CÂU HỎI LUẬN MÔN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI – CAO HỌC pot

o Nguyên nhân: i sự suy giảm của TTCK và BĐS ảnh hưởng đến chất lượng và quan hệ tín dụng của các NHTM; ii LS tăng vọt trong năm 2008, làm chohoạt động tín dụng giảm đáng kể, tín dụng ti

CÂU HỎI LUẬN MễN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI – CAO HỌC

1 Trỡnh bày về chất lượng/hiệu quả hoạt động huy động vốn của NHTM Phõn tớch cỏcchỉ tiờu phản ỏnh chất lượng/hiệu quả hoạt động huy động vốn

2 Trỡnh bày về chất lượng/hiệu quả/RR tớn dụng của NHTM Phõn tớch cỏc chỉ tiờuphản ỏnh chất lượng/hiệu quả/RR tớn dụng

3 Thụng qua vấn đề NHNN đưa ra hạn mức tăng trưởng tớn dụng hàng năm cho cỏcNHTM, và việc Fitch Rating hạ bậc tớn nhiệm của 2 NH, Anh/chị hóy đỏnh giỏ vàbỡnh luận về vấn đề tăng trưởng tớn dụng của NHTM VN hiện nay

4 Một số ngõn hàng cho vay theo SIBOR+….% Hóy giải thớch cơ sở của chớnh sỏch lóisuất đú

5 Một số NHTM cho vay đối với dự ỏn với mức cho vay tối đa 85% tổng nhu cầu vốnđầu tư của dự ỏn Giải thớch cơ sở của chớnh sỏch trờn

6 Luật các tổ chức tín dụng của Việt nam xếp bảo lãnh của NH vào hoạt động tíndụng; một số quan điểm khác cho rằng bảo lãnh ngân hàng là hoạt động phi tíndụng Hãy bình luận về các quan điểm trên

7 Tại Việt nam, quy định của NHNN yờu cầu hoạt động cho thuờ tài chớnh phải được tổchức độc lập dưới hỡnh thức hoạt động của cụng ty cho thuờ tài chớnh Anh/chị hóybỡnh luận về quy định này

8 Tại sao cỏc NHTM bị kiểm soỏt chặt chẽ trong hoạt động? Xu hướng quản lý cỏcNHTM sau cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu? Bài học kinh nghiệm cho Việt nam?

9 Trỡnh bày về ngõn hàng bỏn lẻ/bỏn buụn Nhiều NHTM hiện theo đuổi chiến lượcphỏt triển dịch vụ ngõn hàng bỏn lẻ ở Việt nam hiện nay Anh/chị hóy bỡnh luận quanđiểm trờn

10 Thụng qua việc Chớnh phủ đưa ra lộ trỡnh tăng vốn phỏp định đối với cỏc NHTM,hóy bỡnh luận về vấn đề vốn chủ sở hữu và ỏp lực tăng vốn chủ sở hữu của NHTM

11 Trỡnh bày về năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp và của NHTM Phõn tớch cỏc chỉtiờu đo lường năng lực cạnh tranh

12 Trỡnh bày cỏc loại hỡnh ngõn hàng thương mại theo tớnh chất sở hữu – liờn hệ thựctiễn Việt nam

13 Trỡnh bày cỏc loại hỡnh ngõn hàng thương mại theo mụ hỡnh tổ chức (tập đoàn đanăng, ngõn hàng thuộc tập đoàn, NH độc lập) – liờn hệ thực tiễn Việt nam

14 Trỡnh bày mụ hỡnh thời lượng trong quản lý rủi ro lói suất Giải thớch cỏc giả thiếttrong mụ hỡnh này

15 Trỡnh bày mụ hỡnh khe hở nhạy cảm lói suất Giải thớch cỏc giả thiết trong mụ hỡnhkhe hở nhạy cảm lói suất

16 So sỏnh mụ hỡnh thời lượng và mụ hỡnh khe hở nhạy cảm lói suất trong quản lý rủi rolói suất

17 Trỡnh bày mụ hỡnh điểm số Z Phõn tớch điều kiện để ứng dụng mụ hỡnh này

18 Cỏc NHTM Việt nam đó cú những thời gian đối mặt với rủi ro thanh khoản Anh/chịhóy bỡnh luận về cỏc biện phỏp quản lý rủi ro thanh khoản hiện nay của cỏc NHTMViệt nam

19 Rủi ro thanh khoản được phản ỏnh thụng qua khe hở thanh khoản Hóy giải thớch nộidung này

20 Trỡnh bày về rủi ro tớn dụng của NHTM – bài học kinh nghiệm đối với NHTM VN vềvấn đề quản lý rủi ro tớn dụng từ cuộc khủng hoảng nợ dưới chuẩn

21 Trình bày về rủi ro vận hành của NHTM Anh chị hãy bình luận về vấn đề quản trị rủi

ro vận hành của NHTM trong điều kiện phát triển công nghệ hiện nay

22 Trình bày về vấn đề chứng khoán hóa các khoản nợ của NHTM Bài học kinh nghiệmđối với NHTM VN trong việc phát triển hoạt động chứng khoán hóa

23 Quy định hiện tại của NHNN về số lượng chi nhánh của NHTM liên quan tới vốn chủ

sở hữu Hãy giải thích căn cứ chính sách và bình luận về số lượng chi nhánh hiện naycủa các NHTMVN

24 Trình bày các bước cần tiến hành để nâng cao khả năng thành công cho một vụ sápnhập ngân hàng? Tại sao nhiều vụ sáp nhập lại thất bại? Bài học kinh nghiệm?

25 Trình bày những nội dung cơ bản trong hiệp ước Basel, sự thay đổi giữa Basel I vàBasel II Dự kiến thay đổi Basel III tập trung vào những vấn đề gì, tại sao? Giải thíchtại sao hiệp ước này lại đóng vai trò quan trọng đối với lĩnh vực hoạt động ngân hàngquốc tế

26 Phân tích những yếu tố căn bản cần xem xét khi thực hiện M&A của NHTM Nhậnxét của anh/chị về các hoạt động M&A đối với NHTM VN trong thời gian tới

27 Mô hình tập đoàn ngân hàng – tài chính đa năng: ứng dụng ở Việt nam và những vấn

đề liên quan

TRẢ LỜI

1 Trình bày về chất lượng/hiệu quả hoạt động huy động vốn của NHTM Phân tích cácchỉ tiêu phản ánh chất lượng/hiệu quả hoạt động huy động vốn

a) Huy động vốn là hoạt động cơ bản của NHTM, đặc biệt huy động tiền gửi của KH

là nguồn quan trọng nhất, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu nguồn vốn củaNHTM

Trong thời gian qua, hiệu quả hoạt động huy động vốn của NHTM ngày càngđược cải thiện, thể hiện:

o Khoản mục tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi thanh toán, tiền gửi của các TCTDtrong danh mục nguồn vốn của các NHTM được thực hiện một cách bài bản,

có chiến lược rõ ràng và tổ chức chặt chẽ Biện pháp để thực hiện mục tiêunày là phát triển tài khoản cá nhân, tăng tiện ích dịch vụ và sản phẩm ngânhàng hiện đại cho chủ tài khoản, phát triển dịch vụ ATM; mở rộng dịch vụcho trả lương qua thẻ đối với các DN và tổ chức có công nhân, đông người laođộng…

o Cạnh tranh sôi động trong lĩnh vực huy động vốn, nhưng các NH trong nướcvẫn chiếm thị phần chủ yếu về vốn huy động Vốn huy động từ XH luônchiếm từ 60% đến 70% tổng nguồn vốn hoạt động của mỗi Ngân hàng

o Các chi nhánh NHTM, NHTM chủ động hơn về nguồn vốn trong cho vay.Các chi nhánh NHTM giảm đi sự phụ thuộc vào chỉ tiêu điều hòa vốn, kếhoạch điều chuyển vốn của Hội sở chính Các NHTM khác thường xuyênthiếu vốn cũng giảm bị động về việc vay vốn trên thị trường liên NH

o Nâng cao hiệu quả kinh doanh Tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn có xu hướnggia tăng Tuy việc sử dụng vốn trong loại nguồn vốn này không cao và thườngbiến động, nhưng đây là loại vốn huy động có lãi suất thấp, góp phần làmgiảm lãi suất bình quân đầu vào, chi phí huy động vốn thấp

Giai đoạn từ cuối năm 2007 đến nay, do ảnh hưởng của lạm phát và khủng hoảngtài chính toàn cầu, việc huy động vốn của các NHTM Việt nam thời gian gần đâyrất khó khăn, các ngân hàng cạnh tranh quyết liệt trong cuộc đua huy động vốn đểđáp ứng nhu cầu thanh khoản Trong năm 2008, chi phí huy động vốn tăng vọt20%-21%, chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động thấp và giảm dần(do NH vừa phải đảm bảo chức năng ổn định kinh tế vĩ mô, vừa phải đảm bảohiệu quả hoạt động của NH)

Tốc độ tăng trưởng nguồn vốn năm 2008 của khối ngân hàng chậm hơn so với cácnăm trước Tuy có lợi thế về quy mô, kinh nghiệm cùng với thương hiệu nhưngcác NHTM Nhà nước, NHTM CP có vốn nhà nước cũng không tránh khỏi tìnhtrạng này và gặp không ít khó khăn trong công tác huy động vốn Nếu tăng trưởnghuy động vốn bình quân của các NH này năm 2007 là 36% thì đến năm 2008 chỉđạt 16%

Khả năng đáp ứng của vốn huy động cho việc sử dụng vốn:

o Nếu như vào tháng 9, 10/2007, các NHTM thiếu tiền USD để cho vay thì từT12/2007 đến T2/2008, lượng tiền USD lại quá thừa, còn tiền VND khanhiếm, khiến nhiều NH rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán tiền VND(năm 2007-2008) Có thời điểm, các NH chỉ huy động để phục vụ việc thanhtoán, mức lãi suất huy động VND của một số NHTM đã đẩy lên mức cao21%/năm

o Sang giai đoạn 2009, do thực hiện chương trình kích cầu cho vay Hỗ trợ LScủa NHNN, nhu cầu vay VND tăng mạnh nên đặt ra vấn đề căng thẳng vềVND, NHTM phải tăng lãi suất huy động VND tối đa nhưng các nguồn huyđộng cũng tăng không nhiều do Trong khi đó, nguồn tiền gửi USD tăng caonhưng nhu cầu vay USD giảm mạnh.

o Cơ cấu vốn huy động VND của các NHTM có sự thay đổi theo hướng tiền gửingắn hạn và tiền gửi không kỳ hạn tăng lên nhanh hơn tiền gửi trung và dàihạn Trong khi đó theo thông tư 15/2009/TT-NHNN ngày 10-8-2009, tỷ lệvốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn đã bị giảm xuống từ 40% xuống còn30% Vì vậy thời gian tới, NHTM sẽ gặp tất nhiều khó khăn trong việc thuxếp nguồn vốn trung hạn

b) Hiệu quả hoạt động huy động vốn có thể đánh giá qua các chỉ tiêu:

o Chi phí huy động vốn

o Chênh lệch thu lãi/ chi phí trả lãi

o Quy mô và tốc độ tăng trưởng nguồn vốn, đặc biệt là tiền gửi thanh toán, tiềngửi tiết kiệm và vay

Chất lượng hoạt động tín dụng phụ thuộc vào nhiều yếu tố:

o Chất lượng thẩm định KH và phương án vay vốn Tuy nhiên, ở Việt Nam hoạtđộng này vẫn chưa được chuẩn hóa, phụ thuộc nhiều vào cán bộ thẩm định Vìvậy, rủi ro tác nghiệp và rủi ro đạo đức rất lớn

o Môi trường khác quan (thay đổi chính sách, biến động nền KH vĩ mô…), ở

VN rủi ro do thay đổi chính sách rất lớn

o Chất lượng KH: báo cáo tài chính thường không được kiểm toán nên độ xácthực rất thấp, không thể làm căn cứ để đánh giá tình hình tài chính KH Có

KH cá nhân, SMEs thường có trình độ quản lý thấp, hoạt động KD nhỏ lẻ

o Chất lượng thông tin: thiếu thông tin, thông tin từ CIC đôi khi không cập nhật,thiếu chính xác

Ở VN hiện nay, để đánh giá và quản lý chất lượng tín dụng của NHTM, NHNN

sử dụng chỉ tiêu nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu (QĐ 493/2005 QĐ-NHNN và 18/2007QĐ-NHNN về phân loại nợ và trích lập Dự phòng rủi ro) Tuy nhiên, đa số các

NH mới chỉ dừng lại phân loại nợ theo điều 6 (định lượng) nên chưa phản ánhđược chính xác bản chất của khoản nợ

Chất lượng hoạt động tín dụng của hệ thống NHTM VN đã được cải thiện, thểhiện ở tỷ lệ nợ xấu có xu hướng giảm và dưới 5% Một số NHTM trước đây bịkiểm soát đặc biệt hiện nay đã hoạt động bình thường

Do ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế toàn cầu, nhiều đơn

vị gặp khó khăn trong sản xuất kinh doanh nên nợ xấu có dấu hiệu gia tăng, tậptrung vào các doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực như đóng tàu, thép, xuấtkhẩu gỗ, xây dựng… Cụ thể:

o Năm 2008, tín dụng tăng trưởng 21%, thấp hơn so với các năm trước vàkhông bằng ½ tốc độ tăng trưởng của năm 2007- một năm được coi là bùng nổtín dụng.

o Đến T5/2012, Nợ xấu của toàn hệ thống khoảng 117 ngàn tỷ đồng, chiếm4,47% tổng dư nợ tín dụng

o Nhiều NH có tỷ lệ nợ xấu tăng vọt so với năm 2007

o Nguyên nhân: (i) sự suy giảm của TTCK và BĐS ảnh hưởng đến chất lượng

và quan hệ tín dụng của các NHTM; (ii) LS tăng vọt trong năm 2008, làm chohoạt động tín dụng giảm đáng kể, tín dụng tiêu dùng gần như bị cắt bỏ, trongkhi chi phí hoạt động vốn cao; (iii) nhiều DN gặp khó khăn và có nguy cơ mấtkhả năng trả nợ…

Với chính sách quản lý linh hoạt hơn, một số NHMCP đã lựa chọn các kênh đầu

tư khác, như đầu tư TPCP, phát triển các dịch vụ, đầu tư vàng… làm giảm các yếu

tố tạo ra nợ xấu của NH

Đến cuối 2012 nợ xấu của hệ thống NHVN sẽ tiếp tục tăng nhẹ

b) Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng tín dụng của NHTM:

o Nợ quá hạn và tỷ lệ nợ quá hạn trong tổng dư nợ

o Nợ khó đòi và tỷ lệ nợ khó đòi trong tổng dư nợ Nợ khó đòi là khoản nợ quáhạn đã quá một thời gian nhất định theo quy định của NH, hoặc KH có dấuhiệu lừa đảo, phá sản

o Nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu trong tổng dư nợ

Câu 4 Một số ngân hàng cho vay theo SIBOR+….% Hãy giải thích cơ sở của chính sách lăi suất đó.

Trả lời:

* Lãi suất thả nổi và cơ sở của lãi suất thả nổi

- Lãi suất thả nổi là lãi suất thay đổi theo cung cầu trên thị trường (lãi suất thịtrường), khi NH AD lãi suất thả nổi lãi được tính theo lãi suất thị trường vào thời điểmtính lãi

LS thả nổi có thể hạn chế RRLS cho NH, nhưng lại đem lại khó khăn cho KHtrong việc lập kế hoạch đầu tư và vì thế có thể gây rủi ro cho KH, LS này thường được

AD trong quan hệ giữa các tổ chức tín dụng trên thị trường tiền tệ liên NH

- SIBOR (Singapore Interbank Offered Rate) Là lãi suất do hiệp hội NHSingapore ấn định vào lúc 12:00 giờ (giờ Sing) dựa trên cơ sở tham khảo mức lãi suấtcho vay liên NH của một số NHTM được lựa chọn từng thời kỳ Theo công văn 854/CVNHNN ban hành ngày 6/9/2000, SIBOR áp dụng cho các khoản vay bằng USD tại VN và

áp dụng từ ngày thứ 2 tới thứ 6 hàng tuần trừ những ngày nghỉ Ngày hiệu lực của lãi suất

đã công bố được thực hiên theo quy định của Hiệp hội, theo đó mức LS khi được ấn định

sẽ có hiệu lực vào ngày kinh doanh thứ hai sau ngày ấn định, trong trường hợp ngày hiệulực là ngày nghỉ thì sẽ được chuyển vào ngày tiếp theo, số ngày tính lãi một năm là 365ngày

* Cơ sở của chính sách lãi suất này là

- Thứ nhất: rD = rF + ∆Ee

Trong đó rD là lãi suất nội tệ, rF là lãi suất ngoại tệ, ∆Ee là mức tăng tỉ giá dự tính của đồngngoại tệ Lợi tức dự tính từ việc nắm giữ khoản tiền gửi bằng ngoại tệ phải bằng lợi tức

dự tính từ việc nắm giữ khoản tiền gửi bằng nội tệ Nếu không thì có sự dịch chuyển vốn

từ loại tiền này sang loại tiền kia, vì đồng ngoại tệ có thể thay đổi giá cho nên cần phảitính thêm một lượng tăng giá dự tính của ngoại tệ nhưng với điều kiện là phải có sự tự dochuyển đổi ngoại hối

- Đây là loại hình lãi suất thả nổi, NH muốn cho vay sử dụng lãi suất thả nổi đểhan chế RR lãi suất, lãi suất này sẽ thay đổi tùy thuộc vào sự thay đổi của một loại lãisuất được lấy làm cơ sở (SIBOR)

- Chọn SIBOR làm lãi suất cơ sở cũng phù hợp với thông lệ quốc tế do Singapore

có vị trí địa lý gần VN, pháp lý nghiêm minh, kinh tế phát triển, là trung tâm tài chính lớn

ở châu Á với những NH có độ nhạy cảm lãi suất lớn Mặt khác mối quan hệ giữa cácNHTM VN và thị trường tiền tệ Singapore cũng chặt chẽ hơn những thị trường khác khicác tổ chức của VN phát hành CK tại thị trường này

- Do trước đây lãi suất cho vay USD tại VN chưa được thả nổi, NHNN đã banhành nhiều công văn trong đó có công văn 854/CV NHNN ngày 06/9/2000 quyết địnhlấy SIBOR để làm cơ sở cho vay đối với USD, theo đó LS cho vay ngoại tệ ngắn hạn tối

đa là SIBOR+1%/năm, trung và dài hạn tối đa là SIBOR+2,5% Hiện nay, lãi suất chovay không được quy định chặt chẽ như trước song các NHTM VN vẫn sử dụng SIBORlàm cơ sở tính lãi suất

- Mặt khác, lãi suất cho vay là cở sở tính thu lãi NH phải xác định một mức lãisuất hợp lý nhất có thể để đảm bảo rằng NH sẽ có được một tỉ lệ TN trước thuế theo yêucầu của HĐQT, mức lãi suất này phải đảm bảo bù đắp được khoản chi phí trả lãi và cáckhoản chi phí khác cho việc huy động vốn như: lương cán bộ nhân viên tín dụng, chi phívăn phòng phẩm, chi phí quản lý…

Câu 9: Trình bày về ngân hàng bán lẻ/bán buôn Nhiều NHTM hiện theo đuổi chiến lược phát triển dịch vụ ngân hàng bán lẻ ở Việt nam hiện nay Anh/chị hãy bình luận quan điểm trên.

* Ngân hàng bán lẻ/ bán buôn : tr19 giáo trình NHTM

I.Phát triển dịch vụ ngân hàng bán lẻ, xu hướng tất yếu của các NHTM

Trong nền kinh tế mở, nhu cầu về dịch vụ ngân hàng ngày càng cao, nhất là dịch vụngân hàng bán lẻ (NHBL) Mục tiêu của dịch vụ NHBL là khách hàng cá nhân, nên cácdịch vụ thường đơn giản, dễ thực hiện và thường xuyên, tập trung vào dịch vụ tiền gửi vàtài khoản, vay vốn, mở thẻ tín dụng

Theo các chuyên gia kinh tế của Học viện Công nghệ Châu á – AIT, dịch vụ NHBL làcung ứng sản phẩm, dịch vụ ngân hàng tới từng cá nhân riêng lẻ, các doanh nghiệp vừa

và nhỏ thông qua mạng lưới chi nhánh, khách hàng có thể tiếp cận trực tiếp với sản phẩm

và dịch vụ ngân hàng thông qua các phương tiện điện tử viễn thông và công nghệ thôngtin

Theo định nghĩa trên, dịch vụ NHBL chỉ được thực hiện nhờ công nghệ thông tin(CNTT), cụ thể là:

- CNTT là tiền đề quan trọng để lưu giữ và xử lý cơ sở dữ liệu tập trung, cho phép cácgiao dịch trực tuyến được thực hiện;

- CNTT hỗ trợ triển khai các sản phẩm dịch vụ NHBL tiên tiến như chuyển tiền tựđộng, huy động vốn và cho vay dân cư dưới nhiều hình thức khác nhau;

- Nhờ khả năng trao đổi thông tin tức thời, CNTT góp phần nâng cao hiệu quả củaviệc quản trị ngân hàng, tạo điều kiện thực hiện mô hình xử lý tập trung các giao dịch cótính chất phân tán như chuyển tiền, giao dịch thẻ, tiết giảm đáng kể chi phí giao dịch;

- CNTT có tác dụng tăng cường khả năng quản trị trong ngân hàng, hệ thống quản trịtập trung sẽ cho phép khai thác dữ liệu một cách nhất quán, nhanh chóng, chính xác

Từ giác độ kinh tế – xã hội, dịch vụ NHBL có tác dụng đẩy nhanh quá trình luânchuyển tiền tệ, tận dụng tiềm năng to lớn về vốn để phát triển kinh tế, đồng thời giúp cảithiện đời sống dân cư, hạn chế thanh toán tiền mặt, góp phần tiết kiệm chi phí và thờigian cho cả ngân hàng và khách hàng

II Thực trạng phát triển dịch vụ NHBL tại các NHTM

1 Những thành công và hạn chế

Trong những năm gần đây, dưới áp lực cạnh tranh ngày càng tăng do việc áp dụng lộtrình nới lỏng các quy định đối với các tổ chức tài chính nước ngoài, nhất là về việc mởchi nhánh và các điểm giao dịch, việc dỡ bỏ hạn chế về huy động tiền gửi bằng VND, khảnăng mở rộng dịch vụ ngân hàng và sự phát triển bùng nổ của CNTT, các NHTM ViệtNam đã đạt được những kết quả đáng khích lệ về phát triển dịch vụ NHBL Nhìn chung,các ngân hàng bắt đầu quan tâm và tập trung khai thác thị trường bán lẻ như đẩy mạnhhiện đại hóa công nghệ ngân hàng, phát triển các loại hình dịch vụ mới, đa tiện ích và đãđược xã hội chấp nhận như máy giao dịch tự động (ATM), internet banking, homebanking, PC banking, mobile banking Thực tế đó đã đánh dấu bước phát triển mới củathị trường dịch vụ NHBL tại Việt Nam, làm cơ sở cho việc phát triển dịch vụ thanh toánkhông dùng tiền mặt, tỷ trọng nguồn vốn huy động từ dân cư tăng lên đáng kể và chiếm35-40% tổng vốn huy động Hình thức huy động ngày càng đa dạng và linh hoạt hơn,lượng kiều hối qua các ngân hàng tăng mạnh Các NHTM Việt Nam đã có những cảithiện đáng kể về năng lực tài chính, công nghệ, quản trị điều hành, cơ cấu tổ chức và

mạng lưới kênh phân phối, hệ thống sản phẩm dịch vụ ngân hàng, góp phần phát triểndịch vụ NHBL, đem lại cho khách hàng ngày càng nhiều tiện ích mới và văn minh trongthanh toán

Đến cuối năm 2006, hầu hết các NHTM đã xây dựng phần mềm NHBL dựa trên nềntảng quy trình xử lý nghiệp vụ thiết kế của Mỹ với mục tiêu giải phóng khách hàng nhanhnhất bằng việc phân chia xử lý nghiệp vụ thành hai bộ phận: Bộ phận giao dịch tại quầy

và bộ phận hỗ trợ xử lý nghiệp vụ Hệ thống này đã tạo ra nhiều giao diện rất tiện ích, tàikhoản của khách hàng được kết nối trên toàn hệ thống, tạo nền tảng mở rộng thanh toánkhông dùng tiền mặt và đưa các sản phẩm dịch vụ NHBL đến tay người tiêu dùng Tuynhiên, bên cạnh kết quả đạt được, dịch vụ NHBL của các NHTM Việt Nam vẫn cònnhiều bất cập:

- Tính cạnh tranh chưa cao, chủ yếu nhờ mở rộng mạng lưới và cạnh tranh về giá cả

và lãi suất, cạnh tranh về chất lượng dịch vụ và công nghệ chưa phổ biến, thị trường dịch

vụ NHBL thiếu ổn định, chưa có sự liên kết giữa các ngân hàng trong việc phát hành cácloại thẻ và khai thác dịch vụ mới, do các ngân hàng chưa tìm được tiếng nói chung để điđến thoả thuận kết nối thống nhất nhằm chia sẻ hạ tầng kỹ thuật, gây lãng phí trong việcđầu tư mua sắm máy móc và chưa tạo sự thuận lợi cho khách hàng trong việc sử dụngthẻ;

- Sản phẩm dịch vụ ngân hàng còn mang tính truyền thống, nghèo nàn về chủng loại,chất lượng dịch vụ thấp, tính tiện ích chưa cao, chưa định hướng theo nhu cầu kháchhàng;

- Chưa có chiến lược tiếp thị cụ thể trong hoạt động NHBL, thiếu đội ngũ cán bộchuyên nghiệp về tiếp thị dịch vụ NHBL, tỷ lệ khách hàng cá nhân tiếp cận và sử dụngdịch vụ ngân hàng vẫn còn ở mức khiêm tốn;

- Kênh phân phối không đa dạng, hiệu quả thấp, phương thức giao dịch và cung cấpcác dịch vụ chủ yếu vẫn là giao dịch trực tiếp tại quầy, các hình thức giao dịch từ xa dựatrên nền tảng CNTT chưa phổ biến Dịch vụ ngân hàng điện tử chưa được triển khai rộngrãi, lượng khách hàng sử dụng còn ít, nhiều ngân hàng mới chỉ hoạt động ở mức độ thửnghiệm, giao dịch thanh toán thương mại điện tử còn hạn chế, chưa ứng dụng được hìnhthức thanh toán qua điện thoại di động sử dụng tài khoản ngân hàng;

- Các dịch vụ NHBL phát triển dưới mức tiềm năng Sau 10 năm làm dịch vụ pháthành và thanh toán thẻ, số người sử dụng thẻ tại Ngân hàng Ngoại thương chỉ đạt trên 1triệu khách hàng, phần lớn chủ thẻ là thương nhân và những người sống ở các đô thị lớn,

dư nợ cho vay cá nhân chỉ chiếm 5-9% tổng dư nợ;

- Hiệu quả của chính sách khách hàng còn thấp, chất lượng dịch vụ chưa cao, thủ tụcgiao dịch chưa thực sự thuận tiện, bộ máy tổ chức chưa theo định hướng khách hàng,

thiếu bộ phận nghiên cứu, thiết kế sản phẩm và phát triển dịch vụ ngân hàng cá nhân,thiếu hệ thống chỉ tiêu định lượng và đánh giá hoạt động NHBL, mức độ ứng dụngCNTT chưa cao

2 Những yếu tố hạn chế phát triển dịch vụ NHBL tại Việt Nam

Nét đặc thù của dịch vụ ngân hàng bán lẻ là nhắm tới đối tượng khách hàng cá nhân,song người dân trong nước chưa biết nhiều về dịch vụ ngân hàng nói chung và dịch vụNHBL nói riêng Do mức thu nhập của phần lớn dân cư còn thấp, thói quen sử dụng tiềnmặt còn phổ biến, nên khả năng phát triển và mở rộng dịch vụ NHBL còn hạn chế Môi trường pháp lý về hoạt động ngân hàng chưa thực sự phù hợp với tình hình thực

tế Các văn bản pháp quy về hoạt động ngân hàng chủ yếu được xây dựng trên cơ sở cácgiao dịch thủ công với nhiều loại giấy tờ và quy trình xử lý nghiệp vụ phức tạp Trongkhi đó, phát triển dịch vụ NHBL đòi hỏi phải áp dụng công nghệ mới và quy trình nghiệp

vụ hiện đại, nhanh chóng Với tốc độ phát triển dịch vụ như hiện nay, nhiều quy địnhpháp lý đã tỏ ra bất cập và không bao hàm hết các mặt nghiệp vụ, gây khó khăn cho cácNHTM khi muốn triển khai dịch vụ mới

Về phía các NHTM, các ngân hàng chưa xây dựng được chiến lược đồng bộ về pháttriển dịch vụ NHBL, sản phẩm và dịch vụ NHBL còn đơn điệu, chưa đáp ứng nhu cầukhách hàng, bộ máy tổ chức chưa xây dựng theo định hướng khách hàng, chưa có đội ngũcán bộ chuyên nghiệp về nghiệp vụ NHBL, mạng lưới kênh cung cấp dịch vụ còn mỏng,nền tảng công nghệ và khả năng ứng dụng công nghệ mới còn hạn chế

III Một số giải pháp phát triển dịch vụ NHBL tại các NHTM Việt Nam

1 Hoàn thiện các qui định pháp lý về nghiệp vụ và dịch vụ ngân hàng

Các quy định pháp lý điều chỉnh hoạt động ngân hàng do nhiều cấp và nhiều cơ quanban hành, điều này đòi hỏi phải hoàn thiện môi trường pháp lý một cách đầy đủ, đồng bộ

và thống nhất về các loại hình dịch vụ theo hướng đơn giản, dễ hiểu, dễ phổ cập, phù hợpvới thông lệ và chuẩn mực quốc tế, đồng thời bảo vệ lợi ích chính đáng của khách hàng

và ngân hàng

2 Đa dạng hóa các kênh phân phối và thực hiện phân phối có hiệu quả

Trong xu thế hội nhập, cạnh tranh trên thị trường NHBL ngày càng gay gắt, phát triểndịch vụ NHBL được xác định là một định hướng chiến lược quan trọng của các NHTMViệt Nam Trong đó, việc phát triển các kênh phân phối là một trong những giải pháp tiênquyết, đòi hỏi phải tích cực phát triển mạng lưới các chi nhánh cấp I và cấp II, chú trọng

mở rộng thêm các phòng giao dịch vệ tinh với mô hình gọn nhẹ Bên cạnh việc duy trì và

mở rộng các kênh phân phối truyền thống như các chi nhánh, các phòng giao dịch, cácNHTM cần nghiên cứu và ứng dụng các kênh phân phối hiện đại, đồng thời tăng cường

quản lý phân phối nhằm tối đa hóa vai trò của từng kênh phân phối một hiệu quả, đápứng yêu cầu giao dịch ở mọi lúc, mọi nơi như:

- Tăng cường hiệu quả và khả năng tự phục vụ của hệ thống ATM nhằm cung cấpnhiều loại dịch vụ khác nhau với chi phí rẻ hơn, nâng cấp hệ thống ATM thành những

“ngân hàng thu nhỏ” trải đều khắp các tỉnh, thành phố Đồng thời, phát triển mạng lướicác điểm chấp nhận thẻ (POS) và tăng cường liên kết giữa các NHTM để nâng cao hiệuquả và mở rộng khả năng sử dụng thẻ ATM và thẻ POS;

- Phát triển loại hình ngân hàng qua máy tính và ngân hàng tại nhà nhằm tận dụng sựphát triển của máy tính cá nhân và khả năng kết nối internet Trong đó, các NHTM cầnsớm đưa ra các loại dịch vụ mới để khách hàng có thể đặt lệnh, thực hiện thanh toán, truyvấn số dư và thông tin về cam kết giữa ngân hàng và khách hàng, v.v;

- Phát triển loại hình ngân hàng qua điện thoại, đây là mô hình phổ biến với chi phí rấtthấp, tiện lợi cho cả khách hàng và ngân hàng Khách hàng có thể thực hiện giao dịch tạibất cứ thời gian, địa điểm nào;

- Mở rộng các kênh phân phối qua các đại lý như, đại lý chi trả kiều hối, đại lý pháthành thẻ ATM, đại lý thanh toán

Quá trình phát triển và hoàn thiện dịch vụ NHBL phải được thực hiện từng bước,vững chắc, đồng thời có bước đột phá để tạo đà phát triển nhanh chóng trên cơ sở giữvững thị phần đã có và mở rộng thị trường, tạo nhiều tiện ích cho người sử dụng dịch vụ,kết hợp hài hoà lợi ích khách hàng với lợi ích của ngân hàng và có lợi cho nền kinh tế Chìa khóa của Chiến lược NHBL là phát triển CNTT, làm nền tảng phát triển kinhdoanh và mở rộng các loại hình dịch vụ mới theo hướng tăng cường ứng dụng khoa học

kỹ thuật và công nghệ tiên tiến, phát triển hệ thống giao dịch trực tuyến và từng bướctriển khai mô hình giao dịch một cửa, hiện đại hóa tất cả các nghiệp vụ ngân hàng, đảmbảo hòa nhập với các ngân hàng quốc tế trong mọi lĩnh vực Tăng cường xử lý tự độngtrong tất cả qui trình tiếp nhận yêu cầu khách hàng, thẩm định và xử lý thông tin, nângcao chất lượng dịch vụ, đảm bảo tính bảo mật và an toàn trong kinh doanh

3 Đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ

Đa dạng hóa sản phẩm là điểm mạnh và mũi nhọn để phát triển dịch vụ ngân hàng cánhân, hình thành bộ phận nghiên cứu chuyên trách phát triển sản phẩm Trong đó, tậptrung vào những sản phẩm có hàm lượng công nghệ cao, có đặc điểm nổi trội trên thịtrường nhằm tạo sự khác biệt trong cạnh tranh, tận dụng các kênh phân phối mới để đadạng hóa sản phẩm, mở rộng và phát triển tín dụng tiêu dùng

Phát triển và mở rộng các sản phẩm dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt nhằmphát huy hiệu quả và tính năng kỹ thuật của công nghệ mới, góp phần hạn chế giao dịchtiền mặt bất hợp pháp, nhanh chóng nâng cao tính thanh khoản của VND và hiệu quả sử

dụng vốn trong nền kinh tế Đẩy mạnh các dịch vụ tài khoản tiền gửi với thủ tục đơngiản, an toàn nhằm thu hút nguồn vốn của cá nhân trong thanh toán và phát triển dịch vụthanh toán thẻ, séc thanh toán cá nhân, đẩy mạnh huy động vốn qua tài khoản tiết kiệm.Các NHTM cũng cần tăng cường hợp tác với các tổ chức và doanh nghiệp có các khoảnthanh toán dịch vụ thường xuyên, ổn định số lượng khách hàng, trả lương như bưu điện,hàng không, điện lực, cấp thoát nước, kinh doanh xăng dầu NHNN cần sớm ban hành vàhoàn thiện các văn bản pháp quy về thanh toán với cơ chế khuyến khích hơn là ngăn cấmnhư cho phép thu phí giao dịch tiền mặt cao hơn giao dịch chuyển khoản, hiện đại hóa hệthống thanh toán điện tử liên ngân hàng nhằm hình thành hệ thống thanh toán quốc giathống nhất và an toàn

Câu 10 : Thông qua việc Chính phủ đưa ra lộ trình tăng vốn pháp định đối với các NHTM, hãy bình luận về vấn đề vốn chủ sở hữu và áp lực tăng vốn chủ sở hữu của NHTM

Vốn chủ sở hữu là các nguồn vốn thuộc sở hữu của chủ doanh nghiệp và cácthành viên trong công ty liên doanh hoặc các cổ đông trong các công ty cổ phần Vốnchủ sở hữu đóng vai trò sống còn trong việc duy trì các hoạt động thường nhật vàđảm bảo cho ngân hàng khả năng phát triển lâu dài:

- Vốn đóng vai trò là tấm đệm giúp ngân hàng chống lại rủi ro phá sản vì vốn giúpngân hàng trang trải thua lỗ tài chính và nghiệp vụ cho tới khi ban quản lý có thể đưangân hàng trở lại trạng thái hoạt động bình thường

- Vốn là điều kiện bắt buộc để ngân hàng được cấp phép thành lập và hoạt động trướckhi có thể huy động được những khoản tiền gửi đầu tiên

- Vốn tạo niềm tin cho công chúng và là sự đảm bảo đối với chủ nợ (gồm cả ngườigửi tiền) về sức mạnh tài chính của ngân hàng

- Vốn cung cấp năng lực tài chính cho sự tăng trưởng và phát triển của các hình thứcdịch vụ mới, cho những chương trình và trang thiết bị mới

- Cuối cùng, vốn được xem như một phương tiện điều tiết sự tăng trưởng, giúp đảmbảo rằng tăng trưởng của một ngân hàng có thể được duy trì, ổn định, lâu dài

Theo Nghị định 141/2006 của Chính phủ, Tổ chức tín dụng được cấp giấy phépthành lập và hoạt động phải có biện pháp bảo đảm có số vốn điều lệ thực góp hoặc

được cấp tối thiểu là 1.000 tỉ đồng chậm nhất vào ngày 31 tháng 12 năm 2008 và đến31-12-2010 là hạn chót để các ngân hàng phải đảm bảo nâng vốn lên tối thiểu 3.000 tỉđồng

Nghị định này được ban hành tháng 11.2006, thời điểm cổ phiếu ngân hàng đangđược mệnh danh là cổ phiếu vua Trong bối cảnh đó việc tăng vốn điều lệ của cácNHTM ngỡ là rất dễ dàng Tuy nhiên từ đó, đến nay, nền kinh tế nói chung, thịtrường tài chính của Việt Nam đã chịu tác động nặng nề của cuộc khủng hoảng tàichính và suy thoái kinh tế lan rộng trên thế giới

Sang năm 2010, khi nền kinh tế đã bước đầu phục hồi, TTCK tưởng như đã có thểtiến đến mốc 600 dễ dàng thì vấn đề nợ công của một số nước Châu Âu và nguy cơlan sang Châu Á đã khiến tương lai của TTCK Việt Nam đang trở nên bất ổn, khólường, thanh khoản thị trường kém, giá cổ phiếu NH càng thê thảm hơn Lộ trình tăngvốn lên tối thiểu 3.000 tỉ đồng đến 31/12/2010 thực sự là áp lực rất lớn đối với cácngân hàng nhỏ, nhất là ngân hàng có vốn điều lệ quanh mức 1.000 tỉ đồng Thống kêđến tháng 5/2010 cho thấy trong tổng cộng 39 ngân hàng thương mại cổ phần(TMCP) đang hoạt động có tới 24 ngân hàng có vốn điều lệ dưới 3.000 tỉ đồng Trong

đó có 15 ngân hàng có vốn dưới 2.000 tỉ đồng và tám ngân hàng có vốn quanh mức1.000 tỉ đồng

Do phải thực hiện tăng vốn theo quy định bắt buộc của Ngân hàng Nhà nước, nêncác nhà ngân hàng đang ở vào thế bị động và tính khả thi của phương án phát hànhcũng như phương án sử dụng vốn sẽ gặp không ít khó khăn Các ngân hàng phải đốimặt với 2 thách thức cơ bản: thứ nhất là năng lực quản trị theo quy mô lớn và thứ hai

là áp lực lợi nhuận trên đồng vốn hay áp lực lợi nhuận và đảm bảo tỷ lệ cổ tức cho cổđông ngân hàng khi vốn tăng quá nhanh Điều này làm cho hiệu quả đầu tư của cácngân hàng thấp xuống, buộc họ phải đẩy mạnh cạnh tranh và một số vấn đề khônglành mạnh trong lãi suất cho vay, lãi suất huy động chắc chắn lại xuất hiện

Quy định này đã gây sức ép tăng vốn không nhỏ cho các ngân hàng TMCP Đểđảm bảo tăng vốn đúng lộ trình quy định, phương án tăng vốn của các ngân hàngthương mại cổ phần chủ yếu tập trung vào sức mạnh của cổ đông hiện hữu, phát hànhthêm ra bên ngoài, hay tiến hành niêm yết để có thể thuận lợi hơn khi gọi vốn…Ngoài

ra, cũng có một số ít đơn vị có "tiền tích trữ" từ nguồn thặng dư vốn cổ phần và một

số thì dựa vào nhà đầu tư chiến lược nước ngoài thông qua phát hành riêng lẻ Một sốcách thức cơ bản để gia tăng vốn chủ sở hữu:

Thứ nhất, chữa cháy tình thế bằng cách phát hành thêm cổ phiếu

Trong lộ trình tăng vốn của NHNN, không chỉ các ngân hàng nhỏ mà nhu cầutăng vốn với các ngân hàng lớn cũng rất cấp thiết Tại thời điểm đó, có khoảng 12ngân hàng đã thông báo kế hoạch niêm yết lên sàn chứng khoán và gần 10 ngân hàngthông báo phát hành thêm cổ phiếu để tìm cơ hội tăng vốn Trong đó, Eximbank,ACB, Sacombank đã đưa ra lộ trình tăng vốn khá mạnh Dự kiến Sacombank tăngthêm 2.479 tỉ đồng, ACB tăng thêm 1.563 tỉ đồng bằng phương án phát hành thêm cổphiếu với tỉ lệ 5:1 cho cổ đông hiện hữu Các ngân hàng khác như Techcombank vàĐông Á đều có kế hoạch tăng thêm 1.000-2.500 tỉ đồng vốn điều lệ trong năm nay2010

Tuy nhiên hiện tại, niềm tin của nhà đầu tư về cổ phiếu ngân hàng đã giảm sútnên họ rất thận trọng và cân nhắc khi tiếp tục đổ tiền vào đây Do đó, không ít ngânhàng TMCP đã phải liên tục gia hạn thời gian phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiệnhữu nhưng vẫn không thành công Áp lực tăng vốn điều lệ buộc các ngân hàng nhỏphải phát hành thêm cổ phiếu, giá trị cổ phiếu theo đó tiếp tục bị pha loãng nếu kếhoạch lợi nhuận cổ phiếu không tăng tương xứng Vì vậy cổ phiếu ngành này khônghấp dẫn giới đầu tư

Riêng đối với các cổ đông nhỏ, việc chia thưởng cổ phiếu hằng năm cũng khiến

họ ngao ngán Nhà đầu tư không thể trường vốn để chạy đua kịp kế hoạch tăng vốncủa ngân hàng Hơn nữa, hiện rất nhiều cổ phiếu ngân hàng nhỏ đang giao dịch dướimệnh giá Hằng năm có được chút lợi nhuận thì ngân hàng giữ lại để tăng vốn chonên nếu phát hành thêm cổ phiểu để chia cổ tức thì rủi ro rất lớn Từ thực trạng chothấy chạy đua cạnh tranh hút vốn bằng phát hành cổ phiếu giữa ngân hàng lớn và nhỏhiện nay đang không cân sức Rõ ràng lợi thế thuộc về ngân hàng lớn Trong khinguồn vốn tăng của họ dùng để đầu tư, mở rộng mạng lưới phát triển thì các ngânhàng nhỏ chỉ tăng cho đủ vốn pháp định

Thứ hai: Loay hoay “cầu cứu” các cổ đông lớn hoặc các đối tác chiến lược

Để có thể thực hiện thành công kế hoạch tăng vốn, lãnh đạo các ngân hàng nhỏphải thuyết phục được các cổ đông lớn tiếp tục bỏ thêm tiền vào Sau đó là thuyếtphục các cổ đông nhỏ lẻ trong đại hội cổ đông chấp thuận phương án phát hành thêm.Tuy nhiên, thực tế để đạt đồng thuận cùng một lúc cả cổ đông tổ chức và cổ đông nhỏ

là rất khó

Đối với các ngân hàng đang có vốn pháp định dưới mức 2.000 tỉ đồng thì phương

án phát hành thêm cổ phiếu khó khả thi nên họ phải xoay qua tìm nhà đầu tư là các tổchức, đối tác chiến lược nước ngoài Tuy nhiên, việc tìm kiếm các cổ đông chiến lượcnước ngoài không dễ dàng trong bối cảnh kinh tế toàn cầu hiện nay Đó là chưa kểđến niềm tin của các cổ đông chiến lược nước ngoài đối với một số NHTM cổ phầnViệt Nam chưa tốt Đây thực sự là những khó khăn để tăng vốn điều lệ của cácNHTM Không thể ngay trong một sớm một chiều ngân hàng nào cũng có thể tìmđược đối tác phù hợp, nhất là những ngân hàng chưa khẳng định được thương hiệu,tiềm lực vốn nhỏ, khả năng cạnh tranh không lớn phải mất nhiều thời gian đàm phán.Quá trình tăng vốn điều lệ theo lộ trình đã chịu tác động của một số nguyên nhân khách quan, khiến việc tăng vốn điều lệ từ các nguồn khác nhau của nhiều tổ chức tín dụng trong nước gặp phải không ít khó khăn Ngày 14/12/2010, NHNN đã báo cáo thủ tướng chính phủ xem xét và chính thức gia hạn tăng vốn pháp định ngân hàng thêm một năm đến 31/12/2011

Câu 13 Trình bày các loại hình ngân hàng thương mại theo mô hình tổ chức (tập đoàn đa năng, ngân hàng thuộc tập đoàn, NH độc lập) – liên hệ thực tiễn Việt nam

NHTM là loại hình tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụ tài chính đadạng nhất – đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm và dịch vụ thanh toán và thực hiện nhiều chứcnăng tài chính nhất so với bất kỳ một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế

Theo mô hình tổ chức NHTM được chia thành:

- Tập đoàn đa năng

- Ngân hàng thuộc tập đoàn

- Ngân hàng độc lập

* Tập đoàn đa năng:

Đây là mô hình tập đoàn ngân hàng xuất hiện sớm ở Anh và Mỹ với các hoạt động,nghiệp vụ kinh doanh cả của Ngân hàng Thương mại và Ngân hàng Đầu tư Mặc dù cho

đến thời điểm hiện nay, ở châu Âu, việc phân định ranh giới giữa ngân hàng thương mại

và ngân hàng đầu tư đã không còn, tuy nhiên cho đến khi cuộc khủng hoảng tài chínhngân hàng toàn cầu năm 2008 diễn ra thì vẫn còn một lượng lớn các ngân hàng đầu tưthuần tuý

Vì vậy, các ngân hàng lớn thường có xu hướng hoạt động như những ngân hàng toàn cầutrong khi một số tổ chức nhỏ hơn lại tập trung vào việc phát triển thành những ngân hàngthương mại chuyên biệt hoặc như là những ngân hàng đầu tư Những ví dụ điển hình củanhững ngân hàng toàn cầu là Deutsche Bank của Đức, UBSS và Credit Suisse của ThuỵSĩ

Mô hình tập đoàn đa năng là mô hình có kiểu tổ chức công ty mẹ - công ty con, trong đóngân hàng mẹ sở hữu toàn bộ hoặc một tỷ lệ nhất định vốn cổ phần trong các công ty con,

đề ra chiến lược và định hướng phát triển tổng thể của tập đoàn Các công ty con hoạtđộng trong cùng lĩnh vực dịch vụ dài chính và liên kết chặt chẽ với nhau nhằm khai thácthế mạnh trong kinh doanh dịch vụ tài chính – ngân hàng

Đặc điểm của mô hình này là:

- Công ty mẹ và công ty con đều có tư cách pháp nhân độc lập, có tài sản và bộ máyquản lý riêng Giao dịch giữa ngân hàng mẹ và các công ty con hay giữa các công ty controng cùng một tập đoàn là giao dịch bên ngoài, giao dịch thị trường

- Công ty mẹ đề ra chiến lược và định hướng phát triển tổng thể của tập đoàn, đồngthời phân bổ nguồn lực của tập đoàn thông qua các hoạt động tài chính như phát hành,mua bán chứng khoán, cơ cấu lại tài sản của các công ty con Ngoài ra, ngân hàng mẹ còn

sử dụng vốn của mình để đầu tư, góp vốn cổ phần, liên doanh, liên kết để hình thành cáccông ty con hoặc công ty liên kết

- Các công ty con là những pháp nhân độc lập, hoạt động tự chủ và tự chịu tráchnhiệm Hình thức pháp lý của công ty con khá đa dạng, có thể là công ty cổ phần do ngânhàng mẹ nắm giữ cổ phần chi phối; công ty TNHH 2 thành viên trở lên, trong đó ngânhàng mẹ giữ tỷ lệ vốn góp chi phối; công ty liên doanh với nước ngoài do ngân hàng mẹnắm giữ tỷ lệ vốn góp chi phối; công ty TNHH một thành viên do ngân hàng mẹ là chủ

sở hữu

- Căn cứ vào tính chất và phạm vi hoạt động, tập đoàn tài chính kinh doanh theo môhình công ty mẹ – công ty con có hai loại: Mô hình công ty mẹ nắm vốn thuần túy và môhình công ty mẹ vừa nắm vốn vừa trực tiếp kinh doanh Trên thực tế, không có sự táchbạch rõ ràng, nhiều tập đoàn kinh doanh theo mô hình công ty mẹ – công ty con là hỗnhợp của hai loại hình trên Tập đoàn TC-NH theo mô hình công ty mẹ – công ty con cũnghoạt động theo mô hình hỗn hợp, trong đó ngân hàng mẹ vừa nắm vốn vừa trực tiếp kinhdoanh một số công ty con, đồng thời chỉ nắm vốn thuần túy một số công ty con khác

- Ngoài hoạt động kinh doanh ngân hàng, tập đoàn TC-NH còn cung cấp dịch vụ tàichính phi ngân hàng (do các công ty con thực hiện), những dịch vụ này liên quan chặt chẽvới hoạt động ngân hàng và mang lại lợi ích chung cho tập đoàn Ngoài ra, để nhận dạngmột tập đoàn, cần thông qua những đặc trưng chung của tập đoàn và đặc trưng riêng củacác công ty con hay công ty thành viên trong tập đoàn

Sơ đồ 1 – 1 Những chức năng cơ bản của ngân hàng đa năng ngày nay:

Mô hình công ty mẹ nắm vốn thuần túy (holding company)

Trong mô hình này một công ty mẹ sở hữu cổ phần của các công ty/ngân hàng con,công ty mẹ chủ yếu thường chỉ thực hiện hoạt động đầu tư tài chính và chịu trách nhiệmquản lý các công ty con trên từng lĩnh vực Các công ty mẹ thường có ưu điểm là có thểgiảm thiểu rủi ro cho các chủ sở hữu, cho phép sở hữu và kiểm soát số lượng các công tykhác nhau

Tại Mỹ, Berkshire Hathaway là một là những công ty thương mại đại chúng lớn nhất;Công ty này sở hữu một vài công ty bảo hiểm, các thương nhân sản xuất; các nhà bán lẻ

và các loại công ty khác Hai công ty mẹ thuần túy khác là UAL Corporation và AMRCorporation, các công ty thương mại đại chúng mà mục đích chính của chúng là sở hữutoàn bộ United Airlines và American Airlines

Đối với lĩnh vực tài chính - ngân hàng, ta có thể thấy mô hình này hiện diện ở Tậpđoàn CitiGoup, HSBC… Các cổ đông của công ty mẹ không trực tiếp quản lý nhữnghoạt động của các công ty con Với ưu thế rủi ro của lĩnh vực này không ảnh hưởng đếnlĩnh vực khác, mô hình này đặc biệt phổ biến ở những tập đoàn tài chính quốc tế, ở Mỹ

và cũng đã được cho phép ở Nhật Bản

Ví dụ điển hình là Tập đoàn Tài chính - Ngân hàng Citigroup Citigroup là tập đoànngân hàng đa quốc gia, được hình thành thông qua việc hợp nhất giữa Citicorp vàTravelers Insurance, bao gồm nhiều công ty khác nhau, từ tín dụng thương mại đến hỗ trợtiêu dùng, môi giới đến bảo hiểm Citigroup có trụ sở chính tại New York với công ty mẹ

là Citibank Ngân hàng này đã mở chi nhánh đầu tiên tại Luân Đôn (năm 1902) vàBuenos Aires (năm 1914), các hoạt động quốc tế của ngân hàng phát triển mạnh trongnhững năm 1920-1940 (khoảng 100 văn phòng đại diện và chi nhánh tại gần 100 nướctrên thế giới)

Năm 1955, Citibank sáp nhập với First National (New York) để trở thành một tổ hợplớn với tên gọi First National City Bank Năm 1968, ngân hàng này cải tổ để trở thànhmột công ty mẹ (holding company) và hình thành tập đoàn ngân hàng dưới tên gọi làFirst National City Corp (năm 1974 đổi tên thành Citicorp), trọng tâm là các dịch vụ tàichính và ngân hàng bán lẻ Citibank là ngân hàng đầu tiên lắp đặt máy rút tiền tự độngATM (năm 1977) với trên 500 máy tại New York

Trong những năm 80, Citibank đã mua lại một số tổ chức tài chính ở San Francisco,Chicago, Miami, Washington DC và năm 1998 sáp nhập với Travelers Group (công tykinh doanh thẻ nổi tiếng) để trở thành tập đoàn tài chính – ngân hàng đứng đầu thế giới.Doanh thu năm 2007 đạt 81,7 tỷ đô la Mỹ, lợi nhuận ròng đạt 3,62 tỷ đô la Mỹ

Ngân hàng độc lập: ngân hàng này thường là các ngân hàng cổ phần Hoạt động

thuần tuý theo các nghiệp vụ ngân hàng mà ko thuộc một tập đoàn hay tổ chức nàokhác cũng như sở hữu các công ty khác Ngân hàng này có thể chỉ có một hội sởhoặc có nhiều chi nhánh

Liên hệ thực tiễn hệ thống ngân hàng Việt Nam

Tập đoàn đa năng

Ngày 16/5,ngân hàng thương mại Cp Sài Gòn thuong tín công bố thành lập tậpđoàn TC Sacombank Đây là tập đoàn TC tư nhân đàu tiên,có hạt nhân là ngân hàngSacombank điều phối 11 công ty thành viên Gần đây các ngân hàng cho thấy rõ thamvọng của mình khi cả VCB và BIDV đều chủ động đề xuất và được Cp cho làm chủđầu tư xây dựng 2 tuyến đường cao tốc quan trọng ở phía bắc và nam Bên cạnh đócũng phải kể tới việc BIDV đang là người đóng vai trò tập hợp, liên kết với nhiều đốitác để đầu tư trong nhiều lĩnh vực hạ tầng, năng lượng,BĐS, và cả lĩnh vực hoàntoàn mới như cho thuê máy bay.Thậm chí BIDV còn đi đầu tư trong việc cùng cácngân hàng phát triển đầu tư ra nước ngoài

Những mô hình tổ chức và hoạt động theo hình thức trên đã có nhưng việc thừa nhận

về mặt pháp lý lại chưa theo kịp thực tế Khi những cơ sở này chưa hình thành đồng

bộ thì việc mở rộng hoạt động kinh doanh của các ngân hàng sẽ gặp nhiều khó khăn

và tạo ra những rủi ro, bất lợ lớn Vì vậy chặng đường đi tới của một tập đoàn TCNN

sẽ còn rất dài với sự nỗ lực của cả Dn và Cp

Ngân hàng thuộc tập đoàn

Trước đây 1 số tập đoàn kinh tế và doanh nghiệp lớn như: Petro Việt nam Bảo Việt,FPT,Vinatex,… đã từng đứng ra xin mở ngân hàng: Ngân hàng dầu khí, ngân hàngbảo việt, Ngân hàng Tiền Phong, … Bên cạnh đó ,trong quyết định của thủ tướngChính phủ về việc thành lập một số tập đoàn kinh tế (Được thành lập trên cơ sở công

ty NN) cũng cho phép các tập đoàn hoạt động tài chính, chứng khoán, ngân hàng, bảohiểm Hiện nay ở Việt Nam các tập đoàn đứng ra thành lập ngân hàng là không đượcphép do cơ chế cấp phép thành lập và hoạt động NHTMCP (Ban hành theoQDD24/2007/QĐ-NHNN ngày 7/6/2007 của Thống đốcNHNN) đã quy định rõ 1 cổđông là chủ sở hữu tối đa 20%vốn điều lệ của 1 ngân hàng và chỉ được tham gia gópvốn thành lập tại 1 ngân hàng,ngoài ra chính phủ đưa ra chính sách cấm các tập đoàn

và tổng công ty này đầu tư quá 30% vốn vào các hoạt động kinh doanh không nòngcốt Như vậy các tập đoàn kinh tế dù có năng lực tài chính và tham vọng lớn đến đâu

về nguyên tắc cũng không thể có ngân hàng của riêng mình

Các ngân hàng độc lập mọc lên rất nhiều

Câu 14 Trình bày mô hình thời lượng trong quản lý rủi ro lãi suất Giải thích các giả thiết trong mô hình này.

Khái niệm rủi ro lãi suất:

Rủi ro lãi suất là khả năng thu nhập giảm do chênh lệch lãi suất giảm,khi lãi suất thịtrường thay đổi ngoài dự kiến gắn với thay đổi nhiều nhân tố khác,như cấu trúc và kỳ hạncủa tài sản và nguồn vốn,quy mô và kỳ hạn của các hợp đồng kỳ hạn

Khái niệm thời lượng:

Thời lượng của một tài sản là thước đo thời gian tồn tại luồng tiền của tài sản này đượctính trên cơ sở các giá trị hiện tại của nó

Nội dung:

- Mô hình lượng hóa mức độ nhạy cảm của tài sản và nguồn vốn đối với lãi suất đềcập đến yếu tố thời lượng của tất cả các luồng tiền cũng như kỳ hạn đến hạn củatài sản và nguồn vốn

- Khái niệm thời lượng của một tài sản là thước đo thời gian tồn tại của luồng tiềncủa tài sản này,được tính trên cơ sỏ các giá trị hiện tại của nó

- Thực chất đây là việc áp dụng cách tính quy đổi ra kỳ hạn trung bình của cáckhoản mục thuộc tài sản và các khoản mục thuộc nguồn vốn

Công thức áp dụng:

D =

PVt =

N:Tổng số luồng tiền xảy ra

n:Số lần luồng tiền xảy ra trong năm

M:Kỳ hạn của chứng khoán tính theo năm (M=N/n)

t:Thời diểm xảy ra luồng tiền

CFt:Luồng tiền nhận được cuối kỳ t

PVt:Giá trị hiện tại của luồng tiền xảy ra cuối kỳ t

R:Mức lãi suất TT hiện hành

Những đặc điểm của mô hình:

- Giữa thời lượng và kỳ hạn của tài sản:Thời lượng tăng lên cùng với kỳ hạn của tàisản ( có hoặc nợ) có thu nhập cố định nhưng với một tỷ lệ giảm dần.Bằng toánhọc điều này được biểu diễn như sau:

>0 và <0

M tăng thì D cũng tăng nhưng D tăng chậm hơn M

- Giữa thời lượng và mức lãi suất hiện hành:khi lãi suất thị trường tăng thì thờilượng giảm

<0

- Giữa thời lượng và lãi suất coupon:LS Coupon càng cao thời lượng cànggiảm.Nghĩa là LS Coupon càng cao thì luồng tiền thu hồi càng nhanh và do đó tỷtrọng giá trị hiện tại của các luồng tiền lớn được dung để tính thời lượng

<0

Ý nghĩa kinh tế của thời lượng:

Thời lượng cho phép trực tiếp độ nhạy cảm của giá trị tài sản và nguồn vốn đối với lãisuất.Hay nói cách khác,Thời lượng D của TSC hay TSN càng lớn thì giá trị của tài sảncàng nhạy cảm với lãi suất.

Ứng dụng mô hình thời lượng và phòng ngừa rủi ro lái suất:

Quản trị rủi ro lãi suất đối với 1 bộ phận TS

Quản tri rủi ro lãi suất đối với toàn bộ bảng cân đối TS

Khi LS do thị trường quyết định,các lực lượng thị trường sẽ tác động làm cho LS thay đổithowngf xuyên và khó dự đoán,điều này khiến cho các NHTM phải đối mặt thực sự vớinguy cơ tiềm ẩn rủi ro LS.Để phòng ngừa rủi ro LS ,đòi hỏi các NH phải Tăng cườngcông tác quản lý,đặc biệt là áp dụng phương pháp hiện đại để lượng hóa rủi ro LS có ảnhhưởng tới KQ kinh doanh là như thế nào

Câu 15 Trình bày mô hình khe hở nhạy cảm lãi suất Giải thích các giả thiết trong mô hình khe hở nhạy cảm lãi suất.

Ngân hàng ngày nay rất coi trọng vấn đề quản lý rủi ro, các ngân hàng cố gắngkiểm soát những tổn thất gây ra bởi sự thay đổi bất lợi của lãi suất, bởi việc người vayvốn mất khả năng hoặc không muốn thanh toán các món nợ cũng như bởi những thay đổitrong tỷ giá và trong rất nhiều yếu tố khác

Một trong những loại hình rủi ro lớn nhất mà ngân hàng thường xuyên phải đối mặt

là rủi ro lãi suất Các ngân hàng riêng lẻ không thể kiểm soát được lãi suất thị trường vì lãisuất được quyết định bởi các lực lượng nằm ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng, đặc biệt

là mức cung và mức cầu tín dụng trên thị trường Một nhà quản lý ngân hàng phải biếtđối phó với những thay đổi trong lãi suất thị trường nhằm kiểm soát và bảo vệ thu từ lãi,chi phí trả lãi, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, giá trị tài sản và giá trị ròng của ngân hàng.Một trong những công cụ phổ biến nhất ngày nay phục vụ hoạt động quản lý rủi rolãi suất là Quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất Kỹ thuật này tập trung vào việc bảo vệ hoặctối đa hóa tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng – tỷ lệ giữa thu từ lãi trừ chi phí trảlãi và chia cho tổng tài sản hoặc tổng tài sản sinh lời

Mô hình khe hở nhạy cảm lãi suất:

* Khái niệm rủi ro lãi suất:

Rủi ro lãi suất là tác động của sự thay đổi lãi suất tới lợi nhuận của ngân hàng, làkhả năng thu nhập giảm do chênh lệch lãi suất giảm,khi lãi suất thị trường thay đổi ngoài

dự kiến gắn với thay đổi nhiều nhân tố khác,như cấu trúc và kỳ hạn của tài sản và nguồnvốn, quy mô và kỳ hạn của các hợp đồng kỳ hạn

* Nội dung mô hình Khe hở nhạy cảm lãi suất:

Tại bất cứ thời điểm nào, ngân hàng có thể tự bảo vệ trước những thay đổi của lãisuất bằng cách bảo đảm cân bằng sau:

Giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất Giá trị nợ nhạy cảm lãi suất (có thể được định giá lại) = (có thể được định giá lại)

Trong đó:

+ Tài sản nhạy cảm lãi suất là những tài sản có thể được định giá lại khi lãi suấtthay đổi: vd như các khoản cho vay sắp đến hạn hoặc sắp được tái gia hạn, các khoản chovay và chứng khoán có lãi suất thả nổi, …

+ Nợ nhạy cảm lãi suất là những khoản vốn mà lãi suất được điều chỉnh theo điềukiện thị trường: vd như chứng chỉ tiền gửi sắp mãn hạn hoặc sắp được tái gia hạn, nhữngkhoản tiền gửu lãi suất thả nổi, …

Khi giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất và giá trị nợ nhạy cảm lãi suất không cân bằng,khe hở nhạy cảm lãi suất được hình thành:

Khe hở nhạy cảm Giá trị tài sản nhạy cảm Giá trị nợ nhạy cảm lãi suất = lãi suất - lãi suất

 Khi khe hở nhạy cảm lãi suất = 0:

Giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất bằng giá trị nợ nhạy cảm lãi suất, khi lãi suất tănghay giảm cũng không ảnh hưởng đến thu nhập lãi của ngân hàng, ngân hàng được coi làkhông có rủi ro lãi suất Trong trường hợp này, thu lãi từ danh mục tài sản và chi phí trảlãi sẽ thay đổi theo cùng một tỷ lệ Khe hở nhạy cảm lãi suất của ngân hàng = 0 và tỷ lệthu nhập cận biên được bảo vệ dù lãi suất thay đổi theo hướng nào

 Khi khe hở nhạy cảm lãi suất > 0 (khe hở nhạy cảm lãi suất dương hay nhạy cảm lãi suất):

Giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất trong mỗi giai đoạn kế hoạch (ngày, tuần, tháng,…)lớn hơn giá trị nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất

Khi lãi suất thị trường tăng, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng sẽ tăng vì thu

từ lãi trên tài sản sẽ tăng nhiều hơn chi phí trả lãi cho vốn huy động Nếu các yếu tố kháckhông đổi, thu nhập lãi của ngân hàng sẽ tăng lên Ngược lại, nếu lãi suất giảm khi ngânhàng đang trong tình trạng nhạy cảm tài sản hay khe hở dương thì tỷ lệ thu nhập lãi cậnbiên của ngân hàng sẽ giảm vì thu từ lãi trên tài sản sẽ giảm nhiều hơn chi phí trả lãi chocác nguôn vốn, như vậy, thu nhập từ lãi của ngân hàng sẽ giảm

 Khi khe hở nhạy cảm lãi suất < 0 (khe hở nhạy cảm lãi suất âm hay nhạy cảm nợ):

Giá trị nợ nhạy cảm lãi suất của ngân hàng lớn hơn giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất.Khi lãi suất thị trường tăng lên sẽ làm giảm tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngânhàng vì chi phí cho những khoản nợ nhạy cảm lãi suất sẽ tăng nhiều hơn mức tăng thêmtrong lãi thu về từ những tài sản nhạy cảm lãi suất của ngân hàng Sự sụt giảm lãi suất sẽlàm tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên và có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn, vì chi phí lãi trảcho vốn huy động sẽ giảm nhiều hơn lãi thu về

* Ứng dụng mô hình khe hở nhạy cảm lãi suất: Phương pháp quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất

- Nhằm mục tiêu quản lý thu nhập của ngân hàng trước những biến động của lãisuất Hạn chế những bất ổn trong thu nhập lãi

Dự đoán của Ngân hàng về sự biến động lãi suất: Lãi suất thị trường tăng > Giá trịkhe hở nhạy cảm lãi suất (Gap) tối ưu: Gap > 0 > Phản ứng của nhà quản lý: Tăng tàisản có nhạy cảm lãi suất; Giảm tài sản nợ nhạy cảm lãi suất > Thu nhập lãi từ tài sản có

sẽ tăng nhiều hơn chi phí lãi của tài sản nợ Nếu dự đoán lãi suất giảm Ngân hàng sẽ cóphản ứng ngược lại

Ngân hàng cũng có thể áp dụng phương pháp quản lý duy trì G xấp xỉ bằng 0 đểlàm giảm ảnh hưởng của sự biến động lãi suất lên lợi nhuận Tuy nhiên, trên thực tế, khe

hở nhạy cảm lãi suất = 0 không loại trừ hoàn toàn được rủi ro lãi suất bởi vì lãi suất củatài sản và lãi suất của các khoản nợ không ràng buộc chặt chẽ với nhau Ví dụ, lãi suấtcho vay có xu hướng thay đổi châm hơn lãi suất của những khoản vay trên thị trường tiền

tệ Vì vậy thu từ lãi của ngân hàng có xu hướng tăng chậm hơn chi phí trả lãi trong giaiđoạn kinh tế tăng trưởng, và chi phí trả lãi có xu hướng giảm nhanh hơn thu từ lãi tronggiai đoạn kinh tế suy thoái

- Ngày nay, Các ngân hàng lớn thường sử dụng máy tính để xác định giá trị tài sảnnhạy cảm lãi suất và giá trị nợ nhạy cảm lãi suất trong những khoảng thời gian khác nhau

và quản lý mức độ nhảy cảm lãi suất dựa trên quan điểm quản lý rủi ro và dựa trên sựnhạy cảm về rủi ro của những người quản lý ngân hàng Tuy nhiên, kỹ thuật quản lý khe

hở nhạy cảm lãi suất có nhiều hạn chế không nhỏ

Hạn chế của phương pháp:

- Rủi ro hơn khi dự đoán sai xu hướng biến động của lãi suất  phương pháp nàychủ yếu để sử dụng phòng ngừa rủi ro chứ không phải để tăng lợi nhuận

- Sự lựa chọn các khoảng thời gian để phân tích hoàn toàn tùy theo từng ngân hàng.Đồng thời, lãi suất trong hoạt động ngân hàng và lãi suất thị trường thay đổi với nhữngtốc độ khác nhau Quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất không nhằm mục đích bảo vệ giá trịtài sản và đặc biệt là không bảo vệ được giá trị ròng của ngân hàng.

Câu 18: Các NHTM Việt nam đã có những thời gian đối mặt với rủi ro thanh

khoản Anh/chị hãy bình luận về các biện pháp quản lý rủi ro thanh khoản hiện nay của các NHTM Việt nam

Rủi ro thanh khoản là rủi ro NH không có khả năng chi trả tức thời các khoản rút tiền và giải ngân đã cam kết với KH hoặc chi trả với chi phí cao Khi rủi ro thanh khoản xảy ra các NHTM phải chịu mức tổn thất cao để huy động được nguồn tiền mặt đáp ứng như cầu thanh khoản, hơn thế với NHTM nhỏ rất có khả năng dẫn đến mất thanh khoản và nguy cơ vỡ nợ Sau giai đoạn khủng hoảng tài chính 2008 -2009 Các NHTM VN hiện nay chú ý hơn tới quản trị rủi ro thanh khoản, với các biện pháp quản trị về phía tài sản, nguồn hoặc kết hợp cả hai

Để đánh giá các biện pháp quản lý rủi ro thanh khoản, các chỉ số thường được sử dụng là vốn điều lệ, CAR, chỉ số về trạng thái tiền mặt và năng lực cho vay

- Vốn điều lệ: theo quy định của NHNN đến năm 2008 NHTM đạt mức VĐL 3000 tỷ đồng Đa số các NHTM đã đạt được mức này, tuy nhiên so với quy mô các NH trong khuvực là 1 tỷ USD thì mức VĐL trên còn quá thấp

- Hệ số CAR phản ánh tỷ lệ vốn tự có tối thiểu ngân hàng phải đạt được trên tổng tài sản Có rủi ro quy đổi Theo Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19 tháng 4 năm

2005 của Ngân hàng Nhà nước, các tổ chức tín dụng, trừ chi nhánh ngân hàng nước ngoài, phải duy trì tỷ lệ tối thiểu 8% giữa vốn tự có so với tổng tài sản “Có” rủi ro Nếu xét theo tiêu chí này, một số ngân hàng thương mại đã đạt được; nhưng nếu tính theo Hiệp ước Basel II thì rất khó để đạt tới mức vốn an toàn 8%

- Chỉ số về trạng thái tiền mặt(H3): Tiền mặt+Tiền gửi thanh toán tại NHNN+Tiền gửi không kỳ hạn tại các TCTD/Tổng tài sản “Có”.Một tỷ lệ tiền mặt và tiền gửi cao đảm bảocho ngân hàng có khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời NHTM VN giai đoạn 2007-2008 có chỉ số H3 dưới 10%, trong đó một số ngân hàng có chỉ số rất thấp dưới 5% như: Agribank, BIDV, MHB, Vietinbank, An Bình, Habubank, MB, MSB, Ocean, Saigonbank, SHB, VIBank, Vietcombank Những ngân hàng này khi có nhu cầu thanh khoản lớn, đột xuất, chắc chắn ngân hàng buộc phải vay trên thị trường tiền tệ với lãi suấtcao Thực tế đã chứng minh cho nhận định này, những tháng cuối năm 2007 và đầu năm

2008, các ngân hàng đua nhau tăng lãi suất tiền gửi và đẩy lãi suất vay qua đêm trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng lên mức “kỷ lục”: 40%/năm

- Chỉ số H4 và H5 phản ánh năng lực cho vay của NHTM,H4 tính bằng Dư nợ/Tổng tài sản Có, H5 tính bằng Dư nợ/Tiền gửi khách hàng H4 là chỉ số thanh khoản âm bởi vì chovay là tài sản có tính thanh khoản thấp nhất mà ngân hàng nắm giữ Nhìn chung, hoạt động chủ yếu của các ngân hàng thương mại Việt Nam vẫn là hoạt động tín dụng: chỉ số H4 trung bình hai năm 2006 - 2007 là 54,73%, có nghĩa, tính trung bình các khoản tín dụng chiếm trên 54% trong tổng tài sản “Có” của các ngân hàng Rủi ro dễ thấynhất là rủi ro lãi suất Năm 2007, 14 ngân hàng có chỉ số H4 trên 60% Năm 2008, chỉ số này chưa được cải thiện là mấy: 55,09%

H5 đánh giá các ngân hàng đã sử dụng tiền gửi khách hàng để cung ứng tín dụng với tỷ lệbao nhiêu phần trăm Tỷ lệ này càng cao, khả năng thanh khoản càng thấp Theo số liệu tính toán, năm 2007 có 21/34 ngân hàng cho vay vượt mức tiền gửi huy động được, đặc biệt Gia Định, HDbank, PAC, Trustbank vượt trên 200% Chỉ số H5 trung bình hai năm 2006 - 2007 là 122,49%, có nghĩa, tính bình quân các ngân hàng cứ huy động được 1 đồng thì cho vay trên 1,22 đồng Như vậy, tài sản “Có” sinh lời là các khoản tín dụng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản “Có” của các ngân hàng, mà cho vay là tài sản

“Có” có độ rủi ro cao hơn nhiều so với các tài sản “Có” sinh lời khác Bên cạnh đó, toàn

bộ tiền gửi khách hàng được sử dụng cho vay, thậm chí cho vay vượt mức huy động khá cao Trong trường hợp này, các ngân hàng buộc phải vay TCTD khác để đảm bảo DTBB

và đảm bảo khả năng thanh khoản

Chỉ số H4 trung bình giữa các ngân hàng năm 2006, 2007 đều vượt trên 54%,

cụ thể là 55,38%; 54,09% Chỉ số H5 trung bình giữa các ngân hàng năm 2006, 2007 đều vượt trên 120%: 120,19%; 124,79% Ở đây, cần chú ý là: một số ngân hàng có tỷ lệ các khoản tín dụng/tổng tài sản “Có” thấp (dưới 40%), nhưng thực tế ngân hàng đó đã

sử dụng hết tiền gửi của khách hàng và phải vay từ TCTD khác để cho vay, như: An Bình, Habubank, Ocean, PG, SHB; thể hiện qua chỉ số H5 đều vượt trên 100%, riêng Ocean gần 200% và chỉ số H7 đều nhỏ hơn 1, chỉ riêng Habubank gần như bằng 1 Năm

2008, chỉ số H5 trung bình vẫn trên 100%: 101,54%

 Các NHTM đã không coi trọng vấn đề thanh khoản, việc quản trị rủi ro thanh khoản chưa được đưa ra thành 1 chính sách chiến lược cụ thể mà chủ yếu quản trị theo hướng tình thế đối phó tức thời Khi kinh tế khó khăn cộng thêm chính sách tiền tệ thắt chặt khiến NHTM buộc phải quan tâm hơn tới rủi ro thanh khoản, dẫn đến cuộc chạy đua lãi suất căng thẳng giữa các NHTM gây ra chi phí và tổn thất lớn

Câu 20: Trình bày về rủi ro tín dụng của NHTM Bài học kinh nghiệm của NHTM

VN đối với nợ dưới chuẩn

Một nền kinh tế biến động hơn với những vấn đề xuất hiện gần đây đã khiến các NHTM ngày càng phải tập trung hơn nữa cho công tác quản trị trong hoạt động tín dụng, đặc biệt là kiểm soát rủi ro tín dụng

Theo Peterose (tr207), việc một số tài sản của Ngân hàng (đặc biệt là các khoản cho vay) giảm giá trị hay không thể thu hồi là biểu hiện của rủi ro tín dụng.

Nói cách khác, rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra tổn thất mà Ngân hàng phải chịu

do khách hàng vay không trả đúng hạn, không trả hoặc không trả đầy đủ vốn, lãi.(giáo trình NHTM trang 154 – PGS.TS Phan Thu Hà).

Theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22 tháng 04 năm 2005 : "Rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng" (sau đây gọi tắt là "rủi ro") là khả

năng xảy ra tổn thất trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng do khách hàng

không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình theo cam kết.

Về bản chất, rủi ro tín dụng là loại rủi ro đa dạng và phức tạp, và việc quản lý và phòng ngừa nó rất khó khăn

* Nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng:

Nguyên nhân khách quan

Nguyên nhân khách quan là nguyên nhân bất khả kháng, thông tin không cân xứng,

sự điều khiển sai lệch của cơ chế thị trường… cụ thể:

- Rủi ro do môi trường kinh tế không ổn định

+ Sự biến động quá nhanh và không dự đoán được của thị trường thế giới:

Nền kinh tế VN vẫn còn lệ thuộc quá nhiều vào sản xuất nông nghiệp và công nghiệp phục vụ nông nghiệp (nuôi trồng, chế biến thực phẩm và nguyên liệu), dầu thô, may gia công,… vốn rất nhạy cảm với rủi ro thời tiết và giá cả thế giới, nên dễ bị tổn thương khi thị trường thế giới biến động xấu Ngành dệt may trong một số năm gần đây đã gặp

không ít khó khăn vì bị khống chế hạn ngạch làm ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinhdoanh của các doanh nghiệp nói riêng và của các ngân hàng cho vay nói chung Ngànhthủy sản cũng gặp nhiều lao đao vì các vụ kiện bán phá giá vừa qua

Không chỉ xuất khẩu, các mặt hàng nhập khẩu cũng dễ bị tổn thương không kém Mặt hàng sắt thép cũng bị ảnh hưởng lớn của giá thép thế giới Việc tăng giá phôi thép làm cho một số doanh nghiệp sản xuất thép trong nước phải ngưng sản xuất do chi phí giá thành rất cao trong khi không tiêu thụ được sản phẩm

+ Rủi ro tất yếu của quá trình tự do hóa tài chính, hội nhập quốc tế:

Quá trình tự do hoá tài chính và hội nhập quốc tế có thể làm cho nợ xấu gia tăng khi tạo

ra một môi trường cạnh tranh gay gắt, khiến hầu hết các doanh nghiệp, những khách hàngthường xuyên của ngân hàng phải đối mặt với nguy cơ thua lỗ và quy luật chọn lọc khắc nghiệt của thị trường Bên cạnh đó, bản thân sự cạnh tranh của các ngân hàng thương

mại trong nước và quốc tế trong môi trường hội nhập kinh tế cũng khiến cho các ngân hàng trong nước với hệ thống quản lý yếu kém gặp phải nguy cơ rủi ro nợ xấu tăng lên bởi hầu hết các khách hàng có tiềm lực tài chính lớn sẽ bị các ngân hàng nước ngoài thu hút

+ Thiếu sự quy hoạch, phân bổ đầu tư một cách hợp lý đã dẫn đến khủng hoảng thừa

về đầu tư trong một số ngành

1.2 Rủi ro do môi trường pháp lý chưa thuận lợi

+ Sự kém hiệu quả của cơ quan pháp luật cấp địa phương:

Trong những năm gần đây, Quốc hội, Ủy ban thường vụ quốc hội, Chính phủ, Ngân hàngNhà nước (NHNN)và các cơ quan liên quan đã ban hành nhiều luật,văn bản dưới luật hướng dẫn thi hành luật liên quan đến hoạt động tín dụng ngân hàng Tuy nhiên, luật và các văn bản đã có song việc triển khai vào hoạt động ngân hàng thì lại hết sức chậm chạp

và còn gặp phải nhiều vướng mắc bất cập như một số văn bản về việc cưỡng chế thu hồi

nợ Những văn bản này đều có quy định: Trong những hợp khách hàng không trả được

nợ, NHTM có quyền xử lý tài sản đảm bảo nợ vay Trên thực tế, các NHTM không làm được điều này vì ngân hàng là một tổ chức kinh tế, không phải là cơ quan quyền lực nhà nước, không có chức năng cưỡng chế buộc khách hàng bàn giao tài sản đảm bảo cho ngân hàng để xử lý hoặc việc chuyển tài sản đảm bảo nợ vay để Tòa án xử lý qua con đường tố tụng… cùng nhiều các quy định khác dẫn đến tình trạng NHTM không thể giải

quyết được nợ tồn đọng, tài sản tồn đọng Hơn nữa các thủ tục pháp lý kiện ra tòa án để thực hiện xử lý tài sản thế chấp cũng rất rườm rà, gây mất chi phí đối với Ngân hàng +Sự thanh tra, kiểm tra, giám sát chưa hiệu quả của NHNN:

Bên cạnh những cố gắng và kết quả đạt được, hoạt động thanh tra ngân hàng và đảm bảo

an toàn hệ thống chưa có sự cải thiện căn bản về chất lượng Năng lực cán bộ thanh tra, giám sát chưa đáp ứng được yêu cầu Vai trò kiểm toán chưa đựơc phát huy và hệ thống thông tin chưa được tổ chức một cách hữu hiệu Thanh tra ngân hàng còn hoạt động một cách thụ động theo kiểu xử lý vụ việc đã phát sinh, ít có khả năng ngăn chặn và phòng ngừa rủi ro và vi phạm Hàng loạt các sai phạm về cho vay, bảo lãnh tín dụng ở một số NHTM dẫn đến những rủi ro rất lớn, có nguy cơ đe dọa sự an toàn của cả hệ thống lẽ ra

có thể đã được ngăn chặn ngay từ đầu nếu bộ máy thanh tra phát hiện và xử lý sớm hơn + Hệ thống thông tin quản lý còn bất cập:

Hiện nay ở VN chưa có một cơ chế công bố thông tin đầy đủ về doanh nghiệp và ngân hàng Trung tâm thông tin tín dụng ngân hàng (CIC) của NHNN đã hoạt động đã quá mộtthập niên và đã đạt được những kết quả bước đầu rất đáng khích lệ trong việc cung cấp thông tin kịp thời về tình hình hoạt động tín dụng nhưng chưa phải là cơ quan định mức tín nhiệm doanh nghiệp một cách độc lập và hiệu quả, thông tin cung cấp còn đơn điệu, thiếu cập nhật Đó cũng là thách thức cho hệ thống ngân hàng trong việc mở rộng và kiểm soát tín dụng cho nền kinh tế trong điều kiện thiếu một hệ thống thông tin tương xứng Nếu các ngân hàng cố gắng chạy theo thành tích, mở rộng tín dụng trong điều kiện môi trường thông tin không cân xứng thì sẽ gia tăng nguy cơ nợ xấu cho hệ thống ngân hàng

Rủi ro chủ quan

Rủi ro chủ quan đến từ cả hai phía là Ngân hàng (mà chủ yếu là từ sự yếu kém của cán bộngân hàng, các nhà quản trị điều hành không có năng lực, thiếu kiểm tra giám sát) và Doanh nghiệp đi vay

a Đối với Ngân hàng

Các ngành nghề của các doanh nghiệp đi vay là rất đa dạng: Đa phần các cán bộ tín dụng Ngân hàng không thể có đầy đủ thông tin cũng như hiểu biết về các ngành nghề lĩnh vực

mà doanh nghiệp đang đầu tư kinh doanh Hơn nữa, hiện tại các doanh nghiệp, công tác

kế toán chi phí chưa được thực hiện hóa chuyên nghiệp, ghi chép liên tục rõ ràng Vì thế, khi các cán bộ ngân hàng sử dụng các báo cáo tài chính do doanh nghiệp cung cấp để phân tích trong công tác thẩm định sẽ đưa ra cái nhìn lệch lạc thiếu chuẩn xác

Do đó, Ngân hàng thường có xu hướng ưu tiên các hồ sơ vay vốn có tài sản thế chấp, đảm bảo Tuy nhiên khi dẫn đến việc xử lý thu hồi nợ cũng rất khó khăn

Ngoài ra còn có nhiều cán bộ tín dụng vì những lợi ích vật chất sẵn sàng tiếp tay cho các doanh nghiệp làm giả hồ sơ giấy tờ để xin vay vốn Chính điều này đã dẫn đến những rủi

ro rất lớn ngay từ khâu giải ngân Hơn nữa các doanh nghiệp này phần nhiều có tình hình

tài chính không minh bạch, không đáp ứng được những điều kiện giải ngân từ phía ngân hàng đề ra.

b Đối với doanh nghiệp

Nhiều doanh nghiệp không đánh giá hết được những rủi ro khi sử dụng đồng vốn, đánh giá chi phí vốn cũng như khả năng sinh lợi của đồng vốn Nhiều DN khi dùng vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh để đầu tư vào mở rộng quy mô sản xuất, đầu tư vào cơ sở vật chất nhưng tư duy quản lý không thay đổi, trình độ của đội ngũ quản lý không được đảm bảo thì doanh nghiệp tất yếu phải đối mặt với những rủi ro về khả năng quản lý sản xuất, dẫn đến nhiều sai lầm trong quá trình ra quyết định quản lý kinh doanh

Nhiều doanh nghiệp sử dụng không đúng mục đích đăng ký ban đầu trong hồ sơ xin vay vốn Đồng vốn không sử dụng đúng mục đích tất yếu sẽ khó khăn trong việc kiểm soát dòng vốn cũng như kiểm soát rủi ro của đồng vốn

Ví dụ: Một doanh nghiệp sản xuất kinh doanh khi vay vốn về đã sử dụng một phần vốn đivay để đầu tư vào thị trường chứng khoán Khi thị trường chứng khoán tụt dốc, tất yếu sẽ làm “thua lỗ” phần vốn đã rót vào Hệ quả là doanh nghiệp sẽ không thu được lãi từ sự đầu tư, lãi từ lĩnh vực sản xuất không đủ bù

* Các chỉ số đo lường rủi ro tín dụng (Peterose, 207)

Các chỉ tiêu được sử dụng rộng rãi nhất trong việc đo lường rủi ro tín dụng của NHTM là:

- Tỷ số giữa giá trị các khoản nợ quá hạn so với tổng dư nợ (Theo 493, “Nợ quá hạn” là khoản nợ mà một phần hoặc toàn bộ nợ gốc và/hoặc lãi đã quá hạn.)

- Tỷ số giữa các khoản xoá nợ ròng so với tổng cho vay

Các khoản cho vay xoá nợ là các khoản cho vay được tuyên bố là không còn giá trị và được xoá khỏi sổ sách Khi các khoản cho vay này cuối cùng vẫn tạo ra thu nhập thì tổng

số thu sẽ được khấu trừ khỏi tổng các khoản xoá nợ tạo thành khoản xoá nợ ròng)

- Tỷ số giữa dự phòng rủi ro tín dụng trích lập hàng năm với tổng cho vay

Theo NHTM giáo trình, các chỉ tiêu đo lường rủi ro tín dụng gồm:

- Nợ quá hạn và tỷ lệ nợ quá hạn/tổng dư nợ gồm số liệu trong kỳ và tốc độ tăng/giảmgiữa các kỳ

- Nợ có vấn đề (có khả năng trở thành nợ quá hạn): tỷ lệ càng cao, tốc độ tăng cho thấy rủi ro cao và có xu hướng tăng và ngược lại nhiều khoản vay chưa xếp vào nợ quá hạn song NH dự báo những dấu hiệu rủi ro như doanh thu sụt giảm, chi phí gia tăng…

- Tình hình tài chính, p/án của KH: nếu các yếu tố xấu đi làm tình hình các khoản nợ kém lành mạnh hơn

* Những giảp pháp để nâng cao chất lượng tín dụng: chất lượng tín dụng quyết định

vấn đề sống còn của các TCTD và bảo toàn vốn của ngân hàng sau đây là những giải pháp mang tính tham khảo:

- Nâng cao kỹ năng thẩm định phương án, dự án sản xuất kinh doanh Các TCTD phải coi đây là yếu tố tiên quyết liên quan đến quyết định cho vay

- Xác định suất đầu tư : xác định suất đầu tư hợp lý để đưa ra quyết định đầu tư chính xác

- Các TCTD nên điều chỉnh cơ cấu dư nợ tín dụng giữa dư nợ ngắn hạn - dư nợ trung

& dài hạn hợp lý

- Nên phân tán rủi ro cho vay nhiều khách hàng, không nên tập trung cho vay kiểu "

bỏ trứng vào một giỏ "

- Mở rộng các sản phẩm dịch vụ ngân hàng, để tăng thu nhập giảm thiếu rủi ro

- Đa dạng hóa các loại sản phẩm cho vay có tính linh hoạt phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh, đời sống hiện nay tại việt nam

- Tài sản đảm bảo: các tổ chức tín dụng không nên quá chú trọng vào tài sản thế chấp

và không nên đưa tài sản thế chấp lên danh mục hàng đầu Các TCTD nên thay đổi nhận thức quá cũ kỹ trước đây nên đưa danh mục TSTC là yếu tố thứ yếu trong quyết định cho vay

- Tăng cường việc kiểm soát nội bộ của các TCTD; việc thanh, kiểm tra từ ngân hàng nhà nước; các công ty kiểm toán độc lập

- Tư cách khách hàng: nên trang bị kiến thức thẩm định liên quan đến yếu tố con người như áp dụng thuyết thần học kết hợp với khoa nhân tướng học, thu thập thông tin đa chiều về khách hàng vay vốn trong khi tiếp xúc phỏng vấn khách hàng của chuyên viên thẩm định ngân hàng

- Đạo đức nghề nghiệp: giáo dục tư tưởng cho cán bộ ngân hàng, đặc biệt là cán bộ trẻ muốn làm giàu nhanh nên có những động cơ không đúng trong quá trình xử lý công việc, làm ảnh hưởng tới uy tín cũng như tổn thất về vật chất của ngân hàng

- Hiệp hội ngân hàng nên kiến nghị với ngân hàng nhà nước nghiên cứu đề án thành lập công ty bảo hiểm tín dụng do các tổ chức, cá nhân tham gia Phí đóng bảo hiểm trên giá trị vốn vay không có tài sản thế chấp do khách hàng vay vốn tham gia

Thực trạng tại VN

Quản lý rủi ro là một nội dung quan trọng gắn liền với mọi hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) Quản lý rủi ro tín dụng không có nghĩa là né tránh rủi ro, mà là xác định một mức rủi ro có thể chấp nhận được, trên cơ sở đó đưa ra các biện pháp đểbảo đảm rủi ro tín dụng của ngân hàng không vượt quá mức xác định trước đó

Câu chuyện đặt quá nhiều niềm tin khi cấp tín dụng vào các doanh nghiệp yếu kém như Vinashin, Vinaline thời gian qua là những bài học lớn trong việc thẩm định và

đề phòng những rủi ro tín dụng tại Việt Nam

Tại Việt Nam, có vô vàn những nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng ngân hàng, như

do môi trường kinh tế không ổn định, nhất là những biến động lớn về thời tiết, khí hậu gây ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh (đặc biệt trong lĩnh vực sản xuất nông nghiệp) Rủi ro cũng có thể do môi trường pháp lý chưa thuận lợi Chẳng hạn, khi có sự thay đổi về chính sách xuất, nhập khẩu vật tư thiết bị, sẽ ảnh hưởng tứcthời và trực tiếp đến chi phí và doanh thu của doanh nghiệp, làm giảm doanh thu, từ

đó gây khó khăn cho việc trả nợ ngân hàng Tuy nhiên, nguyên nhân rủi ro chủ yếu

vẫn là do chính các khách hàng gây nên Khi xây dựng dự án vay vốn, doanh nghiệp nào cũng tìm đủ “trăm phương nghìn kế” để thuyết phục ngân hàng Thậm chí, có ngân hàng đã bị lừa hoặc được bảo lãnh bởi những “cú phôn”… bên lề! Có những khách hàng vay vốn với động cơ làm ăn trong sáng, nhưng do yếu kém trong quản lý, điều hành, gặp bất lợi trong sản xuất kinh doanh, bị đối tác “chơi xấu”, bị đối thủ cạnh tranh…, cũng dẫn đến rủi ro cho ngân hàng.

Rủi ro cũng có thể do chính ban lãnh đạo ngân hàng chấp nhận cho vay những dự án mạo hiểm để thu về lợi nhuận cao; những cán bộ, nhân viên ngân hàng cố ý làm sai quy trình tín dụng, bỏ sót một vài bước trong quy trình để nhận được những khoản

"hoa hồng" từ khách hàng

Bài h c t i Vi t Nam t cu c kh ng ho ng cho vay d i chu nọc tại Việt Nam từ cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn ại Việt Nam từ cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn ệt Nam từ cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn ừ cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn ộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn ủng hoảng cho vay dưới chuẩn ảng cho vay dưới chuẩn ưới chuẩn ẩn

Từ cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn - An toàn là nguyên tắc hàng đầu

Quy luật của khủng hoảng

Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính của Nhật Bản đến cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á năm 1997 xuất phát từ Thái Lan với ảnh hưởng lan rộng đến các nước trong khu vực Đông Nam Á và một số thị trường, thế giới giờ đây lại phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng tài chính ở phạm vi rộng, thậm chí lớn hơn nhiều và có nguy cơ lan rộng toàn cầu xuất phát từ Mỹ, nền kinh tế lớn nhất thế giới Ở tất cả các cuộc khủng hoảng này người

ta đều thấy một điểm chung căn bản là xuất phát từ sự gia tăng những khoản vay có khả năng thanh toán thấp mà chủ yếu trên thị trường bất động sản, hay là cho vay dưới tiêu chuẩn mà người vay không có khả năng trả nợ, và việc cho vay đó được diễn ra tràn lan trên quy mô lớn

Đầu những năm 2000, tại Mỹ lãi suất được cắt giảm xuống mức thấp và giá cả trên thị trường nhà đất liên tục leo thang, người dân đổ xô đi mua nhà đất do sức hút của mối lợi

từ việc kỳ vọng nhà đất còn tăng giá hơn nữa Vì mong muốn người dân được sở hữu nhàriêng và kích thích tiêu dùng, Chính phủ liên bang đã nới lỏng các điều kiện và khuyến khích người dân mua bất động sản Điều đó đã khiến các tổ chức cho vay cầm cố nới lỏng các điều kiện vay dễ dàng hơn trong việc cho vay mua nhà đất với mức lãi suất cao hơn thông thường (Hệ thống tiêu chuẩn đánh giá chất lượng tín dụng của khách hàng được các ngân hàng Mỹ trước đó thực hiện khá sát sao và thông thường các ngân hàng