Phân tích tài chính và các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại công ty TMHH TM quang thiện

Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn Lời cám ơn! Ế Sau quạ trçnh thỉûc táûp tải cäng ty TNHH-TM Quang Thiện, täi â hon U thnh âãư ti “Phán têch ti chênh v cạc gii phạp nhàòn náng cao nàng lỉûc ti -H chênh tải cäng ty TNHH-TM Quang Thiãûn” Âãø hon thnh täút âãư ti ny, täi â TẾ nháûn âỉåüc ráút nhiãưu sỉû giụp âåỵ tỉì phêa qu Tháưy Cä trỉåìng Âải hc Kinh tãú Hú cng cạc Anh, Chë, Cä, Chụ Ban lnh âảo cå quan, cạc phng ban IN H ca Cäng ty TNHH-TM Quang Thiãûn K Täi xin chán thnh t lng biãút ån âãún qu Tháưy Cä trỉåìng Âải hc Kinh tãú C Hú, nhỉỵng ngỉåìi â táûn tçnh ging dảy täi sút nàm hc táûp, rn luûn åí Ọ trỉåìng, giụp täi trang bë kiãún thỉïc cáưn thiãút cho viãûc hon thnh khọa lûn täút IH nghiãûp ny cng cho nghãư nghiãûp tỉång lai Âàûc biãût, täi xin by t Ạ lng biãút ån sáu sàõc tåïi giạo viãn hỉåïng dáùn ca täi l PGS.TS Trënh Vàn Sån â Đ táûn tçnh hỉåïng dáùn täi sút thåìi gian nghiãn cỉïu v thỉûc hiãûn âãư ti N G Nhán dëp ny täi xin gỉíi låìi cạm ån âãún gia âçnh, b â ln åí bãn Ư Ờ âäüng viãn, khêch lãû täi sút quạ trçnh hc táûp nọi chung v thåìi gian thỉûc TR táûp nọi riãng, âãø täi cọ thãø hon thnh täút khọa lûn täút nghiãûp ny Hú, ngy 05 thạng 05 nàm 2012 Sinh viãn thỉûc hiãûn Nguùn Hong Thy Tiãn SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn MỤC LỤC PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu: Mục tiêu đề tài nghiên cứu: Ế Đối tượng nghiên cứu -H U Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .2 TẾ Kết cấu khóa luận PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU H CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH IN NGHIỆP 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp nhiệm vụ, nội dung việc phân tích tình K hình tài C 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .5 Ọ 1.1.2 Nhiệm vụ việc phân tích tình hình tài DN IH 1.1.3 Nội dung phân tích tình hình tài (phân tích qua BCTC) .5 Ạ 1.2 Khái niệm đối tượng phân tích tài DN .6 Đ 1.2.1 Khái niệm, mục đích ý nghĩa phân tích tài DN G 1.2.1.1 Khái niệm phân tích tài N 1.2.1.2 Mục đích phân tích tài Ư Ờ 1.2.1.3 Ý nghĩa phân tích tài 1.2.2 Đối tượng phân tích tài chính: TR 1.3 Tổ chức cơng tác phân tích tài 1.4 Các loại hình phân tích tài .7 1.5 Phương pháp bước tiến hành phân tích tài 1.5.1 Phương pháp so sánh 1.5.2 Phương pháp loại trừ .9 1.5.3 Phương pháp mơ hình Dupont 1.5.4 Phương pháp phân tích số Z Altman 10 SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn 1.5.5 Các bước tiến hành phân tích 10 1.5.5.1 Thu thập thơng tin 10 1.5.5.2 Xử lý thơng tin 10 1.5.5.3 Dự đốn định 11 1.5.6 Các thơng tin sở để phân tích BCTC .11 Ế 1.6 Hệ thống tiêu phân tích tình hình tài .12 U 1.6.1 Chỉ tiêu đánh giá mối quan hệ TS NV .12 -H 1.6.2 Chỉ tiêu tình hình huy động vốn .13 1.6.3 Chỉ tiêu mức độ độc lập tài 13 TẾ 1.6.4 Chỉ tiêu đánh giá tình hình cơng nợ khả tốn 14 H 1.6.5 Chỉ tiêu đánh giá hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn, TS 15 IN 1.6.5.1 Chỉ tiêu đánh giá hiệu kinh doanh .15 1.6.5.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng TS 16 K 1.6.5.3 Chỉ tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn .17 C 1.6.6 Các hệ số đòn bẩy 17 Ọ 1.6.7 Chỉ số Z Altman 18 IH CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH – Ạ TM QUANG THIỆN 20 Đ 2.1 Tổng quan cơng ty TNHH – TM Quang Thiện 20 G 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 20 N 2.1.2 Đặc điểm kinh doanh 20 Ư Ờ 2.1.3 Bộ máy tổ chức quản lý .21 2.1.3.1 Bộ máy quản lý (sơ đồ) 21 TR 2.1.3.2 Chức năng, nhiệm vụ phòng ban 21 2.1.4 Tổ chức vận dụng chế độ kế tốn 22 2.1.5 Đánh giá chung nhân lực KQKD .23 2.1.5.1 Số lượng chất lượng lao động 23 2.1.5.2 Kết sản xuất kinh doanh chung Cơng ty .24 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty TNHH Thương mại Quang Thiện 25 SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn 2.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty .25 2.2.1.1 Phân tích biến động TS NV thơng qua BCĐKT 25 2.2.1.2 Phân tích cấu TS NV thơng qua BCĐKT .31 2.2.1.3 Phân tích mối quan hệ TS NV: .37 2.2.1.4 Đánh giá khái qt tình hình SXKD thơng qua BCKQKD: 38 Ế 2.2.2 Phân tích tình hình huy động vốn mức độ độc lập tài .41 U 2.2.2.1 Phân tích tình hình huy động vốn 41 -H 2.2.2.2 Phân tích mức độ độc lập tài 42 2.2.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn: .44 TẾ 2.2.4 Phân tích hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn, TS 48 H 2.2.5 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời TS VCSH 56 IN 2.2.6 Phân tích rủi ro DN thơng qua hệ số đòn bẩy .60 2.2.7 Phân tích dự đốn nguy phá sản DN thơng qua số Z – score K Altman .61 C 2.2.8 Đánh giá chung tình hình tài 63 Ọ CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH IH TẠI CƠNG TY TNHH – TM QUANG THIỆN .65 Ạ 3.1 Mục tiêu phát triển Cơng ty năm tới 65 Đ 3.1.1 Sự cần thiết phải nâng cao lực tài Cơng ty .65 G 3.1.2 Mục tiêu .65 N 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao lực tài cơng ty TNHH-TM Ư Ờ Quang Thiện 66 3.2.1 Hồn thiện cơng tác Phân tích tài 66 TR 3.2.2 Phân tích BCLCTT 68 3.2.3 Dự báo tiêu BCTC 71 3.2.3.1 Các tiêu BCĐKT 71 3.2.3.2 Các tiêu BCKQKD .72 3.2.3.3 Các tiêu BCLCTT .73 3.2.4 Nâng cao hiệu SXKD, hiệu sử dung vốn (VCĐ, VLĐ) 74 3.2.5 Cải thiện tình hình cơng nợ khả tốn 75 SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn 3.2.6 Một số giải pháp khác nhằm hạn chế rủi ro, nâng cao hệ số đòn bẩy .76 PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 77 Kết luận .77 Kiến nghị 78 2.1 Đối với Nhà nước 78 TR Ư Ờ N G Đ Ạ IH Ọ C K IN H TẾ -H U Ế 2.2 Đối với Cơng ty TNHH – TM Quang Thiện 78 SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT : Doanh nghiệp TNHH – TM : Trách nhiệm hữu hạn – Thương mại MS : Mã số BCTC : Báo cáo tài BCĐKT : Bảng cân đối kế tốn BCKQKD : Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT : Báo cáo lưu chuyển tiền tệ TS : Tài sản NV : Nguồn vốn NPT : Nợ phải trả VCSH : Vốn chủ sở hữu HTK : Hàng tồn kho U -H TẾ H IN : Tiền gửi ngân hàng K TGNH : Các khoản tương đương C CKTĐ Ọ TSNH IH TSDH BĐSĐT Ạ TSCĐ : Tài sản ngắn hạn : Tài sản dài hạn : Tài sản cố định : Bất động sản đầu tư : Đầu tư tài ngắn hạn/dài hạn DT/DTT : Doanh thu/ Doanh thu G Đ ĐTTCNH/DH N QLKD Ư Ờ GVHB TR Ế DN : Quản lý kinh doanh : Giá vốn hàng bán TNDN : Thu nhập doanh nghiệp LN : Lợi nhuận NN : Nhà nước CCDV : Cung cấp dịch vụ ĐVT : Đơn vị tính trđ : Triệu đồng SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Chỉ số Z – score – Mơ hình Z’’ 19 Bảng 2.1 Tình hình lao động cơng ty TNHH TM Quang Thiện 23 Bảng 2.2 Biến động TS qua năm 2009 - 2011 25 Bảng 2.3 Biến động NV qua năm 2009 - 2011 29 Bảng 2.4 Cơ cấu TS qua năm 2009 - 2011 32 Bảng 2.5 Cơ cấu NV qua năm 2009 - 2011 34 Bảng 2.6 Mối quan hệ TS NV qua năm 2009 - 2011 37 Bảng 2.7 Phân tích khái qt BCKQKD qua năm 2009 - 2011 38 Bảng 2.8 Phân tích tình hình huy động vốn qua năm 2009 - 2011 41 Bảng 2.9 Phân tích mức độ độc lập tài qua năm 2009 – 2011 42 K IN H TẾ -H U Ế Bảng 1.1 C Bảng 2.10 Tình hình cơng nợ khả tốn qua năm 2009 – 2011 IH Ọ 44 Bảng 2.11 Khả sinh lời qua năm 2009 - 2011 48 Ạ Bảng 2.12 Hiệu suất sử dụng chi phí qua năm 2009 - 2011 50 Đ Bảng 2.13 Hiệu sử dụng TS qua năm 2009 - 2011 51 G Bảng 2.14 Hiệu sử dụng vốn qua năm 2009- 2011 55 N Bảng 2.15 Các nhân tố ảnh hưởng tới ROA 57 Ư Ờ Bảng 2.16 Các nhân tố ảnh hưởng đến ROE 58 TR Bảng 2.17 Các hệ số đòn bẩy qua năm 2009 - 2011 60 Bảng 2.18 Chỉ số Z – score Altman 62 Bảng 3.1 Phân tích BCLCTT qua năm 2009 - 2011 68 SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ phân tích Dupont .10 Hình 2.1 Bộ máy tổ chức cơng ty TNHH – TM Quang Thiện .21 Hình 2.2 Biến động TSNH qua năm 2009 - 2011 26 Hình 2.3 Biến động TSDH qua năm 2009 – 2011 .28 Hình 2.4 Biến động NV qua năm 2009 - 2011 30 Hình 2.5 Cấu trúc tài DN qua năm 2009 - 2011 43 Hình 2.6 Biến động tỷ suất khoản phải thu qua năm 2009 – 2011 45 Hình 2.7 Biến động vòng quay khoản phải thu qua năm 2009 – 2011 46 Hình 2.8 Biến động khả chi trả lãi vay qua năm 2009 - 2011 47 Hình 2.9 Biến động số vòng quay TS qua năm 2009 - 2011 .52 IN H TẾ -H U Ế Hình 1.1 K Hình 2.10 Biến động ROA qua năm 2009 - 2011 53 Hình 2.11 Biến động số vòng quay HTK qua năm 2009 - 2011 54 TR Ư Ờ N G Đ Ạ IH Ọ C Hình 2.12 Biến động ROE qua năm 2009 – 2011 55 SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Việt Nam gia nhập WTO đặt nhiều hội thách thức cho kinh Ế tế quốc gia nói chung DN nói riêng, q trình sàng lọc cạnh tranh lẫn U DN điều tất yếu xảy Để đứng vững cạnh tranh, DN phải kinh -H doanh có hiệu Muốn vậy, nhà lãnh đạo DN phải đưa định tối ưu sở thơng tin tài phân tích đầy đủ, xác kịp thời TẾ Trong điều kiện kinh doanh theo chế thị trường quản lý Nhà nước, DN thuộc loại hình sỡ hữu khác bình đẳng trước pháp luật Trong H kinh doanh ngồi nhà quản lý nội DN có nhiều đối tượng bên IN ngồi quan tâm tới tình hình tài doanh nghiệp nhà đầu tư, người cho K vay, nhà mơi giới, nhà cung cấp, khách hàng…mỗi đối tượng quan tâm góc độ C khác nhau, nhìn chung họ quan tâm tới khả tạo tiền, khả sinh lợi, Ọ khả tốn mức độ LN tối đa…Vì vậy, việc thường xun phân tích tình IH hình tài giúp DN quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng tài chính, xác định đầy đủ, đắn ngun nhân, mức độ ảnh hưởng Ạ nhân tố đến tình hình tài chính, từ có biện pháp hữu hiệu để nâng cao Đ lực tài cho DN G Xuất phát từ ngun nhân trên, thời gian thực tập cơng ty TNHH N TM Quang Thiện, tơi cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động kinh doanh cơng ty Ư Ờ thơng qua việc phân tích tình hình tài cơng ty năm gần đây, TR nhằm mục đích tự nâng cao hiểu biết tài doanh nghiệp nói chung, phân tích tài nói riêng, định chọn đề tài: “Phân tích tài giải pháp nhằm nâng cao lực tài cơng ty TMHH - TM Quang Thiện” để làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu đề tài nghiên cứu Thơng qua q trình nghiên cứu, phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH – TM Quang Thiện nhằm: SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn - Hệ thống hóa lý luận phân tích tài - Đánh giá thực trạng tài xu hướng biến động năm - Phân tích ngun nhân dẫn đến thực trạng mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài cơng ty - Trên sở phân tích, thấy mặt mạnh, yếu cơng ty, đề xuất -H U Đối tượng nghiên cứu Ế số giải pháp nâng cao lực tài cơng ty tương lai Đề tài nghiên cứu tiêu phản ánh tình hình tài cơng ty TNHH TẾ –TM Quang Thiện qua năm 2009, 2010, 2011 việc sử dụng BCTC cơng ty Phạm vi nghiên cứu H 4.1 Về nội dung: Do thời gian thực tập nguồn số liệu thu thập bị hạn chế, nên IN đề tài tập trung vào việc phân tích tình hình tài thơng qua hệ thống K BCTC cơng ty TNHH – TM Quang Thiện, cụ thể: - Xem xét biến động mặt thời gian thay đổi cấu tiêu Ọ C BCTC Thơng qua biến động tiêu BCTC, phân tích tổng qt IH số khía cạnh tài liên quan - Phân tích hệ thống nhóm số tài hình thành từ việc kết hợp Ạ tiêu BCTC để tìm hiểu sâu thực trạng tài cơng ty Đ - Phân tích số Z Altman để có dự đốn nguy phá sản cơng ty G tương lai gần N - Trên sở đánh giá thực trạng tài cơng ty, tìm điểm mạnh, Ư Ờ điểm yếu đưa số giải pháp nhằm nâng cao lực tài cơng ty 4.2 Về khơng gian thời gian TR - Khơng gian: Cơng ty TNHH – TM Quang Thiện, Thừa Thiên Huế - Thời gian: năm 2009, 2010 2011 Phương pháp nghiên cứu - Nghiên cứu tài liệu: Là q trình tham khảo loại sách báo, giáo trình, chế độ, chuẩn mực kế tốn, trang web điện tử…Ngồi thu thập số liệu, chứng từ sổ sách liên quan Phương pháp dung để hệ thống lại sở lý luận, thu thập thơng tin phân tích tài SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao lực tài cơng ty TNHHTM Quang Thiện 3.2.1 Hồn thiện cơng tác Phân tích tài Mới thức thành lập từ năm 2004 với số vốn ban đầu 600 triệu đồng, Ế hình thức Cơng ty TNHH thành viên, nên cơng tác phân tích tài cơng ty U chưa thực trọng Điều ngun nhân khiến tình -H hình tài DN tồn nhiều hạn chế cho dù DN thành lập phát triển gần 10 năm Sau đề xuất việc thực cơng tác phân tích tài để TẾ giúp DN năm tới phần cải thiện lực tài mình:  Lập kế hoạch phân tích H a Xác định mục tiêu cần phân tích IN Đối tượng sủ dụng thơng tin chủ DN, ngồi ngân hàng cho DN vay K vốn, mục tiêu phân tích kinh doanh có lãi tốn khoản nợ Ọ - Xác định mục tiêu: Như C b Xây dựng chương trình phân tích IH - Xác định nội dung: Phân tích tồn diện để đánh giá thực trạng tài DN - Phạm vi phân tích: Phân tích tồn hệ thống BCTC DN Ạ - Thời gian ấn định: Đề khoảng thời gian hợp lý cho thơng tin cung cấp Đ xác, đầy đủ kịp thời Nên phân tích khoảng thời gian năm G - Sưu tầm kiểm tra tài liệu: Chủ yếu hệ thống BCTC DN qua năm N nằm giai đoạn cần phân tích Ư Ờ - Xây dựng hệ thống tiêu phân tích: Phù hợp với mục tiêu phân tích - Lựa chọn phương pháp phân tích: Nên sử dụng phương pháp phân tích phổ TR biến như: Phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, mơ hình Dupont, … - Tổ chức đội ngũ nhân viên phương tiện phân tích, làm rõ trách nhiệm người, phận, điều kiện có, tổ chức họp nội để thu thập ý kiến cá nhân khác - Thể kết phân tích báo cáo hồn thành SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 66 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn  Trình tự phân tích a Sưu tầm xử lý số liệu Tài liệu cần sưu tầm phải có hệ thống BCTC DN qua năm nằm giai đoạn cần phân tích, ngồi thơng tin giá thị trường, số trung bình ngành… giúp đánh giá khách quan Sau cần kiểm tra độ U Ế tin cậy số liệu từ nguồn thơng tin có trước xử lý tính tốn, so -H sánh, giải thích, đánh giá… b Tính tốn, phân tích dự đốn TẾ Việc làm xác định hệ thống tiêu cần phân tích Hai hệ thống tiêu quan trọng cần phân tích DN nhóm tiêu hiệu kinh doanh H nhóm tiêu khả tốn IN Các tiêu nên trình bày dạng bảng phân tích biểu đồ K Sau tiến hành phân tích tiêu đưa dự đốn phương pháp Ọ c Tổng hợp, rút kết luận C dự đốn, sử dụng dãy số thời gian, nội suy… IH Cuối giai đoạn phân tích cần tổng hợp để đánh giá, phản ánh theo mục tiêu phân Ạ tích đề Đ  Hồn thành cơng việc phân tích G a Lập báo cáo phân tích: N Báo cáo gồm đánh giá tài liệu chọn lọc để nêu rõ thực Ư Ờ trạng giải pháp khắc phục b Hồn thiện hồ sơ phân tích TR Đưa vào lưu trữ tồn DN bảng phân tích, biểu đồ tổng hợp chi tiết, tài liệu thu thập có liên quan c Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích Ngồi nhóm tiêu sử dụng để phân tích, nên bổ sung thêm: - Nhóm tiêu dòng tiền: Phân tích dòng tiền phải thể vấn đề sau: + DN tạo dòng tiền nào? Từ nguồn chủ yếu? SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 67 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn + Việc chi dùng tiền DN có hợp lý khơng? + Nguồn tiền DN có bảo đảm khả tốn khơng? Trên sở có tiêu sau để phân tích: + Hệ số dòng tiền DT + Hệ số dòng tiền LN Ế + Hệ số dòng tiền LN U + Mức độ tạo tiền từ hoạt động kinh doanh -H + Hệ số đảm nhận nợ dòng tiền - Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng TS cụ thể TẾ - Nhóm tiêu phân tích DT, chi phí theo đặc điểm hoạt động riêng DN: H + Doanh thu khu vực địa lý IN + Doanh thu nhóm khách hàng (khách hàng cá nhân; khách hàng tổ chức, DN…) K + Chi phí vận chuyển km Ọ C + Chi phí bán hàng nhóm hàng hóa IH 3.2.2 Phân tích BCLCTT Đ Ạ Bảng 3.1 Phân tích BCLCTT qua năm 2009 - 2011 Chỉ tiêu G 2009 So sánh 2010 2011 2010/2009 2011/2011 +/- % +/- % 15.818,5 (4.814,0) (739,4) (11.004,5) (69,57) (5.553,4) (115,36) II Lưu chuyển từ HĐ đầu tư (1.791,4) (32,2) 0,0 1.823,6 (101,80) (32,2) (100,00) III Lưu chuyển từ HĐ tài (13.120,2) 4.441,6 250,0 17.561,8 (133,85) (4.191,6) (94,37) Lưu chuyển năm 726,9 (404,6) (489,4) (1.131,5) (155,66) (84,8) 20,96 Tiền tương đương tiền cuối năm 928,1 523,5 34,2 (404,6) (43,59) (489,3) (93,47) TR Ư Ờ N I Lưu chuyển từ HĐKD (Nguồn: BCLCTT cơng ty TNHH-TM Quang Thiện qua năm 2009 – 2011) SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 68 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn Dựa vào bảng phân tích, ta có số đánh giá sau: - Trong năm 2009, dòng tiền chủ yếu cơng ty lấy từ hoạt động kinh doanh, trong năm 2010 năm 2011, dòng tiền chủ yếu lại lấy từ hoạt động tài Ế - Dòng tiền chủ yếu lấy tạo từ hoạt động kinh doanh dấu hiệu tốt U năm 2009, cho thấy hiệu kinh doanh khả tạo tiền thực -H DN từ hoạt động Lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh năm 2009 gần 16 tỷ đồng Mặc dù DN tập trung vào hoạt động đầu tư (mà chủ yếu TẾ mua sắm xây dựng thêm TSCĐ) để chuẩn bị cho việc mở rộng thị trường vào năm sau khiến dòng tiền từ hoạt động có giá trị âm gần 1,8 tỷ đồng, việc trả nợ H gốc tiền vay năm trước q nhiều so với khoản vay lại năm IN khiến dòng tiền từ hoạt động tài âm 13 tỷ đồng, vớ bù đắp K dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, giúp tiêu tiền CKTĐ tiền vào thời điểm C cuối năm 2009 cao năm phân tích (đạt 928,1 triệu đồng) Ọ - Sang năm 2010, dòng tiền DN đột ngột giảm mạnh, với giá trị âm IH 404,6 triệu đồng, điều làm tiêu tiền khoản tương đương BCĐKT Ạ vào thời điểm 31/12/2010 523,5 triệu đồng Sở dĩ có khác biệt lớn này, Đ ngược với năm 2009, ảnh hưởng tiêu cực dòng tiền từ hoạt động kinh doanh Năm nay, dù DT tăng mạnh, DN chưa thu hết tiền nợ khách hàng, N G số vòng quay khoản phải thu giảm mạnh, nên khiến dòng tiền từ hoạt Ư Ờ động kinh doanh xuống mức âm 4.814 triệu đồng Điều giải thích mục tiêu mở rộng thị trường DN với việc hiệu quản lý khoản phải thu TR giảm sút Năm nay, dòng tiền từ hoạt động đầu tư khơng tác động tới dòng tiền chung DN mạnh năm trước, DN đầu tư tổng cộng 32 tỷ đồng vào TSCĐ.Điều đáng ý tăng lên vượt bậc cua dòng tiền từ hoạt động tài chính, tăng lên khoản tiền vay nhận lớn khoản nợ gốc phải trả, với giá trị 4.441,6 triệu đồng Tuy việc vay nhiều làm tăng dòng tiền cho DN, lại thể phụ thuộc DN, DN phải dùng nguồn vốn huy động từ bên ngồi để trang trải cho khoản chi phí lượng HTK dự trữ SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 69 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn mua thêm Như thấy DN chuyển dịch nguồn vốn từ tiền mặt sang HTK khoản phải thu Điều làm giảm tính khoản cho TS DN, lại đáp ứng mục tiêu đa dạng hóa sản phẩm hàng hóa, mở rộng thị trường tiêu thụ - Năm 2011 năm mà tiêu tiền CKTĐ tiền có giá trị thấp năm U Ế phân tích, có 34,2 triệu đồng Đối với DN có quy mơ kinh doanh Quang -H Thiện khoản dự trữ q thấp, khơng đảm bảo cho khả tốn khoản nợ chi phí phát sinh tức thời, phải sử dụng đến tiền mặt Tuy TẾ nhiên biến động dòng tiền năm có nhiều nét khả quan so với năm trước, thể việc dòng tiền từ hoạt động kinh doanh khơng bị âm nhiều năm H ngối, giá trị năm âm 739,4 triệu đồng, tức tăng đến 115,36% so với năm IN 2010 Năm 2011 năm mà dòng tiền từ hoạt động đầu tư DN 0, có K nghĩa DN khơng đầu tư thêm thứ cho TSDH (TSCĐ) tiền mặt, mà đầu tư khoản vốn vay nguồn vốn chủ sở hữu Dòng tiền từ hoạt động Ọ C tài năm giảm mạnh, 250 triệu đồng, sau DN trả hết gần IH 28, tỷ đồng nợ gốc năm trước Nhìn chung, dòng tiền DN có xu hướng biến động khơng tốt, liên tục Ạ có giá trị âm vào năm gần đây, chủ yếu dòng tiền hoạt động kinh doanh Đ mạng giá trị âm lớn Ta thấy năm DTT tăng cao, đồng thời với G tăng lên mạnh mẽ khoản tiền chi ra, bao gồm tiền chi trả cho N người bán, tiền trả lãi vay, trả cho nhân viên, khoản chi khuyến chứng tỏ hiệu Ư Ờ suất sử dụng chi phí DN ngày giảm sút Mặt khác xu hướng chuyển dịch cấu TS sang tăng tỷ trọng HTK khiến DN khơng trọng tới TR việc dự trữ tiền mặt Dòng tiền âm kéo theo tình trạng DN khơng có nhiều tiền mặt vào cuối năm tài Điều tiềm tàng rủi ro lớn tốn, cuối năm thời điểm nhạy cảm gần Tết Ngun Đán Phân tích BCLCTT cho DN có nhìn rõ tình hình tăng, giảm tiền mặt DN qua năm, đặc biệt q trình phân tích ngun nhân thực dẫn đến biến động khoản mục Tiền CKTĐ tiền Từ ta thấy ảnh SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 70 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn hưởng khơng thuận lợi từ thua lỗ hoạt động kinh doanh dòng tiền nói riêng tiêu khác nói chung, từ DN có giải pháp để khắc phục Đây thách thức nhà quản trị DN năm tới, để trì phát triển DN cách bền vững Ế 3.2.3 Dự báo tiêu BCTC: U Do khơng có thơng tin số liệu dự đốn xác tỷ lệ tăng trưởng DN -H năm tới, số trung bình ngành để so sánh, nên dự đốn dự đốn xu hướng biến động, khơng phải số cụ thể TẾ 3.2.3.1 Các tiêu BCĐKT: H  TSNH: Với việc thị trường tiêu thụ ngày mở rộng, đời sống IN người dân ngày nâng cao, u cầu khách hàng chất lượng mẫu mã sản phẩm ngày khắt khe, dự đốn TSNH DN tăng năm tới Điều K phù hợp với xu hướng biến động liên tục tăng lên lượng TSNH năm từ C 2009 đến 2011 phân tích IH Ọ - Tiền CKTĐ tiền: Có khả DN tăng lượng tiền dự trữ năm tới, để cải thiện khả tốn, lượng tiền dự trtữ năm 2011 mức q thấp, Ạ đặc biệt, nên tăng TGNH để tạo điều kiện thuận tiện tốn Đ thu thêm khoản doanh thu tài từ lãi suất tiền gửi G - Các khoản phải thu ngắn hạn: Có khả tiếp tục giảm năm 2012, N DN có xu hướng thắt chặt tín dụng khách hàng, nâng cao dòng tiền Ư Ờ hoạt động kinh doanh vốn mức thấp năm vừa qua; khoản trả trước cho khách hàng có xu hướng tiếp tục giảm, giảm tình trạng bị chiếm dụng vốn TR DN có uy tín lòng khách hàng nhà cung cấp - HTK: HTK yếu tố kinh doanh DN, đó, để tăng DT, mở rộng thị trường nữa, điều tất yếu DN phải nâng cao lượng HTK mình, giống xu hướng biến động năm trước - TSNH khác: Việc liên tục tăng lên qua năm phân tích cho ta thấy khả tiếp tục tăng lên tiêu tổng TS SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 71 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn  TSDH: Dù DN thương mại TSDH có vai trò khơng lớn TSNH, TSDH năm 2012 dự đốn tăng Cụ thể: - TSCĐ: Được biết đầu năm 2012, DN xây dựng đưa vào hoạt động siêu thị gạch men với diện tích khoảng 1000m2, lý mà TSCĐ tăng lên Ế - TSDH khác: Tiếp tục tăng xu hướng năm vừa qua U  NPT: Có khả tăng lên tuyệt đối giảm tỷ trọng cấu -H nguồn vốn TẾ - Vay ngắn hạn: Tăng lượng tốc độ tăng chậm tốc độ tăng phải trả người bán - Phải trả người bán: Tăng với tốc độ cao IN H - Trả trước cho người bán: Giảm - Thuế khoản phải nộp NN: Phụ thuộc vào lượng hàng hóa đầu đầu K vào DN C  VCSH: Hiện cấu NV thiên NPT, có khả năm Ọ VCSH tiếp tục tăng lên để giảm tỷ trọng NPT cấu tổng NV: IH - Vốn đầu tư chủ sở hữu: Có thể giữ ngun tăng lên Ạ - LN chưa phân phối: Có khả tăng, DN ngày cố gắng cải thiện Đ tình tình hình kinh doanh, đầu tư thêm vầ nhân lực, vật lực, để tạo LN cao G năm trước N 3.2.3.2 Các tiêu BCKQKD: Ư Ờ - DT/ DTT: Theo đà tăng năm trước, DTT năm có khả tăng với tốc độ cao năm trước TR - GVHB: Cùng với tăng lên DT điều tất yếu GVHB tăng lên - DT từ hoạt động tài chính: Hy vọng năm nay, DN tăng dự trữ tiền mình, khả tốn nhanh tốt hơn, mà chiết khấu tốn hưởng tăng lên, từ nâng cao DT từ hoạt động tài cho DN - Chi phí tài / Chi phí lãi vay: Cùng với khả khoản vay tăng, chi phí lãi vay tăng, nhiên, lãi suất cho vay ngân hàng SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 72 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn năm 2012 đồng loạt giảm xuống, nên tốc độ tăng chi phí lãi vay khơng cao năm trước - Chi phí QLKD: Với nỗ lực kiểm sốt chi phí, dự đốn chi phí QLKD DN tiếp tục giảm năm 2012 - LN từ HĐKD: Dự đốn tăng khỏi ngưỡng âm, hoạt động kinh Ế doanh khơng khiến DN bị lỗ U - Thu nhập khác/ Chi phí khác/ LN khác: Có khả tăng ngày DN -H có chỗ đứng thị trường kinh doanh, nhà cung cấp tăng lượng TẾ hàng khuyến để trì mối quan hệ bạn hàng với DN, ngược lại, DN có sách khuyến dành cho khách hàng Tuy nhiên, ta thấy qua H năm, chi phí khác chiếm lượng khơng đáng kể, LN khác theo mà IN tăng lên - Tổng LNKT trước thuế/ Thuế TNDN phải nộp/ LN sau thuế: Với biến K động tiêu kỳ vọng tiêu tăng Ọ C 3.2.3.3 Các tiêu BCLCTT IH - Lưu chuyển từ HĐKD: Có xu hướng tăng - Lưu chuyển từ hoạt động đầu tư: Có khả giảm, mức 0, Ạ năm tới DN đầu tư thêm nhiều vào TSDH Đ - Lưu chuyển từ hoạt động tài chính: Dự đốn tăng, tăng lên G khoản nợ vay N Như phân tích, tình hình tài DN nhiều hạn chế Những ngun Ư Ờ nhân tác động khách quan chủ quan Ngun nhân khách quan cạnh tranh khốc liệt, biến động giá tác động lạm phát, thay đổi TR thị hiếu người tiêu dùng…Những mặtt khách quan đòi hỏi DN phải linh động để thích nghi hạn chế bất lợi ảnh hưởng đến, muốn đứng vững thị trường Riêng ngun nhân chủ quan xuất phát từ thân DN thiết nghĩ DN tự nỗ lực khắc phục, sở có đánh giá đắn thực trạng tài DN SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 73 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn 3.2.4 Nâng cao hiệu SXKD, hiệu sử dung vốn (VCĐ, VLĐ): Các tiêu hiệu kinh doanh, hiệu sử dụng vốn DN mức thấp, chưa tương xứng với quy mơ chi phí mà DN bỏ ra, có xu hướng biến động khơng tốt nhũng năm gần đây, điều thể DN chưa có biện pháp hữu hiệu để gia tăng LN Sau số giải pháp giúp cơng ty U Ế cải thiện tình hình kinh doanh hiệu sử dụng vốn năm tới: -H - Tăng DT việc mở rộng thị trường tiêu thụ, tìm kiếm thêm khách hàng mới, củng cố vị trí lòng khách hàng cũ sách hậu mãi, TẾ chăm sóc khách hàng Nhìn vào BCKQKD, thấy DN khơng có khoản giảm trừ DT, mặt thể hàng bán DN có chất lượng tốt, khơng có hàng bán bị trả lại, H mặt khác thể DN khơng thực sách chiết khấu thương mại, IN giảm giá hàng bán cho khách hàng Thiết nghĩ sách cần thiết K DN muốn có khách hàng lâu năm mà DN nên áp dụng DT tăng tạo điều kiện để C vòng quay TS, HTK, TSCĐ tăng lên, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Ọ vốn cố định DN Ngồi ra, DN thương mại, phận bán hàng IH có vai trò quan trọng việc đẩy mạnh tốc độ tiêu thụ hàng hóa Hàng hóa bán nhiều hay khơng phần ohụ thuộc vào tư vấn nhiệt tình, thái độ bán hàng vui Ạ vẻ, giải đáp thắc mắc, đáp ứng u cầu khách hàng giới hạn cho phép Đ Do DN cần cải cách bồi dưỡng, đào đội ngũ bán hàng có chất lượng ngày cao N G nhằm phục vụ khách hàng cách tốt Ư Ờ - Định kỳ xem xét lại xem loại hàng hóa khách hàng có nhu cầu nhiều nhất, loại hàng hóa mang lại LN lớn cho DN, từ đẩy mạnh xúc tiến phát triển TR kinh doanh sản phẩm - Giảm chi phí, đặc biệt chi phí lãi vay chi phí QLKD Đây điều mà DN hồn tồn làm năm tới Xét khách quan, tỷ lệ lạm phát khơng cao năm trước, lãi suất cho vay ngân hàng ngày giảm Về chủ quan, DN nên có biện pháp tiết kiệm chi phí QLKD cách kiểm sốt chặt chẽ quy trình mua hàng, bán hàng, vận chuyển, tránh tình trạng tự động nâng cao chi phí vận chuyển, hao hụt mác, giảm lượng HTK tồn để giảm chi phí lưu kho Bộ phận kế tốn cơng SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 74 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn ty vào đầu năm nên lập dự tốn số lượng hàng tiêu thụ, khoản chi phí, khoản phải thu, phải trả để nhà quản lý DN dễ dàng kiểm tra đối chiếu với thực tế, hạn chế tình trạng nhập, dự trữ hàng theo yếu tố tâm lý Thực phân cơng phân nhiệm quản lý khoản mục chi phí, quy trách nhiệm cụ thể cho phận, cá nhân chức giao Những phận, cá nhân phải theo dõi, quản lý Ế tìm hiểu ngun nhân gây biến động bất thường để kịp thời xử lý Nếu khơng U hồn thành tốt nhiệm vụ phải hồn tồn chịu trách nhiệm trước cơng ty Mặt khác, DN -H nên tách chi phí QLKD thành loại chi phí riêng biệt chi phí bán hàng chi phí TẾ quản lý DN, để dễ dàng kiểm sốt - Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định cách giảm bớt chi phí quản lý TSCĐ, H khấu hao TSCĐ tránh lãng phí NV cố định Với TS hết thời hạn dử dụng IN hoạt động khơng hiệu nên lý, nhượng bán, tạo khoản thu nhập khác K từ hoạt động lý, góp phần nâng cao LN cho DN Ngồi ra, việc sử dụng có hiệu hay khơng TSCĐ phụ thuộc vào ý thức trình độ người sử dụng, cần lựa Ọ C chọn nhân viên có trình độ đào tạo chun mơn để giảm chi phí hư IH hỏng phát sinh, đặc biệt tài xế đội xe vận chuyển Ạ 3.2.5 Cải thiện tình hình cơng nợ khả tốn Đ - Xây dựng sách tín dụng phù hợp với đối tượng khách hàng Các thủ tục kiểm sốt chu trình HTK cần phải chặt chẽ Đồng thời, lập dự N G phòng giảm giá HTK dự phòng nợ phải thu khó đòi ( qua năm phân tích khơng Ư Ờ thấy DN sử dụng tài khoản 139 159) để hạn chế rủi ro biến động giá thị trường khơng thu nợ từ khách hàng TR - Tăng dự trữ tiền mặt để đảm bảo khả tốn tức thời Có xem xét kỹ lưỡng trước vay vốn từ ngân hàng, giảm chi phí lãi vay đến mức thấp có thể, vừa tạo điều kiện để nâng cao LN, vừa nâng cao khả chi trả lãi vay Giảm tỷ trọng vốn vay thay vào tăng tỷ trọng khoản phải trả, nguồn vốn từ bên ngồi, lại khơng có lãi SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 75 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn 3.2.6 Một số giải pháp khác nhằm hạn chế rủi ro, nâng cao hệ số đòn bẩy - Hạn chế rủi ro kinh doanh: + Giảm biến động giá đầu ra: Bán sản phẩm thị trường có tính ổn định cao + Giảm biến động giá đầu vào: Tìm kiếm nhà cung cấp định, định Ế hướng quan hệ lâu dài Có thể ký hợp đồng làm nhà phân phối độc quyền thị trường -H U mà DN hoạt động + Tăng khả điều giá bán sản phẩm đầu theo biến động giá thị TẾ trường Điều đòi hỏi DN phải có tính cập nhật thơng tin thị trường, đồng thời có chất lượng sản phẩm dịch vụ cung cấp cao đối thủ cạnh tranh H - Hạn chế rủi ro tài chính: Trong thời buổi cạnh tranh khốc liệt nay, IN việc tỷ trọng NPT chiếm phần lớn so với VCSH, đặc biệt vốn vay, mạng lại K nhiều rủi ro cho chủ DN Do đó, thiết nghĩ thời gian tới, DN nên tích cực huy C động vốn từ thành viên cơng ty hình thức cổ phần hóa, nhằm nâng cao Ọ hệ số tự tài trợ, bảo đảm mức độ an tồn kinh doanh IH - Nâng cao đòn bẩy kinh doanh: DN nên nâng cao đòn bẩy kinh doanh mình, DT có khả tăng năm tới Để nâng cao đòn bẩy kinh doanh, DN cần Ạ tăng tỷ trọng chi phí kinh doanh cố định (lương nhân viên, khấu hao TSCĐ…) Đ tổng chi phí so với chi phí kinh doanh biến đổi (hoa hồng bán hàng, lương G nhân viên tiếp thị ăn theo sản phẩm,…) Tương ứng với việc nâng cao đòn bẩy N kinh doanh hạ thấp đòn bẩy tài việc giảm khoản vay, tăng tiền gửi Ư Ờ ngân hàng, giảm chi phí tài để tăng khả tốn, giảm mức độ phụ thuộc TR DN thời gian tới Tóm tắt chương 3: Qua q trình tìm hiểu đánh giá tình hình kinh doanh thực tế DN thơng qua tiêu BCĐKT BCKQKD việc sử dụng kết hợp số tài chương 2; đưa số giải pháp nhằm khắc phục nhược điểm lực tài mà DN gặp phải; hạn chế rủi ro, nâng cao đòn bẩy kinh doanh dự đốn xu hướng biến động DN tương lai gần SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 76 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận Đối chiếu với mục tiêu đề nghiên cứu này, cố gắng tìm tòi nghiên cứu để hồn thành thật tốt khóa luận số hạn chế định nên chưa hồn tồn đạt mục tiêu đề Ế  Kết đạt -H - Khái qt số đặc điểm cơng ty nghiên cứu U - Hệ thống vấn đề lý luận phân tích tài TẾ - Phân tích, đánh giá thực trạng tài cơng ty nghiên cứu xu hướng biến động qua năm H - Tìm hiểu số ngun nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến thực IN trạng tài cơng ty - Chỉ ưu điểm hạn chế cơng ty thời gian qua dựa K q trình phân tích C - Đề xuất số giải pháp theo ý kiến chủ quan nhằm khắc phục yếu điểm IH  Hạn chế đề tài Ọ cải thiện tình hình tài cơng ty Ạ Bên cạnh kết đạt được, tơi nhận thấy chưa khai thác sâu khía Đ cạnh tài để đưa đánh giá xác Một phần đề tài gặp phải số hạn chế định ảnh hưởng đến q trình phân tích: N G - Nguồn tài liệu BCTC năm 2009,2010 2011 Do giới Ư Ờ hạn thời gian thực tập nên khơng thể thu thập thêm số liệu q I năm 2012, dự đốn mang tính chất chủ quan làm đề tài thiếu tính cập nhật TR - Đề tài tiến hành so sánh số tài cơng ty khn khổ năm tài chưa có điều kiện để so sánh với số bình qn ngành Như chưa thể biết kết kinh doanh so với DN khác ngành tốt chưa, mức so với số trung bình ngành, để có nhìn bao qt tình hình tài DN, tăng tính khách quan cho đánh giá nhận định - DN thay đổi phương pháp tính giá xuất kho Năm 2009 DN tính giá xuất kho theo phương pháp thực tế đích danh, chuyển sang phương pháp bình qn gia SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 77 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn quyền cuối kỳ năm 2010, 2011 Điều nhiều làm ảnh hưởng đến việc so sánh tiêu giá vốn hàng bán năm tiêu liên quan khác - Cơng thức tính số tiêu phân tích chưa có qn tuyệt đối tài liệu khác  Hướng nghiên cứu Ế Để việc phân tích tình hình tài cơng ty xác rõ ràng sâu sắc U nữa, đề tài nên mở rộng theo hướng: -H - Việc phân tích tốt tiến hành chuỗi thời gian dài liên tiếp chẳng hạn năm, để đánh giá tình hình tài cơng ty TẾ nhiều năm theo xu hướng H - So sánh số tài cơng ty với số bình qn ngành, góp phần IN đưa nhìn xác thực trạng tài cơng ty Có thể thu thập số cách tìm hiểu BCTC DN ngành K Kiến nghị C 2.1 Đối với Nhà nước IH Ọ Cần xây dựng hệ thống tiêu chung ngành, kinh tế để từ làm cứ, chuẩn mực đánh giá xác thực trạng tài DN mối tương quan Ạ so sánh với DN ngành, với đà phát triển kinh tế nói chung Đây cơng Đ việc lớn đòi hỏi phối hợp nhiều ngành, quan hữu quan thống G từ trung ương đến địa phương Chính phủ ngành, tùy thuộc chức N nhiệm vụ mà có quan tâm, đầu tư thích đáng vật chất, Ư Ờ người…vào việc xây dựng hệ thống tiêu chung 2.2 Đối với Cơng ty TNHH – TM Quang Thiện TR - Cơng ty nên nghiên cứu phát triển hệ thống kiểm sốt nội hệ thống thơng tin kế tốn để có thơng tin cập nhật phục vụ hữu ích cho việc phân tích tài nói riêng cơng tác quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh nói chung - Nên tiến hành cơng tác phân tích tài định kỳ, đảm bảo việc sử dụng phương pháp phân tích có hệ thống đồng bộ, khoa học; nội dung phân tích đầy đủ, thống SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 78 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài doanh nghiệp, Th.s Bùi Hữu Phước, NXB Lao động Xã hội, TP Hồ Chí Minh, 2007 Ế Lập, đọc, kiểm tra phân tích báo cáo tài chính, TS Nguyễn Văn Cơng chủ U biên, NXB Tài chính, Hà Nội, 2002 -H Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, PGS TS Nguyễn Năng Phúc, NXB TẾ Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội, 2003 Một số khóa luận tốt nghiệp anh chị khóa trước H Các trang web: www.tailieu.vn - www.mof.gov.vn - www.wikipedia.org - www.quangthien.com.vn - www.saga.vn TR Ư Ờ N G Đ Ạ IH Ọ C K IN - SVTH: Nguyễn Hồng Thủy Tiên 79 XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Ế -H U TẾ IN H K C Ọ IH Ạ Đ G TR Ư Ờ N Ngày tháng năm 2012 [...]... phương pháp phân tích hữu hiệu giúp việc đánh giá tài chính được chuẩn xác hơn Trên cơ sở phân tích thực trạng tài chính của công ty, đưa ra các đánh giá chung về ưu điểm đạt được cũng như những hạn chế cần khắc phục SVTH: Nguyễn Hoàng Thủy Tiên 3 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn Chương 3: Giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty TNHH – TM Quang Thiện Thông qua các phân tích, ... Khái niệm, mục đích và ý nghĩa của phân tích tài chính trong DN 1.2.1.1 Khái niệm phân tích tài chính Phân tích tài chính là quá trình kiểm tra xem xét các số liệu tài chính hiện hành và Ế quá khứ nhằm mục đích đánh giá, dự tính các rủi ro, tiềm năng trong tương lai phục vụ U cho các quyết định tài chính và đánh giá DN một cách chính xác” (Th.s Bùi Hữu -H Phước, Tài chính Doanh nghiệp (2007), NXB Lao... giá chính xác hơn về DN nghiên cứu SVTH: Nguyễn Hoàng Thủy Tiên 19 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH – TM QUANG THIỆN 2.1 Tổng quan về công ty TNHH – TM Quang Thiện 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển Ế Công ty TNHH – TM Quang Thiện đã hoạt động được gần 10 năm, tiền thân là cửa -H quyết định thành lập công ty TNHH – TM Quang Thiện. .. thu hồi các khoản phải thu, khả năng thanh toán các khoản phải trả cũng như các nhân tố khác ảnh hưởng tới N G hoạt động sản xuất kinh doanh của DN Ư Ờ 1.1.3 Nội dung phân tích tình hình tài chính (phân tích qua các BCTC) - Đánh giá khái quát tình hình tài chính TR - Phân tích tình hình huy động vốn và mức độ độc lập về tài chính - Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán - Phân tích hiệu... Tổ chức công tác phân tích tài chính "Tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp là việc thiết lập trình tự các bước công việc cần tiến hành trong quá trình phân tích, vận dụng tổng hợp các phương pháp phân tích để đánh giá đúng kết quả, chỉ rõ những sai lầm và kiếm nghị những biện pháp sữa chữa những thiếu sót trong hoạt động tài chính doanh nghiệp" (PGS.TS Nguyễn Năng U Ế Phúc, Giáo trình Phân tích BCTC... một số giải pháp khắc phục nhằm nâng cao năng lực tài chính cho công ty và đưa ra một số dự đoán về các chỉ tiêu TR Ư Ờ N G Đ Ạ IH Ọ C K IN H TẾ -H U Ế tài chính của công ty trong tương lai SVTH: Nguyễn Hoàng Thủy Tiên 4 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trịnh Văn Sơn PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Ế CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP U 1.1 Khái niệm tài chính. .. tảng ban đầu cho việc phân tích tài chính tại một Ọ DN nói chung và công ty TNHH - TM Quang Thiện nói riêng Để có thể khai thác đầy IH đủ, trọn vẹn các vấn đề tài chính của một DN thì còn cần tìm hiểu thêm các phương pháp đánh giá phân tích hoạt động kinh doanh cùng các chỉ số tài chính liên quan khác Ạ nữa Tuy nhiên, do một số hạn chế nhất định, cơ sở lý luận được trình bày trong đề tài Đ chỉ phục vụ... - Phương pháp phân tích chỉ số Z của Altman: Sử dụng chỉ số Z để đánh giá IH Ngoài phần đặt vấn đề và phần kết luận, nội dung chủ yếu của khóa luận bao gồm: Ạ Chương 1: Cơ sở lý luận của phân tích tài chính Đ Chương này cung cấp những khái niệm cơ bản, nền tảng lý thuyết của quá trình G phân tích tài chính, hệ thống các chỉ số tài chính để tiến hành phân tích thực trạng tài N chính của công ty Ư Ờ Chương... Email: sale@quangthien.com.vn, website: www.quangthien.com.vn IH - Loại hình DN: Công ty TNHH một thành viên 2.1.2 Đặc điểm kinh doanh Ạ Công ty TNHH- TM Quang Thiện vẫn là một DN thuộc quy mô vừa và nhỏ hoạt Đ động trong lĩnh vực kinh doanh thương mại G Công ty TNHH - TM Quang Thiện thực hiện chế độ độc lập tự chủ về tài chính, sử N dụng con dấu riêng theo chế độ quy định Chức năng chính của công ty là... đánh giá chính xác thực trạng tài chính cũng như tiềm IH năng của DN Bởi vậy, nó có ý nghĩa quan trọng đối với nhiều phía (bao gồm các đối Ạ tượng bên trong và bên ngoài DN) Đ 1.2.2 Đối tượng của phân tích tài chính G - Quan hệ tài chính giữa DN với Nhà nước N - Quan hệ tài chính giữa DN với thị trường tài chính và các tổ chức tài chính để Ư Ờ huy động nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn phục vụ cho hoạt động