Luận văn thạc sỹ các nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại niêm yết tại việt nam

i MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .4 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .4 1.3 Câu hỏi nghiên cứu .4 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu: 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: .5 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn .6 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Tổng quan tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm tỷ lệ an toàn vốn .9 2.1.2 Ý nghĩa hệ số an toàn vốn .10 2.1.3 Đo lường hệ số an toàn vốn 12 2.2 Tình hình nghiên cứu 18 2.2.1 Các nghiên cứu nước 18 2.2.2 Các nghiên cứu nước 20 2.2.3 Khoảng trống nghiên cứu .26 ii 2.3 Các nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại 26 2.3.1 Nhóm nhân tố nội ngân hàng thương mại .26 2.3.2 Nhóm nhân tố vĩ mô kinh tế 31 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .34 3.1 Các bước quy trình nghiên cứu 34 3.2 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 35 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu .35 3.2.2 Giả thuyết nghiên cứu 37 3.3 Phương pháp nghiên cứu 42 3.3.1 Thiết kế nghiên cứu 42 3.3.2 Thu thập xử lý số liệu 43 3.3.3 Lựa chọn mơ hình hồi quy phù hợp Pooled OLS, FEM REM 44 3.3.4 Phương pháp kiểm định hệ số hồi quy phù hợp mơ hình hồi quy 46 3.3.5 Kiểm định khuyết tật mô hình 47 CHƯƠNG 4: KÉT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 49 4.1 Thống kê mô tả 49 4.1.1 Tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2012 – 2021 49 4.1.2 Đối với biến độc lập .50 4.2 Kiểm định tương quan biến độc lập mơ hình nghiên cứu 52 iii 4.3 Kết kiểm định mơ hình hồi quy .53 4.3.1 So sánh phù hợp mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) .54 4.3.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên REM .55 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu .58 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 64 5.1 Kết luận 64 5.2 Các hàm ý sách 64 5.2.1 Gia tăng vốn tự có ngân hàng thương mại 64 5.2.2 Gia tăng tỷ lệ sinh lời ngân hàng thương mại 65 5.2.3 Tăng tài sản có tính khoản 65 5.2.4 Giảm tỷ lệ nợ xấu thu hẹp tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 66 5.3 Kiến nghị đối với ngân hàng Nhà nước 67 5.4 Hạn chế hướng nghiên cứu .67 5.4.1 Hạn chế nghiên cứu 67 5.4.2 Hướng nghiên cứu mở rộng 67 iv DANH MỤC BẢNG Bảng Bảng 2.1: Bảng tổng hợp cách đo lường tỷ lệ an tồn vốn theo phiên Basel Bảng 2.2: Tóm tắt nghiên cứu liên quan Bảng 3.1: Mô tả đo lường biến mơ hình nghiên cứu Bảng 4.1: Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu biến độc lập Bảng 4.2: Ma trận hệ số tương quan biến độc lập mơ hình Bảng 4.3: Tổng hợp kết hồi quy Pooled OLS, FEM REM Bảng 4.4: Kết kiểm định phù hợp mơ hình FEM REM Bảng 4.5: Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến mơ hình tác động ngẫu nhiên REM Bảng 4.6: Kết kiểm định tượng phương sai thay đổi mơ hình tác động ngẫu nhiên REM Bảng 4.7: Kết kiểm định tượng tự tương quan Bảng 4.8: Kết ước lượng mơ hình tác động ngầu nhiên REM Bảng 4.9: Kết nghiên cứu theo giả thuyết thống kê Hình 4.1: Biểu đồ thể hệ số CAR NHTM Việt Nam giai đoạn 2012 – 2021 Trang CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài Các ngân hàng quan quản lý hoạt động ngân hàng giới thông a a a qua quy định dựa khuyến nghị Ủy ban Basel để thúc đẩy lành a a a a a mạnh hệ thống ngân hàng toàn cầu (Agarwal Jacques, 2001) Các quy định yêu cầu ngân hàng đánh giá rủi ro xảy ngân hàng mình, hệ thống ngân hàng yếu đe dọa ổn định kinh tế quốc gia nói riêng a giới nói chung Đây coi điều kiện tiên để hệ thống ngân hàng giới hoạt động bình thường Mơ hình quản lý Ủy ban Basel khuyến nghị dựa "mơ hình giám sát vốn ngân hàng", điều đề cập Caprio Honohan (1999) Trong bối cảnh này, tỷ lệ an toàn vốn (CAR) cơng cụ quản lý sử dụng để kiểm sốt đánh giá tình hình tài ngân hàng Điều nhận quan tâm đặc biệt quan quản lý a a quốc tế Theo Sinkey (1989), quan quản lý sử dụng CAR thước đo quan trọng “sự an toàn lành mạnh” họ coi vốn biên độ an tồn có khả hấp thụ tiềm lỗ vốn Một số nghiên cứu xem xét cấu trúc vốn ngân hàng số quốc gia để xác định nhân tố định CAR; hầu hết cố gắng giải thích khả tài ngân hàng ảnh hưởng đến phát triển CAR Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2007-2008 để lại hệ a a nghiêm trọng: đổ vỡ hàng loạt hệ thống ngân hàng, thiếu hụt vốn, sụt giảm mạnh giá chứng khoán, đồng tiền giá, tỷ giá hối đoái tăng đột biến theo hướng phá giá, lạm phát xuất Mỹ, Châu Âu nhiều nước khác giới Sự sụp đổ tài lên đến đỉnh điểm vào tháng 10 năm 2008 gã khổng lồ Lehman Brothers, Morgan Stanley, Citigroup, AIG, … sống sót lớn mạnh từ khủng hoảng trước sụp đổ Từ khủng hoảng tài cho thấy ngân hàng khơng có lượng vốn cần thiết để đáp ứng kịp thời thời điểm nhạy cảm, ngun nhân dẫn đến khủng hoảng kinh tế (Mili ctg, 2016) Chính ngun nhân này, tỷ lệ an tồn vốn trở thành số an toàn hoạt động a a a ngân hàng, quy định rõ chuẩn Basel Nội dung Hiệp ước Basel với tỷ lệ a an toàn vốn tối thiểu 8% áp dụng nhiều quốc gia giới, có Việt Nam Văn quan trọng NHNN ban hành để hướng dẫn cụ thể việc a a a triển khai Basel II Thông tư 41/2016/TT-NHNN quy định tỷ lệ an tồn vốn Thơng tư 06/2020/TT- NHNN quy định kiểm soát nội bộ, kiểm toán nội Ngân a a a a hàng Nhà nước Việt Nam Thông tư mới số 22/2019/TT-NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành ngày 15/11/2019 bao hàm nội dung nêu Thơng tư 41/2016/TTNHNN quy định tỷ lệ an tồn vốn trước Các NHTM phải thực cấu lại cấu trúc nguồn tài trợ, tăng vốn điều lệ để đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, nâng cao a a a hạn mức cấp tín dụng đáp ứng nhu cầu vay vốn khách hàng đồng thời nâng cao a a a a lực quản trị, đạo đức kinh doanh, cơng khai minh bạch tình hình tài a a Việt Nam thực an toàn vốn theo giai đoạn cụ thể nên chưa có đồng quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Nếu ngân hàng chấp nhận thực theo Thơng tư số 41/2016/TT-NHNN tỷ lệ an toàn vốn mức tối thiểu 8% Các ngân hàng chấp nhận thực theo Thông tư số 22/2019/TTa NHNN tỷ lệ an tồn vốn phải cao 1% mức tối thiểu áp dụng Thông tư 41 a a Theo liệu thống kê số tiêu tháng 03/2022 (Ngân hàng Nhà nước, 2022) tỷ lệ an tồn vốn Nhóm ngân hàng áp dụng Thông tư 41/2016/TTNHNN 11.52 %, NHTM Nhà nước 8.84 %, NHTM Cổ phần 12.06 % Ngân hàng nước 18.67 % Đối với Nhóm ngân hàng áp dụng thơng tư 22/2019/TT- NHNN NHTM Nhà nước 10.27 %, NHTM Cổ phần 9.17 %, Ngân hàng nước 22.89 % Ngân hàng Hợp tác xã 10.11 % Nếu ngân hàng có tỷ lệ an tồn vốn q cao đồng nghĩa ngân hàng dự trữ a a nhiều vốn đầu tư vào tài sản có mức rủi ro thấp dẫn đến hiệu sử dụng vốn a a không cao, lợi nhuận giảm Ngược lại, ngân hàng có tỷ lệ an tồn vốn thấp khả đương đầu vượt qua khủng hoảng, cú sốc kinh tế bị giảm Vì vậy, ngân hàng a cần giữ tỷ lệ an toàn vốn mức phù hợp thông qua nhân tố tác động đến tỷ lệ an a a a a tồn vốn Từ giúp ngân hàng vừa sử dụng vốn hiệu vừa đảm bảo an toàn cho a a a hoạt động ngân hàng Vấn đề đặt nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tình hình ngành ngân hàng nói riêng kinh tế thị trường nói chung Nghiên cứu tập trung vào nhóm ngân hàng thương mại niêm yết thị trường a a a chứng khoán Việt Nam Đến nay, có nhiều nghiên cứu bật liên quan đến vấn đề nước Các nghiên cứu bật Ho Hsu (2010), Büyüksalvarci Abdioglu (2011), Bokhari ctg (2012), Almazari (2013), Bateni ctg (2014), Yahaya ctg (2016), Võ Hồng Đức, Nguyễn Minh Vương, Đỗ Thành a a Trung (2014), Phạm Thị Xuân Thoa, Nguyễn Ngọc Anh (2017), Lê Hồng Thái (2021), Lê Hoàng Vinh ctg (2022), … Tuy nhiên, nghiên cứu chưa nghiên cứu đầy đủ nhân tố, mức độ tác động đến tỷ lệ an toàn vốn NHTM mới sử dụng liệu a a NHTM giai đoạn 2000-2016 Tính đến thời điểm tại, tình hình kinh tế với nhiều biến động tích cực lẫn tiêu cực, chưa có nhiều chứng từ kết phân tích a a a mơ hình hồi quy đa biến để chứng minh mối quan hệ nhân tố tác động đến CAR NHTM niêm yết Việt Nam Từ khía cạnh nêu trên, tác giả lựa chọn đề tài “Các nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam” để làm đề tài luận văn tốt nghiệp, nhằm xác định nhân tố mức ảnh hưởng chúng đến hệ số ngân hàng để đề xuất hàm ý sách cho quan quản lý ngân hàng trì hệ số để a a a a đảm bảo tính bền vững hoạt động kinh doanh ngân hàng a a a 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát Nghiên cứu thực nhằm xác định nhân tố đo lường mức độ tác độ tác động chúng đến hệ số an toàn vốn NHTM cổ phần niêm yết TTCK Việt Nam Từ đó, đề xuất hàm ý sách cho NHTM để trì a a ổn định hệ số hoạt động kinh doanh a a 1.2.2 Mục tiêu cụ thể Mục tiêu tổng quát cụ thể hóa thành mục tiêu sau: Thứ nhất, xác định nhân tố tác động a đến tỷ lệ an toàn vốn NHTMCP niêm yết TTCK Việt Nam a a Thứ hai, đo lường mức độ tác động nhân tố đến tỷ lệ an toàn vốn a a a a NHTMCP niêm yết TTCK Việt Nam a a a Thứ ba, từ kết nghiên cứu đề xuất hàm ý sách cho NHTMCP niêm yết TTCK Việt Nam nhằm trì ổn định hệ số an toàn a a vốn để tạo tăng trưởng bền vững cho hoạt động kinh doanh ngân hàng a 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Để hoàn thành mục tiêu nghiên cứu tác giả cần trả lời câu hỏi a a nghiên cứu sau: Thứ nhất, nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn NHTMCP a a a niêm yết TTCK Việt Nam? Thứ hai, mức độ tác động nhân tố đến tỷ lệ an toàn vốn a a a NHTMCP niêm yết TTCK Việt Nam nào? Thứ ba, hàm ý sách đề xuất cho NHTMCP niêm yết a a TTCK Việt Nam nhằm trì ổn định hệ số an toàn vốn để tạo tăng a trưởng bền vững cho hoạt động kinh doanh ngân hàng? a 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu: Các nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn NHTMCP niêm yết a a TTCK Việt Nam 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu:  Phạm vi không gian: 21 NHTMCP niêm yết TTCK Việt Nam có cơng bố tỷ lệ an tồn vốn trang website ngân hàng toàn hệ thống Các ngân hàng có vốn điều lệ 2000 tỷ đồng phù hợp quy định vốn tối thiểu a a ngân hàng nhà nước Vì vậy, số lượng NHTMCP niêm yết khoản vốn điều lệ ngân hàng lựa chọn chiếm 50% số NHTM Việt Nam 70% thị phần đủ sở để làm mẫu đại diện cho hệ thống NHTM Việt Nam  Phạm vi thời gian: Số liệu thứ cấp 21 NHTMCP niêm yết a a TTCK Việt Nam thu thập từ báo cáo tài kiểm tốn, bảng cân đối a a a a a a kế toán giai đoạn 2012 – 2021 Nguyên nhân tác giả lựa chọn giai đoạn có thay đổi rõ rệt ngành ngân hàng từ thịnh vượng đến suy thoái Cụ thể năm 2012 – 2014 ngân hàng phát triển, sau đến năm 2018 – 2019 bắt đầu giai đoạn bão hòa gặp phải nhiều khó khăn suy thối kinh tế cuối đến 2020 – 2021 ngành ngân hàng phải gánh chịu tác động nặng nề đại dịch Covid – 19 Chính thay đổi cho thay đổi hệ số an toàn vốn (CAR) có a nhiều biến động cần xem xét phân tích nguyên nhân a a 1.5 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu định tính định a lượng Trong nghiên cứu định tính nhằm tổng hợp, phân tích, so sánh a a liệu thống kê Dữ liệu thu thập từ báo cáo tài kiểm tốn báo cáo a thường niên công bố website 21 Ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết a thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2012 - 2021, báo cáo Ngân hàng Nhà nước a a Việt Nam, Ngân hàng Thế giới, báo liên quan đến đề tài nghiên cứu Nghiên cứu định lượng nhằm lượng hóa mối quan hệ để kiểm định a a a từ giả thuyết nghiên cứu đề xuất trước đó, thơng qua mơ hình kinh tế ước lượng tác động biến độc lập đến biến phụ thuộc Đóng góp đề tài a Nghiên cứu thực nhằm cung cấp chứng thực nghiệm a a a a từ kết phân tích mơ hình hồi quy đa biến nhân tố, mức độ tác động chúng đối với tỷ lệ an toàn vốn NHTM niêm yết TTCK Việt Nam giai a a a đoạn 2012 – 2021 Các kết luận đưa từ kết thực nghiệm có độ xác, tin cậy cao a phù hợp với tình hình thực NHTM niêm yết Việt Nam liệu a a a sử dụng thời gian gần Các liệu lấy từ báo cáo tài NHTM a niêm yết công bố công khai, minh bạch thông qua kiểm toán độc lập a a a a a a Như vậy, nghiên cứu cung cấp thêm sở, chứng mối quan hệ a a biến, biến có ý nghĩa giai đoạn để đưa giải pháp nhằm gia tăng tỷ lệ an toàn vốn cho NHTM niêm yết TTCK Việt Nam a a thời gian tới Ngoài ra, xác định yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn phù a a a hợp Việt Nam giúp nâng cao hiệu hoạt động khả cạnh tranh a a a trình hội nhập kinh tế quốc tế lĩnh vực ngân hàng 1.6 Kết cấu luận văn Bài nghiên cứu gồm chương: Chương 1: Giới thiệu đề tài Trong phần này, vấn đề tổng thể nghiên cứu trình bày như: lý chọn đề tài, mục tiêu, câu hỏi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu, đóng góp a đề tài Chương 2: Cơ sở lý thuyết Đối với phần này, nghiên cứu trình bày lý thuyết hệ số an toàn vốn