Tiểu luận môn ngân hàng thương mại lạm phát và nền kinh tế việt nam

1 Họ tên :Nguyễn Thị Phượng Lớp : ĐH TN8a3HN Mã SV : 14108100217 STT : 66 LẠM PHÁT VÀ NỀN KINH TẾ VIỆT NAM TÓM TẮT 1.Khái niệm lạm phát Trong kinh tế học , lạm phát hiểu tượng giảm lực đồng tiền Điều đồng nghĩa với việc “ vật giá leo thang “, giá hàng hóa , dịch vụ tăng cao khiến với số lượng tiền , người tiêu thụ mua hàng hóa phải trả giá cao để hưởng dịch vụ Một khái niệm khác lạm phát khối lượng tiền lưu hành dân chúng tăng lên nhà nước in phát hành thêm tiền nhu cầu cấp thiết ( chiến tranh , nội chiến , hao hụt ngân sách , …) Trong , sơ lượng hàng hóa khơng tăng khiến dân chúng cầm tay nhiều tiền tranh mua khiến giá tăng vọt có đưa tới siêu lạm phát Ta cso thể hiểu lạm phát tăng lên mức giá chung liên tục kinh tế gia đoạn Trong gai đoạn giá mặt hàng tăng , mặt hàng giảm , mức giá chung tăng ta có lạm phát Nếu mức giá chung giảm , ta có giảm phát Ví dụ : Quay lại với vài năm trước kg xồi 5000vnd=>> 7000vnđ Nhưng đếnn với thời điểm giá kg xồi 20000vnđ=>>70000vnđ Đó tượng lạm phát Để thu hút nguồn nhân lực cải thiện kinh tế , nhà nước cho phát hành nhiều tiền Điều đơng nghĩa với việc tiền lương tăng Và với đơng tiền bạn có tay không ngần ngại bỏ tiền mua sản phẩm Và Như sức mua sản phẩm tăng Vậy với sức mua sản phẩm tăng , nhà doanh nghiệp bước đưa giá sản phẩm leo thang Và lạm phát hoành hành Chỉ số đo lường Để đo lường lạm phát người ta dùng hai số :  Hệ số giảm phát GDP( GDP flator) tính sở so sánh giá trị GDP tính theo giá hành GDP tính theo giá kì trước Nghĩa đo lường mức độ tăng giảm giá tát loại hàng hóa dịch vụ tính GDP  Chỉ số giá tiêu dùng hay số CPI : tính theo bình qn gia quyền nhóm hàng hóa thiết yếu, Việt nam nhóm hàng lương thực , giá vàng , la có lẽ có trọng số lớn Chỉ số khơng phản ánh biến động giá chung phản ánh biến động giá ảnh hưởng nhiều đến đời sống , tiêu dùng Ví dụ : Khi nói tốc độ lạm phát , người ta thường dùng số , Khi kinh tế có lạm phát , không nguyên nhân tác động từ nước , hay thay đổi lớn cung sản phẩm , thể cầu hàng hóa lớn cung hàng hóa Việc trì cầu hàng hóa lớn cung hàng hóa mức độ vừa phải , cần thiết để kích thích sản phẩm , giúp cho việc tiêu thụ hàng hóa tốt tạo thuận lợi cần thiết cho doanh nghiệp đầu tư công nghệ cao Phân loại lạm phát Lạm phát thường phân loại theo tính chất theo mức độ tỷ lệ lạm phát Nhưng thường chủ nhà kinh tế thường phân biệt thành loại lạm phát : thiếu phát , lạm phát thấp , lạm phát cao ( lạm phát phi mã ) , siêu lạm phát  Thiếu phát : thiếu phát kinh tế học lạm phát tỷ lệ thấp Đây vấn nạn quản lý kinh tế vĩ mô Ở Việt Nam , nhiều người thường nhầm lẫn thiếu phát với giảm phát Khơng có tiêu chí xác tỷ lệ lạm phát phần trăm năm trở xuống coi thiếu phát Một số tài liệu kinh tế học cho tỷ lệ lạm phát mức độ 3-4 phần trăm năm trở xuống gọi thiếu phát Có đặc trưng số tỷ lệ giúp xác định thiếu phát : giá giảm liên tục tăng trưởng GDP mức âm , kinh tế rơi vào tình trạng thiếu phát Ngân hàng thương mại gặp khó khăn cho vay , đông thời họ lại đặt lãi suất huy động tiết kiệm thấp-một tình trạng coi thị trường tiền tệ trì trệ Tỷ lệ lạm phát thấp khiến cho lãi suất thực tế trở nên cao , khiến nhà đầu tư dè dặt vay ngân hàng Ngân hàng ứ đọng tiền , nên giảm huy động tiết kiệm cách hạ lãi suất huy động tiết kiệm Sản xuất trở nên thiếu sôi động Lạm phát tháp khiến cho tiền công thực tế cao Người lao dộng vid giảm cung lao động tăng thời gian nghỉ ngơi Mặt khác , giá sản phẩm làm giảm động lực sản xuất Thiếu phát coi tình trạng giảm phát ( tình trạng trái ngược với lạm phát nguy hiểm kinh tế )  Lạm phát thấp : mức lạm phát tương ứng với tốc độ tăng giá từ 3,0 đến 10 phần trăm năm  Lạm phát cao ( lạm phát phi mã): mức lạm phát tương ứng với tốc độ tăng giá phạm vi ba chữ số năm thường gọi làm phát phi mã , thấp siêu lạm phát Việt nam hầu chuyển đổi từ chế kế hoạch hóa tập trung sang kinh tế thị trường phải đối mặt với lạm phát phi mã năm đầu thực cải cách Nhìn chung lạm phát phi mã trì thời gian dài gây biến dạng kinh tế nghiêm trọng Trong bối cảnh , đơng tiền bị giá nhanh , nguwoif giữ lượng tiền tối thiểu vừa đủ cho giao dịch ngày Mọi người có xu hướng tích trữ hàng hóa, mua bất động sản chuyển sang sử dụng vàng ngoại tệ mạnh để làm phương tiện tốn cho giao dịch có giá trị lớn tích lũy cải  Siêu lạm phát : siêu lạm phát lạm phát “ kiểm soát “ , tình trạng giá gia tăng nhanh chóng tiền tệ giá trị Khơng có định nghĩa xác siêu lạm phát chấp nhận phổ quát Một định nghĩa cổ điển siêu lạm phát nhà kinh tế người Mỹ Philip Cagan đưa mức lạm phát hàng tháng từ 50% trở lên ( nghĩa 31 ngày giá lại tăng gấp đôi ) Theo định nghĩa giới trải qua 15 siêu lạm phát Nhưng đến Việt nam chưa mức siêu lạm phát 2.Ảnh hưởng lạm phát đến kinh tế nước ta : a, Nguyên nhân dẫn đến lạm phát:  Lạm phát tiền tệ: Đây dạng thức lạm phát chủ yếu lộ diện rõ Năm 2007, với việc tung khối lượng lớn tiền đông để mua ngoại tệ từ nguồn đổ vào nước ta làm tăng lượng tiền lưu thông với mức tăng 30%, hạn mức tín dụng tăng cao, mức tăng 38% Ấy chưa kể tăng tín dụng năm trước tạo nên tượng tích phát tác động đến năm 2007 năm sau  Lạm phát cầu kéo: xảy tổng cầu vượt trội đẩy mức giá chung lên cao Sự thúc đẩy cầu xuất phát từ cú sốc bên.Do đầu tư bao gồm đầu tư công đầu tư doanh nghiệp tăng, làm nhu cầu nguyên liệu, nhiên liệu thiết bị công nghệ tăng; thu nhập dân cư, kể thu nhập xuất lao động người thân từ nước ngồi gửi khơng tính vào tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tăng, làm xuất phận dân cư nhu cầu cao Biểu rõ lạm phát cầu kéo nhu cầu nhập lương thực thị trường giới tăng, làm giá xuất tăng (giá xuất gạo bình quân nước ta năm 2007 tăng 15% so với năm 2006) kéo theo cầu lương thực nước cho xuất tăng Trong đó, nguồn cung nước tác động thiên tai, dịch bệnh tăng kịp Tất yếu tố nói gây lạm phát cầu kéo, đẩy giá số hàng hoá dịch vụ, lương thực thực phẩm tăng theo  Lạm phát chi phí đẩy : giá nguyên liệu , nhiên liệu ( đặc biệt xăng dầu , sản hẩm hóa dầu , thép phơi thép,…) giới năm gần tăng mạnh Trong điều kiện kinh tế nước ta phụ thuộc lớn vào nhập ( nhập chiếm đến 90% GDP) giá nguyên liệu tăng làm tăng giá thị trường nước Xảy tăng chi phí phát triển thất nghiệp việc sử dụng nguồn lực cịn thấp Vì tiền lương ( tiền cơng ) thường chi phí sản xuất quan trọng , gia tăng tiền lương khơng phù hợp với tăng trưởng st khơi mào cho trình lạm phát Nhưng lạm phát chi phí đẩy khơng dai dẳng sách tiền tệ tác động vào , trường hợp tiền lương tăng dẫn tới thất nghiệp cao thay lạm phát cao  Lạm phát qn tính : có xu hướng dai dẳng tỷ lệ kiện gây thay đổi Nếu lạm phát đặn , tỷ lệ lạm phát thịnh hành dự đốn đưua vào acsc hợp đồng tiền lương tài , điều lại tiếp tục trì Tỷ lệ lạm phát qn tính đơi ngụ ý lạm phát hay cốt lõi b , Một số ví dụ : Thông thường cú sốc kinh tế từ phía cung hay cầu làm cho tỷ lệ lạm phát thực tế di chuyển lên hay xuống tỷ lệ lạm phát Các cú sốc phía cầu bao gồm tăng nhanh tổng cầu dự đoán thu nhập tăng Lạm phát sách , lạm phát cầu kéo nhận thấy nhiều kinh tế chuyển đổi , kết sách thu chi ngân sách hạn chế khơng đầy đủ việc tài trợ tiền cho thâm hụt ngân sách Bên cạnh nguyên nhân có số ngun nhân khác ví : _Ở số nước quốc gia châu khác , đồng USD suy yếu tạo cú sốc tăng giá xăng dầu , giá vàng , giá lương thực , thực phẩm ,… từ tác động xấu đến giá Việt nam Giá thị trường giới tăng cao , xăng dầu tăng Đồng thời mặt hàng nước ta xuất ( gao, cà phê , ) xuất với giá tăng cao , đặc biệt giá lương thực thực phẩm tăng 30% nên giá thu mua tăng , từ làm ảnh hưởng đến giá chung nước Ví dụ năm 2005=> năm 2008 chênh lệch cung tiền tăng năm qua tăng trưởng kinh tế GDP lớn , đè nặng lên giá nước , bộc phát mạnh có cộng hưởng lạm phát quốc tế ( USD yếu ) thiên tai , mưa bão , lũ lụt ,…ảnh hưởng đến giảm tổng cung 3.Tình hình lạm phát kinh tế nước ta :m phát kinh tế nước ta :a kinh tế nước ta :n kinh tế nước ta : nước ta :c ta :n : Với dự báo lạm phát năm 2017 mức khoảng 1%, lãi suất huy động cho vay khó giảm, kinh tế Việt Nam tiếp tục phải chịu đựng mức lãi suất thực cao Điều cản trở phục hồi kinh tế dẫn đến vịng xốy giảm lạm phát: Lạm phát thấp – lãi suất thực cao – tăng trưởng thấp – lạm phát thấp … cuối tình trạng giảm phát Để phá vỡ vịng luẩn quẩn nói trên, cần phải có giải pháp triệt để việc xử lý nợ xấu, nguyên nhân dẫn đến lãi suất cao lạm phát thấp Do sách tài khóa khơng cịn nhiều dư địa nợ công đạt mức trần 65% GDP, sách tiền tệ cần đứng gánh trách nhiệm Trong thời gian qua, NHTM liệt xử lý nợ xấu, thơng qua trích lập dự phịng bán nợ xấu cho Cơng ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng (VAMC) Tuy nhiên, quy mô nợ xấu tương đương với quy mô vốn chủ sở hữu hệ thống ngân hàng, cách xử lý nợ xấu qua trích lập dự phòng sức nhiều tổ chức tín dụng (TCTD), cịn cách xử lý qua bán nợ xấu cho VAMC giống việc trì hỗn Trên thực tế, mục tiêu việc thành lập VAMC để xử lý nợ xấu, mà để đưa khoản nợ xấu khỏi bảng cân đối kế tốn NHTM, từ giãn thời gian trích lập dự phịng rủi ro khoản nợ này, giảm gánh nặng tài NHTM ngắn hạn Như vậy, muốn xử lý triệt để nợ xấu, trước tiên cần khung pháp lý cho việc chuyển đổi sở hữu tài sản chấp Nếu không giải vấn đề này, nợ xấu khơng thể mua/bán khó xử lý triệt để, trừ giá tài sản tăng mạnh trở lại khiến cho nợ xấu trở thành nợ tốt Tuy nhiên, trình hồn thiện sở pháp lý địi hỏi phải sửa nhiều luật tốn nhiều thời gian Trong đó, kinh tế cịn số NHTM, TCTD yếu có mức nợ xấu cao huy động vốn để nuôi dự án “xấu” tồn tại, trả nợ cho người gửi tiền trước Nếu dự án khơng có triển vọng thu lợi nhuận, nợ xấu gia tăng Trong trường hợp này, tồn NHTM, TCTD khơng có khả phục hồi dẫn đến việc huy động phân bổ nguồn lực tài vào lĩnh vực khơng có tương lai Trong đó, nhiều doanh nghiệp có tiềm lại phải chịu cảnh thiếu vốn, phải vay với lãi suất cao bị doanh nghiệp ngân hàng “xác sống” cạnh tranh nguồn lực Vì vậy, việc cho NHTM, TCTD yếu phá sản giúp phân bổ vốn địa tạo điều kiện giảm lãi suất, thúc đẩy kinh tế phục hồi Trước đây, NHNN mua lại ngân hàng với giá đồng, hình thức cho ngân hàng phá sản Tuy nhiên, việc NHNN mua lại ngân hàng với giá đồng cho ông chủ ngân hàng phá sản, ngân hàng yếu hoạt động Vấn đề ngân hàng huy động vốn để trả nợ cũ nuôi dự án khơng có triển vọng Nếu mức sinh lời nhỏ chi phí vốn ngân hàng khơng có khả kiếm đủ lợi nhuận để trả lãi cho người gửi tiền tiết kiệm nữa, lúc Chính phủ gặp nhiều khó khăn để giải vấn đề Tình trạng khơng thể tiếp tục mãi, đến lúc Chính phủ phải đưa giải pháp liệt cho ngân hàng phá sản Đây lý vừa qua, phiên thảo luận tổ Quốc hội ngày 22/10, Phó thủ tướng Vương Đình Huệ khẳng định, Chính phủ liệt tái cấu kinh tế, không cứu vớt ngân hàng, doanh nghiệp yếu Phó thủ tướng nhấn mạnh Chính phủ đề xuất giải pháp mạnh thí điểm cho phá sản ngân hàng, tổ chức tín dụng yếu Rõ ràng Chính phủ để người gửi tiền tiết kiệm tiền cho phá sản ngân hàng thương mại, hệ lụy khó lường Nếu ngân hàng bị phá sản, nguy tạo hiệu ứng tâm lý nhiều ngân hàng khác bị phá sản, quy mơ nợ xấu kinh tế mức cao gần tương đương vốn chủ sở hữu hệ thống ngân hàng Thông tin ngân hàng không minh bạch, nên người dân nghĩ hoạt động cách trích lập dự phịng xử lý nợ xấu ngân hàng Nếu người dân rút tiền khỏi ngân hàng, lãi suất giá vàng, giá USD tăng mạnh Hệ nhiều doanh nghiệp, ngân hàng khoẻ mạnh trở thành yếu kém, tăng trưởng kinh tế sụt giảm, thất nghiệp gia tăng nợ xấu gia tăng theo Nợ cơng, nợ nước ngồi vượt trần lãi suất tỷ giá tăng cao… Đó chưa kể đến việc nhiều người dân bị tiền, phát sinh nhiều vấn đề trị, xã hội khác Vì vậy, giải pháp buộc ngân hàng yếu phá sản đảm bảo lợi ích người gửi tiền cho NHTM, TCTD ngừng hoạt động ngừng huy động thêm vốn Các khoản tiết kiệm đến hạn NHNN ứng trước tiền toán đầy đủ Sau đó, tài sản ngân hàng yếu bán đấu giá để lấy tiền bù vào Nếu tiền thu không đủ, NHNN chịu khoản lỗ Với việc Nhà nước mua TCTD yếu với giá đồng, việc xử lý vấn đề pháp lý liên quan đến tài sản đảm bảo nhiều khả dễ dàng so với ông chủ ngân hàng tư nhân Khi Chính phủ chọn phương án cho ngân hàng phá sản, đồng nghĩa doanh nghiệp ngân hàng phải người chịu lỗ trước tiên Người dân phải chịu phần, khoản mà NHNN phải bù lỗ gây nên lạm phát Tuy nhiên, tài sản ngân hàng bán đấu giá nhanh, công khai, minh bạch, số tiền NHNN phải bù lỗ khơng q lớn không tạo nhiều áp lực lên giá Trong bối cảnh lạm phát thấp nay, giải pháp sử dụng công cụ tiền tệ NHTM yếu phá sản hồn tồn có tính khả thi 1.Ảnh hưởng lạm phát đến kinh tế nước ta : a ,Tình hình : Theo số liệu Tổng cục Thống kê công bố, số giá tiêu dùng (CPI) tháng 12/2016 tăng 4,74% so với tháng 12/2015 Đây mức tăng thấp so với mức lạm phát mục tiêu 5% Quốc Hội thông qua cao nhiều so với mức tăng 0,6% năm 2015 Xu hướng lạm phát tăng năm 2016 dẫn đến nhiều dự báo rằng, mức lạm phát mục tiêu 4% cho năm 2017 khó đạt Nhằm làm rõ xu hướng lạm phát kinh tế Việt Nam nay, viết tiến hành phân tích, bóc tách số lạm phát 4,74% năm 2016 Qua phân tích lạm phát nhóm hàng hóa khác rổ hàng hóa tính CPI cho thấy, điểm khác biệt then chốt lạm phát năm 2016 so với lạm phát năm 2015 phần lớn mức tăng số CPI năm 2016 chịu tác động từ biện pháp điều chỉnh giá mang tính hành Cụ thể, giá dịch vụ y tế điều chỉnh tăng 77,57% giá dịch vụ giáo dục điều chỉnh tăng 12,5% năm qua Nếu loại trừ yếu tố chủ quan làm tăng CPI này, lạm phát năm 2016 mức 1% Lạm phát tháng 12/2016 tăng 1,87% so với kỳ năm trước (lạm phát sau loại trừ giá lương thực-thực phẩm, giá lượng giá mặt hàng Nhà nước quản lý bao gồm dịch vụ y tế dịch vụ giáo dục), tăng nhẹ so với mức 1,69% năm 2015 Một thước đo khác lạm phát GDP mức 1,1% (cao so với mức -0,2% năm 2015), năm 2016 GDP thực tăng 6,2%, GDP danh nghĩa tăng 7,3% (từ 4192 nghìn tỷ đồng lên 4502 nghìn tỷ đồng) Như vậy, thấy rằng, loại trừ yếu tố làm tăng giá mang tính ngắn hạn, lạm phát Việt Nam vào khoảng 1-2% mức tương đối thấp Hơn nữa, mức lạm phát thấp trì tương đối ổn định kể từ năm 2016, lạm phát dao động xoay quanh mức 0,1%/tháng (Hình 1) Hình 1: Lạm phát so với tháng trước tháng năm 2016 Về nguyên nhân, xu hướng lạm phát thấp chủ yếu tình hình tăng trưởng kinh tế chưa có nhiều dấu hiệu khởi sắc Tốc độ tăng trưởng GDP 6,21% năm 2016 thấp tương đối nhiều so với mục tiêu 6,7%, chí thấp so với mức dự báo gần 6,310 6,5% Mặc dù có nguyên nhân mang tính khách quan thời tiết khơng thuận lợi dẫn đến ngành Nông nghiệp tăng trưởng chậm với mức 1,36% ngành Khai khoáng bị sụt giảm 4% giá nguyên liệu giới mức thấp, song tựu chung tổng cầu thấp Thứ nhất, cầu tiêu dùng, tổng mức bán lẻ hàng hóa doanh thu dịch vụ tiêu dùng năm 2016 sau loại trừ yếu tố giá tăng 7,8%, thấp mức tăng 8,5% năm 2015 Với mức lãi suất huy động cao nay, từ 6,5% đến 7,5% kỳ hạn 12 tháng, người dân đã, tiếp tục giảm chi tiêu, tăng tiết kiệm Việc huy động vốn tổ chức tín dụng năm 2016 tăng tới 16,88%, cao nhiều mức tăng GDP danh nghĩa 7,3% minh chứng cho nhận định Thứ hai, bên cạnh chi tiêu dùng thấp, tình hình nợ xấu, nợ cơng lãi suất mức cao rào cản đầu tư tư nhân đầu tư công Các doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ, gặp nhiều khó khăn việc tiếp cận tín dụng, cịn giải ngân đầu tư cơng từ ngân sách nhà nước đạt 83% kế hoạch, từ vốn trái phiếu Chính phủ đạt 67% kế hoạch Thứ ba, cầu xuất khẩu, có xuất khống sản, bị ảnh hưởng tiêu cực tình trạng tăng trưởng kinh tế giới, dẫn đến giá hàng hóa giới tiếp tục trì mức thấp, đặc biệt bối cảnh Cục Dữ trữ Liên bang Mỹ (Fed) thắt chặt tiền tệ đồng USD tăng giá Trong năm 2016, xuất Việt Nam tăng 8,6%; nhập tăng 4,6% so với năm 2015 Tình trạng xuất siêu (2,68 tỷ USD) quay trở lại cho thấy nhu cầu nước yếu Dự báo xu hướng lạm phát năm 2017 Trong tương lai gần nhận định rằng, chưa có nhiều dấu hiệu rõ ràng cho việc lạm phát cao quay trở lại Xét từ góc độ vĩ mơ, nước mức lãi suất huy động cho vay dự báo khó giảm, tiền gửi tiết kiệm tăng trưởng liên tục mức 15%/năm, GDP danh nghĩa tăng trưởng 7%/năm, ngân hàng thương mại (NHTM) yếu phải tăng huy động vốn để xử lý nợ xấu thông qua nhiều cách khác nhau, kể đảo nợ Nói cách khác, tình trạng nợ nần khu vực công lẫn khu vực tư khiến lãi suất trì mức cao tiếp tục cản trở đầu tư tiêu dùng 11 Hình 2: Dự báo lạm phát so với kỳ năm trước tháng năm 2017 Về triển vọng kinh tế giới, theo dự báo IMF, kinh tế giới năm 2017 tăng trưởng mức 3,4%, cao so với mức 3,1% năm 2016 Việc kinh tế giới tăng trưởng cao giúp cho xuất Việt Nam thuận lợi Tuy nhiên, mặt khác Fed nâng lãi suất đồng USD mạnh lên, giá hàng hóa tiếp tục trì mức thấp ngành Khai khống Việt Nam tiếp tục gặp khó khăn Hơn nữa, theo dự báo Fed, kinh tế Mỹ năm 2017 tăng trưởng 2,1%, cao không đáng kể so với mức dự báo 2% trước Như vậy, tổng cầu kinh tế Việt Nam năm 2017, yếu tố quan trọng tác động đến lạm phát, nhiều khả chưa thực khả quan Nhiều dự báo tổ chức nước quốc tế cho rằng, năm 2017, kinh tế Việt Nam tăng trưởng 6,3%, tương đương với mức tăng trưởng năm 2016 Nếu vậy, lạm phát năm 2017 khơng có nhiều biến động so với năm 2016 Xét góc độ phân tích kỹ thuật, lạm phát có tính ỳ cao nên nhiều khả xu hướng lạm phát thấp năm 2016 (không tính điều chỉnh giá biện pháp hành chính) tiếp tục năm 2017, bối cảnh kinh tế chưa có nhiều đột biến theo hướng thuận lợi Bởi vậy, năm 2016 khơng có điều chỉnh giá biện pháp hành chính, lạm phát so với kỳ năm trước dự báo giảm dần từ mức 5% tháng 1-2/2017 xuống 12 1% vào tháng 12/2017 Lạm phát trung bình năm 2017, theo định nghĩa trung bình số học lạm phát kỳ tháng năm, dự báo vào khoảng 2,6% Tuy nhiên, theo kế hoạch, năm 2017, Nhà nước tiếp tục điều chỉnh giá dịch vụ y tế giá dịch vụ giáo dục, nên lạm phát cao số nêu Mức cao không phụ thuộc vào mức độ điều chỉnh giá, mà phụ thuộc vào thời điểm điều chỉnh giá Các quan quản lý giá điều chỉnh giá dịch vụ muộn bao nhiêu, lạm phát trung bình tăng chậm nhiêu Về tổng thể, nhận định rằng, bối cảnh kinh tế nước giới khơng có nhiều thuận lợi cho triển vọng đạt mục tiêu tăng trưởng 6,7% năm 2017 Khi tăng trưởng kinh tế gặp nhiều thách thức, lạm phát cao chưa thể xảy Mục tiêu mà Quốc hội đề lạm phát trung bình 4%, vậy, hồn tồn đạt năm 2017, mức điều chỉnh giá dịch vụ y tế năm 2017 1/2 so với năm 2016 thực chủ yếu nửa cuối năm b , Những ảnh hưởng lạm phát tới kinh tế: Ngoài trường hợp lạm phát nhỏ , lạm phát vừa phải ( lạm phát số) có tác dụng tích cực đến phát triển kinh tế xã hội , cịn lại nói chung lạm phát gây ảnh hường xấu đến trình phát triển lên kinh tế xã hội Đối với hoạt động huy động vốn: lạm phát tăng cao, việc huy động vốn ngân hàng gặp nhiều khó khăn Để huy động vốn, khơng muốn vốn từ ngân hàng chạy sang ngân hàng khác, phải nâng lãi suất huy động sát với diễn biến thị trường vốn Nhưng nâng lên hợp lý, ln tốn khó ngân hàng Một chạy đua lãi suất huy động mong đợi hầu hết ngân hàng (17% – 18%/năm cho kỳ hạn tuần tháng), tạo mặt lãi suất huy động mới, lại tiếp tục cạnh tranh đẩy lãi suất huy động lên, có ngân hàng đưa lãi suất huy động gần sát lãi suất tín dụng, kinh doanh ngân hàng lỗ lớn thực hiện, gây ảnh hưởng bất ổn cho hệ thống NHTM Lạm phát tăng cao, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phải thực thắt chặt tiền tệ để giảm khối lượng tiền lưu thông, nhu cầu vay vốn doanh nghiệp cá nhân kinh doanh lớn, ngân hàng đáp ứng cho số khách hàng với hợp đồng ký dự án thực có hiệu quả, với mức độ rủi ro cho phép Mặt khác, lãi suất huy động tăng cao, lãi suất cho vay cao, điều làm xấu môi trường đầu tư 13 ngân hàng, rủi ro đạo đức xuất Do sức mua đồng Việt Nam giảm, giá vàng ngoại tệ tăng cao, việc huy động vốn có kỳ hạn từ tháng trở lên thật khó khăn ngân hàng, nhu cầu vay vốn trung dài hạn khách hàng lớn, việc dùng vốn ngắn hạn vay trung dài hạn thời gian qua ngân hàng không nhỏ Điều ảnh hưởng đến tính khoản ngân hàng, nên rủi ro kỳ hạn rủi ro tỷ giá xảy điều khó tránh khỏi  Một làm cho tiền tệ khơng cịn giữ chức thước đo giá trị hay nói thước đo co dãn thất thường , xã hội khơng thể tính tốn hiệu , điều chỉnh hoạt động kinh doanh  Hai tiền tệ thuế hai công cụ quan trọng để nhà nước điều tiết kinh tế bị vơ hiệu hóa , tiền tệ bị giá nên khơng tin vào đồng tiền , biểu thuế điều chỉnh kịp với tốc độ tăng bất ngờ lạm phát Và tác dụng điều chỉnh thuế bị hạn chế trường hợp nhà nước số hóa luật thuế thích hợp với mức lạm phát tác dụng điều chỉnh thuế bị hạn chế  Ba phân phối lại thu nhập làm cho số người nắm giữ hàng hóa có giá trị tăng đột biến giàu lên nhanh chóng mà người có hàng hóa mà giá chúng khơng tăng tăng chậm người giữ tiền nghèo  Bốn kích thích tâm lí đầu tích trữ hàng hóa , bất động sản , vàng ,… gây tình trạng khan hàng hóa khơng bình thường lãng phí  Năm xun tạc bóp méo yếu tố thị trường làm cho điều kiện thị trường biến dạng Hầu hết thông tin kinh tế thể giá hàng hóa , giá tiền tệ , giá lao động ,…Một giá tăng hay giảm đột biến liên tục thù yếu tố thị trường tránh khỏi bị thổi phồng hay bóp méo  Sáu sản xuất phát triển không , vốn chạy vào ngành có lợi nhuận cao  Bảy ngân sách bội chi ngày tăng khoản thu ngày giảm mặt  Tám làm cho hoạt động bình thường ngân hàng bị phá vỡ , ngân hàng không thu hút khoản nhàn rỗi xã hội  Chín tiêu dùng làm giảm sức mua thực tế nhân dân hàng tiêu dùng buộc nhân dân phải giảm khối lượng hàng tiêu dùng , đặc biệt đời sống xã hội công nhân viên ngày khó khăn Mặt khác lạm phát làm thay đổi nhu cầu tiêu dùng , 14 lạm phát gay gắt gây nên tượng tìm cách tháo chạy khỏi đơng tiền tìm mua hàng hịa dù khơng có nhu cầu Từ làm giàu cho người đầu tích trữ Tóm lại , hậu lạm phát vô nặng nề nghiêm trọng ảnh hưởng tới toàn đời sống kinh tế xã hội nước Lạm phát làm cho phân phối lại sản phẩm xã hội thu nhập kinh tế qua giá khiến q trình phân hóa giàu nghèo nghiêm trọng Lạm phát làm cho nhóm nhiều lợi nhuận nhóm khác bị thiệt hại nặng nề Nhưng suy cho gánh nặng lạm phát lại đè lên vai người lao động , người lao động người phải gánh chịu hậu lạm phát c , Ảnh hưởng lạm phát tới ngân hàng : Đối với hoạt động huy động vốn: lạm phát tăng cao, việc huy động vốn ngân hàng gặp nhiều khó khăn Để huy động vốn, không muốn vốn từ ngân hàng chạy sang ngân hàng khác, phải nâng lãi suất huy động sát với diễn biến thị trường vốn Nhưng nâng lên hợp lý, ln tốn khó ngân hàng Một chạy đua lãi suất huy động mong đợi hầu hết ngân hàng (17% – 18%/năm cho kỳ hạn tuần tháng), tạo mặt lãi suất huy động mới, lại tiếp tục cạnh tranh đẩy lãi suất huy động lên, có ngân hàng đưa lãi suất huy động gần sát lãi suất tín dụng, kinh doanh ngân hàng lỗ lớn thực hiện, gây ảnh hưởng bất ổn cho hệ thống NHTM Lạm phát tăng cao, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phải thực thắt chặt tiền tệ để giảm khối lượng tiền lưu thông, nhu cầu vay vốn doanh nghiệp cá nhân kinh doanh lớn, ngân hàng đáp ứng cho số khách hàng với hợp đồng ký dự án thực có hiệu quả, với mức độ rủi ro cho phép Mặt khác, lãi suất huy động tăng cao, lãi suất cho vay cao, điều làm xấu môi trường đầu tư ngân hàng, rủi ro đạo đức xuất Do sức mua đồng Việt Nam giảm, giá vàng ngoại tệ tăng cao, việc huy động vốn có kỳ hạn từ tháng trở lên thật khó khăn ngân hàng, nhu cầu vay vốn trung dài hạn khách hàng lớn, việc dùng vốn ngắn hạn vay trung dài hạn thời gian qua ngân hàng không nhỏ Điều ảnh hưởng đến tính khoản ngân hàng, nên rủi ro kỳ hạn rủi ro tỷ giá xảy điều khó tránh khỏi 15 Do lạm phát cao, khơng doanh nghiệp người dân giao dịch hàng hóa, tốn trực tiếp cho tiền mặt, đặc biệt điều kiện lạm phát, lại khan tiền mặt Theo điều tra Ngân hàng giới (WB), Việt Nam có khoảng 35% lượng tiền lưu thơng ngồi ngân hàng, 50% giao dịch khơng qua ngân hàng, 90% dân cư khơng tốn qua ngân hàng Khối lượng tiền lưu thơng ngồi ngân hàng lớn, NHNN thực khó khăn việc kiểm soát chu chuyển luồng tiền này, NHTM khó khăn việc phát triển dịch vụ phi tín dụng, đặc biệt dịch vụ toán qua ngân hàng Vốn tiền thiếu, nhiều doanh nghiệp thực mua chịu, bán chịu, cơng nợ tốn tăng, ly ngồi hoạt động Như lạm phát tăng cao làm suy yếu, chí phá vỡ thị trường vốn, ảnh hưởng lớn đến hoạt động NHTM Sự không ổn định giá cả, bao gồm giá vốn, làm suy giảm lòng tin nhà đầu tư dân chúng, gây khó khăn cho lựa chọn định khách hàng thể chế tài – tín dụng Vì xét góc độ NHTM cần có biện pháp kiềm chế lạm phát 4.Một số biện pháp chống ảnh hưởng lạm phát kinh tế nước ta :  Một thực sách tiền tệ thắt chặt Cho dù có nhiều ngun nhân ngun nhân tiền tệ Mức cung tiền lưu thông dư nợ tín dụng tăng liên tục từ năm 2004 qua năm tăng cao năm 2007 nguyên quan trọng gây lạm phát Nhận thức tình hình phủ chủ trương kiển sốt chặt chẽ phương tiện tổng toán tổng dư nợ tín dụng đầu năm Điều cần nhấn mạnh kiên thắt chặt tiền tệ cần bảo đảm tính than khoản kinh tế hoạt động ngân hàng  Hai cắt giảm đầu tư cơng chi phí thường xun quan sử dung ngân sách , kiểm soát chặt chẽ đầu tư doanh nghiệp nhà nước , cố gắng giảm tỷ lệ thâm hụt ngân sách nhà nước Đầu tư từ nguồn ngân sách nhà nước đầu tư doanh nghiệp nhà nước chiếm khoảng 45% tổng đầu tư xã hội Cắt giảm nguồn đầu tư làm giảm áp lực cầu , giảm nhập siêu góp phần nâng cao hiệu kinh tế Chính phủ quy định cụ thể tỷ lệ vốn đầu tư chi phí chi phí hành phải cắt giảm yêu cầu , địa phương xác định công trình hiệu , cơng trình chưa thực sựu cần thiết để có điều chỉnh thích hợp Điều thực cách kiên việc phẩn bổ lại cân đối nguồn vốn 16  Ba tập trung sức phát triển sản xuất công nghiệp, nông nghiệp , khắc phục nhanh hậu thời tiết dịch bệnh để tăng sản lượng lương thực , thực phẩm Hiện nay, tiềm tăng trưởng nước ta lớn , Việt nam thành viên đầy đủ Tổ chức thương mại giới , đầu tư nước đầu tư tư nhân tăng mạnh , thị trường mở rộng Vì , phát triển sản xuất biện pháp gốc , tạo hiệu nhiều mặt , vừa tăng nguồn cung cho thị trường xuất , góp phần kiềm chế lạm phát giảm nhập siêu vừa thúc đẩy tăng trưởng kinh tế lại không gây phản ứng phụ  Bốn bảo đảm cung cầu hàng hóa , đẩy mạnh xuất , giảm nhập siêu Cân đối cung cầu hàng hóa , mặt hàng thiết yếu cho sản phẩm đời sống nhân dân tiền đề định để không gây đột biến giá , ngăn chặn đầu  Thủ tướng phủ , trưởng tiếp tục làm việc với hiệp hội ngành hàng , doanh nghiệp kinh doanh mặt hàng thiết yếu : lương thực , thực phẩm , thuốc chữa bệnh ,sắt thép ,…giao nhiệm vụ cho đơn vị phải bảo đảm nguồn hàng , đơng thời có trách nhiệm phủ kiềm giữ giác  Năm triệt để tiết kiệm sản xuất tiêu dùng Hiện , tình trạng lãng phí sản xuất tiêu dùng diễn phổ biến quan , đơn vị tiềm tiết kiệm sản xuất tiêu dùng lớn Vì , Chính phủ u cầu quan nhà nước cắt giảm 10% chi tiêu hành , doanh nghiệp phải rịa sốt tất khoản chi nhằm hạ giá thành phí lưu thơng Chính phủ kêu gọi người , nhà triệt để tiết kiệm tiêu dùng , nhiên liệu , lượng góp phần nâng cao hiệu sản xuất xã hội  Sáu tăng cường công tác quản lý thị trường , kiểm soát việc chấp hành pháp luật nhà nước giá Kiên khơng để xảy tình trạng lạm dụng biến động thị trường để đầu , nâng giá , mặt hàng thiết yếu cho sản xuất tiêu dùng : xăng , dầu , xi măng , …ngăn chặn tình trạng buôn lậu qua biên giới , đặc biệt buôn lậu xăng , khoáng sản Các doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế phải thường xuyên kiểm tra giá bán mạng lưới bán lẻ đại lý bán lẻ doanh nghiệp Chính phủ đạo tổng công ty nhà nước phải gương mẫu đầu việc thực yêu cầu chịu trách nhiệm trước  Bảy mở rộng việc thực sách an ninh xã hội Trước tình hình gí tăng cao , ảnh 17 Hưởng đến đời sống nhân dân , vùng nghèo , hộ nghèo , vùng bị thiên tai , người lao động có thu nhập Các biện pháp kiềm chế lạm phát ngân hàng thương mại Kiềm chế lạm phát đến có tác dụng bước đầu, NHNN bước ổn định thị trường tiền tệ, kiểm soát tăng trưởng tín dụng NHTM Song điều nhận thấy rõ dấu hiệu bất ổn vĩ mô chưa thuyên giảm, nhập siêu lớn, thâm hụt thương mại cao, số doanh nghiệp lại thiếu vốn để sản xuất, xuất Vì vậy, tháng cịn lại năm 2008, tín dụng lãi suất NHTM cần điều chỉnh hợp lý để vừa kiểm sốt tăng trưởng tín dụng, đáp ứng vốn cho doanh nghiệp sản xuất kinhdoanh có hiệu cao, tạo điều kiện cho kinh tế phát triển, vừa kiểm soát lạm phát, vừa góp phần ổn định vi mơ Cụ thể: Thứ nhất, kiểm sốt tăng trưởng tín dụng Mỗi NHTM tự điều chỉnh cấu tín dụng theo hướng giảm dư nợ tỷ trọng tín dụng trung, dài hạn để phù hợp với quy mô thời hạn huy động vốn Tăng vịng quay vốn tín dụng, giảm bớt khó khăn thiếu vốn Trước mắt nên dành vốn vào dự án nhanh tạo khối lượng hàng hoá đáp ứng nhu cầu thiết yếu xã hội Thứ hai, điều hành giá mua bán vốn (lãi suất) ổn định theo xu hướng giảm dần Tăng lãi suất giảm cung tiền, kiềm chế tăng trưởng tín dụng nóng Tuy nhiên, lãi suất liên tục tăng cao khơng có khó khăn lớn cho doanh nghiệp việc tiếp cận vốn vay, mà kho khăn cho NHTM việc huy động vốn trung dài hạn, biện pháp ngắn hạn Khi gói giải pháp tài – tiền tệ triển khai cách đồng bộ, lạm phát kiểm sốt mức độ định, cơng cụ cần điều chỉnh – lãi suất kinh doanh NHTM Thực tế cho thấy, sau NHNN điều chỉnh lãi suất lên 12% 14%/năm vào tháng năm 2008 vừa qua, xuất chạy đua lãi suất NHTM, mà mở đầu NHTMCP nhỏ, buộc NHTM lớn phải theo không muốn khách hàng, kéo theo lượng vốn định Lãi suất tăng cao để thu hút tiền về, kiềm chế tăng trưởng tín dụng nóng cần thiết Song từ đua lãi suất NHTM vừa qua có tác động tiêu cực thị trường tài chính, kinh tế mơi trường kinh doanh ngân hàng Đối với NHTM: chi phí huy động vốn cao, làm giảm khả sinh lời, khiến ngân hàng phải tăng cường nới rộng tín dụng, làm tăng khả rủi ro hoạt động Đối với 18 thị trường tài chính: lãi suất tiết kiệm cao, làm cho giá chứng khoán giảm xuống, huy động vốn doanh nghiêp thị trường tài khó khăn, gây áp lực lớn vốn trung dài hạn lên NHTM Còn kinh tế: lãi suất huy động cho vay mức cao, làm giảm đầu tư tư nhân, làm tăng chi phí vay mượn, giảm sức cạnh tranh doanh nghiệp kinh tế Tình trạng kéo dài làm cho kinh tế trở nên xấu hơn, vi mô tiếp tục bất ổn hơn, ảnh hưởng lớn đến an sinh xã hội Như vậy, tăng lãi suất biện pháp cấp bách ngắn hạn, tăng lãi suất bắt đầu tỏ không hiệu xét khía cạnh vĩ mơ vi mơ, việc trì lãi suất ổn định theo xu hướng giảm dần, cần đặt NHTM tháng lại năm 2008 Để xu hướng diễn mong muốn, NHNN có vai trị quan trọng việc kiểm tra, giám sát với chế tài cụ thể đủ mạnh NHTM cố tình tăng lãi suất huy động vốn cao vượt ngưỡng an tồn, đưa chi phí bất hợp lý vào giá khoản vay, để làm lành mạnh môi trường đầu tư, cho vay ngân hàng Liên quan đến lãi suất tín dụng phạm trù tỷ giá hối đoái Ở Việt Nam, tiền đồng chưa phải la đồng tiền chuyển đổi, tình trạng đơla hố lại mức cao, xử lý lãi suất tách rời việc xử lý tỷ giá hối đoái Vừa qua tỷ giá hối đoái điều chỉnh với biên độ +/đê khuyến khích xuất chủ động nhập Cho đến có nhiều ý kiến cho nên phá giá đồng tiền Việt Nam với biên độ rộng để khuyến khích xuất Thứ ba, phát triển dịch vụ phi tín dụng, đặc biệt dịch vụ tốn khơng dùng tiền mặt Phát triển dịch vụ phi tín dụng vừa có điều kiện tăng thu nhập cho ngân hàng, vừa thu hút khách hàng đến với ngân hàng để tăng khả huy động vốn với chi phí thấp Để tăng tỉ lệ dịch vụ phi tín dụng, phía ngân hàng cần: Nâng cao chất lượng tính tiện ích dịch vụ theo hướng: (i) Đối với dịch vụ truyền thống: yếu tố tảng khơng có ý nghĩa trì khách hàng truyền thống, tạo nguồn thu nhập lớn cho ngân hàng, mà phát triển dịch vụ tảng dịch vụ truyền thống để thu hút khách hàng tiềm (ii) Đối với dịch vụ đại, cần thực chiến lược Marketing sâu rộng, có sách khuyến khích khách hàng (chính sách phí, khuyễn mãi…) sử dụng dịch vụ ngân hàng điện tử dịch vụ mở tài khoản cá nhân, toán, chi trả thu nhập theo hướng không dùng tiền mặt qua thẻ ATM 19 Bên cạnh kênh truyền thống để cung ứng dịch vụ ngân hàng bán lẻ đến người sử dụng, cần phát triển kênh phân phối đại loại hình giao dịch nhà, qua điện thoại, internet, ngân hàng tự phục vụ (self-service outlest)… Thứ tư, nâng cao hiệu quản trị tài sản nợ – có, đặc biệt quản trị khoản Tình trạng lộn xộn thị trường tiền tệ liên ngân hàng thời gian qua, suy cho bắt nguồn từ việc ngân hàng chưa quản lý tốt rủi ro khoản Do yếu từ quản trị tài sản Nợ, tài sản Có thiếu hụt công cụ quản lý hữu hiệu, NHTM lại muốn sử dụng triệt để phần vốn cho hoạt động kinh doanh sinh lời Vì vài ngân hàng thiếu khoản phải vay với lãi cao thị trường điều khó tránh khỏi Để khắc phục tình trạng này, ngân hàng phải xây dựng qui trình kiểm sốt quản lý khoản nhằm đáp ứng kịp thời nghĩa vụ toán đến hạn, đảm bảo an toàn hoạt động, giảm thiểu rủi ro khoản Thứ năm, nâng cao vị thế, chất lượng hoạt động, phục vụ ngân hàng để tạo niềm tin cho dân chúng gửi tiền vào ngân hàng hành động thiết thực Niềm tin phải xây dựng sở thông tin minh bạch kịp thời Mọi tù mù “đất” cho tin đồn lộng hành Vì ngân hàng cần phải minh bạch hố thơng (chính sách lãi suất, sách đầu tư, sách khách hàng, tình hình nợ xấu…) Xây dựng hệ thống thơng tin để hình thành sở liệu phục vụ cho việc nghiên cứu, phân tích để đưa sách điều hành nhanh nhạy khoa học Chú ý đến quyền lợi khách hàng, bao gồm khách hàng gửi tiền khách hàng vay khách hàng sử dụng dịch vụ ngân hàng Thứ sáu, NHTM cần tăng cường liên kết, hợp tác, trao đổi chia sẻ kinh nghiệm hoạt động ngân hàng lĩnh vực; kết nối nghiệp vụ, sản phẩm dịch vụ, tạo hệ thống phục vụ khách hàng rộng lớn, hiệu quả, tiết giảm chi phí Tăng cường đồng thuận NHTM, thành viên hiệp hội Ngân hàng Việt Nam nhiều sách NHTM lợi ích ổn định, kiềm chế lạm phát phát triển kinh tế đất nước, lợi ích phát triển số đơng cộng đồng doanh nghiệp, tầng lớp dân cư, lợi ích hiệu kinh doanh NHTM, hệ thống NHTM Việt Nam Bê 20 ... lệ lạm phát Nhưng thường chủ nhà kinh tế thường phân biệt thành loại lạm phát : thiếu phát , lạm phát thấp , lạm phát cao ( lạm phát phi mã ) , siêu lạm phát  Thiếu phát : thiếu phát kinh tế. .. trải qua 15 siêu lạm phát Nhưng đến Việt nam chưa mức siêu lạm phát 2.Ảnh hưởng lạm phát đến kinh tế nước ta : a, Nguyên nhân dẫn đến lạm phát:  Lạm phát tiền tệ: Đây dạng thức lạm phát chủ yếu... Những ảnh hưởng lạm phát tới kinh tế: Ngoài trường hợp lạm phát nhỏ , lạm phát vừa phải ( lạm phát số) có tác dụng tích cực đến phát triển kinh tế xã hội , cịn lại nói chung lạm phát gây ảnh hường