Mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và lợi nhuận các NHTM niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam giai đoạn 2010 2020 292

Giáo viên hướng dẫn : T.S Phạm Tiến Mạnh Sinh viên thực : Nguyễn Ngọc Anh Mã sinh viên : 20A4010705 Lớp HỌC: VIỆN NGÂN HÀNG K20TCM KHOA TÀI CHÍNH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG VÀ LỢI NHUẬN CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2010-2020 Hà Nội, tháng năm 2021 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan luận văn: “ Mối quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2010-2020” đề tài cá nhân em nghiên cứu giúp đỡ từ Trường Học Viện Ngân Hàng Được hoàn thiện hướng dẫn giảng viên TS Phạm Tiến Mạnh Mọi liệu từ nghiên cứu cá nhân em tính tốn thu thập, kết đưa xác trung thực Bài làm không chép nội dung nghiên cứu khác, ngồi luận văn có sử dụng nguồn tham khảo trích dẫn nguồn đầy đủ Em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày 13 tháng năm 2021 Sinh viên Nguyễn Ngọc Anh LỜI CẢM ƠN Lời tri ân em xin gửi đến Ban giám hiệu Trường Học Viện Ngân Hàng tạo điều kiện xây dựng chất lượng tốt cho sinh viên, cho em có hội học tập tham gia lớp học Qua năm học tập, tích luỹ kiến thức từ thầy cô để hết hành trình nhờ giúp đỡ ân cần thầy Em xin bày tỏ lịng biết ơn đến đội ngũ giảng viên trường- quý thầy cô hết lòng dẫn dắt mang đến học, nguồn kiến thức cho chúng em Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Tiến sĩ Phạm Tiến Mạnh, giảng viên trực tiếp hướng dẫn khoá luận tốt nghiệp Dưới dẫn tận tình, ân cần, sát thầy, để em có hướng nguồn kiến thức giúp em hoàn thành tốt luận văn Xin cảm ơn bạn lớp K20TCM, trình học tập chia sẻ kiến thức trải qua kỳ thi lớn nhỏ Cảm ơn bạn nhóm luận văn giúp đỡ, hoàn thành luận văn Lời cuối cùng, en xin chúc toàn thể trường ngày lớn mạnh, khoa Tài phát triển lời chúc sức khoẻ đến thầy cô bạn MỤC LỤC CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 1.2 CÁC NGHIÊN CỨU NƯỚC NGOÀI CÁC NGHIÊN CỨU TRONG NƯỚC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO TÍN DỤNG 11 2.1 GIỚI THIỆU NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 11 2.2 LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 13 2.2.1 Khái niệm 13 2.2.2 Yeu tố tác động đến lợi nhuận 16 2.2.3 Thực trạng lợi nhuận ngân hàng thương mại 19 2.3 RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 19 2.3.1 Khái niệm 19 2.3.2 Yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng 20 2.3.3 Thực trạng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 20 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ M Ô HINH NGHIÊN CỨU 22 3.1 3.2 3.3 3.4 CÁC BƯỚC NGHIEN CỨU 22 PHUONG PHÁP NGHIẾN CỨU 23 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 23 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 24 3.4.1 Mơ hình 24 3.4.2 Tính tốn đưa biến mơ hình 25 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 29 4.1 4.2 MÔ TẢ TỔNG QUAN SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU 29 KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY 32 4.2.1 Kiểm định tự tương quan 32 4.2.2 Mơ hình hồi quy tuyến tính đa biến 34 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ .43 5.1 KẾT LUẬN 43 DANH MỤC VIẾT TẮT 5.2 KHUYẾN NGHỊ 46 Từ viết tắt Nguyên nghĩa NHTM Ngân hàng thương mại TTCK Thị trường chứng khoán TMCP Thương mại cổ phần CRISK Rủi ro tín dụng BSIZE Quy mô ngân hàng EQUITY Quy mô vốn chủ sở hữu LOAN Quy mô cho vay LDR Tỷ lệ cho vay vốn huy động ROAA Lợi nhuận sau thuế tổng tài sản bình quân ROEA Lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu bình quân GDP Chỉ số tăng trưởng kinh tế INF Tỷ lệ lạm phát HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh ASEM Hội nghị thượng đỉnh Á-Âu APEC Diễn đàn hợp tác Kinh tế Châu Á-Thái Bình Dương WTO Tổ chức Thương mại Thế giới DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Bảng 1: 29 Bảng 2: Bảng 3: Bảng 4: Bảng 5: Bảng 6: Bảng 7: Bảng tổng hợp biến mơ hình .25 Thống kê giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị lớn nhất, nhỏ Bảng ma trận tương quan biến mơ hình 33 Kết chạy mơ hình OLS, FEM, REM mơ hình 36 Kết Hausman mơ hình 37 Kết chạy mơ hình OLS, FEM, REM mơ hình 38 Kết Hausman mơ hình 39 Tổng hợp kết kiểm định giả thiết 42 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Giá trị rủi ro tín dụng NHTM BIDV giai đoạn 2014 - 2020 30 Biểu đồ 4.2: Chỉ số tăng trưởng GDP Việt Nam giai đoạn 2010 - 2019 .31 Biểu đồ 4.3: Tỷ lệ lạm phát INF Việt Nam giai đoạn 2010 - 2019 .32 Từ bảng 4.5 cho kết mơ hình tác động ngẫu nhiên REM ta thấy quy mô cho vay (LOAN), quy mô ngân hàng (BSIZE), tỷ lệ cho vay vốn huy động (LDR), số tăng trưởng GDP (GDP) tỷ lệ lạm phát (INF) có tác động đến ROEA ngân hàng với hệ số xác định R bình phương 0,1363 (13,63%) Được giải thích biến trên ảnh hưởng 13,63% biến động biến phụ thuộc ROEA Biến LOAN có tác động ngược chiều biến BSIZE, LDR, GDP, INF có tác động mang tính chiều Biến rủi ro tín dụng (CRISK) biến kiểm sốt cịn lại có p-value lớn 0,05 nên khơng có tác động Sau mơ hình mơ hình đưa mơ hình tác động ngẫu nhiên REM làm mơ hình giải thích kết nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại nghiên cứu đưa bảng tổng hợp kết kiểm định giả thiết Bài nghiên cứu đưa biến vào mô hình, có biến phụ thuộc ROAA ROEA, kết biến kiểm soát BS ZE, LOAN, EQUI TY, LDR có tác động đến lợi nhuận sau thuế tổng tài sản bình quân ngân hàng Theo đó, biến lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu bình quân bị tác động biến kiểm soát BS ZE, LOAN, LDR, GDP, INF Còn lại biến độc lập CRISK biến kiểm sốt EQUITY khơng tác động đến lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu bình quân ngân hàng thương mại Biến kiểm sốt quy mơ ngân hàng đưa có tác động chiều tới ROAA ROEA Điều thể ngân hàng có tổng tài sản lớn, tức quy mơ ngân hàng lớn góp phần làm lợi nhuận ngân hàng thương mại cao Theo kết hồi quy mơ hình cho thấy, nhân tố quy mô cho vay (LOAN) tác động ngược chiều tới lợi nhuận ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Điều cho biết, có tác động lớn quy mơ cho vay lợi nhuận biến động tiêu cực ngược lại Biến tỷ lệ cho vay vốn huy động (LDR) có tác động chiều tới lợi nhuận ngân hàng thương mại, có nghĩa tỷ lệ cho vay vốn huy động lớn lợi nhuận ngân hàng cao, ngược lại Biến quy mô vốn chủ sở hữu (EQU TY) tác động chiều tới lợi nhuận sau thuế tổng tài sản bình quân NHTM ,vì quy mơ vốn chủ sở hữu lớn lợi nhuận ngân hàng lớn, quy mơ vốn nhỏ lợi nhuận NHTM lại giảm Theo 40 mơ hình tác động ngẫu4.nhiên REM biến sốgiả tăng trưởng (GDP) có Bảng 7: Tổng hợpthìkết quảkiểm kiểmsoát địnhchỉ thiết tác động chiều tới lợi nhuận ngân hàng thương mại, điều giải thích tình hình kinh tế Việt Nam xuống làm giảm khả sinh lời ngân hàng GDP tăng tức kinh tế tăng trưởng cao ổn định, nhu cầu mở rộng hoạt động nhu cầu vốn tăng, điều thúc đẩy hoạt động tín dụng ngân hàng tăng cao, hiệu hoạt động NHTM tăng cao Cũng theo đó, mơ hình tác động ngẫu nhiên đưa kết biến kiểm soát tỷ lệ lạm phát (INF) có tác động chiều tới lợi nhuận NHTM Kết khẳng định vững cho lý thuyết ảnh hưởng tỷ lệ lạm phát Việt Nam đến lợi nhuận NHTM niêm yết TTCK Việt Nam Tên biến Chiều hướng tác động tới ROAA Chiều hướng tác động tới ROEA Biến độc lập Rủi ro tín dụng Khơng ảnh hưởng Khơng ảnh hưởng Biến kiêm sốt Quy mơ ngân hàng Cùng chiều Cùng chiều Quy mô cho vay Ngược chiều Ngược chiều Quy mô vốn chủ sở hữu Cùng chiều Không ảnh hưởng Tỷ lệ cho vay vốn huy động Cùng chiều Cùng chiều Chỉ số tăng trưởng GDP Cùng chiều Cùng chiều Tỷ lệ lạm phát Cùng chiều Cùng chiều 41 Nguồn: Kết nghiên cứu 42 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Trong bối cảnh kiểm soát dịch covid-19 với việc xúc tiến sản xuất, cung ứng vaccine Việt Nam toàn cầu kéo theo sức cầu tiêu dùng tín dụng, dịch vụ tài tăng lên năm Các sách thay đổi linh hoạt nhằm thích ứng trì ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát, góp phần hỗ trợ thị trường tiền tệ - ngân hàng Tín dụng lĩnh vực rủi ro cao cho vay ngoại tệ tiếp tục kiểm soát chặt chẽ Theo đó, tăng trưởng tín dụng tồn ngành tích cực hoạt động tín dụng hoạt động tạo doanh thu lớn cho ngân hàng Tuy nhiên, rủi ro tín dụng vấn đề tạo ảnh hưởng tài chính, giảm giá thị ngân hàng khiến ngân hàng rơi vào tình trạng khả toán Ngân hàng tổ chức trung gian tài chủ yếu hoạt động mục tiêu lợi nhuận, phần lớn doanh thu ngân hàng cho vay Các ngân hàng nhận tiền gửi nhàn rỗi khách hàng cho vay lại với cá nhân doanh nghiệp Do đó, xảy rủi ro tín dụng khơng ảnh hưởng đến khách hàng gửi tiền ngân hàng mà tác động nhiều tới vấn đề tài ngân hàng khó khăn hoạt động kinh doanh ngân hàng Khi ngân hàng phân tích yếu tố tác động đến lợi nhuận có biện pháp để hạn chế giảm tác động cho phù hợp để lợi nhuận tăng cao Bên cạnh đó, phân tích yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng giúp cho nhà đầu tư theo dõi đánh giá rõ ngân hàng Từ đưa định xác nguồn đầu tư đưa đầu tư an tồn cho Bài nghiên cứu sử dụng 91 mẫu liệu thu thập từ 14 ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán 11 năm, giai đoạn nghiên cứu 2010 - 2020 Kết nghiên cứu hồi quy cho thấy rằng: Thứ nhất, quy mô ngân hàng (BSIZE) tác động chiều với lợi nhuận ngân hàng Việc tổng tài sản ngân hàng tăng lên tức quy mơ ngân hàng tăng theo ngân hàng huy động vốn dễ với mức lãi suất thấp hơn, chi phí phù hợp giúp cho lợi nhuận ngân hàng tăng lên Các ngân hàng thương mại có quy mơ lớn, nhiều chi nhánh hoạt động có lợi huy động 43 vốn tạo lãi cao Kết củng cố thêm cho nghiên cứu Maja, Iva and Josip (2015), Ben (2011), Rami Mohammad (2017), Hồ Thị Lam cộng (2017), Nguyễn Thị Liễu (2018), Nguyễn Anh Tuấn (2018) cho quy mơ ngân hàng có mối quan hệ tương quan chiều với lợi nhuận, ngân hàng có quy mơ lớn việc huy động vốn dễ dàng với mức lãi suất thấp, chi phí đầu vào thấp, làm cho lợi nhuận tăng Và ngược lại, nghiên cứu đưa kết luận khác với nghiên cứu Kasman cộng (2010), Nguyễn Thị Diễm Hiền Nguyễn Hồng Hạt (2016) Các nghiên cứu tìm mối tương quan ngược chiều giải thích việc tăng lên quy mơ, ngân hàng lớn có lợi nhuận thấp Thứ hai, quy mô cho vay (LOAN) nghiên cứu kết luận có ảnh hưởng ngược chiều tới lợi nhuận ngân hàng Khi quy mô cho vay tăng lợi nhuận ngân hàng giảm Việc giảm lãi suất cho vay có ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh ngân hàng, cụ thể ngân hàng giảm lãi suất cho vay để hỗ trợ doanh nghiệp người dân vượt qua khó khăn thời kỳ covid-19 đồng thời tạo điều kiện phục hồi kinh tế, điều làm quy mô cho vay tăng lãi suất ngân hàng đưa để hỗ trợ khách hàng thấp, làm cho lợi nhuận ngân hàng giảm Như năm 2020, nhiều ngân hàng có điều chỉnh giảm lãi suất ảnh hưởng dịch bệnh, qua lần giảm lãi đó, làm giảm lợi nhuận ngân hàng năm Kết mơ hình hồi quy ủng hộ kết luận từ nghiên cứu nghiên cứu Kasman cộng (2010), Nguyễn Thị Diễm Hiền Nguyễn Hồng Hạt (2016) Thứ ba, kết nghiên cứu cho thấy biến quy mô vốn chủ sở hữu (EQUI TY) tác động chiều tới lợi nhuận sau thuế tổng tài sản, nhiên lại tác không động tới ROEA ngân hàng Điều xác, tăng quy mơ vốn chủ hữu (tỷ số vốn chủ sở hữu bình quân tổng tài sản bình quân) tức vốn chủ sở hữu tăng, ngân hàng thay phải sử dụng vốn vay sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu mình, điều giúp ngân hàng giảm phần chi phí lãi vay làm cho lợi nhuận tăng Kết góp phần vững cho sở lý thuyết ảnh hưởng quy mô vốn chủ sở hữu đến lợi nhuận NHTM theo nghiên cứu Rami Mohammad (2017) Tuy nhiên lại ngược lại với kết nghiên cứu 44 Nguyễn Thị Diễm Hiền Nguyễn Hồng Hạt (2016) cho quy mô vốn chủ sở hữu tác động ngược chiều tới khả sinh lời ngân hàng Thứ tư, biến tỷ lệ cho vay vốn huy động (LDR) tác động chiều tới lợi nhuận ngân hàng Điều thể ngân hàng sử dụng tốt nguồn tiền gửi khách hàng vay nhiều, cho thấy ngân hàng thương mại khai thác tiền gửi khách hàng để mang lại lợi nhuận cho Khi tỷ lệ cho vay vốn huy động tăng lợi nhuận ngân hàng tăng, phần vốn huy động giảm làm giảm chi phí vay vốn ngân hàng, tỷ lệ cho vay tăng tăng phần lãi dư nợ cho vay khiến lợi nhuận tăng Nếu ngân hàng tập trung tăng trưởng tín dụng phù hợp với thời điểm kinh tế phần thu từ hoạt động cho vay giảm bớt chi phí huy động vốn, ngân hàng tăng lợi nhuận sử dụng tối ưu nguồn vốn huy động Kết cung cấp thêm chứng thực nghiệm để khẳng định thêm cho nghiên cứu Hồ Thị Lam cộng (2017) Tỷ lệ cho vay tổng vốn huy động 14 NHTM niêm yết TTCK Việt Nam phần tăng doanh thu, từ tăng lợi nhuận tương ứng cho ngân hàng Thứ năm, kết nghiên cứu mô hình tác động ngẫu nhiên REM số tăng trưởng GDP tác động tới lợi nhuận ngân hàng theo chiều hướng chiều Sự tăng trưởng kinh tế Việt Nam nói chung phần tác động khiến lợi nhuận ngân hàng tăng trưởng Bởi đó, nhu cầu doanh nghiệp người dân tăng cao, thúc đẩy luân chuyển vốn NHTM hoạt động tối đa chức năng, nhiệm vụ, tạo nguồn doanh thu lợi nhuận lớn Điều trùng hợp với kết nghiên cứu Nguyễn Thị Liễu (2018) mâu thuẫn với kết Nguyễn Anh Tuấn (2018) Thứ sáu, số lạm phát INF tác động tới lợi nhuận ngân hàng theo chiều hướng chiều Dưới tác động dịch covid-19, ngân hàng bị biến động mạnh Chính phủ ngân hàng trung ương điều hành sách tiền tệ phối hợp với sách tài khố, sách kinh tế vĩ mơ nhằm kiểm sốt lạm phát đưa giải pháp kích thích kinh tế, hỗ trợ để phục hồi kinh tế Kết khẳng định vững cho lý thuyết ảnh hưởng tỷ lệ lạm phát Việt Nam đến lợi nhuận NHTM niêm yết TTCK Việt Nam, ủng hộ kết từ nghiên cứu Nguyễn Thị Liễu (2018), Nguyễn Anh 45 Tuấn (2018) đưa lạm phát thể tương quan chiều với khả sinh lời Thứ bảy, hoạt động tín dụng hoạt động đem lại lợi nhuận lớn đem lại rủi ro tín dụng tiềm tàng, ảnh hưởng nhiều đến khách hàng vấn đề tài ngân hàng Tuy nhiên, kết nghiên cứu dựa mơ hình tác động ngẫu nhiên REM lại biến rủi ro tín dụng (CRISK) khơng có tác động đến lợi nhuận ngân hàng, cụ thể ROAA ROEA Hay cịn có nghĩa ngân hàng cấp khoản vay cho khách hàng có mức rủi ro tín dụng cao hay khoản vay có tỷ lệ nợ xấu cao, khả thu hồi vốn thấp khơng tác động đến mức lợi nhuận ngân hàng thương mại Từ việc phân tích yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng, nhà đầu tư nhà phân tích dựa vào kết luận để xem xét đánh giá lợi nhuận ngân hàng biến động sao, quan trọng yếu tố tác động trực tiếp đến lợi nhuận Những kết luận thông tin tốt giúp nhà đầu tư lựa chọn hướng đầu tư 5.2 Khuyến nghị Sau nghiên cứu đưa kết luận để có định phù hợp, nghiên cứu đưa số giải pháp ngân hàng nhà đầu tư • Đối với ngân hàng Các NHTM sử dụng lợi kinh tế quy mô việc gia tăng lợi nhuận, mở rộng thị phần từ tiếp cận nhiều đối tượng Đồng thời, với quy mô mở rộng, NHTM nâng cao hình ảnh uy tín từ tiếp cận nguồn vốn huy động với giá thấp Nếu muốn tăng quy mô, ngân hàng kiểm soát chặt chẽ để tránh gây an toàn vốn, nợ xấu việc làm phát; việc mở rộng quy mô cho vay cần gắn liền với chất lượng tín dụng Việc đánh giá danh mục tài sản thực định kỳ nhằm giúp NHTM phát kịp thời vấn đề phải giải quyết, từ có biện pháp phù hợp nhằm tối đa hố lợi nhuận, đảm bảo an tồn hiệu hoạt động Quy mơ cho vay có tác động ngược chiều với lợi nhuận, nên kiểm sốt tốt việc tăng quy mô cho vay, việc mở rộng quy mô cho vay phải gắn liền với 46 việc kiểm sốt chặt chẽ chất lượng tín dụng thẩm định, đánh giá lực khách hàng, phương án sản suất kinh doanh đảm bảo hiệu quả, khả thi, xây dựng hệ thống xếp hạnh tín dụng khách hàng đảm bảo đánh giá khách quan, toàn diện thống tồn ngân hàng, có sách mở rộng cho vay lĩnh vực có tiềm tồn ngân hàng, có sách mở rộng cho vay lĩnh vực có tiềm phát triển, đưa sản phẩm cho vay phù hợp với phân khúc khách hàng tình hình kinh tế để vừa đáp ứng nhu cầu cho vay vừa đảm bảo việc cho vay quản lý tầm kiểm soát nhằm đánh giá, phát kịp thời rủi ro Nghiên cứu đưa kết biến vốn chủ sở hữu có tác động chiều tới lợi nhuận ngân hàng, vốn chủ sở hữu ảnh hưởng phần lớn tới hiệu hoạt động ngân hàng Việc tăng vốn chủ sở hữu giúp ngân hàng tạo nguồn vốn đầu tư ngân hàng tăng, theo số vịng quay vốn ngân hàng nhanh tạo nhiều lợi nhuận Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu tăng phần góp từ nguồn lợi nhuận ngân hàng ngân hàng lựa chọn sử dụng nguồn lợi nhuận để phát triển hoạt động kinh doanh ngân hàng Các ngân hàng đưa mục tiêu, đích đến rõ ràng để vạch bước phát triển, mở rộng quy mơ cho Từ nên tập trung phát triển, tăng tỷ lệ cho vay, sử dụng tối ưu lượng vốn huy động, nâng cao suất Chính sách tiền tệ cần theo hướng chủ động, linh hoạt thích ứng nhanh bối cảnh mới; sách tài khố tiếp tục chặt chẽ thích ứng nhiều nhằm hỗ trợ khơi phục kinh tế bền vững Các báo cáo tài bao gồm bảng cân đối kế tốn, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ kiểm tốn từ cơng ty lớn, nên đưa thông tin tài liệu xác giúp định hướng thơng tin cho nhà đầu tư, tạo tin tưởng từ họ Những ngân hàng an toàn thể dịch vụ tiền gửi đảm bảo nào; việc rút tiền từ ATM, chi nhánh; tư vấn kỹ nghiệp vụ đội ngũ cán bộ, nhân viên; hệ số rủi ro tín dụng ngân hàng điều quan trọng ngân hàng có lợi nhuận sau thuế tăng trưởng đặn năm Từ yếu tố đó, nhà đầu tư có cân nhắc ngân hàng đưa lựa chọn đầu từ cho 47 • Đối với nhà đầu tư Các nhà đầu tư quan tâm nhiều tới kết cấu ngân hàng xem xét kết cấu ngân hàng quản trị điều hành cá nhân, tổ chức Với cá nhân, tổ chức điều hành khác có hướng mục đích khác, để nhà đầu tư lựa chọn kênh dẫn vốn tốt cho mình, nên xem xét chủ sở hữu uy tín, ngân hàng tốt nhất, đánh giá cao đem lại niềm tin cho họ Như kết nghiên cứu đưa ra, ngân hàng có quy mơ vốn chủ sở hữu cao góp phần làm tăng lợi nhuận ngân hàng Vậy tìm hiểu ngân hàng đầu tư, nhà đầu tư quan tâm đến tỷ trọng cấu vốn chủ sở hữu ngân hàng Nguồn lợi nhuận lớn thể việc hoạt động kinh doanh ngân hàng có hiệu việc đầu tư vào ngân hàng lựa chọn cho nhà đầu tư Việc tìm kiểu kênh đầu tư bước quan trọng nhà đầu tư Trước xác định đầu tư, người nên tìm hiểu ngân hàng mà họ quan tâm đến Các ngân hàng có quy mơ tài sản, quy mô vốn chủ sở hữu lớn ngân hàng chiếm vị quan trọng Như nghiên cứu đưa ra, ngân hàng có tổng tài sản lớn, theo quy mơ ngân hàng lớn lợi nhuận thu tăng cao Và nhà đầu tư phân tích đến hiệu quản lý chi phí việc xây dựng phận nhân sự, công tác quản lý điều hành Đặc biệt biến ROAA ROEA yếu tố quan trọng để xác định hiệu kinh doanh ngân hàng Việc ngân hàng lãi hay lỗ thể báo cáo tài ngân hàng, nhà đầu tư phân tích kết hoạt động kinh doanh dựa số thống kê lợi nhuận sau thuế Bởi nhà đầu tư quan tâm đặc biệt đến tính xác báo cáo tài mà ngân hàng cơng bố Từ nhà đầu phân tích đưa định đầu tư hợp lý vào ngân hàng có lợi nhuận tăng trưởng khả quan Như kết luận mơ hình nghiên cứu, quy mơ cho vay có tác động ngược chiều với lợi nhuận ngân hàng Bởi vậy, nhà đầu tư nên thận trọng với ngân hàng có quy mơ cho vay lớn Những cơng ty có quy mô cho vay lớn thường chấp nhận mức lợi nhuận thấp để phát triển hoạt động tín dụng, ngân hàng đưa mức lãi suất cho vay thấp so với mặt chung để tạo ưu chiếm thị phần lớn Theo đó, yếu tố quan trọng mà 48 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Maja, Iva Josip (2015), Profit persistence and determinants of bank profitability in Croatia, nhà đầu tư nên xét đến phân tích quy mô mô cho vay ngân hàng trước định đầu tư https://businessperspectives.org/pdfproxy.php?item id:3657 [2] Garza (2010), What influences net interest rate margins? Developed versus developing countries, https://businessperspectives.org/pdfproxy.php?item id:3657 [3] Joseph cộng (2020), Bank risk, profit efficiency and profitability in a frontier market, https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/JEAS-012019-0009/full/html [4] Nghiên cứu Kinh doanh Kinh tế Đại học Uludag (2011), Các yếu tố kinh tế vĩ mô khả sinh lời ngân hàng thương mại: Bằng chứng thực nghiệm từ Thổ Nhĩ Kỳ, https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract id=1831345 [5] Ben (2011), Determinants of bank net interest margin in Tunisia: a panel data model, https://www.researchgate.net/publication/227601533 Determinants of bank net i nterest margin in Tunisia a panel data mode [6] Hamadi Awdeh (2012), Factors Affecting the Net Interest Margin of Commercial Bank of Ethiopia, https://www.researchgate.net/publication/325997470 The Determinants of Bank Net Interest Margin Evidence from the Lebanese Banking Sector [7] Raja (2015), Determinants of Bank Interest Margins in the Caucasus and Central Asia, https://www.researchgate.net/publication/277950723 Determinants of Bank Inter est Margins in the Caucasus and Central Asia [8] Kasman cộng (2010), Consolidation and commercial bank net interest margins: Evidence from the old and new European Union members and candidate countries, https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0264999310000052 [9] Rami Mohammad (2017), Determinants of Net Interest Margin: An Analytical Study on the Commercial Banks Operating in Jordan (2005 - 2015), 49 50 https://econpapers.repec.org/article/ecojoum1/2017-04-61.htm PHỤ LỤC [1]DANH Lê Văn Lễ (2020), Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng SÁCH 14 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI SỬ DỤNG TRONG NGHIÊN thương mại Việt Nam, https://opac.ueh.edu.vn/record=b1032265~S1 CỨU [2] Hồ Thị Lam cộng (2017), Nghiên cứu thực nghiệm nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam, https://ajeb.buh.edu.vn/vi/article/nghien-cuu-thuc-nghiem-cac-nhan-to-anh-huongden-hieu-qua-hoat-dong-cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam [3] La Thanh Hữu (2019), Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, http://digital.lib.ueh.edu.vn/handle/UEH/58982 [4] Nguyễn Thị Liễu (2018), Các yếu tố đặc điểm ngân hàng, đặc điểm ngành, kinh tế vĩ mô tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam, http://digital.lib.ueh.edu.vn/handle/UEH/58296 [5] Nguyễn Thị Diễm Hiền Nguyễn Hồng Hạt (2016), Yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, https://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/yeu-to-anh-huong-den-thu-nhap-lai-canbien%C2%A0cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-co-phan-viet-nam-331556.html [6] Nguyễn Anh Tuấn (2018), Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng Thương mại số nước Đông Nam Á, http://digital.lib.ueh.edu.vn/handle/UEH/5863 STT Mã CK Sàn niêm yết Tên ngân hàng ACB HNX Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu BID HOSE Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư Phát Triển Việt Nam CTG HOSE Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam MBB HOSE Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội SHB HNX Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Hà Nội Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt TCB HOSE ^7 TPB HOSE Ngân hàng thương mại cổ phần Tiên Phong HOSE 51mại cổ phần Ngoại thương Ngân hàng thương Việt Nam VCB Nam VPB HOSE Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng 10 EIB HOSE Ngân hàng thương mại cổ phần Xuât nhập khâu Việt Nam HOSE Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín HOSE Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh 11 12 STB HDB 13 BAB HNX Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh 14 KLB UPCOM Ngân hàng thương mại cổ phần Kiên Long Nội dung yêu cầu chỉnh sủa Hội đồng Nội dung chình sủa sinh viên Đưa thêm số liệu phàn tích thực frạng lợi nhuận rủi ro tín dụng NHTM niêm yết ưên sàn chứng khoán Việt Nam chương 2 Cân xem lại mô hlnh, xem lại kết luận "không có mối liên hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận NHTM niêm yết ưên sàn chứng khoán Việt Nam" Thêm mục: Nội dung 2.2.3 Thực ưạng lợi nhuận ngân hàng thương mại Nội dụng 2.3.3 Thực trạng rủi ro Bảo lưu kết nghiên cứu Cân đưa khuyên nghị chi tiết cụ thể cho NHTM, khuyến nghị cần gắn với nội dung kết quà mô hình. Ghi (ghi rõ vị trí chỉnh sủa: dịng, mục, trang) Trang 16 Trang 18 khoá luận, phương pháp nghiên cửu định lượng, dựa phân tích quy luật số lớn, nên cần tơn trọnệ kết nghiên cứu Vậy Đưa khuyến nghị găn với kết luận Trang 43,44 Bản giải trình sửa khóa luận tốt nghiệp NGÂN HÀNG NHÀ Nước VIỆT NAM CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Độc lập - Tự - Hạnh phúc BẢN GIẢI TRÌNH CHỈNH SỬA KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Họ tên sinh viên: Nguyễn Ngọc Anh Mã sinh viên: 20A4010705 Lớp: K20TCM Ngành: Tài Tên đê tài: Moi quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chửng khoản Việt Nam giai đoạn 2010 - 2020 Các nội dung hoàn thiện theo kết luận Hội đồng: Hà Nội ngày 04 tháng 06 năm 2021 Sinh viên (Ký ghi rõ họ tên) Giẳng viên hướng dẫn (Ký ghi rõ họ tên) Nguyễn Ngọc Anh 52 Nội dung yêu cầu chỉnh sửa Hội đồng Đưa thêm SO liệu phân tích thực tạng lợi nhuận rủi ro tín dụng NHTM niêm yết ưên sàn chứng khoán Việt Nam chương 2 Cân xem lại mơ hinh, xem lại kết luận "khơng có mối liên hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận NHTM niêm yết ưên sàn chứng khoán Việt Nam" Cần đưa khuyến nghị chi tiết cụ thể cho NHTM, khuyến nghị cần gắn với nội dung kết quà mô hình. Nội dung chỉnh sừa sinh viên Ghi (ghi rõ vị trí chỉnh sửa: dòng, mục, trang) Trang 16 Trang 18 Thêm mục: Nội dung 2.2.3 Thực ưạng lợi nhuận ngân hàng thương mại Nội dụng 2.3.3 Thực trạng rủi ro lưu kêt nghiên cứu Bảo khoá luận, phương pháp nghiên cửu định lượng, dựa ưên phân tích quy lu⅞t số lớn, nên cần Bàn giải trình sửa khóa luận tốt nghiệp tơn trọnỊT kết nghiên cứu Vậy Đưa khuyến nghị gắn với Trang 43,44 NGÂN HÀNG NHÀ Nước VIỆT NAM CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Độc lập - Tự - Hạnh phúc kết luận BẲN GIẢI TRÌNH CHỈNH SỬA KHĨA LUẬN TĨT NGHIỆP Họ tên sinh viên: Nguyễn Ngọc Anh Mã sinh viên: 20A4010705 Lớp: K20TCM Ngành: Tài Tên đề tài: Mổi quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chửng khoán Việt Nam giai đoạn 2010 - 2020 Các nội dụng hoàn thiện theo kết luận cùa Hội đồng: Kiến nghị khác (nếu có): Kiến nghị khác (nếu có): Hà Nội, ngày 04 tháng 06 năm 2021 Sinh viên (Ký ghi rô họ tên) Giẳng viên hướng dẫn (Ký ghi rõ họ tên) Nguyễn Ngọc Anh 53 54 ... luận rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng • Xác định mối quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận NHTM niêm yết Việt Nam • Nêu gợi ý, khuyến nghị từ yếu tố đó, khắc phục làm gia tăng lợi nhuận NHTM Với... đoan luận văn: “ Mối quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2010- 2020? ?? đề tài cá nhân em nghiên cứu giúp đỡ từ Trường Học Viện... cứu: • Các yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTM niêm yết TTCK Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: • Ve khơng gian: 14 NHTM niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam, có 10 NHTM niêm yết Sở giao dịch chứng