TẠP CHÍ CÚNG THƯỊNG CÁC NHÂN TƠ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ xấu Của NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 - 2020 • TRẦN HUY HỒNG - LÊ THỊ MỸ TIÊN TÓM TẮT: Dịch bệnh Covid-19 diễn từ cuối năm 2019 đến tác động tiêu cực tới kinh tế nước, làm suy giảm lực tài chính, nguyên nhân phải kể đến việc quản lý kiểm sốt hoạt động tín dụng khơng tốt làm cho nợ xấu tăng lên, kéo theo suy giảm lợi nhuận ngân hàng, chí vốn Việc tìm hiểu nguyên nhân nợ xấu đến hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam vô quan trọng cấp thiết, nhằm tạo tảng tài cho ngân hàng dần lành mạnh phục hồi ổn định Từ khóa: ngân hàng thương mại, nợ xấu Đặt vân đề Nợ xấu từ hoạt động tín dụng nhân tô' tác động trực tiếp đến lợi nhuận NHTM vâ'n đề toàn cầu Nợ xấu gia tăng khơng làm tăng tính dễ tổn thương ngân hàng gặp cú sốc, mà nguyên nhân làm hạn chế hoạt động cho vay NHTM đô'i với kinh tế Xuất phát từ tầm quan trọng việc phải giảm thiểu tỷ lệ nợ xâ'u NHTM Việt Nam, tác giả lựa chọn đề tài“Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xâu ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2020” 2Ó4 SỐ - Tháng 2/2022 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu nhằm xác định, đánh giá nhân tố ảnh hưỏng đến nợ xấu (Non Performing Loans - NPLs) NHTM Việt Nam đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tô đến nợ xâ'u giai đoạn 2008-2020 Đô'i tượng, phạm vi nghiên cứu Đô'i tượng nghiên cứu: Nợ xâu nhân tô' ảnh hưởng nợ xâ'u NHTM Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: tiến hành nghiên cứu 24 NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2020 Đây giai đoạn mà báo cáo thường niên ngân hàng công bô' tương đô'i đầy đủ Hơn nữa, TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG-BẢO HIỂM giai đoạn khoảng thời gian từ khủng hoảng tài năm 2008 đến thời điểm bắt đầu đại dịch toàn cầu Covid-19 (ca nhiễm xấu Mô hình ước lượng sử dụng phương pháp hồi quy GMM hệ thơng để phân tích mơ'i giới từ ngày 17/11/2019 đến nay) Chính nghiên cứu đầy đủ tác động biến vĩ mô đến nợ xấu ngân hàng Do việc thu thập liệu gặp nhiều khó khăn, nguồn tiếp cận liệu hạn chế, nghiên cứu dừng phạm vi nghiên cứu 24 NHTM Việt Nam tổng sơ' 31 NHTM Việt Nam (tính đến ngày Nghiên cứu sử dụng phương pháp GMM xử lý vấn đề nội sinh mơ hình Đồng thời, sử dụng kiểm định Sargan-Hansen thấy việc sử dụng biến công cụ thỏa mãn điều kiện giới 31/12/2020) Các NHTM cịn lại khơng tìm liệu không công bô' cung cấp báo cáo tài chính, báo cáo thường niên, sơ' ngân hàng cơng bơ' khơng đầy đủ theo giai đoạn nghiên cứu tác giả (giai đoạn 2008-2020) Phương pháp nghiên cứu Áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để xác định nhân tô' ảnh hưỏng đến tỷ lệ nợ nói chung NHTM nói riêng có xu hướng tăng trưởng nhanh giai đoạn từ năm 2006 đến năm 2020 đánh giá bước vào giai đoạn phát triển thịnh vượng hệ thống ngân hàng Tính đến thời điểm ngày 31/12/2020, tổng quan hệ nhân tô' tác động với nỢ xấu hạn nội sinh mơ hình (Bảng 1) Kết nghiên cứu Quy mô tổng tài sản tổ chức tín dụng tài sản hệ thơng ngân hàng đạt 14.000 tỷ đồng (Đồ thị 1) Từ năm 2013 đến nay, quy mô tổng tài sản Bảng Tóm tắt biến độc lập mơ hình hồi quy Các nhân tốảnh hưởng nợ xấu Đo lường Quy mô tổng tài sản Log (Tổng tài sản) Tỷ lệ nợ xấu năm trước (%) Nợ xấu nămt-1/ Tổng dư nợ năm t-1 L.NPL Lợi nhuận ròng tổng tài sản (%) ROA Tỷ lệ vôh chủ sở hữu tổng tài sản (%) Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản Tỷ lệ dư nợ cho vay /số dư huy động (%) Tầng trưởng tín dụng (%) Tốc độ tăng trưởng GDP (%) Tỷ giá hối đoái USD/VND Lãi suất thực cho vay Kỳvọng Kết nghiên cứu dấu trước SIZE (-) (+).(-) (+) (+) ROA (-) (-) EA (-) (-) LDR (+) (+) LOAN (-) (+),(-) GDP (-) (-) EXR (+) (+),(-) RIR (+) (+) Ký hiệu Tổng dư nợ cho vay/TỔng số dư huy động (Dư nợ năm t - Dư nợ nămt-1)/Dưnợnămt-1 (GDPnămt-GDP nămt-1)/GDPnămt-1 Log (tỷ giá trung bình năm USD/VND) Lãi suất danh nghĩa cho vay - Lạm phát thực tế Nguồn: Tác giả tổng hợp SỐ2-Tháng 2/2022 2Ĩ5 TẠP CHÍ CƠNG THƯƠNG ngân hàng thương mại nói riêng liên tục tăng nhanh, dẫn đến tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài Đồ thị ì: Quy mơ tổng tài sản hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2008-2020 Đơn vị tính: Nghìn tỷ đồng sản có xu hướng giảm tăng trở lại, năm 2019 12,95%, năm 2020 9,09% (Đồ thị 2) Kết tăng trưởng tín dụng đạt tương đô'i khả quan, tỷ lệ tăng trưởng toàn ngành năm 2015, 2016, 2017 tăng 24%, 21,18% 19,48% Tăng trưởng tín dụng giảm mạnh nửa đầu năm tác động đại dịch, phục hồi nhanh nửa cuối năm 2020 sau dịch bệnh kiểm sốt (năm 2020 tín dụng tăng trưởng 12,17%, năm 2019 tăng 13,65%) (Đồ thị 3) Trong giai đoạn 20082019, mức độ an toàn hệ thơng NHTM mức thấp có số năm tăng trưỏng tín dụng nhanh điều kiện phải đối mặt với rủi ro khoản lớn tỷ lệ dư nỢ/huy động (LDR) toàn hệ thống mức xấp xỉ 100% Kết kiểm tra VIF, cho thấy VIFchi2 0,000 Hansen test 0,989 AR(1) 0,013 AR(1) 0,329 Nguồn: Truy xuất từ phần mềm STATA SỐ2-Tháng 2/2022 2Ĩ7 TẠP CHÍ CƠNG THƯƠNG xâu Kết nghiên cứu thực nghiệm cho thấy nợ xấu gia tăng đôi với ngân hàng có mức vốn hóa hay tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản thấp vay thực nỢ xâu Khác với nghiên cứu trước đây, nhân tố dư nợ cho vay số dư huy động khơng có ý nghĩa thống kê nghiên cứu ngược lại Tốc độ tăng trưởng tín dụng: Có ý nghĩa thơng kê mức 1% tương quan ngược chiều với nợ giai đoạn 2008-2020 Đề xuất số gợi ý sách xâu Với kết không mang ý nghĩa muôn giảm nợ xấu ngân hàng phải gia tăng dư nợ, mà ngân hàng thương mại cần có định xác, mực q trình giải ngân, đảm bảo tăng trưởng tín dụng bền vững Tốc độ tăng trưởng kinh tê GDP: Có ý nghĩa thống kê mức 10%, tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP có tác động nguỢc chiều với nợ xâu Tỷ giá hối đối: Kết hồi quy cho thây mơi tương quan chiều tỷ giá hối đoái nợ xấu Khi tỷ giá tăng 1% NPL tăng 2,7015 đơn vị Điều phù hợp đốì với mẫu nghiên cứu nợ xâu NHTM Việt Nam thời kỳ 2018-2020 Lãi suất cho vay thực: Kết hồi quy cho thây môi tương quan chiều lãi suất cho Chú trọng vai trị cơng tác quản trị rủi ro tín dụng: Các nhà quản lý NHTM sử dụng sơ' lợi nhuận tổng tài sản để làm dự báo cho nợ xấu tương lai; Hồn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ; Tập trung tăng trưởng quy mô bền vững: Cung ứng vốn tín dụng cách hợp lý nhằm điều chỉnh cấu tín dụng thể danh mục cho vay với ngành nghề; Tăng cường khả quản trị rủi ro phù hợp với quy mô tổng tài sản không ngừng tăng lên theo thời gian; Tích cực xử lý nợ xấu gắn liền vổi tăng trưỏng tín dụng hiệu quả; Tiếp tục xử lý nhanh chóng nợ đọng cách từ việc bán tài sản đảm bảo; tích cực đơn đốc thu hồi nợ từ khách hàng; giãn nợ, đánh giá lại nợ ■ TÀI LIỆU THAM KHẢO: Báo cáo tài chính, báo cáo thường niên ngân hàng thương mại qua năm 2008 - 2020 Bùi Duy Tùng Đặng Thị Bạch Vân (2015) Ảnh hưởng yếu tố nội đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển kinh tế, 26(10), 111-128 Nguyễn Thị Ngọc Diệp Nguyễn Minh Kiều (2015) Ánh hưởng yếu tố đặc điểm đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển kinh tế, 26(3), 49-63 Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) Yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển kinh tế, 26(11), 80-89 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2014) Thông tư số36/2014/TT-NHNN quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ban hành ngày 20/11/2014 Kennedy, p (2008) A Guide to Econometrics 6th edition, Cambridge: MIT Press Kjosevski & Petkovski, M (2016) Non-performing loans in Baltic States: determinants and macroeconomic effects Baltic Journal ofEconomics, 17(1), 25-44 Ngày nhận bài: 12/11/2021 Ngày phản biện đánh giá sửa chữa: 12/12/2021 Ngày châp nhận đãng bài: 22/12/2021 268 Số - Tháng 2/2022 TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG - BẢO HIỂM Thơng tin tác giả: PGS.TS TRẦN HUY HỒNG Trường Đại học Tài Marketing LÊ THỊ MỸ TIÊN Học viên cao học K14 TNB Trường Đại học Tài Marketing CAUSES OF BAD DEBT IN VIETNAMS COMMERCIAL BANKS DURING THE 2008 - 2020 PERIOD • Assoc.Prof Ph D TRAN HUY HOANG1 • Masters student LE THI MY TIEN2 'University of Finance - Marketing 2K14TNB University of Finance - Marketing ABSTRACT: The COVID-19 pandemic starting from the end of 2019 has severely impacted Vietnam’s economy in general and Vietnamese commercial banks in particular Besides the pandemics complicatd developments, the poor banking operation management has caused a rise of bad debts in Vietnamese commercial banks Many banks are facing a decline in their profits, even losses It is necessary to understand the causes of bad debt in Vietnamese commercial banks in order to have solutions to help Vietnam’s financial and banking sector recovery sustainably Keywords: commercial bank, bad debt SỐ - Tháng 2/2022 269 ... chính, báo cáo thường niên ngân hàng thương mại qua năm 2008 - 2020 Bùi Duy Tùng Đặng Thị Bạch Vân (2015) Ảnh hưởng yếu tố nội đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển kinh... Ánh hưởng yếu tố đặc điểm đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển kinh tế, 26(3), 49-63 Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) Yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt. .. TẠP CHÍ CƠNG THƯƠNG ngân hàng thương mại nói riêng liên tục tăng nhanh, dẫn đến tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài Đồ thị ì: Quy mô tổng tài sản hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2008- 2020 Đơn vị