Phân tích tài chính tại công ty cổ phần may thăng long

CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu định Tài doanh nghiệp phận hệ thống tài chính, nguồn tài xuất đồng thời nơi thu hút trở lại phần quan trọng nguồn tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến đời sống xã hội, đến phát triển hay suy thoái sản xuất (Nguồn: PGS.TS Trần Ngọc Thơ, 2003, Giáo trình tài doanh nghiệp đại, NXB Thống Kê) Bản chất tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế phát sinh trình phân phối nguồn lực tài chính, thực thơng qua trình huy động sử dụng loại vốn, quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2 Chức vai trị tài doanh nghiệp Chức tài doanh nghiệp Xác định tổ chức nguồn vốn nhằm bảo đảm nhu cầu sử dụng vốn cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để thực sản xuất kinh doanh điều kiện chế thị trường có hiệu địi hỏi doanh nghiệp phải có vốn có phương án tạo lập, huy động vốn cụ thể + Thứ nhất, phải xác định nhu cầu vốn (vốn cố định vốn lưu động) cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh + Thứ hai, phải xem xét khả đáp ứng nhu cầu vốn giải pháp huy động vốn: + Nếu nhu cầu lớn khả doanh nghiệp phải huy động thêm vốn, tìm kiếm nguồn tài trợ với chi phí sử dụng vốn thấp bảo đảm có hiệu + Nếu khả lớn nhu cầu doanh nghiệp mở rộng sản xuất, mở rộng thị trường tham gia vào thị trường tài đầu tư chứng khốn, cho th tài sản, góp vốn liên doanh + Thứ ba, phải lựa chọn nguồn vốn phương thức toán nguồn vốn cho chi phí doanh nghiệp phải trả thấp khoảng thời gian hợp lý Chức phân phối thu nhập doanh nghiệp: Chức phân phối biểu việc phân phối thu nhập doanh nghiệp từ doanh thu bán hàng thu nhập từ hoạt động khác Nhìn chung, doanh nghiệp phân phối sau: + - Bù đắp yếu tố đầu vào tiêu hao trình sản xuất kinh doanh chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí vật tư, chi phí cho lao động chi phí khác mà doanh nghiệp bỏ ra, nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (nếu có lãi) + - Phần lợi nhuận lại phân phối sau: Bù đắp chi phí khơng trừ Chia lãi cho đối tác góp vốn, chi trả cổ tức cho cổ đông Phân phối lợi nhuận sau thuế vào quỹ doanh nghiệp - Chức giám đốc hoạt động sản xuất kinh doanh Giám đốc tài việc thực kiểm tra, kiểm sốt q trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Việc thực chức thơng qua tiêu tài để kiểm sốt tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất - kinh doanh hiệu sử dụng vốn cho sản xuất - kinh doanh Cụ thể qua tỷ trọng, cấu nguồn huy động, việc sử dụng nguồn vốn huy động, việc tính tốn yếu tố chi phí vào giá thành chi phí lưu thơng, việc tốn khoản công nợ với ngân sách, với người bán, với tín dụng ngân hàng, với cơng nhân viên kiểm tra việc chấp hành kỷ luật tài chính, kỷ luật tốn, kỷ luật tín dụng doanh nghiệp Trên sở giúp cho chủ thể quản lý phát khâu cân đối, sơ hở công tác điều hành, quản lý kinh doanh để có định ngăn chặn kịp thời khả tổn thất xảy ra, nhằm trì nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Đặc điểm chức giám đốc tài tồn diện thường xuyên trình sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp - Vai trò tài doanh nghiệp Vai trị tài doanh nghiệp ví tế bào có khả tái tạo, hay coi “cái gốc tài chính” Sự phát triển hay suy thối sản xuất- kinh doanh gắn liền với mở rộng hay thu hẹp nguồn lực tài Vì vai trị tài doanh nghiệp trở nên tích cực hay thụ động, chí tiêu cực kinh doanh trước hết phụ thuộc vào khả năng, trình độ người quản lý, sau cịn phụ thuộc vào mơi trường kinh doanh, phụ thuộc vào chế quản lý kinh tế vĩ mô nhà nước - Tài doanh nghiệp- cơng cụ khai thác, thu hút nguồn tài nhằm đảm bảo nhu cầu vốn cho đầu tư kinh doanh Thang Long University Library Để thực trình sản xuất kinh doanh, trước hết doanh nghiệp phải có yếu tố tiền đề - vốn kinh doanh Trong chế quản lý hành bao cấp trước đây, vốn doanh nghiệp nghiệp nhà nước nhà nước tài trợ hầu hết Vì vai trị khai thác, thu hút vốn khơng đạt nhu cầu cấp bách, có tính sống với doanh nghiệp Chuyển sang kinh tế thị trường đa thành phần, doanh nghiệp nhà nước phận song song tồn cạnh tranh, cho việc đầu tư phát triển ngành nghề nhằm thu hút lợi nhuận cao trở thành động lực đòi hỏi bách tất doanh nghiệp kinh tế Trong kinh tế thị trường, có nhu cầu vốn, nảy sinh vấn đề cung ứng vốn Trong điều kiện đó, doanh nghiệp có đầy đủ điều kiện khả để chủ động khai thác thu hút nguồn vốn thị trường nhằm phục vụ cho mục tiêu kinh doanh phát triển - Tài doanh nghiệp có vai trị việc sử dụng vốn cách tiết kiệm hiệu Cũng đảm bảo vốn, việc tổ chức sử dụng vốn cách tiết kiệm có hiệu coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường, yêu cầu quy luật kinh tế đặt trước doanh nghiệp chuẩn mực khe khắt; sản xuất với giá Trong kinh tế thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phản ánh tiêu giá trị, tiêu tài chính, số liệu kế toán bảng tổng kết tài sản Với đặc điểm này, người cán tài có khả phân tích, giám sát hoạt động kinh doanh để mặt phải bảo toàn vốn, mặt khác phải sử dụng biện pháp tăng nhanh vòng quay vốn, nâng cao khả sinh lời vốn kinh doanh - Tài doanh nghiệp có vai trị địn bẩy kích thích điều tiết sản xuất kinh doanh Khác với kinh tế tập trung, kinh tế thị trường quan hệ tài doanh nghiệp mở phạm vi rộng lớn Đó quan hệ với hệ thống ngân hàng thương mại, với tổ chức tài trung gian khác, thành viên góp vốn đầu tư liên doanh quan hệ tài nội doanh nghiệp Những quan hệ tài diễn hai bên có lợi khn khổ pháp luật Dựa vào khả này, nhà quản lý sử dụng cơng cụ tài đầu tư, xác định lãi suất, tiền lương, tiền thưởng để kích thích tăng suất lao động, kích thích tiêu dùng, kích thích thu hút vốn nhằm thúc đẩy tăng trưởng hoạt động kinh doanh - Tài doanh nghiệp công cụ quan trọng để kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp gương phản ánh trung thực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, Thơng qua tiêu tài như: hệ số nợ, hiệu suất hiệu sử dụng vốn, cấu thành phần vốn dễ dàng nhận biết xác thực trạng tốt, xấu khâu trình sản xuất kinh doanh Để sử dụng có hiệu cơng cụ kiểm tra tài chính, địi hỏi nhà quản lý doanh nghiệp cần tổ chức tốt cơng tác hạch tốn kế tốn, hạch toán thống kê, xây dựnghệ thống tiêu phân tích tài trì nề nếp chế độ phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp 1.1.3 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp việc xem xét đánh giá kết việc quản lý điều hành tài doanh nghiệp thơng qua số liệu báo cáo tài Phân tích làm được, chưa làm dự đốnh xảy đồng thời tìm nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh doanh doanh nghiệp để từ đề biện pháp tận dụng điểm mạnh khắc phục điểm yếu nâng cao chất lượng quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích tài việc ứng dụng công cụ kỹ thuật phân tích báo cáo tài tổng hợp mối liên hệ liệu để đưa dự báo kết luận hữu ích phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích tài cịn việc sử dụng báo cáo tài để phân tích lực vị tài Cơng ty, để đánh giá lực tài tương lai 1.1.4 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp bao gồm nội dung sau: xác định nhu cầu vốn doanh nghiệp, tìm kiếm huy động nguồn vốn đáp ứng tốt nhu cầu sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Hoạt động tài đóng vai trò quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có ý nghĩa định việc hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Vai trị thể từ thành lập doanh nghiệp, việc thiết lập dự án đầu tư ban đầu, dự kiến hoạt động, gọi vốn đầu tư Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định, bao gồm: vốn cố định, vốn lưu động vốn chuyên dùng khác Ngoài doanh nghiệp cần phải có giải pháp hữu hiệu để tổ chức huy Thang Long University Library động sử dụng vốn cho có hiệu sở tơn trọng ngun tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Việc tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Từ đó, có giải pháp hữu hiệu nhằm ổn định nâng cao tình hình tài doanh nghiệp Trong kinh tế vận động theo chế thị trường có quản lý nhà nước nước ta nay, doanh nghiệp có quyền bình đẳng trước pháp luật kinh doanh người ta quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác như: nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng Nhưng vấn đề mà người ta quan tâm nhiều khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lời, khả toán mức lợi nhuận tối đa doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần phải đạt mục tiêu chủ yếu sau đây: + Một là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ, kịp thời, trung thực hệ thống thơng tin hữu ích, cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp đối tượng quan tâm khác như: nhà đầu tư, hội đồng quản trị doanh nghiệp, người cho vay, quan quản lý cấp người sử dụng thơng tin tài khác, giúp họ có định đắn định đầu tư, định cho vay + Hai là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thông tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thơng tin tài khác việc đánh giá khả tính chắn dịng tiền vào, tình hình sử dụng vốn kinh doanh, tình hình khả tốn doanh nghiệp + Ba là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thơng tin nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình, kiện, tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp 1.1.5 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm q trình sản xuất kinh doanh Chính vậy, phân tích tình hình tài có ý nghĩa quan trọng thân chủ doanh nghiệp đối tượng bên ngồi có liên quan đến tài doanh nghiệp - Đối với nhà quản trị doanh nghiệp Các hoạt động nghiên cứu tài doanh nghiệp gọi phân tích tài nội Khác với phân tích tài bên ngồi nhà phân tích ngồi doanh nghiệp tiến hành Do thơng tin đầy đủ hiểu rõ doanh nghiệp, nhà phân tích tài doanh nghiệp có nhiều lợi để phân tích tài tốt Vì nhà quản trị doanh nghiệp cịn phải quan tâm đến nhiều mục tiêu khác tạo công ăn việc làm cho người lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm hàng hoá dịch vụ, hạ chi phí thấp bảo vệ mơi trường Doanh nghiệp đạt mục tiêu doanh nghiệp kinh doanh có lãi tốn nợ Như hết nhà quản trị doanh nghiệp cần có đủ thơng tin nhằm thực cân tài chính, nhằm đánh giá tình hình tài qua để tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả toán, trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp Bên cạnh định hướng định ban giám đốc tài chính, định đầu tư, tài trợ, phân tích lợi tức cổ phần - Đối với nhà đầu tƣ Mối quan tâm họ chủ yếu vào khả hồn vốn, mức sinh lãi, khả tốn vốn rủi ro Vì mà họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm doanh nghiệp Các nhà đầu tư quan tâm đến việc điều hành hoạt động công tác quản lý Những điều tạo an tồn hiệu cho nhà đầu tư - Đối với nhà cho vay Mối quan tâm họ hướng đến khả trả nợ doanh nghiệp Qua việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, họ đặc biệt ý tới số lượng tiền tài sản chuyển đổi thành tiền nhanh để từ so sánh biết khả toán tức thời doanh nghiệp Giả sử đặt vào trường hợp người cho vay điều đầutiên ý số vốn chủ sở hữu, ta thấy không chắn khoản cho vay đựoc tốn trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro khơng có số vốn bảo hiểm cho họ Đồng thời ta quan tâm đến khả sinh lời doanh nghiệp sở việc hoàn trả vốn lãi vay - Đối với quan nhà nƣớc ngƣời làm công Đối với quan quản lý nhà nước, qua việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá lực lãnh đạo ban giám đốc, từ đưa định đầu tư bổ sung vốn cho doanh nghiệp nhà nước hay không Thang Long University Library Bên cạnh chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư người lao động có nhu cầu thơng tin giống họ liên quan đến quyền lợi trách nhiệm, đến khách hàng tương lai họ 1.2 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Tài liệu phân tích 1.2.1.1 Bảng cân đối kế tốn Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đây báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh quan hệ quản lý với doanh nghiệp Thơng thường, bảng cân đối kế tốn trình bày dạnh bảng cân đối số dư tài khoản kế toán, bên phản ánh tài sản bên phản ánh nguồn vốn doanh nghiệp Bên tài sản bảng cân đối kế toán phản ánh giá trị tồn tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp: Tài sản cố định tài sản lưu động Bên nguồn vốn phản ánh số vốn để hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo: Vốn chủ sở hữu (vốn tự có) khoản nợ Các khoản mục bảng cân đối kế toán xếp theo khả khoản giảm dần từ xuống Bên tài sản Tài sản lưu động (tiền chứng khoán ngắn hạn dễ bán, khoản phải thu, dự trữ), tài sản tài chính, tài sản cố định hữu hình tài sản cố định vơ hình Bên nguồn vốn Nợ ngắn hạn (nợ phải trả nhà cung cấp, khoản phải nộp, phải trả khác, nợ ngắn hạn ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác), nợ dài hạn (nợ vay dài hạn ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác, vay cách phát hành trái phiếu công ty), vốn chủ sở hữu (thường bao gồm: Vốn góp ban đầu, lợi nhuận khơng chia phát hành cổ phiếu mới) Về mặt kinh tế, bên tài sản phản ánh quy mô kết cấu loại tài sản, bên nguồn vốn phải ánh cấu tài trợ, cấu vốn khả độc lập tài doanh nghiệp Bên tài sản bên nguồn vốn bảng cân đối kế tốn có cột tiêu: Số dư đầu kỳ số dư cuối kỳ Ngoài khoản mục nội bảng cịn có số khoản mục ngồi bảng cân đối kế tốn như: Một số tài sản th ngồi, vật tư, hàng hóa nhận giữ hộ, nhận gia cơng, hàng hóa nhận bán hộ, ngoại tệ loại… Nhìn vào bảng cân đối kế tốn, nhà phân tích nhận biết loại hình doanh nghiệp, quy mơ, mức độ tự chủ tài doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán tư liệu quan trọng giúp cho nhà phân tích đánh giá khả cân tài chính, khả tốn khả cân đối vốn doanh nghiệp 1.2.1.2 Báo cáo kết kinh doanh Một thông tin quan trọng sử dụng phân tích tài thơng tin phản ánh báo cáo kết kinh doanh Khác với bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh cho biết dịch chuyển tiền trình sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp cho phép dự tính khả hoạt động doanh nghiệp tương lai Báo cáo kết kinh doanh giúp nhà phân tích dễ dàng so sánh doanh thu với số tiền thực nhập quỹ bán hàng hóa, dịch vụ; so sánh tổng chi phí phát sinh với số tiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp Trên sở doanh thu chi phí, xác định kết sản xuất – kinh doanh; lãi hay lỗ năm Như vậy, báo cáo kết kinh doanh phản ánh kết hoạt động sản xuất – kinh doanh, phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Nó cung cấp thơng tin tổng hợp tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật trình độ quản lý sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp Những khoản mục chủ yếu phản ánh báo cáo kết kinh doanh: doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh thu từ hoạt động tài chính, doanh thu từ hoạt động bất thường khoản chi phí tương ứng với khoản doanh thu Những loại thuế như: thuế giá trị gia tăng, thuế tiêu thụ đặc biệt, chất doanh thu khơng phí doanh nghiệp nên không phản ánh báo cáo kết kinh doanh Toàn khoản thuế doanh nghiệp khoản phải nộp khác phản ánh phần: Tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước 1.2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay báo cáo dịng tiền mặt loại báo cáo tài thể dòng tiền dòng tiền vào tổ chức khoảng thời gian định (tháng, quý hay năm tài chính) Báo cáo công cụ giúp nhà quản lý tổ chức kiểm sốt dịng tiền tổ chức Bảng báo cáo lưu chuyền tiền tệ thơng thường gồm có: - Dịng tiền vào: + Các khoản toán khách hàng cho việc mua sắm hàng hóa, dịch vụ + Lãi tiền gửi từ ngân hàng + Lãi tiết kiệm lợi tức đầu tư Thang Long University Library + Đầu tư cổ đơng - Dịng tiền ra: + Chi mua cổ phiếu, ngun nhiên vật liệu thơ, hàng hóa, công cụ dụng cụ… + Chi trả lương, tiền thuê chi phí hoạt động hàng ngày + Chi mua tài sản cố định, máy tính cá nhân, máy móc, thiết bị văn phịng,… + Chi trả lợi tức + Chi trả thuế TNDN, thuế giá trị gia tăng thuế phí khác 1.2.1.4 Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh báo cáo tài báo cáo tổng hợp sử dụng để giải thích bổ sung thơng tin tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài doanh nghiệp kỳ báo cáo mà báo cáo tài khác chưa trình bày rõ ràng, chi tiết cụ thể - Thuyết minh báo cáo tài có tác dụng chủ yếu sau: + Cung cấp số liệu, thơng tin để phân tích đánh giá cách cụ thể, chi tiết tình hình chi phí, thu nhập kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp + Cung cấp số liệu, thơng tin để phân tích, đánh giá tình hình tăng giảm tài sản cố định theo loại, nhóm; tình hình tăng giảm vốn chủ sở hữu theo loại nguồn vốn phân tích tính hợp lý việc phân bổ vốn cấu, khả tốn doanh nghiệp + Thơng qua thuyết minh báo cáo tài mà biết chế độ kế tốn áp dụng doanh nghiệp từ mà kiểm tra việc chấp hành quy định, thể lệ, chế độ kế toán, phương pháp mà doanh nghiệp đăng ký áp dụng kiến nghị đề xuất doanh nghiệp 1.2.2 Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2.1 Xác định mục tiêu phân tích Đây cơng viêc quan trọng, định tới chất lượng báo cáo phân tích tác động đến mức độ hài lòng đối tượng sử dụng Việc xác định mục tiêu phân tích phụ thuộc vào mục đích định đối tượng sử dụng báo cáo tài 1.2.2.2 Xác định nội dung cần phân tích Sau xác định mục tiêu phân tích, nhà phân tích xác định nội dung cần phân tích để đạt mục tiêu Việc xác định nội dung cần phân tích đảm bảo cung cấp thơng tin hữu ích cho đối tượng sử dụng để định hợp lý 1.2.2.3 Thu thập liệu cần phân tích Căn vào nội dung cần phân tích, nhà phân tích tiến hành thu thập liệu phân tích Các liệu phân tích bên bên ngồi doanh nghiệp, thu thập cách dễ dàng khó khăn Khơng chắn nhà phân tích thu thập đầy đủ liệu cần thiết phục vụ cho việc phân tích Việc khơng thể thu thập đầy đủ liệu dẫn đến hạn chế kết phân tích Bên cạnh đó, để đảm bảo cho tính hữu ích liệu thu thập được, nhà phân tích cần kiểm tra tính tin cậy liệu Nhà phân tích nên tiếp cận iệu có nguồn hợp pháp để nâng cao mưc độ tin cậy liệu 1.2.2.4 Xử lý liệu phân tích Sau thu thập liệu, nhà phân tích sử dụng phương pháp hợp lý để xử lí liệu theo nội dung phân tích xác định Dữ liệu sau xử lý nguồn thơng tinh hữu ích để nhà phân tích nhận định tổng quát chi tiết thực trạng vấn đề phân tích, lý giải nguyên nhân cho thực trạng đề xuất kiến nghị cho đối tượng sử dụng 1.2.2.5 Tổng hợp kết phân tích Tổng hợp kết phân tích bước cuối cùng, kết thúc q trình phân tích tài doanh nghiệp Trong bước này, nhà phân tích viết báo cáo kết phân tích gửi đối tượng sử dụng Các hạn chế kết phân tích (như khơng đủ liệu phân tích) cần công cố báo cáo 1.3 Các phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phương pháp tỷ lệ Phương pháp tỷ lệ thường sử dụng phân tích tài Các tỷ số tài thiết lập để phân tích tiêu so với tiêu khác Trong phương pháp này, tỷ số chia thành nhóm đặc trưng, phản ánh nội dung theo mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Một số nhóm tỷ số tài chính: - Nhóm tỷ số khả toán: phản ánh khả đáp ứng nghĩa vụ nợ doanh nghiệp - Nhóm tỷ số khả quản lý tài sản: phản ánh hiệu sử dụng nguồn lực có sẵn doanh nghiệp - Nhóm tỷ số khả quản lý nợ: đánh giá việc sử dụng nợ vay doanh nghiệp - Nhóm tỷ số khả sinh lời: cho biết mức độ hiệu sử dụng yếu tố đầu vào trình hoạt động doanh nghiệp 10 Thang Long University Library Doanh nghiệp cần có chiến lược quản lý tài sản ngắn hạn cho hiệu phù hợp với tình hình phát triển kinh tế Hiệu sử dụng tài sản công ty kém, tài sản vần động chậm Tỷ trọng TSCĐ công ty chiếm tỷ trọng thấp, năm trở lại công ty trọng đầu tư thêm TSCĐ chưa mang lại nhiều hiệu Hiện cơng ty khơng có khoản trích lập dự phòng cho quỹ như: quỹ trợ cấp việc, quỹ đầu tư phát triển, quỹ cơng đồn… Khách hàng cơng ty chủ yếu khách hàng có từ trước, vài năm trở lại với cạnh tranh tất ngành nghề lượng khách hàng mơi công ty không nhiều biện pháp đặt cơng ty cần có chiến lược quản bá hình ảnh thu hút khách hàng độc tăng nguồn lợi cho công ty 2.3.2.2 Nguyên nhân Nguyên nhân chủ quan - Chính sách quản lý chi phí: chi phí giá vốn, chi phí quản lý doanh nghiệp nhiều hạn chế, việc tiếp cận nguồn nguyên vật liệu giá thành thấp công ty chưa trọng, máy tổ chức cồng kềnh nhiều phận phát sinh khơng mang lại lợi ích cho cơng ty làm tăng chi phí quản lý doanh nghiệp - Việc cho khách hàng nợ cách tràn lan, không trọng việc thẩm định khách hàng khiến cho chi phí nợ xấu tăng cao, sách tín dụng nới lỏng so với doanh nghiệp ngành làm gia tăng khoản phải thu - Cơng ty khơng có phương pháp hiệu để quản lý hàng tồn kho, lượng hàng tồn kho công ty chủ yếu dựa vào số lượng sản xuất nên nhiều có đơn hàng đột xuất khơng huy động đủ lượng ngun liệu sản xuất - Việc xác định mức trữ tiền mặt công ty không áp dụng phương pháp mà chủ yếu dựa vào kinh nghiệm hoạt động năm - Việc tiếp cận nguồn vay ngân hàng tổ chức tín dụng cơng ty cịn nhiều hạn chế, cơng tác tạo uy tín mối quan hệ với doanh nghệp không công ty trọng Hơn nữa, thành viên sáng lập cơng ty có chủ trương sản xuất kinh doanh nguồn vốn tự có, nhu cầu vay vốn thấp - Tài sản cố định cần tính tốn đầu tư qua nhiều chu kì kinh doanh Hiện công ty sử dụng nhiều loại máy móc thuê hoạt động để phục vụ hoạt động kinh doanh Nguyên nhân khách quan Sự khó khăn chung kinh tế dẫn tới ngành nghề kinh doanh rơi vào trạng thái trầm lắng Chính sách kinh tế nhà nước nhiều bất cập doanh nghiệp vừa nhỏ không tiếp cận nguồn ưu đãi 69 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY THĂNG LONG 3.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần may Thăng Long thời gian tới Trải qua gần 10 năm hình thành phát triển, công ty dần bước trưởng thành đạt hiệu định, hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty có nhiều thuận lợi Tuy nhiên, công ty gặp phải khơng khó khăn tình hình thị trường đầu vào đầu có nhiều biến động, yêu cầu chất lượng ngày cao, vấp phải cạnh tranh công ty ngành ngồi nước Mục tiêu cơng ty giai đoạn tới “tăng trưởng, phát triển bền vững” Để đạt mục tiêu, ban lãnh đạo công ty đề chiến lược phát triển: - Trong năm tới, công ty tiếp tục đầu tư nâng cao trình độ máy móc lực sản xuất để nâng cao chất lượng sản phẩm truyền thống công ty, thâm nhập vào thị trường vải cao cấp Đối tượng công ty hướng tới doanh nghiệp dệt may nước - Liên kết chặt chẽ với doanh nghiệp sản xuất sợi để đảm bảo nguồn nguyên liệu đầu vào ổn định Phát triển sản phẩm công ty để nâng cao thương hiệu, tăng khả cạnh tranh công ty thị trường - Xây dựng hợp đồng lâu dài,uy tín với doanh nghiệp dệt may nước tạo đầu ổn định cho công ty năm 2015 Với cố gắng tập thể cán công nhân viên cơg ty, cơng ty có thành tích định năm 2013 Phát huy hiệu đạt được, năm 2015 công ty đưa số mục tiêu cần đạt sau: - Trong năm 2015 công ty cần khắc phục khó khăn cịn tồn năm 2014, khai thác tốt lực máy móc có, đảm bảo kinh doanh có lãi, tạo việc làm ổn định cho người lao động, thực đầy đủ nghĩa vụ với nhà nước - Tổ chức khai thác triệt để máy móc dây chuyền có, đơng thời đầu tư đổi thiết bị lỗi thời, lạc hậu đẻ nâng cao chất lượng sản phẩm, nâng cao khả cạnh tranh công ty - Phát triển nâng cao trình độ nguồn nhân lực cơng ty Tiến hành thường kỳ chương trình đào tạo ngắn dài hạn, bồi dưỡng nâng cao trình độ tay nghề cho kỹ thuật viên đội ngũ công nhân công ty Nguồn nhân lực chất lượng cao tạo điều kiện thuận lợi ứng dụng máy móc đại, nâng cao hiệu kinh doanh công ty - Thực tiết kiệm chi phí, tăng cường công tác quản lý vật tư, giảm tỷ lệ hao hụt nguyên vật liệu, nâng cao hiệu sử dụng vốn Nghiên cứu tình hình thị trường đầu để xác định quy mô sản lượng hợp lý, tránh ứ đọng vốn 70 Thang Long University Library - Củng cố phát triển thị trường nước, xây dựng sách khuyến khích tiêu thụ, đồng thời phát triển thị trường xuất khẩu, tăng uy ín cơng ty - Tuy hoạt động sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn song công ty tiếp tục xây dựng thực lộ trình tăng thu nhập cho người lao động lên 3,7 nghìn đồng/ người/ tháng Ngồi hưởng lương theo sản phẩm, người lao động cơng ty cịn tài trợ ăn ca miễn phí, có chế độ giải khát mùa hè sữa, nước đường chanh để đảm bảo sức khỏe Môi trường lao động bước cải thiện Công ty đầu tư lắp đặt hệ thống quạt thơng gió, hút bụi, phun nước làm mát phân xưởng sản xuất với chi phí bình qn 200-300 nghìn đồng/năm Đặc biệt Cơng ty cịn xây dựng quỹ khuyến học để khen thưởng cán cơng nhân viên có thành tích tốt học tập, tổ chức trao quà cho cháu Tết thiếu nhi 1-6, tết Trung thu Chính quan tâm cải thiện môi trường làm việc đời sống người lao động khiến cho hầu hết công nhân cơng ty n tâm gắn bó với doanh nghiệp 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần may Thăng Long Đứng trước tình hình kinh tế thực tế cơng ty nay, nhằm khắc phục hạn chế, vượt qua khó khăn, phát huy thuận lợi, đạt mục tiêu đề ra, em xin đưa số giải pháp hoạt động cho công ty thời gian tới sau : 3.2.1 Giải pháp quản lý chi phí Trong năm chi phí sản xuất kinh doanh tăng tài sản thiếu đồng làm lãng phí vật tư, nhân cơng Ngồi việc quản lý nhân cơng, quản lý chi phí vật tư, chi phí máy thi cơng, chi phí quản lý cịn thiếu tính chặt chẽ, khoa học làm tổng chi phí tăng, dẫn đến giá thành tăng hệ số lãi rịng giảm Vì để tiết kiệm chi phí ngồi chi phí cần thực giải pháp cụ thể chi phí sau: Đối với tất chi phí trực tiếp sản xuất sản phẩm cần xác định dựa định mức định Việc tiết kiệm thực tránh lãng phí mức thấp - Chi phí nguyên vật liệu: Khoản chi phí khoản chi lớn trực tiếp tạo sản phẩm, nguyên vật liệu dùng vào sản xuất khối lượng nguyên vật liệu nằm hàng tồn kho làm tăng lượng vốn ứng trước, tăng chi phí cần có biện pháp làm giảm bớt chi phí chi phí +Xác định xác nhu cầu nguyên vật liệu khâu cơng trình, phân loại nhu cầu theo loại vật tư chính, phụ; nguyên vật liệu cần trước, nguyên vật liệu cần sau Tránh tình trạng xác định nhu cầu cách chung 71 chung dẫn đến tình trạng vật tư cần trước chưa có, đáp ứng khơng đủ, vật tư chưa cần thừa +Xây dựng định mức tiêu hao cho hợp đồng +Tìm kiếm nguồn cung cấp đủ tin cậy, chất lượng đảm bảo, giá hợp lý chi phí vận chuyển đến chân cơng trình thấp Nguồn cung cấp vật liệu công ty đối tác tin cậy đảm bảo chất lượng vật tư, vừa đảm bảo chặt chẽ chi phí thu mua vật tư việc mua rải rác, cân nhắc chi phí vật tư cơng ty mua vận chuyển tới cơng trình với chi phí mua địa phương để có định mua vật tư chi phí thấp mà đảm bảo chất lượng +Trong trình sử dụng, cần tiến hành giao sử dụng theo định mức tổ, đội sản xuất theo khâu hạng mục để vừa đảm bảo nhu cầu sản xuất, vừa nâng cao tinh thần trách nhiệm người quản lý đội +Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát trình làm việc, hạn chế đến mức thấp lỗi sai kỹ thuật, sai quy cách, tránh tượng hỏng phải làm lại, gây lãng phí giảm uy tín khách hàng - Chi phí nhân cơng Nhân công sản xuất nhà máy đội quản lý lập bảng chấm công, hàng tháng đội gửi tốn, cần quản lý chi phí cách chặt chẽ, nâng cao tinh thần trách nhiệm đội quản lý Nhân công chia thành: Nhân cơng chủ chốt có tay nghề Cơng ty nhân cơng phổ thơng th ngồi Đối với nhân công công ty: +Là nguồn nhân công có tay nghề qua đào tạo, cần thường xuyên bổ túc tay nghề, có điểm phát sinh kỹ thuật cần cử người học để truyền đạt cho cơng nhân cịn lại +Do đặc điểm xây dựng cơng trình rải rác cần điều chuyển nhân cơng nơi có sách, biện pháp khuyến khích mặt tài chính, tạo nơi ăn thuận tiện để nâng cao tính tự giác tinh thần trách nhiệm +Đưa chế độ thù lao hợp lý, khuyến khích họ làm việc tích cực +Tổ chức phân bố lao động thuê vào đội sản xuất để thuận lợi cho việc quản lý giám sát thi cơng q trình sản xuất - Chi phí quản lý: Đây khoản chi phí gián tiếp trực tiếp làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận cơng ty Đây khoản chi khó quản lý khơng dựa định mức định Vì cần: +Đưa giới hạn chi phí quản lý, giao dịch tiếp khách để khống chế khoản chi 72 Thang Long University Library +Giảm tối đa nhân viên quản lý, giữ lại cán có lực, trách nhiệm với Cơng ty +Thiết bị phục vụ quản lý thiết bị đại dễ hao mịn vơ hình nên cần xem xét kỹ lưỡng trước đầu tư mua sắm, gắn thiết bị với kế hoạch sử dụng, kế hoạch sản xuất +Mọi chi phí quản lý, chi phí hội nghị… sở hóa đơn, chứng từ rõ ràng đảm bảo tính hợp lý, mục đích chi phí bỏ 3.2.2 Giải pháp quản lý khoản phải thu Phải thu khách hàng khoản mục quan trọng khoản phải thu Tuy nhiên, công ty chưa thật sử dụng sách có sở khoa học để quản lý khoản mục Mặc dù, hình thức cấp tín dụng nhằm giúp công ty thu hút khách hàng cơng ty xây dựng sách tín dụng cho khách hàng dựa ý kiến chủ quan thân người xây dựng Hiện nay, công ty cho khách hàng dựa vào số lượng hàng hóa cung cấp Tuy nhiên, hình thức lại không mang lại hiệu cho công ty khơng có sở khoa học cơng ty xây dựng Do vậy, việc cấp tín dụng đưa sách tín dụng phù hợp với công ty điều quan trọng Vậy biện pháp đặt cơng ty nên phân nhóm khách hàng theo tiêu chí cụ thể để cấp tín dụng: Dưới phân nhóm cho điểm tín dụng khách hàng theo tiêu 3C Phân nhóm khách hàng theo tiêu 3C: “Character – Đặc điểm”, “Capital – Vốn”, “Capacity – Năng lực” - Tiêu thức Character: đánh giá trọng số 40% - Tiêu thức Capital: Đánh giá trọng số 20% - Tiêu thức Capacity: Đánh giá trọng số 40% Điểm tín dụng theo tiêu chí 3C tính sau: Điểm theo tiêu thức C1* 40%+điểm theo tiêu thức C2* 20%+ Điểm theo tiêu thức C3* 40% Tiêu thức Character – Đặc điểm: đặc điểm thời gian toán, thời gian hoạt động, khả cạnh tranh, thái độ toán khách hàng lần giao dịch trước 73 Bảng 3.1 Tiêu thức Character - Đặc điểm (C1) Tiêu thức đánh giá STT Hệ số quan trọng Điểm 55% 7-10 Thời gian toán Thanh toán sơm hưởng chiết khấu Thanh toán hạn 4-6 Thanh toán chậm 1-3 Thời gian hoạt động khách hàng Dưới năm 30% Trên năm 1-5 6-10 Thái độ tốn Hợp tác 15% Khơng hợp tác 8-10 1-7 (Nguồn: Phịng Tài kế tốn) Tiêu thức Capital – Vốn: đặc điểm phân tích từ bảng báo cáo tài khách hàng : quy mô nguồn vốn, doanh thu vị thị trường khách hàng Bảng 3.2 Tiêu thức Capital - Vốn (C2) STT Hệ số quan trọng Tiêu thức đánh giá Quy mô vốn 10 tỷ Điểm 4-6 7-10 Doanh thu/ năm Dưới năm 25% Trên năm 1-5 6-10 (Nguồn: Phịng Tài kế tốn) Tiêu thức Capacity – Năng lực: Công ty đánh giá khả đáp ứng điều kiện hoạt động tài dựa vào việc tính tốn khả tốn khách hàng khả toán nhanh, toán hành so sánh kết so với giá trị tương đối ngành 74 Thang Long University Library Bảng 3.3 Tiêu thức Capacity – Năng lực Tiêu thức đánh giá STT Điểm 35% 1-4 Khả toán ngắn hạn 1,5 8-10 Khả toán nhanh 1 9-10 (Nguồn: Phòng Tài kế tốn) Sau tổng hợp tính tốn tiêu, công ty áp dụng hệ số quan trọng cho tiêu 3C Các hệ số cơng ty áp dụng tính tốn năm giai đoạn 2011 – 2013 khơng đổi 3.2.3 Giải pháp quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho cầu nối nhà sản xuất tiêu thụ Người bán hàng muốn nâng cao mức tồn kho để đáp ứng nhanh chóng nhu cầu khách hàng, nhà sản xuất thích lượng hàng tồn kho lớn nhờ mà họ lập kế hoạch sản xuất dễ dàng Tuy nhiên, phận tài vụ mong muốn hàng tồn kho giữ mức thấp nhất, tiền nằm hàng tồn kho có giá trị khoản thấp Do quản lý hàng tồn kho việc làm thiếu Việc trữ nhiều hàng tồn kho dẫn đến việc phát sinh thêm nhiều khoản chi phí ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu kinh doanh công ty Hiện nay, công ty chưa sử dụng phương pháp để xác định lượng hàng cần dự trữ kho mà công ty xác định dựa vào ý kiến chủ quan Hàng tồn kho khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nguồn VLĐ công ty Ở thời điểm cuối năm 2014, tỷ trọng hàng tồn kho 34,13%, tăng so với đầu năm, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tới 58,42% Sản phẩm dở dang công ty mặt hàng u cầu bảo quản tốt Vì vậy, cơng ty cần trọng đến việc quản lý sản phẩm dở dang nói riêng hàng tồn kho nói chung để tránh thất lãng phí vốn thơng qua biện pháp sau: 75 - Trong nhiều loại hàng tồn kho, khơng phải loại có vai trị việc bảo quản kho hàng Để quản lý hàng tồn kho hiệu công ty nên phân loại hàng hóa dự trữ theo nhóm theo mức độ quan trọng chúng dự trữ bảo quản Phương pháp thường sử dụng phương pháp ABC Giá trị hàng tồn kho hàng năm xác định cách lấy nhu cầu hàng năm loại mặt hàng nhân với chi phí lưu kho đơn vị - Nhóm A: Bao gồm loại hàng có giá trị hàng năm 50% tổng giá trị tồn kho số lượng chiếm 10% tổng số hàng tồn kho - Nhóm B: gồm loại hàng có giá trị 35% tổng giá trị tồn kho số lượng chiếm 30% tổng số hàng tồn kho - Nhóm C: gồm loại hàng hóa có giá trị nhỏ giá trị hàng năm chiếm 15% tổng giá trị tồn kho số lượng chiếm 60% tổng số hàng tồn kho - Đối với loại hàng thuộc nhóm A, việc tính tốn phải thực thường xun thường tháng - Đối với loại hàng thuộc nhóm B, việc tính tốn thường thực chu kì dài hàng quý - Đối với loại hàng thuộc nhóm C, thường tính tốn tháng lần - Căn vào tình hình thị trường may mặc để dự đoán giá nguyên vật liệu thời gian tới, kết hợp với số lượng sản phẩm dự kiến đặc thù loại nguyên vật liệu để có kế hoạch dự trữ sản xuất phù hợp - Công ty cần kiểm kê, đánh giá lại vật tư hàng hóa để xác định số VLĐ cần thiết công ty theo giá trị tại, kịp thời điều chỉnh chênh lệch, phát xử lý mát, hư hỏng tổn thất tồn đọng làm giảm chi phí lưu kho tăng nhanh vịng quay hàng tồn kho - Trường hợp có sản phẩm khơng đạt u cầu, cơng ty cần có kế hoạch lý nhanh chóng để giải lượng vốn ứ đọng chi phí bảo quản khơng cần thiết Nguyên vật liệu loại sợi công ty cung ứng 40% thị trường nước lại phụ thuộc vào 60% nguồn nguyên liệu nhập giá thành sản xuất cịn cao 76 Thang Long University Library Bảng 3.4 Xác định nhu cầu hàng tồn kho theo mơ hình ABC Nhu cầu Loại hàng hóa hàng năm (KG) % số lƣợng Giá đơn vị Tổng giá trị (nghìn hàng năm đồng/ KG) (nghìn đồng) % giá trị Loại Sợi – coton 50.000 9,92 300 15.000.000 38,94 A Sợi len – wool 26.000 5,16 150 3.900.000 10,12 A Lụa – tơ tằm 35.000 6,94 250 8.750.000 22,72 A PE – 20/1 18.000 3,57 30 540.000 1,40 C 150.000 29,76 26 3.900.000 10,12 B 87.000 17,26 28 2.436.000 6,32 C 35.000 6,94 30 1.050.000 2,73 C 53.000 10,52 31 1.643.000 4,27 C 50.000 9,92 26 1.300.000 3,37 C Polyester (PES) Elastane (EL) – Spandex Polyamide (PA) – Nylon Sợi TCM / Sợi TCD (Tetron cotton) Polyetylen (PE) 3.2.4 Giải pháp nâng cao hiệu quản lí tiền Để nâng cao hiệu sử dụng mức sinh lời cho vốn tiền, thực số biện pháp sau: Xác định mức tồn quỹ hợp lý để đảm bảo khả tốn cơng ty, đồng thời giúp cơng ty chủ động nắm bắt hội kinh doanh đối phó với tình bất ngờ hoạt động sản xuất Dựa vào đặc điểm hoạt động cơng ty tình hình sản xuất kinh doanh, cơng ty nên dự đốn trước luồng tiền nhập xuất kỳ để thấy mức dư thừa hay thiếu hụt vốn tiền cơng ty, xác định thời gian thu tiền thời gian chi tiền để có phương hướng cất trữ Nếu nguồn thu vào nhiều cơng ty tận dụng cách gửi tiền ngân hàng, đầu tư tài để tăng hiệu đồng vốn Khi đầu tư thị trường tài chính, cơng ty phải nắm thơng tin cần thiết thị trường từ cân nhắc tính tốn để lựa chọn hình thức phương pháp đầu tư vốn có lợi Cịn nguồn thu vào cơng ty mà cần chi nhiều cơng ty nên xúc tiến việc thu hồi Biện pháp đặt công ty nên sử dụng mơ hình quản lý tiền Baumol Dự dốn dịng tiền hàng tháng cơng ty 15.000.000 nghìn đồng dịng tiền vào hàng tháng cơng ty 12.000.000 nghìn đồng 77 Từ ta tính tốn nhu cầu tiền cơng ty năm T= (15.000.0009.000.000)*12 = 72.000.000 nghìn đồng Chi phí cho lần giao dịch tiền F=1.000.000 nghìn đồng Lãi suất chứng khoán K=7% Vậy mức dự trữ tiền tối ưu công ty là: √ √ = 45.355,7 nghìn đồng 3.2.3 Đầu tư tổ chức sử dụng tài sản cố định hợp lý Vốn cố định khoản đầu tư để tạo lực sản xuất kinh doanh Cơng ty Trình độ trang bị TSCĐ có ảnh hưởng trực tiếp đến suất lao động, chất lượng cơng trình Việc huy động tối đa số lượng chất lượng TSCĐ vào hoạt động sản xuất kinh doanh tăng tốc độ sử dụng vốn, tránh hao mịn vơ hình, tăng hiệu sử dụng vốn cố định, từ làm tăng lợi nhuận công ty Trong năm, công ty trang bị thêm nhiều máy móc thiết bị có giá trị lớn, trọng việc đổi máy móc thiết bị, tiếp thu công nghệ Điều góp phần làm cho doanh thu lợi nhuận công ty tăng Tuy nhiên tốc độ tăng doanh thu lợi nhuận nhỏ so với tốc độ đầu tư thêm vào TSCĐ Vấn đề công tác tổ chức sử dụng vốn cố định cơng ty cịn chưa hiệu Vì để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định cơng ty, ta có số giải pháp sau: -Trước tiến hành đầu tư phải thực phân loại rõ ràng nhóm tài sản cố định, xác định số tài sản cố định sử dụng hiệu quả, hư hỏng để có kế hoạch lý Đồng thời việc mua sắm thêm TSCĐ phải gắn liền với nhu cầu thực tế sử dụng Tránh tình trạng đầu tư dư thừa, khơng sử dụng gây lãng phí -Cần phát huy cao việc sử dụng kiểm tra định kỳ máy móc thiết bị, tránh tình trạng tài sản hư hỏng, không sử dụng để vào kho chờ sửa chữa -Có biện pháp cụ thể đánh giá lại tài sản cố định để xác định giá trị cịn lại tài sản cố định từ có biện pháp khấu hao nhanh để thu hồi vốn -Công ty cần trọng nâng cao lực tay nghề cho công nhân trực tiếp sử dụng tài sản cố định Định kỳ phải tiến hành sửa chữa, bảo dưỡng nhằm đạt cơng suất theo kế hoạch 3.2.4 Trích l p khoản qu dự phòng theo quy định Hoạt động sản xuất kinh doanh kèm với nhiều rủi ro rủi ro biến động giá cả, rủi ro lãi suất, sách, thiên tai, Các khoản quỹ dự phòng nguồn để công ty chủ động việc bù đắp phần thiếu hụt gặp rủi ro Để vốn công ty ln bảo tồn phát triển trường hợp có biến động giá cả, 78 Thang Long University Library tỷ giá rủi ro khác cơng ty phải thường xun quan tâm trích lập quỹ với mức ổn định theo quy định hành Hiện tại, cơng ty chưa trích lập quỹ dự phịng nào, khoản phải thu ngày tăng mạnh, nợ vay ngân hàng tăng đồng thời lãi suất ngân hàng biến động tăng khơng dự đốn Vì việc trích lập quỹ dự phòng vấn đề cấp bách mà cơng ty cần phải thực sớm để an tồn hiệu việc sử dụng vốn Ta đưa vài quỹ tài cần thiết phải trích lập cơng ty sau: - Trích lập quỹ dự phịng phải thu khó địi: quỹ dành cho khoản phải thu đến hạn, hạn mà cơng ty khơng địi - Trích lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho: dành cho khoản mục hàng tồn kho có biến động giá - Trích lập quỹ đầu tư phát triển: để có nguồn vốn phục vụ cho nhu cầu đầu tư cần thiết - Trích lập quỹ trợ cấp việc làm để trợ cấp cho người lao động việc làm 3.2.5 Chú trọng công tác Marketing, đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường - Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh đạt hiệu cao, công ty phải trọng đến công tác Marketing - Đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường, xây dựng hệ thống thông tin thị trường để cung cấp, nắm bắt thông tin nhu cầu thị trường, đối thủ cạnh tranh, yêu cầu khách hàng… Qua đó, tìm hiểu thị hiếu khách hàng, thu thập thêm thông tin cần thiết đưa giải pháp nhằm phục vụ tốt nhu cầu khách hàng, củng cố niềm tin khách hàng với công ty - Phải mở rộng thị trường, quan hệ chặt chẽ với đối tác, cần phải thực biện pháp sau + Áp dụng biện pháp giữ vững thị trường khách hàng quan trọng khách hàng lớn, đầu mối trung chuyển hàng hố Nghiên cứu để hình thành nên cam kết với khách hàng có quan hệ thường xuyên nhằm đảm bảo hai bên phát triển có lợi +Tham gia hội chợ triển lãm chuyên ngành, qua tiếp xúc với khách hàng tiềm nhu cầu khách hàng Đồng thời hội để khách hàng hiểu biết sản phẩm doanh nghiệp, từ gợi mở nhu cầu, biến nhu cầu thành sức mua thực tế +Hiệu công tác nghiên cứu thị trường, phải thể thông qua tiêu phát triển doanh nghiệp, để hoàn thiện công tác nghiên cứu thị trường doanh nghiệp phải đưa tiêu cụ thể để đánh giá hiệu công tác nghiên cứu thị trường như: Tốc độ tăng doanh thu bao nhiêu? Tốc độ tăng lợi nhuận bao nhiêu? 79 Tỷ trọng loại thị trường: thị trường trọng điểm, thị trường bổ sung? Tỷ lệ lợi nhuận, doanh thu từ hoạt động xuất so với tổng lợi nhuận doanh thu doanh nghiệp? 3.2.6 Một số giải pháp khác Tăng cường công tác kiểm tra, kiểm sốt nội bộ: cơng ty cần hồn thiện hệ thống kiểm soát nội để ngăn ngừa sửa chữa sai sót cơng tác kế tốn, báo cáo tài Để làm điều này, nhiệm vụ nhân viên phải phân công rõ ràng thường xuyên tiến hành kiểm tra tiến độ thực mức độ hoàn thành công việc Nâng cấp sở vật chất, trang thiết bị phục vụ cơng tác phân tích: hệ thống máy tính phần mềm ứng dụng phục vụ cơng tác phân tích tài cần quan tâm đầu tư để nâng cao chất lượng thông tin công nghệ đại ngày phục vụ đắc lực cho công việc 3.3 Kiến nghị Trong điều kiện tình hình kinh tế có thay đổi khó lường phân tích tài đóng vai trị quan trọng Những giải pháp trình bày cần cơng ty lưu tâm nhanh chóng thực Tuy nhiên, để đạt hiệu ngồi nỗ lực cơng ty cịn cần quan tâm, tạo điều kiện quan quản lý Nhà nước Vì em xin kiến nghị số vấn đề sau: Hoàn thiện chế độ kế toán Chế độ kế toán liên quan trực tiếp tới cơng tác kế tốn cơng ty nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến nguồn tài liệu báo cáo tài Trong năm gần chế đọ kế tốn khơng ngừng đổi hồn thiện để phù hợp với xu hướng phát triển giới Tuy nhiên điều kiện việc cải cách chế độ kế toán phức tạp cần nhiều thời gian nên cịn có nhiều vướng mắc bất hợp lý Do vậy, thời gian tới quan Nhà nước nên đẩy mạnh nghiên cứu hồn thiện chế độ kế tốn để tạo thống thuận lợi công tác kế tốn, cơng tác lập báo cáo tài Xây dựng hệ thống tiêu chung ngành kinh tế Hiện nay, tiêu ngành kinh tế chưa có nguồn thống kê thức tin cậy Các tiêu quan trọng để đánh giá xác thực trạng tài doanh nghiệp tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành với đà phát triển kinh tê nói chung Vì vậy, việc xậy dựng hệ thống tiêu chung có ý nghĩa lớn cần sớm thực Có hệ thống tiêu tài trung bình ngành cơng tác phân tích phát huy hết hiệu phục vụ tốt cho công tác dự báo 80 Thang Long University Library LỜI KẾT Nền kinh tế Việt Nam mở cửa hội nhập, thị trường cạnh tranh ngày gay gắt đòi doanh nghiệp phải có hướng đắn để ln thích nghi với biến động thị trường Vì vậy, cơng tác phân tích tài có vai trị quan trọng, từ kết phân tích, doanh nghiệp nhìn nhận tình hình tài đồng thời có sở để đề chiến lược tài phù hợp tương lai, hướng đến phát triển bền vững Với đề tài “Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần may Thăng Long”,khóa luận trình bày lý luận chung phân tích tài chính, nội dung, phương pháp phân tích tài mà cơng ty thực Từ đề xuất giải pháp kiến nghị với mong muốn hoạt động phân tích tình hình tài đạt hiệu tương lai Do hạn chế mặt kiến thức kinh nghiệm thực tế nên khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót Em kính mong nhận đánh giá góp ý thầy giáo để khóa luận hồn thiện hết lịng giúp đỡ em hồn thành khóa luận Hà Nội, ngày 04 tháng07 năm 2015 Sinh viên Đinh Tú Uyên DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty cổ phần may thăng long, Báo cáo tài năm 2012, 2013, 2014 PGS.TS.Nguyễn Đình Kiệm (2010), TS.Bạch Đức Hiển, Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài TS.Nguyễn Minh Kiều (2008), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê ThS.Ngô Thị Qun (2012), Bài giảng nhập mơn tài doanh nghiệp, trường đại học Thăng Long Website: www.viglaceradonganh.com, www.cophieu68.com Thang Long University Library PHỤ LỤC Báo cáo kết kinh doanh công ty cổ phần may Thăng long giai đoạn 2012 – 2014 Bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần may Thăng long giai đoạn 2012 – 2014 ... Long University Library CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN MAY THĂNG LONG 2.1 Khái quát chung vềcơng ty cổ phần may Thăng Long 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty. .. ty cổ phần may Thăng Long Công ty cổ phần May Thăng Long thành lập ngày 08/05/1958 tiền thân Công ty May mặc xuất khẩu; tháng 8/1965 đổi thành Xí nghiệp may mặc xuất trực thuộc Tổng công ty xuất... Cơng ty chưa tốt đặc biệt chi phí giá vốn 2.2.2 Tình hình tài sản – nguồn vốn công ty cổ phần may Thăng Long giai đoạn 2012 -2014 2.2.2.1 Tình hình tài sảncủa công ty cổ phần may Thăng Long giai