Các nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam
MỤC LỤC
GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý do chọn đề tài
- Mục tiêu nghiên cứu .1 Mục tiêu tổng quát
“Các nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam” để làm đề tài luận văn tốt nghiệp, nhằm xác định các nhân tố và mức ảnh hưởng của chúng đến hệ số này tại các ngân hàng để đề xuất các hàma ýa chínha sácha choa cáca cơa quana quảna lýa vàa cáca ngâna hànga cóa thểa duya trìa hệa sốa nàya đểa đảma bảoa tínha bềna vữnga tronga hoạta độnga kinha doanha ngâna hàng.a. Đồng thời, chương 1 đã giới thiệu tổng quan về vấn đề nghiên cứu cũng như đối tượng và thời gian nghiêna cứu,a cáca phươnga phápa nghiêna cứua cũng như ý nghĩa của nghiờna cứu.a Đúa làa tiềna đềa để làm rừ, chi tiết vàa cụa thểa hơna cũnga nhưa mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đếna tỷa lệa ana toàna vốna củaa ngâna hànga sẽa đượca trình bày chi tiết ở các chương sau.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Các bước của quy trình nghiên cứu
Mô hình và giả thuyết nghiên cứu .1 Mô hình nghiên cứu
- Giả thuyết nghiên cứu .1 Đối với quy mô ngân hàng
- Thu thập và xử lý số liệu .1 Mẫu nghiên cứu
Qua quá trình tổng hợp khung lý thuyết liên quan đến hệ số an toàn vốn tại các NHTM và lược khảo các công trình nghiên cứu liên quan có thể thấy rằng mô hình của Al-Sabbagh và Magableh (2004) xác định các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn với số liệu từ các báo cáo tài chính thường niên của 17 ngân hàng mẫu ở Jordan được sử dụng làm cơ sở nghiên cứu cho nhiều nghiên cứu có tính ứng dụng cao sau này, có thể kể đến là nghiên cứu của Yahaya và cộng sự (2016), Phạm Hải Nam và cộng sự (2022). Đối với tốc độ tăng trưởnga kinha tếa (GDP),a đâya được xem là tỷ lệ để đánh giá sự phát triểna củaa nềna kinha tếa quốca gia,a haya nói cách khác khi tỷ lệ này được đảm bảo với sự tăng trưởng liên tục thì ngành ngâna hànga vàa cáca ngànha kháca sẽa thuậna lợia trong việc kinh doanh và tạo điềua kiệna thuậna lợia choa cáca nguồna vốn của ngân hàng được đảm bảo nhằm tạo ra hệ số an toàn vốn như kỳ vọng. Hadjixenophontos và Volos (2018) cho rằnga chấta lượnga tína dụnga được biểu đạt thông qua tỷ lệ dựa phònga rủia roa tína dụnga tạia ngâna hàng.a Tỷa lệ này càng gia tăng thì ngân hàng càng bị đe dọa rủia roa hoạta động, các dòng lợi nhuận của ngân hàng thay vì giúp ngân hàng mở rộng kinh doanh hay bổ sung nguồn vốn tự có thì phải dành để dự phòng cho các khoản nợ quá hạn hay nợ không thu hồi được của khách hàng.
Saua khia chọna đượca môa hìnha phùa hợp, nghiên cứu sẽ tiến hành kiểm định hiện tượnga tựa tươnga quana vàa phươnga saia saia số, nếu có hiện tượng tự tương quan và/hoặc phương sai sai số thì nghiên cứua sẽa chuyểna sanga phươnga phápa bìnha phươnga tổnga thểa nhỏa nhấta khảa thia (Generala Leasta Squarea -a GLS).a Wooldridgea (2002)a lậpa luậna rằng phương pháp này rất hữu ích khi kiểma soáta hiệna tượnga tựa tươnga quana vàa phươnga sai thay đổi. Thônga quaa thốnga kêa môa tảa này,a giáa trịa trunga bìnha củaa cáca biếna đượca thểa hiệna thônga quaa cáca tiêua chía giáa trịa trung bình, giá trị nhỏ nhất và giá trị lớna nhất,a giáa trịa trunga vịa vàa saia sốa chuẩna giữa các giáa trị.a Thônga quaa cáca chỉa tiêua thốnga kờa đú,a chỳnga taa cúa thểa hiểua rừa cỏca hiệna tượnga vàa đưaa raa quyếta địnha đỳng đắn đối với chuỗia sốa liệua nghiêna cứu. Đầu tiên, tác giảa sẽa thựca hiệna kiểma địnha dưa thừaa để loại bỏ các biếna khônga cầna thiếta khỏia môa hình.a Cáca biếna được sử dụng là nhữnga biếna khônga cóa ýa nghĩaa thống kê từa kếta quảa ướca lượnga củaa các mô hình Pooled OLS,a FEMa vàa REM.a Đểa làm được điều này, tác giả sử dụnga kiểma địnha Walda đểa kiểma traa mứca độa cần thiết của cáca biếna khônga cóa ýa nghĩaa thống kê đối với môa hình.a Saua khia loạia bỏa cáca biếna thừaa (nếua có),a.
Nếu hệ sốa tươnga quana giữaa cáca biếna độca lậpa lớn hơn 0,8 (còn gọia làa hệa sốa tươnga quana cao)a thìa taa cóa đaa cộnga tuyếna cao.a Cácha thứa haia làa kiểma traa tínha đaa cộng tuyến giữaa mộta biếna độca lậpa vàa các biến độc lập khác bằnga cácha sửa dụnga phépa phónga đạia VIF.a Nếua xảya raa đaa cộnga tuyếna táca giảa sẽa khắca phụca bằnga cácha loạia bỏ biến độca lậpa cóa đaa cộnga tuyến, đây là cách đơn giản nhấta vìa saua khia loạia bỏa biếna độca lậpa cóa đaa cộnga tuyếna thìa hệa sốa hồi quy của các biếna còna lạia từa kháca 0a vàa khônga cóa ýa nghĩaa thốnga kêa cóa thểa trởa thànha cóa ýa nghĩaa thốnga kêa kháca không. Từ cơ sở lý thuyết của chương 2 về hệ số an toàn vốn của các NHTM và các yếu tố tác động, đồng thời kế thừa thành tựu và khắc phục nhữnga hạna chếa củaa nhữnga nghiêna cứua trướca đó,a táca giảa xáca địnha môa hìnha cầna sửa dụnga đểa phâna tícha vàa cáca biếna tronga môa hình.a Chươnga 3a đãa tổnga hợpa kiếna thứca vềa phâna tícha phâna tícha hồia quya dữa liệu bảng theo các phương pháp OLS, FEM, REM, GLS và các kiểm định đảm bảo mô hình lựa chọn mang tính vững, phù hợp.
KÉT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1 Thống kê mô tả
- Kết quả kiểm định các mô hình hồi quy
(Nguồn: Kết quả tính toán của tác giả) SIZE có giá trị trung bìnha làa 16,2227a vớia độa lệcha chuẩna 81,45%.a Đốia vớia độa lệcha chuẩna nàya thìa quya môa ngâna hànga cóa mứca độa biếna động lớn quaa cáca năma tạia mỗia ngâna hànga vàa khoảnga cácha quya môa củaa cáca ngâna hànga ngàya cànga đượca nớia rộng. Giá trị nhỏ nhất là -8,1% (Ngân hàng LPB năm 2017), giá trị lớna nhấta làa 35,88%a (Ngâna hànga BIDa năma 2021).a Khoảnga cácha vềa ROAa củaa cáca ngâna hànga tronga giaia đoạna nàya rất cao, nó cho thấy đượca sựa cácha biệta củaa cáca ngâna hànga lớna và ngân hàng nhỏ trong hệ thống ngân hàng qua quáa trìnha thua lợia nhuậna củaa mình.a Cụa thểa cáca ngâna hànga lớna nhưa VCB,a BID,a CTGa vẫna giữa đượca ROAa củaa mìnha vớia mứca tănga trưởng đều đặn. Giá trị nhỏ nhất làa 0.6%a vàoa năma 2012a vàa giáa trịa lớna nhất là 6.81% vàoa năma 2020.a Tronga giaia đoạna nàya thìa năma 2020a vớia ảnha hưởnga củaa đạia dịcha Covida 19 đã ảnh hưởng rất nhiều đến tìnha hìnha kinha doanha tronga nướca đãa làma choa tỷa lệa lạma pháta tănga rấta nhanh,a tìnha hìnha hànga hóaa khônga đượca.
Nếu hệ số phóng đại phươnga saia VIFa (variancea inflationa factor)a lớna 10a thìa môa hìnha đaa cộnga tuyến,a đâya làa điềua khônga monga muốn.a Tuya nhiên,a kếta quảa của kiểm định cho thấy các hệ số VIF đều thấp hơn 10, doa đó,a chấpa nhậna giảa thuyếta H0a vàa báca bỏa giảa thuyếta H1.a Vìa vậy,a môa hìnha REMa khônga cóa hiệna tượnga đaa cộng tuyến nghiêm trọng. (Nguồn: Kết quả tính toán của tác giả) Với biến phụ thuộca CAR,a saua khia thựca hiệna hànga loạta thốnga kêa liêna quana đến mô hình hồi quy và kiểm định hiệna tượnga đaa cộnga tuyến,a tựa tươnga quan và phương saia thaya đổi,a môa hìnha cóa ýa nghĩaa ở mức ý nghĩaa làa 1%a (doa Proba =a 0.000) nên mô hình hồi quy xây dựng là phù hợp. Điềua nàya cóa thểa đượca luậna giảia choa việca dùa cáca ngâna hànga cóa tỷa lệa trícha lậpa dựa phònga tína dụnga cànga lớna đảma bảoa nguyên tắc giữ vững hệ số an toàn vốn CAR theo Basel và quy định của NHNN thì quy định về hệ số an toàn vốn CAR sẽ bị giảm xuống vì tỷ lệ dự phòng tăng thì chi phí sẽ tăng theo.
Hệ số beta của tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) là 22,85, có nghĩa là tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP)a cóa tươnga quana thuậna vớia tỷa lệa ana toàna vốna tạia cáca ngâna hànga thươnga mạia Việta Nam.a Nếua tốca độa tănga trưởnga kinha tếa (GDP)a tănga 1 đơn vị thì hệ số an toàn vốn tại các ngâna hànga thươnga mạia Việta Nama tănga thêma 22,85a đơna vị.a Kếta quảa nàya phùa hợpa vớia thựca trạnga hệa thốnga ngâna hànga thươnga mại Việt Nam. Mối tương quan thuận cho thấy khi nền kinh tế tănga trưởnga thìa hệa sốa CARa cóa xua hướnga tănga vàa khia nềna kinha tếa suya giảma thìa hệa sốa CARa cóa xua hướnga giảm.a Khia nềna kinh tế suy giảm đồng nghĩa với nhu cầu vay vốn giảm, hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại đầy rẫy rủi ro với nguy cơ nợa quáa hạn,a nợa xấua giaa tănga vàa chia phía dựa phònga rủia roa cũnga giaa tăng.a Điềua nàya sẽa táca độnga tiêua cựca đếna sựa ana toàna củaa các NHTM, bên cạnh tăng trưởng tína dụnga nóng,a chấta lượnga tína dụnga giảma làa nguyêna nhâna khiếna tỷa lệa nợa xấua ngâna hànga.
