Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM CHÂU KỲ DUYÊN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: Phạm Châu Kỳ Duyên Mã số sinh viên: 050607190094 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE18 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS LÊ ĐÌNH HẠC TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT KHĨA LUẬN Khóa luận thực nhằm mục đích xác định “Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” giai đoạn 2017-2021 Dữ liệu thứ cấp phục vụ cho nghiên cứu thu thập từ báo cáo tài 25 NHTMCP Việt Nam liệu biến vĩ mô lấy từ World Bank giai đoạn 2017-2021 Bài nghiên cứu sử dụng phương pháp ước lượng Pooled OLS, FEM, REM sở hồi quy liệu bảng sử dụng kiểm định để lựa chọn mơ hình phù hợp cho nghiên cứu Nghiên cứu đề xuất mơ hình gồm biến độc lập sau: Quy mơ ngân hàng (SIZE), Dự phịng cho vay khách hàng (LLR), Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (ETA), Tốc độ tăng trưởng tín dụng (LGR), Khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), Tỷ lệ lạm phát (INF), Tỷ lệ thất nghiệp (UNE) Kết nghiên cứu cho thấy số tám biến độc lập tham gia có biến LGR có tác động ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu NHTMCP Việt Nam, biến LLR ROE lại có tác động chiều với tỷ lệ nợ xấu NHTMCP Việt Nam, biến cịn lại khơng có ý nghĩa thống kê mức 5% Từ kết nghiên cứu, khóa luận kết luận ba nhân tố có ảnh hưởng đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2017-2021 LLR, LGR ROE Qua cung cấp nhìn tổng qt cho nhà quản trị ngân hàng đề số khuyến nghị nhằm cải thiện tình trạng nợ xấu NHTMCP Việt Nam tương lai Từ khóa: Nợ xấu, ngân hàng thương mại cổ phần, yếu tố vi mô, yếu tố vĩ mô ii ABSTRACT The thesis is conducted with the aim of identifying “Factors affecting nonperforming loan of joint stock commercial banks in Vietnam” in the period 20172021 The secondary data for the research are collected from the financial statements of 25 joint stock commercial banks in Vietnam and the data of macro variables from the World Bank for the period 2017-2021 The study used estimation methods such as Pooled OLS, FEM, REM on the basis of panel data regression and used tests to choose a suitable model for the study The study proposes a model that includes the following independent variables: Bank size (SIZE), Loan loss rate provision (LLR), Equity to total assets (ETA), Credit growth rate utilization (LGR), Return on Equity (ROE), Economic Growth Rate (GDP), Inflation Rate (INF), Unemployment Rate (UNE) The research results show that out of the eight independent variables involved, only the LGR variable has a negative impact on the NPL ratio of joint stock commercial banks in Vietnam, while the LLR and ROE variables have a positive effect on the NPL ratio On the other hand, the remaining variables in the thesis are not statistically significant at 5% From the research results, the thesis concludes that the three factors that affect the non-performing loan of joint stock commercial banks in Vietnam in the period 2017-2021 are LLR, LGR and ROE Thereby providing an overview for bank administrators and making some recommendations to improve the bad debt situation of joint stock commercial banks in Vietnam in the future Keywords: Non-performing loan, joint stock commercial bank, micro factors, macro factors iii LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan khóa luận “Các nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Nếu phát có chép nghiên cứu đề tài khác có hành vi vi phạm đạo đức nghiên cứu, em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trước khoa nhà trường có vấn đề xảy Tp.Hồ Chí Minh, ngày .tháng năm 2023 Phạm Châu Kỳ Duyên iv LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành đến ban lãnh đạo nhà trường quý thầy cô công tác trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, nhà trường thầy người không ngừng tạo điều kiện truyền đạt kiến thức quý báu suốt quãng thời gian tác giả học tập, nghiên cứu đào tạo trường Nhờ giúp tác giả có thêm nhiều thu hoạch kiến thức lẫn kinh nghiệm suốt bốn năm đại học, đặt móng cho việc hồn thiện luận văn Bên cạnh tác giả bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến Giảng viên hướng dẫn - TS Lê Đình Hạc, thầy khơng người nhiệt tình hướng dẫn thực khóa luận mà cịn đưa nhiều lời khuyên hữu ích gợi ý chỉnh sửa để tác giả hồn chỉnh luận văn tốt nghiệp Ngồi ra, cịn có đồng hành cổ vũ tinh thần đến từ gia đình, bạn bè người thân yêu tiếp thêm động lực cho tác giả suốt trình thực khóa luận Trong q trình thực khóa luận tốt nghiệp, tác giả cố gắng thu thập liệu, thông tin cần thiết lắng nghe ý kiến đóng góp để chỉnh sửa viết, nhiên kiến thức hạn chế thời gian thực khóa luận có hạn nên khơng tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp phê bình thầy cô với đọc giả Đây hành trang quý giá giúp tác giả hoàn thiện nghiên cứu hơn, đồng thời trau dồi thêm kiến thức sau Xin trân trọng cảm ơn! Tp.Hồ Chí Minh, ngày .tháng năm 2023 Phạm Châu Kỳ Duyên v vi MỤC LỤC TÓM TẮT KHÓA LUẬN i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH xi CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu .3 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu .3 1.5 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài .3 1.6 Kết cấu khóa luận Kết luận chƣơng .6 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC CÓ LIÊN QUAN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI .7 2.1 Cơ sở lý thuyết nợ xấu ngân hàng 2.1.1 Khái niệm nợ xấu .7 2.1.2 Đặc điểm nợ xấu 2.1.3 Phân loại nợ xấu .10 2.1.4 Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu 11 2.1.5 Tác động nợ xấu .12 2.2 Các nghiên cứu trước có liên quan nợ xấu 13 vii 2.2.1 Nghiên cứu quốc tế 13 2.2.2 Nghiên cứu nước .14 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng 16 2.3.1 Yếu tố vi mô .16 2.3.2 Yếu tố vĩ mô .20 2.4 Thảo luận kết lược khảo nghiên cứu trước 24 2.4.1 Ưu điểm 24 2.4.2 Hạn chế .24 Kết luận chƣơng 25 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU 26 3.1 Mơ hình nghiên cứu 26 3.2 Giải thích biến lựa chọn kỳ vọng dấu 26 3.3 Phương pháp nghiên cứu 31 3.3.1 Phương pháp định tính .31 3.3.2 Phương pháp định lượng 31 3.4 Quy trình nghiên cứu 32 3.4.1 Thu thập liệu nghiên cứu 32 3.4.2 Tính tốn biến độc lập 32 3.4.3 Phân tích thống kê mơ tả 33 3.4.4 Phân tích tương quan mơ hình nghiên cứu .33 3.4.5 So sánh ước lượng mơ hình Pooled OLS, FEM REM .33 3.4.6 Kiểm định khuyết tật mơ hình .34 3.4.7 Kết luận mơ hình hồi quy phù hợp 35 Kết luận chƣơng 36 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM 37 4.1 Thực trạng nợ xấu NHTMCP Việt Nam 37 4.2 Thống kê mô tả .40 4.3 Kết nghiên cứu 44 viii 4.3.1 Phân tích tương quan mơ hình nghiên cứu .44 4.3.2 So sánh mơ hình Pooled OLS, FEM REM 45 4.3.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình .50 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 51 Kết luận chƣơng 53 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ NHẰM HẠN CHẾ NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM 54 5.1 Kết luận 54 5.2 Một số khuyến nghị nhằm hạn chế tỷ lệ nợ xấu .55 5.2.1 Khuyến nghị liên quan đến yếu tố vi mô 55 5.2.2 Khuyến nghị liên quan đến yếu tố vĩ mô 56 5.3 Hạn chế nghiên cứu 57 5.4 Gợi ý hướng nghiên cứu 57 Kết luận chƣơng 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Louzis, D P., Vouldis, A T., & Metaxas, V L 2012, „Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios‟, Journal of Banking & Finance, vol 36, no 4, pp 1012-1027 Messai, A S., & Jouini, F 2013, „Micro and macro determinants of nonperforming loans‟, International journal of economics and financial issues, vol 3, no 4, pp 852-860 Nkusu, M M 2011, Nonperforming loans and macrofinancial vulnerabilities in advanced economies International Monetary Fund 10 Salas, V., & Saurina, J 2002, „Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks‟, Journal of Financial Services Research, vol 22, no.3, pp 203-224 11 Wood, A., & Skinner, N 2018, „Determinants of non-performing loans: evidence from commercial banks in Barbados‟, The Business & Management Review, vol 9, no.3, pp 44-64 PHỤ LỤC PHỤ LỤC Danh sách 25 NHTMCP mẫu nghiên cứu Tên tiếng việt STT Tên viết tắt Mã chứng khốn Ngân hàng TMCP An Bình ABBANK ABB Ngân hàng TMCP Á Châu ACB ACB Ngân hàng TMCP Bắc Á BacABank BAB Ngân hàng TMCP Bảo Việt Ngân Hàng TMCP Đầu tư Phát BaoVietBank BIDV BID VietinBank CTG Eximbank EIB HDBank HDB Ngân hàng TMCP Kiên Long KienLongBank KLB 10 Ngân Hàng TMCP Bưu điện Liên LienVietPostBank LPB MB Bank MBB MSB MSB Nam A Bank NAB 14 Ngân hàng TMCP Quốc Dân NCB NVB 15 Ngân hàng TMCP Phương Đông OCB OCB PG Bank PGB Saigonbank SGB triển Việt Nam Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Xuất Nhập Việt Nam Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh Việt 11 Ngân hàng TMCP Quân đội 12 Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam 13 Ngân hàng TMCP Nam Á 16 Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex 17 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Cơng Thương 18 Ngân hàng TMCP Sài Gịn – Hà Nội SHBank SHB 19 Ngân Hàng TMCP Đông Nam Á SeABank SSB Sacombank STB Techcombank TCB 22 Ngân hàng TMCP Tiên Phong TPBank TPB 23 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương VietBank 20 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 21 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Tín 24 Ngân Hàng TMCP Ngoại thương Vietcombank VCB VPBank VPB Việt Nam 25 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng PHỤ LỤC Dữ liệu nghiên cứu 25 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2017-2021 YEAR BANK NPL SIZE LLR ETA LGR ROE GDP INF UNE 2017 ABB 0.027703 7.926872 0.015863 0.072407 0.203696 0.079894 0.06900 0.03500 0.01900 2018 ABB 0.018861 7.954232 0.012401 0.076321 0.089383 0.104081 0.07500 0.03500 0.01200 2019 ABB 0.023104 8.010965 0.012902 0.076472 0.088510 0.127592 0.07400 0.02800 0.02000 2020 ABB 0.020915 8.065830 0.011141 0.076580 0.114258 0.125420 0.02900 0.03200 0.02400 2021 ABB 0.019088 8.082558 0.011755 0.096985 0.089913 0.133001 0.02600 0.01800 0.02200 2017 ACB 0.007000 8.453801 0.009292 0.056384 0.214883 0.132128 0.06900 0.03500 0.01900 2018 ACB 0.007266 8.517636 0.011036 0.063820 0.161268 0.244413 0.07500 0.03500 0.01200 2019 ACB 0.005394 8.583782 0.009437 0.072397 0.165591 0.216455 0.07400 0.02800 0.02000 2020 ACB 0.005909 8.647901 0.009472 0.079743 0.159205 0.216734 0.02900 0.03200 0.02400 2021 ACB 0.007735 8.722445 0.016196 0.085077 0.161916 0.213865 0.02600 0.01800 0.02200 2017 BAB 0.006408 7.962758 0.011170 0.069454 0.151417 0.094511 0.06900 0.03500 0.01900 2018 BAB 0.007700 7.986902 0.009366 0.072993 0.155101 0.095618 0.07500 0.03500 0.01200 2019 BAB 0.006918 8.032980 0.009059 0.072435 0.140297 0.095900 0.07400 0.02800 0.02000 2020 BAB 0.007988 8.068888 0.010453 0.071368 0.087717 0.070280 0.02900 0.03200 0.02400 2021 BAB 0.007844 8.078427 0.012690 0.075557 0.062576 0.080248 0.02600 0.01800 0.02200 2017 BAOVIETBANK 0.038416 7.688971 0.015183 0.071591 0.421769 0.033617 0.06900 0.03500 0.01900 2018 BAOVIETBANK 0.040239 7.747251 0.012108 0.062246 0.188317 0.023021 0.07500 0.03500 0.01200 2019 BAOVIETBANK 0.053154 7.776734 0.018878 0.059864 -0.044787 0.022859 0.07400 0.02800 0.02000 2020 BAOVIETBANK 0.073313 7.772230 0.008351 0.060950 -0.067769 0.015813 0.02900 0.03200 0.02400 2021 BAOVIETBANK 0.049909 7.815985 0.009662 0.056100 0.103489 0.017678 0.02600 0.01800 0.02200 2017 BID 0.016439 9.080007 0.013266 0.040618 0.198846 0.142228 0.06900 0.03500 0.01900 2018 BID 0.035503 7.093573 0.012705 0.041504 0.141197 0.137274 0.07500 0.03500 0.01200 2019 BID 0.017686 7.165308 0.013273 0.052118 0.129086 0.110076 0.07400 0.02800 0.02000 BID 0.017879 9.180896 0.015943 0.052514 0.084250 0.090695 0.02900 0.03200 0.02400 2021 BID 0.010220 9.245931 0.021956 0.049003 0.109007 0.125581 0.02600 0.01800 0.02200 2017 CTG 0.011518 9.039438 0.010612 0.058230 0.194319 0.116974 0.06900 0.03500 0.01900 2018 CTG 0.016093 7.115942 0.015331 0.057818 0.088806 0.078395 0.07500 0.03500 0.01200 2019 CTG 0.011724 7.112125 0.014036 0.062347 0.082712 0.122513 0.07400 0.02800 0.02000 2020 CTG 0.009571 9.127594 0.012548 0.063689 0.087199 0.161345 0.02900 0.03200 0.02400 2021 CTG 0.012943 9.185142 0.023347 0.061145 0.101842 0.151793 0.02600 0.01800 0.02200 2017 EIB 0.022923 8.174262 0.010532 0.095409 0.168290 0.057738 0.06900 0.03500 0.01900 2018 EIB 0.018656 6.029938 0.010405 0.097500 0.026957 0.044384 0.07500 0.03500 0.01200 2019 EIB 0.017232 6.030528 0.009563 0.094004 0.089450 0.054995 0.07400 0.02800 0.02000 2020 EIB 0.025475 8.205300 0.012864 0.104837 -0.113159 0.063627 0.02900 0.03200 0.02400 2021 EIB 0.019834 8.219668 0.012060 0.107247 0.138917 0.054284 0.02600 0.01800 0.02200 2017 HDB 0.015321 8.277229 0.011232 0.077953 0.270987 0.132420 0.06900 0.03500 0.01900 2018 HDB 0.015477 6.127080 0.011002 0.077887 0.178595 0.190247 0.07500 0.03500 0.01200 2019 HDB 0.013799 6.210784 0.011228 0.088815 0.188091 0.197258 0.07400 0.02800 0.02000 2020 HDB 0.013365 8.503964 0.010973 0.077411 0.218992 0.188111 0.02900 0.03200 0.02400 2021 HDB 0.016737 8.573581 0.012214 0.082192 0.138168 0.209596 0.02600 0.01800 0.02200 2017 KLB 0.008465 7.572021 0.008988 0.095149 0.248459 0.056789 0.06900 0.03500 0.01900 2018 KLB 0.009505 5.406918 0.008735 0.088635 0.194197 0.061835 0.07500 0.03500 0.01200 2019 KLB 0.010305 5.471274 0.008920 0.074201 0.135774 0.017847 0.07400 0.02800 0.02000 2020 KLB 0.054696 7.758018 0.008516 0.068401 0.037349 0.032239 0.02900 0.03200 0.02400 2021 KLB 0.019100 7.923361 0.009648 0.055825 0.104508 0.164609 0.02600 0.01800 0.02200 2017 LPB 0.010805 8.213341 0.012369 0.057413 0.262828 0.145801 0.06900 0.03500 0.01900 2018 LPB 0.014276 8.243273 0.012598 0.058259 0.184307 0.094105 0.07500 0.03500 0.01200 2019 LPB 0.014628 8.305476 0.012396 0.062258 0.179182 0.127210 0.07400 0.02800 0.02000 2020 LPB 0.014495 8.384430 0.012992 0.058726 0.256151 0.130828 0.02900 0.03200 0.02400 2020 2021 LPB 0.008084 8.461189 0.015408 0.058099 0.180246 0.171008 0.02600 0.01800 0.02200 2017 MBB 0.012181 8.496761 0.011676 0.094308 0.224465 0.117915 0.06900 0.03500 0.01900 2018 MBB 0.013523 6.506641 0.015184 0.094315 0.161552 0.181135 0.07500 0.03500 0.01200 2019 MBB 0.011725 6.505274 0.012952 0.096931 0.168600 0.202293 0.07400 0.02800 0.02000 2020 MBB 0.011049 8.694590 0.014813 0.101215 0.189427 0.171779 0.02900 0.03200 0.02400 2021 MBB 0.009211 8.783289 0.024684 0.102919 0.207028 0.211590 0.02600 0.01800 0.02200 2017 MSB 0.022535 8.050144 0.011984 0.122256 0.032222 0.008893 0.06900 0.03500 0.01900 2018 MSB 0.030688 5.997342 0.020807 0.100314 0.334913 0.062828 0.07500 0.03500 0.01200 2019 MSB 0.020738 5.947457 0.014130 0.094685 0.312759 0.070209 0.07400 0.02800 0.02000 2020 MSB 0.019843 8.247231 0.010739 0.095501 0.251788 0.119180 0.02900 0.03200 0.02400 2021 MSB 0.017710 8.308917 0.016889 0.108206 0.272343 0.183083 0.02600 0.01800 0.02200 2017 NAB 0.019937 7.735917 0.041978 0.067360 0.501166 0.065241 0.06900 0.03500 0.01900 2018 NAB 0.015681 5.887610 0.015426 0.056357 0.409573 0.139778 0.07500 0.03500 0.01200 2019 NAB 0.019981 5.899638 0.011890 0.052387 0.333894 0.147527 0.07400 0.02800 0.02000 2020 NAB 0.008421 8.128125 0.009639 0.049129 0.323111 0.121184 0.02900 0.03200 0.02400 2021 NAB 0.015913 8.185365 0.012654 0.052369 0.147760 0.178740 0.02600 0.01800 0.02200 2017 NVB 0.015505 7.856376 0.011314 0.044795 0.266916 0.006822 0.06900 0.03500 0.01900 2018 NVB 0.016886 5.593930 0.011127 0.044638 0.111182 0.011210 0.07500 0.03500 0.01200 2019 NVB 0.019478 5.630607 0.011396 0.053570 0.062409 0.010017 0.07400 0.02800 0.02000 2020 NVB 0.015276 7.952314 0.011499 0.047575 0.063269 0.000284 0.02900 0.03200 0.02400 2021 NVB 0.030531 7.867954 0.016900 0.057794 0.026808 0.000328 0.02600 0.01800 0.02200 2017 OCB 0.018095 7.925828 0.008458 0.072828 0.251573 0.133037 0.06900 0.03500 0.01900 2018 OCB 0.023109 5.752313 0.010141 0.088004 0.166855 0.200180 0.07500 0.03500 0.01200 2019 OCB 0.018606 5.860179 0.010300 0.097386 0.262148 0.224403 0.07400 0.02800 0.02000 2020 OCB 0.017083 8.183352 0.010616 0.114309 0.254875 0.202736 0.02900 0.03200 0.02400 2021 OCB 0.013370 8.265975 0.011058 0.118190 0.143081 0.202016 0.02600 0.01800 0.02200 2017 PGB 0.033746 7.466837 0.010767 0.121505 0.220871 0.018120 0.06900 0.03500 0.01900 2018 PGB 0.030928 5.351951 0.010303 0.012418 0.029911 0.034426 0.07500 0.03500 0.01200 2019 PGB 0.031936 5.406605 0.010880 0.119098 0.073989 0.019844 0.07400 0.02800 0.02000 2020 PGB 0.024618 7.558145 0.008905 0.108702 0.085614 0.043132 0.02900 0.03200 0.02400 2021 PGB 0.025460 7.607681 0.008921 0.103177 0.071011 0.061801 0.02600 0.01800 0.02200 2017 SGB 0.030048 7.328774 0.008357 0.160288 0.125307 0.015976 0.06900 0.03500 0.01900 2018 SGB 0.022195 5.047446 0.008226 0.168595 -0.030667 0.012120 0.07500 0.03500 0.01200 2019 SGB 0.019547 5.059389 0.007939 0.156105 0.065101 0.040610 0.07400 0.02800 0.02000 2020 SGB 0.014550 7.379175 0.007616 0.151248 0.061520 0.026799 0.02900 0.03200 0.02400 2021 SGB 0.019907 7.391093 0.009912 0.150719 0.065841 0.033078 0.02600 0.01800 0.02200 2017 SHB 0.023658 8.456381 0.014577 0.051366 0.217107 0.104765 0.06900 0.03500 0.01900 2018 SHB 0.024295 6.477444 0.014030 0.050522 0.094888 0.102392 0.07500 0.03500 0.01200 2019 SHB 0.019294 6.495609 0.011947 0.050670 0.224521 0.130644 0.07400 0.02800 0.02000 2020 SHB 0.018527 8.615613 0.011377 0.058244 0.153294 0.108462 0.02900 0.03200 0.02400 2021 SHB 0.017085 8.704669 0.012962 0.070137 0.183917 0.140921 0.02600 0.01800 0.02200 2017 SSB 0.008506 8.096941 0.008645 0.049393 0.196350 0.049373 0.06900 0.03500 0.01900 2018 SSB 0.015249 5.955118 0.010864 0.059091 0.187172 0.059429 0.07500 0.03500 0.01200 2019 SSB 0.023388 6.052877 0.011586 0.069415 0.174392 0.100537 0.07400 0.02800 0.02000 2020 SSB 0.018768 8.255772 0.010285 0.075859 0.105417 0.099519 0.02900 0.03200 0.02400 2021 SSB 0.016729 8.325646 0.014162 0.088174 0.167460 0.139660 0.02600 0.01800 0.02200 2017 STB 0.047252 8.566436 0.012484 0.063057 0.121010 0.050850 0.06900 0.03500 0.01900 2018 STB 0.021582 6.546869 0.013918 0.060665 0.149422 0.072675 0.07500 0.03500 0.01200 2019 STB 0.019631 6.598906 0.013597 0.058957 0.153926 0.091799 0.07400 0.02800 0.02000 2020 STB 0.017262 8.692420 0.016167 0.058792 0.146532 0.092622 0.02900 0.03200 0.02400 2021 STB 0.015306 8.716935 0.018155 0.065746 0.137844 0.099573 0.02600 0.01800 0.02200 2017 TCB 0.016255 8.430385 0.011855 0.099968 0.126445 0.239340 0.06900 0.03500 0.01900 2018 TCB 0.017794 6.377509 0.015138 0.161322 -0.008872 0.163645 0.07500 0.03500 0.01200 2019 TCB 0.013506 6.464898 0.012799 0.161774 0.446394 0.164745 0.07400 0.02800 0.02000 2020 TCB 0.004704 8.643061 0.008043 0.169732 0.208109 0.168632 0.02900 0.03200 0.02400 2021 TCB 0.006676 8.754905 0.010872 0.163595 0.248066 0.197927 0.02600 0.01800 0.02200 2017 TPB 0.010980 8.093837 0.010752 0.053793 0.357194 0.144324 0.06900 0.03500 0.01900 2018 TPB 0.011289 5.949347 0.011664 0.077998 0.215899 0.169958 0.07500 0.03500 0.01200 2019 TPB 0.013078 6.082181 0.012795 0.079511 0.237762 0.236629 0.07400 0.02800 0.02000 2020 TPB 0.012029 8.314530 0.000068 0.081160 0.250428 0.209634 0.02900 0.03200 0.02400 2021 TPB 0.008295 8.466611 0.000052 0.088745 0.181039 0.185830 0.02600 0.01800 0.02200 2017 VBB 0.013608 7.618399 0.008573 0.080159 0.091363 0.078832 0.06900 0.03500 0.01900 2018 VBB 0.012608 5.489435 0.008771 0.087219 0.235951 0.071444 0.07500 0.03500 0.01200 2019 VBB 0.013285 5.537024 0.008487 0.072806 0.153120 0.096774 0.07400 0.02800 0.02000 2020 VBB 0.017696 7.961445 0.010286 0.057677 0.092949 0.056756 0.02900 0.03200 0.02400 2021 VBB 0.037189 8.014425 0.018497 0.055565 0.118764 0.088193 0.02600 0.01800 0.02200 2017 VCB 0.011598 9.015063 0.015155 0.050766 0.182451 0.173344 0.06900 0.03500 0.01900 2018 VCB 0.010012 7.012563 0.016560 0.057894 0.161122 0.235159 0.07500 0.03500 0.01200 2019 VCB 0.008013 7.017734 0.014382 0.066150 0.165253 0.229047 0.07400 0.02800 0.02000 2020 VCB 0.006373 9.122619 0.023451 0.070949 0.132896 0.196318 0.02900 0.03200 0.02400 2021 VCB 0.006548 9.150656 0.027788 0.077133 0.139211 0.201059 0.02600 0.01800 0.02200 2017 VPB 0.034537 8.443658 0.017532 0.106914 0.259046 0.216892 0.06900 0.03500 0.01900 2018 VPB 0.035561 6.552275 0.016332 0.107488 0.216559 0.211671 0.07500 0.03500 0.01200 2019 VPB 0.034759 6.611096 0.016136 0.111902 0.158908 0.195696 0.07400 0.02800 0.02000 2020 VPB 0.034661 8.622242 0.015705 0.125991 0.131251 0.197255 0.02900 0.03200 0.02400 2021 VPB 0.047031 8.738312 0.028637 0.157612 0.206311 0.133025 0.02600 0.01800 0.02200 PHỤ LỤC Kết nghiên cứu  Thống kê mô tả Date: 06/01/23 Time: 21:00 Sample: 2017 2021 NPL SIZE LLR ETA LGR ROE GDP INF UNE Mean 0.018978 7.585895 0.012778 0.081448 0.162571 0.116469 0.054600 0.029600 0.019400 Median 0.016737 7.961445 0.011855 0.072993 0.159205 0.117915 0.069000 0.032000 0.020000 Maximum 0.073313 9.245931 0.041978 0.169732 0.501166 0.244413 0.075000 0.035000 0.024000 Minimum 0.004704 5.047446 5.20E-05 0.012418 -0.113159 0.000284 0.026000 0.018000 0.012000 Std Dev 0.011388 1.117644 0.004936 0.031217 0.096351 0.067512 0.022330 0.006369 0.004096 Skewness 1.822795 -0.656512 2.209878 1.122513 0.484785 0.056567 -0.388942 -0.968603 -0.854944 Kurtosis 7.405982 2.244067 13.19713 3.998112 4.615541 1.898096 1.190499 2.451338 2.522490 Jarque-Bera 170.3281 11.95555 643.3111 31.43940 18.48978 6.390579 20.20519 21.11353 16.41527 Probability 0.000000 0.002534 0.000000 0.000000 0.000097 0.040955 0.000041 0.000026 0.000273 Sum 2.372244 948.2368 1.597246 10.18106 20.32139 14.55860 6.825000 3.700000 2.425000 Sum Sq Dev 0.016082 154.8920 0.003021 0.120836 1.151162 0.565168 0.061830 0.005030 0.002080 125 125 125 125 125 125 125 Observations 125 125  Ma trận tƣơng quan NPL SIZE LLR ETA LGR ROE GDP INF UNE NPL 1.000000 -0.115161 0.101744 0.034644 -0.245150 -0.403393 0.008958 0.037427 -0.014715 SIZE -0.115161 1.000000 0.215924 -0.120232 0.007901 0.258561 -0.609289 -0.242340 0.554490 LLR 0.101744 0.215924 1.000000 -0.074204 0.206071 0.139229 -0.082168 -0.189570 0.002518 ETA 0.034644 -0.120232 -0.074204 1.000000 -0.035258 0.064426 -0.102213 -0.115248 0.093387 LGR -0.245150 0.007901 0.206071 -0.035258 1.000000 0.320196 0.198787 0.146421 -0.077495 ROE -0.403393 0.258561 0.139229 0.064426 0.320196 1.000000 -0.106618 -0.167305 0.067154 GDP 0.008958 -0.609289 -0.082168 -0.102213 0.198787 -0.106618 1.000000 0.605602 -0.743355 INF 0.037427 -0.242340 -0.189570 -0.115248 0.146421 -0.167305 0.605602 1.000000 -0.480745 UNE -0.014715 0.554490 0.002518 0.093387 -0.077495 0.067154 -0.743355 -0.480745 1.000000  Ƣớc lƣợng Pooled OLS Dependent Variable: NPL Method: Panel Least Squares Date: 06/04/23 Time: 10:28 Sample: 2017 2021 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (balanced) observations: 125 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob SIZE LLR ETA LGR ROE GDP INF UNE C -0.000991 0.516225 0.020500 -0.020834 -0.059215 -0.017656 0.137778 0.151908 0.022453 0.001226 0.207234 0.031210 0.010959 0.015709 0.077915 0.199784 0.359590 0.013863 -0.808410 2.491027 0.656836 -1.901134 -3.769568 -0.226613 0.689633 0.422448 1.619702 0.4205 0.0142 0.5126 0.0598 0.0003 0.8211 0.4918 0.6735 0.1080 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.222503 0.168882 0.010382 0.012503 398.2619 4.149587 0.000218 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.018978 0.011388 -6.228191 -6.024552 -6.145463 0.721802  Ƣớc lƣợng FEM Dependent Variable: NPL Method: Panel Least Squares Date: 06/04/23 Time: 10:40 Sample: 2017 2021 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (balanced) observations: 125 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob SIZE LLR ETA LGR ROE GDP INF UNE C -9.74E-06 0.334703 -0.052310 -0.029670 -0.032889 0.018666 0.092104 0.123600 0.021546 0.000982 0.176302 0.049697 0.009054 0.024988 0.055249 0.140229 0.236629 0.013008 -0.009913 1.898465 -1.052585 -3.277098 -1.316166 0.337859 0.656811 0.522337 1.656347 0.9921 0.0608 0.2953 0.0015 0.1914 0.7362 0.5129 0.6027 0.1011 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.739114 0.648371 0.006753 0.004195 466.5118 8.145153 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.018978 0.011388 -6.936188 -6.189514 -6.632854 2.209775  Ƣớc lƣợng REM Dependent Variable: NPL Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 06/04/23 Time: 10:52 Sample: 2017 2021 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (balanced) observations: 125 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob SIZE LLR ETA LGR ROE GDP INF UNE C -0.000300 0.340711 -0.022892 -0.028776 -0.042390 0.009624 0.098669 0.126957 0.022470 0.000940 0.166988 0.038648 0.008690 0.018692 0.054070 0.135668 0.236194 0.011405 -0.319082 2.040328 -0.592323 -3.311559 -2.267849 0.177987 0.727287 0.537510 1.970148 0.7502 0.0436 0.5548 0.0012 0.0252 0.8590 0.4685 0.5919 0.0512 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.008267 0.006753 Rho 0.5998 0.4002 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.167025 0.109578 0.006736 2.907485 0.005431 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.006512 0.007139 0.005264 1.729801 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.190626 0.013016 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.018978 0.699538  Kiểm định Hausman Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 0.000000 1.0000 * Cross-section test variance is invalid Hausman statistic set to zero Cross-section random effects test comparisons: Variable SIZE LLR ETA LGR ROE GDP INF UNE Fixed -0.000010 0.334703 -0.052310 -0.029670 -0.032889 0.018666 0.092104 0.123600 Random Var(Diff.) Prob -0.000300 0.340711 -0.022892 -0.028776 -0.042390 0.009624 0.098669 0.126957 0.000000 0.003197 0.000976 0.000006 0.000275 0.000129 0.001258 0.000205 0.3104 0.9154 0.3464 0.7250 0.5667 0.4258 0.8532 0.8148 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: NPL Method: Panel Least Squares Date: 06/04/23 Time: 11:01 Sample: 2017 2021 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (balanced) observations: 125 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE LLR ETA LGR ROE GDP INF UNE 0.021546 -9.74E-06 0.334703 -0.052310 -0.029670 -0.032889 0.018666 0.092104 0.123600 0.013008 0.000982 0.176302 0.049697 0.009054 0.024988 0.055249 0.140229 0.236629 1.656347 -0.009913 1.898465 -1.052585 -3.277098 -1.316166 0.337859 0.656811 0.522337 0.1011 0.9921 0.0608 0.2953 0.0015 0.1914 0.7362 0.5129 0.6027 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood 0.739114 0.648371 0.006753 0.004195 466.5118 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter 0.018978 0.011388 -6.936188 -6.189514 -6.632854 F-statistic Prob(F-statistic) 8.145153 0.000000 Durbin-Watson stat 2.209775  Kiểm định đa cộng tuyến Variance Inflation Factors Date: 06/04/23 Time: 11:13 Sample: 125 Included observations: 125 Variable Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF SIZE LLR ETA LGR ROE GDP INF UNE C 1.50E-06 0.042946 0.000974 0.000120 0.000247 0.006071 0.039914 0.129305 0.000192 102.4742 9.335384 8.585359 4.963577 5.175741 24.46988 42.41757 58.93132 222.8585 2.160068 1.203633 1.091947 1.282625 1.293868 3.482300 1.862596 2.495209 NA  Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 2.487719 66.62763 146.0261 Prob F(39,85) Prob Chi-Square(39) Prob Chi-Square(39) 0.0002 0.0038 0.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 06/04/23 Time: 11:17 Sample: 125 Included observations: 125 Collinear test regressors dropped from specification Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE^2 SIZE*LLR SIZE*ETA SIZE*LGR SIZE*ROE SIZE*GDP 0.011633 -2.19E-05 0.022838 -0.000653 0.000281 -0.000656 -0.002290 0.026331 4.63E-05 0.012618 0.001098 0.000408 0.000519 0.004154 0.441793 -0.472363 1.810011 -0.594745 0.689244 -1.263180 -0.551127 0.6598 0.6379 0.0738 0.5536 0.4925 0.2100 0.5830 SIZE*INF SIZE*UNE SIZE LLR^2 LLR*ETA LLR*LGR LLR*ROE LLR*GDP LLR*INF LLR*UNE LLR ETA^2 ETA*LGR ETA*ROE ETA*GDP ETA*INF ETA*UNE ETA LGR^2 LGR*ROE LGR*GDP LGR*INF LGR*UNE LGR ROE^2 ROE*GDP ROE*INF ROE*UNE ROE GDP^2 GDP*INF GDP*UNE GDP R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) -0.004868 -0.008222 0.000633 -0.137449 0.458594 0.073281 0.268954 1.272481 -1.111485 -0.587379 -0.292177 0.009945 0.013059 0.017298 -0.049943 0.162438 -0.312515 -0.003615 0.002799 0.002397 -0.003531 -0.033265 -0.232327 3.58E-05 0.008640 -0.012005 0.117285 0.109786 -0.007592 5.012429 2.910512 4.092714 -0.665257 0.533021 0.318760 0.000187 2.97E-06 919.7793 2.487719 0.000241 0.013914 0.014807 0.000823 0.579351 0.179696 0.056248 0.104959 0.573288 1.121875 2.779625 0.098267 0.017748 0.008384 0.012264 0.069636 0.154485 0.290065 0.010601 0.002014 0.005042 0.023741 0.079048 0.107886 0.004329 0.004818 0.034525 0.101190 0.127333 0.005331 12.10183 7.629672 7.660769 1.604447 -0.349853 -0.555269 0.769519 -0.237246 2.552052 1.302838 2.562454 2.219618 -0.990738 -0.211316 -2.973285 0.560346 1.557587 1.410453 -0.717201 1.051479 -1.077397 -0.341014 1.389286 0.475396 -0.148712 -0.420816 -2.153451 0.008277 1.793316 -0.347715 1.159062 0.862192 -1.424202 0.414187 0.381473 0.534243 -0.414633 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.7273 0.5802 0.4437 0.8130 0.0125 0.1961 0.0122 0.0291 0.3246 0.8331 0.0038 0.5767 0.1230 0.1621 0.4752 0.2960 0.2844 0.7339 0.1684 0.6357 0.8821 0.6750 0.0341 0.9934 0.0765 0.7289 0.2497 0.3910 0.1580 0.6798 0.7038 0.5946 0.6795 0.000100 0.000227 -14.07647 -13.17141 -13.70879 1.755583