Tư Dài Hạn
Đánh giá sự biến động tài sản cố định và đầu tư dài hạn ta phải tính chỉ tiêu tỷ suất đầu tư.
Btàisản
Tỷ suất đầu tư = *100
Tong taisan2:
Ty suất dau tư phan ánh tình hình đầu tư chiều sâu, tình hình trang bi xây dựng cơ sở hạ tang kỹ thuật , thể hiện năng lực san xuất và xu hướng phát triển
lâu dài của doanh nghiệp.
Đánh giá sự biến động từng loại tài san cụ thể:
-Tài sản cố định
-Đầu tư tài chính dài hạn
-Chi phí xây dựng cơ bản -Ký cược, ký quỹ dài hạn
2.3.1.3. Phân Tích Tình Hình Nguén Vốn
Là đánh giá sự biến động các loại nguồn vốn của doanh nghiệp nhằm thấy được tình hình sử dụng các loại nguồn vốn đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, mặt khác thấy được thực trạng tài chính của doanh nghiệp
Nội dung phân tích cụ thể như sau:
a. Nợ Phải Trả
*.Đánh giá nguồn tín dụng:(gồm khoản vay ngắn hạn, nợ dài hạn đến hạn
trả, nợ dài hạn)
-Nguồn vốn tín dụng tăng -Nguồn vốn tín dụng giảm
*.Các khoản vốn đi chiếm dung: (bao gồm từ mục 3 đến mục 8 của nợ ngắn hạn và khoản nợ khác).
-Các khoản này tăng lên về số tuyệt đối, tỷ trọng nếu đi chiếm dụng hợp
lý thì đánh giá tích cực.
-Đối với các khoản thanh toán với công nhân viên cần xem xét xem việc
thanh toán đúng kỳ hạn không ?
b. Nguồn Vốn Chủ Sở Hữu
Chúng ta phải tính tỷ suất tự tài trợ để đánh giá sự biến động của nguồn vốn này:
Bnguồn vốn
Tỷ suất tự tài tợ = ——————*I100
Tổng nguồn vốn
2.3.1.4. Phân Tích Tình Hình Thanh Toán a. Phân Tích Các Khoản Phải Thu
Muốn phân tích ta phai tính toán chỉ tiêu :
Tỷ lệgiữatổngcáckhoảnphải _ Tổnggiátricáckhoảnphảibthu
+ So số = == = *100%
thu vàtổngnguồn vốn lưu động Tổng nguồn vốn lưu động
Chỉ tiêu này phản ánh với tổng nguồn vốn huy động thì có bao nhiêu phần trăm vốn thực chất không tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh, phan ánh mức độ vốn bị chiếm dụng của doanh nghiệp. Tỷ lệ này tăng đó là biểu hiện không tốt.
b. Phân Tích Các Khoản Nợ Phải Trả Ta phải tính chỉ tiêu tỷ số nợ :
Ying phaitra
>" Nguồn vốn lưu động
Tỷ số nợ = *100%
Phản ánh mức độ nợ trong tổng tài sản lưu động doanh nghiệp, từ đó cho thấy trong tổng tài sản lưu động sở hữu thực chất của doanh nghiệp là bao nhiêu.
2.3.2.Đánh Giá Hoạt Động Tài Chính Qua Kết Quả Hoạt Động Sản Xuất Kinh Doanh Của Doanh Nghiệp
2.3.2.1.Phân Tích Tình Hình Doanh Thu
Doanh thu hay còn gọi là thu nhập của doanh nghiệp, đó là toàn bộ số tién thu được do tiêu thụ sản phẩm, cung cấp lao vụ và dich vu của doanh
nghiệp.
Doanh thu của doanh nghiệp gồm 02 bộ phận:
+Doanh thu về bán hàng : bao gồm doanh thu về bán san phẩm, hang hoá và doanh thu về cung cấp lao vụ , dịch vụ cho khách hàng.
+Doanh thu từ tiêu thụ khác (hay từ hoạt động khác) : bao gồm thu nhập từ tài chính như thu nhập về liên doanh, thu lãi tiền gửi, thu nhập dau tư từ cổ phiếu, trái phiếu, thu nhập bất thường như tiền phạt hợp đồng , thu nợ khó đòi đã chuyển vào thiệt hai....
2.3.2.2. Phân tích tình hình chi phi Chi phí bán hàng
Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí khác
2.3.2.3. Phân tích lợi nhuận
Lợi nhuận từ hoạt động san xuất kinh doanh
Lợi nhuận từ hoạt khác
2.3.3. Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính 2.3.3.1. Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA)
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản cho biết cứ 1 đồng tài sản thì đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận
LNST+ Lai*(1-t) ROA=—, —
Tổng taisan bình quân
*100%
Trong d6: + t: thué
ROA =PMR * TAR
a. Tỷ Suất Lợi Nhuận Biên ( PMR)
Tỷ suất lợi nhuận biên cho biết cứ 100 đồng doanh thu thuần mà doanh nghiệp thu được thì đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận.
LNST+ Lai*(1-t) PMR = =
Doanh thu thuan
*100%
b. Hệ Số Quay Vòng Tài San (TAR)
TAR : thể hiện kha năng của công ty trong việc tạo ra giá trị doanh thu từ việc sử dụng 1 đồng tài sản bình quân.
TAR = Doanh thu thuần Tổngtàisản
Hệ số quay vòng tài san phụ thuộc vào các nhân tố sau:
Hệ số quay vòng khoản phải thu (ART) : cho biết cứ một đồng doanh thu thì khách hàng nợ lại bao nhiêu đồng nếu hệ số quay vòng lớn thể hiện được thu hồi nhanh và ngược lại
ART= Doanh iby thuan
Các khoản phải thu bình quân