Đang tải... (xem toàn văn)
i Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HÔ CHÍ MINH VƯƠNG THỊ TÂM NHÂN T[.]
i BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HƠ CHÍ MINH VƯƠNG THỊ TÂM NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 i i TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HÕ CHÍ MINH VƯƠNG THỊ TÂM NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan luận văn thân tác giả thực hướng dẫn PGS.TS Lê Phan Thị Diệu Thảo Các số liệu, kết nghiên cứu trung thực, rõ ràng, có tính kế thừa khơng có nội dung cơng bố trước Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 i i i ngoại trừ dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP.HCM, ngày tháng năm 2022 Người cam đoan VƯƠNG THỊ TÂM Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 LỜI CẢM ƠN Bài luận văn hồn thành nỗ lực tâm thân quan trọng góp phần cho việc hồn thành luận văn kiến thức mà q Thầy Cơ Khoa Sau đại học- Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM truyền đạt suốt năm học vừa qua Trước vào nội dung luận văn, xin dành biết ơn, kính trọng gửi lời cảm ơn chân thành đến PGS.TS Lê Phan Thị Diệu Thảo, người trực tiếp hướng dẫn luận văn, tận tình bảo hướng dẫn tơi tìm hướng nghiên cứu, tiếp cận thực tế, tìm kiếm tài liệu, giải vấn đề, v.v nhờ tơi hồn thành luận văn Tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến ba mẹ người thân gia đình hỗ trợ, tạo điều kiện thời gian theo học thạc sĩ trường Thời gian nghiên cứu kiến thức hạn chế, việc sai sót khơng thể tránh khỏi Vì vậy, tơi mong đóng góp ý kiến từ phía q Thầy Cơ Hội đồng phản biện để tơi thấy thiếu sót, hồn thiện vốn kiến thức tự tin bước vào sống với vốn kiến thức có Kính chúc tồn thể q Thầy Cô sức khỏe thành công sống Tôi xin chân thành cảm ơn! TP.HCM, ngày tháng năm 2022 Tác giả thực VƯƠNG THỊ TÂM TÓM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề: Nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu Ngân hàng thương mại Cổ phần Việt Nam Tóm tắt: Mục tiêu nghiên cứu tập trung tìm đâu nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) Việt Nam giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2020 Với phương pháp ước lượng sử dụng phổ biến để xử lý liệu bảng Pooled OLS, REM, FEM GMM, tác giả kiểm định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến nợ xấu tìm mơ hình phù hợp Từ kết ước lượng, tác giả phân tích, đánh giá giải thích nguyên nhân tác động Qua đó, đề xuất số giải pháp khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu kiểm soát quản lý nợ xấu ngân hàng Kết thu cho thấy biến có tác động chiều với nợ xấu tỷ lệ nợ xấu năm trước (NPL t-1), dự phịng rủi ro tín dụng (LLR), tỷ lệ lạm phát (INF) Ngược lại, biến tăng trưởng kinh tế (GDP) tốc độ tăng trưởng tín dụng (LGR) lại có tác động ngược chiều đến nợ xấu Từ kết ước lượng GMM trên, luận văn đưa số góp ý nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng TMCP Việt Nam số hạn chế, hướng nghiên cứu đề tài nghiên cứu Từ khóa: Nợ xấu, Ngân hàng thương mại, Nhân tố ảnh hưởng, GMM ABSTRACT Subject: Factors affecting the bad debt of joint stock commercial banks in Vietnam Abstract: The objective of the study is to focus on finding out what factors affect the bad debt of joint-stock commercial banks in Vietnam in the period from 2012 to 2020 With commonly used estimation methods To process panel data such as Pooled OLS, REM, FEM and GMM, the author tests the influence of factors on bad debt and finds the most suitable model From the estimation results, the author analyzes, evaluates and explains the causes of the impact Thereby, proposing a number of solutions and recommendations to further improve the effectiveness of the bank's bad debt control and management The obtained results show that the variable that has a positive effect on bad debt is the previous year's bad debt ratio (NPLt-1), credit risk provision (LLR), and inflation rate (INF) In contrast, economic growth (GDP) and credit growth rate (LGR) have negative effects on bad debt From the above GMM estimation results, the thesis makes some suggestions to reduce the bad debt ratio of the Vietnamese joint stock commercial banking system and some limitations and directions for further research of the research topic Keywords: Non-performing, Commercial banks, Influential factors, GMM DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tên đầy đủ BCBS Uỷ ban Basel Giám sát Ngân hàng FSIS Chỉ số lành mạnh tài GMM Phương pháp ước lượng Tổng quát hóa dựa Moment IMF Qũy tiền tệ quốc tế NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần CSTT Chính sách tiền tệ CBTD Cán tín dụng TCTD Tổ chức tín dụng NHTW Ngân hàng Trung ương DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH Bảng 3.1: Tổng hợp biến sử dụng mơ hình nghiên cứu .25 Bảng 3.2: Danh sách ngân hàng TMCP Việt Nam danh sách nghiên cứu 26 Bảng 4.1: Phân tích thống kê mô tả 31 Bảng 4.2: Ma trận tương quan 33 Bảng 4.3: Kết kiểm định số VIF .34 Bảng 4.4: Kết hồi quy Pooled OLS, FEM REM .35 Bảng 4.5: Kết kiểm định Hausman 36 Bảng 4.6: Kết kiểm định Wooldridge .37 Bảng 4.7: Kết kiểm định Wald 37 Bảng 8: Kết hồi quy theo phương pháp GMM 38 Bảng 4.9: Kết kiểm định thực nghiệm ước lượng GMM với giả thuyết nghiên cứu 40 Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu 27 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv TÓM TẮT LUẬN VĂN v ABSTRACT vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH viii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát .2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vinghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu .3 1.6 Đóng góp đề tài .4 1.7 Kết cấu luận văn TÓM TẮT CHƯƠNG .5 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ THỰC NGHIỆM 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Khái niệm nợ xấu .6 2.1.2 Tiêu chí phân loại nợ xấu 2.2 Các lý thuyết liên quan 2.3 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm 11 2.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm nước 11 2.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam .12 2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương mại 14 2.4.1 Yếu tố nội 14 2.4.2 Yếu tố vĩ mô 16 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 18 3.1 Giả thuyết nghiên cứu .18 3.2 Mơ hình nghiên cứu 20 3.3 Phương pháp xác định biến .21 3.3.1 Biến phụ thuộc 21 3.2.2 Biến độc lập 21 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 25 3.4 Quy trình nghiên cứu 27 TÓM TẮT CHƯƠNG .29 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 30 4.1 Phân tích thống kê mơ tả 30 4.2 Phân tích ma trận tương quan 33 4.3 Phân tích hồi quy .34 4.4 Kiểm định mơ hình 36 4.4.1 Kiểm định tượng tự tương quan .36 4.4.2 Kiểm định phương sai thay đổi 37 4.5 Kết hồi quy theo phương pháp GMM 38 4.6 Thảo luận kết nghiên cứu 40 TÓM TẮT CHƯƠNG .44 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ .46 5.1 Kết luận .46 5.2 Khuyến nghị 47 5.3 Hạn chế nghiên cứu .49 5.4 Đề xuất nghiên cứu tương lai 50 TÓM TẮT CHƯƠNG .50 TÀI LIỆU THAM KHẢO .i PHỤ LỤC iv