Thành Phố Hồ Chí Minh Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐẶNG THỊ LỆ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ P[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐẶNG THỊ LỆ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 ĐẶNG THỊ LỆ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN HỒNG CHUNG Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Luận văn “Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tác giả thời gian qua hướng dẫn TS Nguyễn Hồng Chung Các thơng tin, liệu sử dụng đề tài trung thực, xác đáng tin cậy Các nội dung trích dẫn tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi rõ nguồn gốc phần tài liệu tham khảo Tác giả Đặng Thị Lệ LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, xin chân thành cảm ơn Quý Thầy Cô trường Đại học Ngân Hàng trang bị cho kiến thức truyền đạt cho kinh nghiệm quý báu làm tảng cho việc thực luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Hồng Chung tận tình hướng dẫn bảo để tơi hồn thành luận văn Cuối gửi lời biết ơn sâu sắc đến gia đình, người thân ln tin tưởng, động viên tạo điều kiện tốt cho tơi học tập Trân trọng! TĨM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: “Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Tóm tắt: Ngân hàng với vai trị trung gian tài chính, thực tài trợ vốn cho người thiếu vốn từ nguồn vốn huy động người dư thừa vốn (Merton, 1985) Các nhà quản trị NHTM mong muốn gia tăng hiệu hoạt động cho vay đảm bảo an toàn Tác giả nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM Việt Nam Kết nghiên cứu từ 29 NHTM Việt Nam giai đoạn năm 2011 – 2021, tác giả đạt mục tiêu nghiên cứu ban đầu đề xác định nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu, chiều hướng tác động nhân tố đến nợ xấu khuyến nghị sách để nhà quản trị NHTM giảm thiểu nợ xấu, đảm bảo an toàn hoạt động cho vay Kết nghiên cứu thực nghiệm cho thấy nợ xấu NHTM Việt Nam bị ảnh hưởng chiều nhân tố (hay nói cách khác nợ xấu giảm tác động làm giảm nhân tố): tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng, tỷ lệ lạm phát, giai đoạn Covid 19 với mức ý nghĩa thống kê 1%, 5% 10% Tỷ lệ nợ xấu bị ảnh hưởng ngược chiều tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, quy mô ngân hàng tốc độ tăng trưởng kinh tế với mức ý nghĩa thống kê 1%, 5% 10% Các biến lợi nhuận tài sản, chi phí hoạt động tổng lợi nhuận khơng có ý nghĩa thống kê Kết nghiên cứu sở để tác giả đưa số khuyến nghị sách cho nhà quản trị NHTM, NHNN nhằm tác động đến nhân tố ảnh hưởng để giảm nợ xấu cho NHTM Việt Nam Từ khóa: Nợ xấu, NHTM, mơ hình mơ men tổng qt hệ thống, Covid 19, vốn ngân hàng ABSTRACT Thesis title: “Factors affecting non - performing loan of joint stock commercial banks in Vietnam” Summary: Banks act as financial intermediaries, providing capital to those who lack capital from the capital mobilized by those who have excess capital (Merton, 1985) The managers of commercial banks want to increase the efficiency of lending activities but still ensure safety The author has studied the factors affecting the non-performing loan of Vietnamese commercial banks Research results from 29 Vietnamese commercial banks in the period of 2011 - 2021, the author has achieved the initial research objectives set out to determine which factors affect non- performing loan, the direction of the impact of these factors, and so on This factor affects non-performing loans and recommends policies for commercial banks to minimize non-performing loans and ensure safety in lending activities The results of the empirical study show that the non performing loan of Vietnamese commercial banks is positively affected by the following factors (in other words, the non-performing loan will decrease when the impact reduces the factors): credit growth rate, expense ratio for credit risk, inflation rate, Covid 19 period with statistical significance 1%, 5% and 10% NPL ratio is negatively affected by the ratio of equity to total assets, bank size and economic growth rate with statistical significance at 1%, 5% and 10% The variables return on assets, operating expenses on total profit are not statistically significant The results of this study are the basis for the author to make some policy recommendations for managers of commercial banks and the State Bank to influence the influencing factors to reduce non-performing loans for Vietnamese commercial banks Keywords: Non-performing loan, commercial banks, general system moment model, Covid 19, bank capital MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .viii DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .3 1.5 Phương pháp liệu nghiên cứu 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu 1.5.2 Dữ liệu nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa đề tài 1.7 Bố cục luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Cơ sở lý thuyết nợ xấu 2.1.1 Khái niệm nợ xấu .7 2.1.2 Nguyên nhân gây nợ xấu 2.1.3 Hậu nợ xấu 2.1.4 Những tiêu đo lường nợ xấu 10 2.1.4.1 Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ 10 2.1.4.2 Dự phịng rủi ro tín dụng 10 2.2 Lý thuyết nợ xấu 11 2.2.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information) 11 2.2.2 Lý thuyết chu kỳ kinh doanh (Business Cycle Theory) 12 2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm nợ xấu 12 2.3.1 Các nghiên cứu nước 12 2.3.2 Các nghiên cứu nước .15 TÓM TẮT CHƯƠNG 21 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 22 3.1 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 22 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất .22 3.1.2 Phương pháp đo lường biến .25 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu .28 3.2 Phương pháp nghiên cứu 32 3.2.1 Quy trình nghiên cứu 32 3.2.2 Thu thập xử lý số liệu 33 3.2.3 Trình tự thực nghiên cứu 35 TÓM TẮT CHƯƠNG 40 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 41 4.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu tương quan biến độc lập mơ hình 41 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 41 4.1.2 Sự tương quan biến độc lập 43 4.2 Kết mơ hình hồi quy 44 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 47 TÓM TẮT CHƯƠNG 52 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 53 5.1 Kết luận kết nghiên cứu 53 5.2 Khuyến nghị sách 53 5.2.1 Gia tăng vốn chủ sở hữu ngân hàng 53 5.2.2 Xem xét tăng trưởng tín dụng hợp lý 55 5.2.3 Quản lý việc trích lập chi phí dự phịng rủi ro tín dụng hợp lý .55 5.2.4 Xem xét quy mô ngân hàng phù hợp 55 5.2.5 Kiểm soát tốt lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, khắc phục hậu Covid 19 56 5.3 Hạn chế nghiên cứu 57 5.4 Hướng nghiên cứu 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt Ngân hàng thương mại cổ phần Chi phí hoạt động lợi nhuận NHTMCP CTP Cost to profit ETA Equity to total asset Vốn tổng tài sản RRTD Rủi ro tín dụng FEM Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội NPL Non –Performing Loans Nợ xấu REM Random EffectModel ROE Return On Equity Mơ hình tác động ngẫu nhiên Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu SIZE LLR Quy mơ ngân hàng Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Loan Loss Reserves GROW INF FGLS SGMM Tốc độ tăng trưởng tín dụng Inflation Tỷ lệ lạm phát Feasible general least squares System generalized moment Model Bình phương tối thiểu tổng qt Mơ hình mơ men tổng qt hệ thống DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tổng hợp nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu giới Việt Nam 16 Bảng 3.1: Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu dự kiến mơ hình 22 Bảng 3.2: Mơ tả biến mơ hình 31 Bảng 3.3: Các ngân hàng thương mại mẫu nghiên cứu 33 Bảng 4.1: Kết thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 41 Bảng 4.2: Ma trận hệ số tương quan biến độc lập mô hình 43 Bảng 4.3: Tổng hợp kết hồi quy OLS, FEM, REM FGLS đánh giá nhân tố ảnh hưởng tới nợ xấu 44 Bảng 4.4: Tổng hợp kết kiểm định mơ hình OLS, FEM, REM 44 Bảng 4.5: Tóm tắt kết nghiên cứu mơ hình GMM hệ thống: nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam 47