BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HOCHIMINH UN1VERSITYOF BANKING TRỊNH HỒNG TRÂM CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI N[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HOCHIMINH UN1VERSITYOF BANKING TRỊNH HỒNG TRÂM CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS HỒ CÔNG HƯỞNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HOCHIMINH UNIVERSITY OF BANKING Họ tên sinh viên: TRỊNH HỒNG TRÂM Mã số sinh viên: 030135190642 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE04 CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS HỒ CƠNG HƯỞNG Bi TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 Ế i TÓM TẮT Nợ xấu vấn đề quan trọng cần kiểm soát chặt chẽ nhằm hạn chế khả khủng hoảng kinh tế Trước đây, số quốc gia giới xảy tình trạng tỷ lệ nợ xấu tăng cao dẫn đến đổ vỡ nhiều ngân hàng lớn để lại hậu nghiêm trọng Tại Việt Nam, tỷ lệ nợ xấu biến động liên tục qua năm gây nhiều khó khăn cho NHTM Thực tế năm gần đây, nợ xấu có dấu hiệu tăng cao tác động mạnh tốc độ tăng trưởng tín dụng (TTTD) dịch bệnh Covid-19 Chính thế, tác giả thực nghiên cứu nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM niêm yết Việt Nam để xác định rõ yếu tố ảnh hưởng mức độ ảnh hưởng đến nợ xấu Khóa luận sử dụng liệu 24 NHTM niêm yết khoảng thời gian từ năm 2011 đến năm 2021 nhằm ước lượng mơ hình hồi quy gồm Pooled OLS, FEM, REM, FGLS phần mềm Stata 16.0 Kết nghiên cứu cho thấy biến gồm tỷ lệ nợ xấu năm trước, tỷ lệ dự phòng RRTD, tỷ lệ lãi suất danh nghĩa có mối tương quan dương với tỷ lệ nợ xấu biến gồm quy mô ngân hàng, tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản (TTS) có mối tương quan âm với tỷ lệ nợ xấu Đồng thời, kết hoàn toàn tương đồng với kỳ vọng tác giả Qua đó, đưa khuyến nghị sách giúp ngân hàng khắc phục hạn chế nợ xấu theo dõi chặt chẽ khoản vay hạn, phát triển quy mô ngân hàng, nâng cao lực cán nhân viên, đổi công nghệ,… Cuối cùng, khóa luận trình bày số hạn chế q trình thực đề xuất hướng nghiên cứu tương lai ABSTRACT Bad debt is one of the important issues that need to be strictly controlled to limit the possibility of an economic crisis In the past, some countries in the world experienced a high bad debt ratio This led to the failure of many large banks and serious consequences In Vietnam, the bad debt ratio fluctuated continuously over the years, which caused many difficulties for commercial banks In fact, due to the influence of credit growth and the Covid-19 epidemic, the figure for the bad debt ratio has seen a noticeable increase in recent years This study aims to examine the factors affecting the bad debt of listed commercial banks in Vietnam and measure the degree of influence on the bad debt The thesis uses data from 24 listed commercial banks in the period from 2011 to 2021 to estimate regression models including Pooled OLS, FEM, REM and FGLS using Stata 16.0 software The research results show that the bad debt ratio of the previous year, the provision rate for credit risk and the nominal interest rate have a positive correlation with the bad debt ratio In contrast, the variables including bank size and return on total assets are negatively related to a bad debt ratio This result is completely consistent with the author's expectations According to the findings, there are some policy recommendations to help the bank overcome the limitations of bad debt such as closely monitoring overdue loans, expanding the bank's scale, improving staff capacity, changing new technology, etc Finally, the thesis also presents some limitations in the implementation process and proposes future research directions LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan tất nội dung khóa luận trình bày tác giả Những thông tin số liệu thu thập từ nơi có nguồn gốc đáng tin cậy, cơng bố đầy đủ xác theo quy định Từ số liệu đó, tác giả trình bày kết nghiên cứu đưa phân tích khách quan phù hợp với thực tiễn Việt Nam Tác giả Trịnh Hồng Trâm LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, xin chân thành gửi lời cảm ơn đến thầy TS Hồ Công Hưởng hướng dẫn đóng góp ý kiến cho nghiên cứu Từ góp ý, đánh giá thầy giúp tác giả thực nghiên cứu hoàn chỉnh theo tiến độ quy định Nhà trường Tiếp đến, xin gửi lời cảm ơn đến Thầy/Cô ban lãnh đạo, ban quản lý hỗ trợ sinh viên Chất lượng cao trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện thuận lợi cho tác giả tiếp cận đến môi trường nghiên cứu học thuật thơng qua thực Khóa luận Điều giúp cho bạn sinh viên khác vận dụng kiến thức học trường Do thời gian nghiên cứu kiến thức hạn chế tác giả nên luận văn không tránh khỏi nhiều thiếu sót Vì vậy, tác giả mong nhận đóng góp ý kiến Thầy Cơ để hồn thiện vốn kiến thức thân, tích lũy thêm nhiều kinh nghiệm nghiên cứu sau Trân trọng cảm ơn Tác giả Trịnh Hồng Trâm MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN iii MỤC LỤC v DANH MỤC VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG xi DANH MỤC HÌNH xii CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .3 1.2.1 Mục tiêu tổng quát .3 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài .5 1.7 Kết cấu luận văn .5 KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ LƯỢC KHẢO CÁC TÀI LIỆU NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN 2.1 Khái niệm nợ xấu 2.2 Phân loại nợ xấu 2.1.1 Trên giới 10 2.1.2 Tại Việt Nam 11 2.3 Lý tuyết 12 2.3.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng .12 2.3.2 Lý thuyết chu kỳ kinh doanh 13 2.4 Chỉ tiêu đo lường nợ xấu 14 2.4.1 Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ 14 2.4.2 Tỷ lệ Nợ hạn tổng dư nợ 14 2.4.3 Tỷ lệ khoản xóa nợ 15 2.4.4 Tỷ lệ dự phòng RRTD .15 2.5 Các nhân tố tác động đến nợ xấu 16 2.5.1 Các yếu tố vi mô 16 2.5.2 Các yếu tố vĩ mô 18 2.6 Khảo lược nghiên cứu nhân tố định lượng tác động đến nợ xấu 20 2.6.1 Các nghiên cứu giới 20 2.6.2 Các nghiên cứu Việt Nam .22 KẾT LUẬN CHƯƠNG 26 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP LUẬN .27 3.1 Quy trình nghiên cứu .27 3.2 Giả thuyết nghiên cứu 28 3.3 Mơ hình nghiên cứu 30 3.4 Các biến nghiên cứu 31 3.4.1 Biến phụ thuộc 31 3.4.2 Biến độc lập 31 3.5 3.6 Dữ liệu nghiên cứu 35 Phương pháp nghiên cứu 35 3.6.1 Thống kê mô tả 35 3.6.2 Phân tích ma trận tươngquan 36 3.6.3 Phân tích hồi quy vớimơ hình Pooled OLS 36 3.6.4 Kiểm định khuyết tật mơ hình Pooled OLS 37 3.6.5 Phân tích hồi quy với mơ hình FEM, REM 37 3.6.6 Kiểm định khuyết tật mơ hình FEM, REM 39 3.6.7 Phân tích hồi quy với mơ hình FGLS 39 KẾT LUẬN CHƯƠNG .40 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 41 4.1 Thống kê mô tả 41 4.2 Ma trận tương quan 44 4.3 Kiểm định tượng đa cộng tuyến .45 4.4 Phân tích mơ hình hồi quy Pooled OLS, FEM, REM 45 4.5 Kiểm định Hausman 47 4.6 Kiểm định khuyết tật mơ hình 48 4.6.1 Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi 48 4.6.2 Kiểm định tượng tự tương quan .48 4.7 Phân tích mơ hình hồi quy FGLS 49 4.8 Thảo luận kết nghiên cứu 50 KẾT LUẬN CHƯƠNG .59 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH 60 5.2 Khuyến nghị sách 60 5.3 Hạn chế đề tài 63 5.4 Hướng nghiên cứu 63 KẾT LUẬN CHƯƠNG .65 TÀI LIỆU THAM KHẢO xii PHỤ LỤC xvii vii i Từ viết tắt DANH MỤC VIẾT TẮT Nghĩa tiếng Anh BCĐKT BCTC ETA Equity to Total Assets FEM Fixed Effects Model Nghĩa tiếng Việt Bảng cân đối kế toán Báo cáo tài Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản Mơ hình tác động cố định GDP GMM Feasible Generalized Least Bình phương tối thiểu tổng quát Squares estimators Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội Generalized Method of Moments Phương pháp moment tổng quát INF Inflation Tỷ lệ lạm phát INR LGR Nominal Interest Rate Bank's Loan Growth Rate Tỷ lệ lãi suất danh nghĩa Tốc độ tăng trưởng tín dụng LLR Loan Loss Reserves Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng FGLS NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NPL Non –Performing Loans Tỷ lệ nợ xấu NPLt-1 Non –Performing Loans last year Tỷ lệ nợ xấu năm trước Pooled OLS Pooled Ordinary Least Square Mơ hình ước lượng bình phương bé liệu gộp REM Random Effect Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROA Return On Asset Lợi nhuận tổng tài sản RRTD Rủi ro tín dụng SIZE Quy mơ ngân hàng TCTD Tổ chức tín dụng