KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
Bang 9: Phân Tích Hang Tén Kho
4.1.3. Phân Tích Tình Hình Nguồn Vốn
4.1.3.2. Nguồn vốn chủ sở hữu
Để đánh giá sự biến động của nguồn vốn ta tính tỷ suất tự tài trợ của từng
năm như sau:
Tỷ suất tự tàitrợ năm 2003= D eal 100 = 71,90%
258.460.557.664
Tỷ suất tự tàitrợ năm 2003= SoU SUSIE y 100 = 72,45%
328.421.180.789
Qua phân tích tình hình nguồn vốn ta thấy : Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty năm 2004 tăng so với năm 2003 là 52.122.834.341đ, chứng tỏ tình hình
tài chính của công ty biến động theo chiều hướng tốt, công ty kinh doanh có hiệu quả, tích luỹ nội bộ ngày càng tăng, công ty ngày càng chủ động hơn trong vấn dé nguồn vốn.
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng do quỹ đầu tư phát triển tăng 30.212.870.533đ. Sau đó công ty đã bổ sung nguồn vốn này vào quỹ phát triển sản xuất kinh doanh của công ty làm cho quỹ này tăng lên. Lầm cho tỷ trọng vốn chủ sở hữu của công ty năm 2004 tăng so với năm 2003. Chứng tỏ năm 2004 công ty đã sử dụng vốn đi chiếm dụng của đơn vị khác thấp hơn, điều này cho ta thấy chiến lược kinh doanh của công ty phù hợp với xu thế chung của doanh
nghiệp trong giai đoạn hiện nay.
Bảng 12: Biến Động Nguồn Vốn Chủ Sở Hữu
DVT: đồng Mã Đầu kỳ Phát sinh Cuối kỳ
_ Tai khoản
số Nợ Có Nợ Có Nợ Có
411 Nguồn vốn KD 136.899.735.076 5.087.707.729 15.420.883.504 147.232.910.851
4111 NV ngân sách 71.459.193.917 5.087.707.729 6.758.657.431 73.130.143.619
4112 NV tự bổ sung 65.440.541.159 8.662.226.073 74.102.767.232
414 Quy PTSXKD 11.324.460.393 24.454.047 30.237.324.580 41.537.330.926
Nguồn tin phòng KTTV
Như vậy nguồn vốn chủ sở hữu tăng chủ yếu là do nguồn vốn kinh doanh của công ty tăng, được bổ sung từ quỹ đầu tư phát triển. Đây là biểu hiện tính tích cực trong hoạt động tài chính của công ty. Nguồn vốn tự bổ sung năm 2004 chiếm 50.33% trong nguồn vốn kinh doanh (74.102.767.232/147.232.910.851) và chiếm 30,14% nguồn vốn chủ sở hữu của công ty (74.102.767.232 /
237.950.175.624) .
Qua xem xét tình hình nguồn vốn của công ty ta thấy như sau: Nợ phải tra tăng về số tuyệt đối nhưng giảm về tỷ trọng, nguồn vốn chủ sở hữu và tổng nguồn vốn điều tăng. Điều đó cho thấy công tác quản lý vốn và hoạt động tài chính được công ty luôn quan tâm chú trọng. Đây là một biểu hiện tích cực trong việc khai thác và phát triển nguồn vốn.
4.1.4. Phân Tích Tình Hình Thanh Toán
Là để đánh giá tính hợp lý về sự biến động của các khoản phải thu, phải trả, tìm ra những nguyên nhân dẫn đến sự đình trệ trong thanh toán nhằm giúp công ty làm chủ tình hình tài chính, đảm bảo sự phát triển của công ty. Đánh giá
các khoản phải thu, phải trả. Qua đó, đánh giá tình hình tài chính của công ty có
tốt hay không? có tích cực thu hồi các khoản nợ hay không? hay đánh giá khả năng thanh toán nợ của công ty. Ngoài ra, để đánh giá một cách tổng quát và
chính xác hơn ta tính và so sanh thêm các chỉ tiêu.
-Các khoản phải thu / tổng TSLĐ -Các khoản phải trả / tổng TSLĐ
-Các khoản phải thu / các khoản phải trả
*Nội dung và trình tự phân tích như sau :
Bảng 13: Phân Tích Các Khoản Phải Thu Và Các Khoản Phải Trả
DVT: đồng
Chênh lệch Nội dung Nam 2003 Năm 2004
+A % 1.Các khoản phải thu
-Phải thu kháchhàng 2.577.634.357 4.997.847.425 2.420.213.068 93,89 -Trả trước người bán 610.668.389 5.286.410.370 4.675.741.981 765,68 -Phải thu nội bộ 0 37.504.872 37.504.872
-Phải thu khác 1.118.780.934 1.187329307 68.548.373 6,13 -Dự phòng phải thu
-625.157.535 -625.157.535 0 0,00 khó đòi
-Tạm ứng 734.332.348 658.933.172 -75.399.176 -10,27
Tổng cộng 4.416.258.493. 11.542.867.611 7.126.609.118 161,37 2.Các khoản phải trả
-Phải trả người bán 648.874.239 1.934.383.293 1.285.509.054 198,11 -Nợ dài hạn 700.000.000 0 -700.000.000 -100,00
-Người mua trả tiền
12.373.720.142 7.052.857.598 -5.320.862.544 -43,00 trước
-Thuế, các khoản
9.470.668.496 18.135.241.913 8.664.573.417 91,49 phải nộp NN
-Phải trả CNV 28.122.505.166 40.081.200.220 11.958.695.054 42,52 -Phải trả nội bộ 7.978.967.105 5.285.374.208 -2.693.592.897 -33,76 -Phải trả khác 930.549.268 1.374.071.444 443.522.176 47,66
Tổng cộng 60.225.284.416 73.863.128.676 13.637.844.260 22,64
Nguồn tin phòn KTTV
4.1.4.1. Các Khoản Phải Thu
Các khoản phải thu của công ty bao gồm : nợ phải thu, tạm ứng, các khoản ký cược, ký quỹ dài hạn, ngắn hạn. Ta tính các chỉ tiêu sau:
+Các khoản phải thu / tổng TSLD (phan A TSLĐ và ĐTNH)
Năm 2003 =1:416.258493 „i00 — 4749
98.765.590387
Năm 2004= ALS RBETET 100=7,58%
152.350.707.355
+Các khoản phải trả /tổng TSLD
Năm2003= 00:225:284-461 ô199 - 60,os%
98.765.590.387
Năm2004= — 100 = 48,48%
152.350.707.355
+Các khoản phải thu/ các khoản phải trả
Măin200%—. CD CÓ 5 #1 = 7,33%
60.225.284.416
Năm2004= (HE n A 100 =15,63%
73.863.128.676
Ta thấy các khoản phải thu năm 2004 tăng hơn so voi năm 2003 là 7.126.609.118đ, sự tăng này là do phải thu khách hàng tăng, trả trước người bán tăng, phải thu nội bộ và phải thu khác tăng. Về tỷ lệ các khoản phải thu so với tổng tai san lưu động, năm 2004 so với năm 2003 chỉ tiêu này tăng 3,11%
(7.58%-4.47%) nghĩa là vốn bị chiếm dụng tăng. Đây là một biểu hiện tốt vì các khoản phải thu trong năm 2004 tăng chủ yếu là do khoản trả trước cho người bán tăng là 4.675.741.981đ. với tỷ lệ tăng là 765,86%. Đây là hướng đi đúng của
công ty vì cho khách nợ và trả trước cho người bán là một công cụ chính sách thương mại nhằm phát triển thị trường và gây lòng trung thành của khách và người bán. Tuy nhiên về lâu dài công ty nên giảm bớt những khoản bị chiếm dụng để giảm bớt rủi ro trong kinh doanh có thể xẩy ra.
Về tỷ lệ các khoản phải thu với các khoản phải trả năm 2004 so với năm 2003 tăng 8,3% (15,63% - 7,33%). Chứng tỏ trong năm 2004 công ty đã thu hồi các khoản phải thu cao hơn các khoản phải trả, điều đó có tác động tích tiêu cực đến tình hình tài chính của công ty, trước tình hình này công ty nên chủ động thương lượng với khách hàng để đảm bảo tỷ lệ thích hợp giữa các khoản phải thu và các khoản phải trả, giúp công ty chủ động trong hoạt động tài chính nhằm thút đẩy kinh doanh ngày càng phát triển và hiệu quả hơn.
4.1.4.2. Các Khoản Phải Trả
Đối với các khoản phải trả năm 2004 phát triển hơn năm 2003 là 13.637.844.260đ, với ty lệ 22.64% điều này cho thấy công ty đang chiếm dung nợ nhiều hơn. Trong đó các khoản phải trả tăng nhiều nhất là phải trả công nhân viên là 11.958.695.054đ với tỷ lệ là 87,69%, thuế và các khoản phải nộp cho nhà nước 8.664.573.417đ tỷ lệ 63,53%. Nguyên nhân là vì khoản phải trả đó
chính là tiền lương và tiền thưởng công nhân viên mà cuối thời điểm 31/12/2004
công ty chưa thanh toán (công ty quy định trả lương cán bộ công nhân viên vào
đầu tháng). Tuy nhiên, công ty cần xem xét lại thời gian và phương thức thanh toán tiền lương công nhân viên để khuyến khích tinh thần lao động nhằm mục đích thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh tốt hơn.
Về tỷ lệ các khoản phải trả với tổng TSLĐ cuối năm so với đầu năm giảm 12,5% (48,48% - 60,98%). Day là biểu hiện tốt trong hoạt động tài chính của công ty, bởi vì công ty đã giảm bớt những khoản mà công ty đi chiếm dụng (trong khi đó vẫn dam bảo đủ nguồn vốn kinh doanh). Trên cơ sở đó tạo điều
kiện cho công ty ngày càng nâng cao uy tín của mình đới với khách hàng và cũng cố lại tình hình tài chính của công ty.