Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Thành phố Hồ Chí Minh Năm 2023 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THANH TRÀ MY CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THANH TRÀ MY CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM NGUYỄN THANH TRÀ MY CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ MỸ HẠNH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên: NGUYỄN THANH TRÀ MY Sinh ngày 04 tháng 02 năm 1992 – tại: TP Hồ Chí Minh Hiện cơng tác tại: Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam- Chi nhánh Nam Kỳ Khởi Nghĩa Học viên lớp cao học: CH23B - Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Cam đoan đề tài: “Các nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng Thương mại niêm yết Việt Nam” Chuyên ngành: Tài Chính- Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN THỊ MỸ HẠNH Luận văn thực Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Luận văn nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khách quan, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực Ngoại trừ trường hợp trích dẫn dẫn nguồn có nêu rõ nguồn tham khảo mục tài liệu tham khảo Luận văn chưa nộp lấy thạc sĩ trường đại học Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 20… Người cam đoan NGUYỄN THANH TRÀ MY LỜI CẢM ƠN Bài luận văn hoàn thành sau thời gian dài học tập trường Để hoàn thành văn giảng dạy tận tâm nhiệt huyết tất thầy cô Khoa Sau đại học trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh suốt thời gian qua Mặc dù gặp khó ii khăn việc giảng dạy dịch Covid-19 xảy thời gian bắt đầu học gần kết thúc chương trình học Nhưng khó khăn khắc phục hoàn thành kỳ vọng tất người Tôi xin chân thành cảm ơn Qúy thầy Bên cạnh tơi xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Thị Mỹ Hạnh, người quan trọng người đồng hành tơi suốt q trình làm luận văn Nhờ dẫn dắt, hướng dẫn tận tình giúp tơi hồn thành luận văn Cùng với Hạnh, chân thành cám ơn bạn Ngô Tiết Tố, Quỳnh Anh, Anh Thơ, người đồng hành suốt thời gian qua từ học tập đến hoàn thành luận văn Tôi xin gửi lời cám ơn đến thầy chủ nhiệm tôi, thầy Trần Hữu Thuận Người ln theo sát chúng tơi suốt q trình học tập, giúp bước đến thành hôm Và cảm ơn cô Yên, người giúp hồn thành tất thủ tục khóa học để trở thành phần lớp CH23B Và dành tình yêu to lớn nhất, kết tốt đẹp đến gia đình tơi, người ln ủng hộ định Cuối cùng, gửi lời cảm ơn chân thành đến tập thể CH23B yêu dấu tôi, vui buồn, giận hờn kỷ niệm đẹp Cảm ơn đồng nghiệp ủng hộ, tạo điều kiện để tơi nâng cao kiến thức mình, tiếp cận khía cạnh cịn hạn chế, để vươn lên Thời gian nghiên cứu kiến thức cịn nhiều hạn chế, có sai sót mà tơi chưa biết Tơi mong nhận đóng góp ý kiến từ Quý thầy cô Hội đồng phản biện để biết thiếu sót, khắc phục để luận văn hồn thiện hơn, trau dồi kiến thức cho thân Kính chúc Quý thầy cô sức khỏe thành công sống Xin chân thành cảm ơn Thành phố Hồ Chí Minh, tháng … năm 2023 TÓM TẮT Tiêu đề: Các nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng Thương mại niêm yết Việt Nam Sau trình thực luận văn nội dung tóm tắt sau: Thứ nhất, luận văn tiến hành khung lý thuyết liên quan đến hệ số an toàn iii vốn NHTM nhân tố lý thuyết tác động đến hệ số an toàn vốn NHTM Đồng thời lược khảo nghiên cứu liên quan nước nước ngồi để tìm khoảng trống nghiên cứu nhằm đề xuất mơ hình giả thuyết nghiên cứu Thứ hai, nghiên cứu tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với mơ hình hồi quy đa biến Pooled OLS, FEM, REM Số liệu tác giả thu thập lấy từ báo cáo kết kinh doanh, bảng cân đối kế toán 22 NHTM Việt Nam để đại diện cho tổng số 31 NHTM Việt Nam giai đoạn từ 2012 – 2021 Thứ ba, kết nghiên cứu thực nghiệm cho thấy có hai nhóm nhân tố nội vĩ mô ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam Trong đó, quy mô ngân hàng, tỷ suất sinh lời, tốc độ tăng trưởng kinh tế có ảnh hưởng chiều đến hệ số an toàn vốn Ngược lại tỷ lệ khoản tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng lại có mối quan hệ ngược chiều với hệ số an toàn vốn Thứ tư, từ kết nghiên cứu thực nghiệm tác giả đề xuất hàm ý sách trực tiếp với nhân tố ảnh hưởng cho NHTM Việt Nam đề xuất kiến nghị cho quan liên quan nhằm trì hệ số an toàn vốn cho NHTM Việt Nam tương lai Từ khóa: Hệ số an tồn vốn, Basel, ngân hàng thương mại ABSTRACT Title: Factors affecting capital adequacy ratio of listed commercial banks in Vietnam After completing the thesis, the contents are summarized as follows: Firstly, the thesis has conducted a theoretical framework related to the capital adequacy ratio of commercial banks and the theoretical factors affecting the capital adequacy ratio of commercial banks At the same time, review relevant domestic and foreign studies to find research gaps in order to propose research models and hypotheses Secondly, in this study, the author uses quantitative research methods along with multiple regression models Pooled OLS, FEM, REM The data collected by the author is taken from the income statement and balance sheet of 22 Vietnamese commercial banks to represent a total of 31 commercial banks in Vietnam in the period from 2012 to 2021 Third, the results of empirical research show that there are two groups of internal and macro factors affecting credit risk at Vietnamese commercial banks In which, bank size, profitability ratio, and economic growth rate all have a positive influence on the capital adequacy ratio In contrast, liquidity ratio and credit risk provision ratio have a negative relationship with capital adequacy ratio Fourth, from the results of that empirical study, the author has proposed direct policy implications with influencing factors for Vietnamese commercial banks and proposed recommendations for relevant agencies to maintain the coefficient capital safety for Vietnamese commercial banks in the future Keywords: Capital adequacy ratio, Basel, commercial bank Từ viết tắt DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU Diễn giải tiếng Anh Diễn giải tiếng Việt CAR Capital Adequacy Ratio GDP Gross Domestic Product HNX Hanoi Stock Exchange HOSE Tổng sản phẩm quốc nội/Tăng trưởng kinh tế Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Ho Chi Minh City Stock Sở giao dịch chứng khoán thành phố Exchange LEV NHNN Tỷ lệ an tồn vốn Hồ Chí Minh Hệ số địn bẩy State Bank of Vietnam Ngân hàng nhà nước ĐCTC Định chế tài NHTM Ngân hàng thương mại TTCK Thị trường chứng khốn LLR Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng SIZE Quy mơ ngân hàng ROA Tỷ lệ sinh lời tài sản LIQ ME ROE Tỷ lệ tài sản có khả tốn Hiệu quản lý Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu INF Tỷ lệ lạm phát MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu: 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Tổng quan tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm tỷ lệ an toàn vốn 2.1.2 Ý nghĩa hệ số an toàn vốn 10 2.1.3 Đo lường hệ số an toàn vốn 12 2.2 Tình hình nghiên cứu 18 2.2.1 Các nghiên cứu nước 18 2.2.2 Các nghiên cứu nước 20 2.3 Các nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại 26 2.3.1 Nhóm nhân tố nội ngân hàng thương mại 26 2.3.2 Nhóm nhân tố vĩ mô kinh tế .31 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 34 3.1 Các bước quy trình nghiên cứu 34 3.2 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 35 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 35 3.2.2 Giả thuyết nghiên cứu 37 3.3 Phương pháp nghiên cứu .42 3.3.1 Thiết kế nghiên cứu 42 2.2.3 Khoảng trống nghiên cứu 26 3.3.2 Thu thập xử lý số liệu 43 3.3.3 Lựa chọn mơ hình hồi quy phù hợp Pooled OLS, FEM REM 44 3.3.4 Phương pháp kiểm định hệ số hồi quy phù hợp mơ hình hồi quy 46 3.3.5 Kiểm định khuyết tật mơ hình 47 CHƯƠNG 4: KÉT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 49 4.1 Thống kê mô tả .49 4.1.1 Tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2012 – 2021 49 4.1.2 Đối với biến độc lập 50 4.3 Kết kiểm định mô hình hồi quy 53 4.3.1 So sánh phù hợp mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 54 4.3.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên REM 55 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 58 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 64 5.1 Kết luận 64 5.2 Các hàm ý sách .64 5.2.1 Gia tăng vốn tự có ngân hàng thương mại .64 5.2.2 Gia tăng tỷ lệ sinh lời ngân hàng thương mại 65 5.2.3 Tăng tài sản có tính khoản 65 5.2.4 Giảm tỷ lệ nợ xấu thu hẹp tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 66 5.3 Kiến nghị đối với ngân hàng Nhà nước 67 5.4 Hạn chế hướng nghiên cứu 67 5.4.1 Hạn chế nghiên cứu 67 5.4.2 Hướng nghiên cứu mở rộng 67 4.2 Kiểm định tương quan biến độc lập mơ hình nghiên cứu 52 DANH MỤC BẢNG Bảng Trang Bảng 2.1: Bảng tổng hợp cách đo lường tỷ lệ an toàn vốn theo phiên Basel Bảng 2.2: Tóm tắt nghiên cứu liên quan Bảng 3.1: Mô tả đo lường biến mơ hình nghiên cứu Bảng 4.1: Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu biến độc lập Bảng 4.2: Ma trận hệ số tương quan biến độc lập mơ hình Bảng 4.3: Tổng hợp kết hồi quy Pooled OLS, FEM REM Bảng 4.4: Kết kiểm định phù hợp mơ hình FEM REM Bảng 4.5: Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến mô hình tác động ngẫu nhiên REM Bảng 4.6: Kết kiểm định tượng phương sai thay đổi mô hình tác động ngẫu nhiên REM Bảng 4.7: Kết kiểm định tượng tự tương quan Bảng 4.8: Kết ước lượng mơ hình tác động ngầu nhiên REM Bảng 4.9: Kết nghiên cứu theo giả thuyết thống kê Hình 4.1: Biểu đồ thể hệ số CAR NHTM Việt Nam giai đoạn 2012 – 2021 4.2 Kiểm định tương quan biến độc lập mơ hình nghiên cứu 52