Đang tải... (xem toàn văn)
BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƢỚCVIỆTNAM TRƢỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP HỒCHÍMINH NGUYỄNHOÀNG HÂN CÁCYẾUTỐẢNHHƢỞNGĐẾNRỦIROTHANHKHOẢNCỦANG ÂNHÀNGTHƢƠNGMẠINIÊMYẾTTRÊN THỊTRƢỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM KHOÁ LUẬNTỐTNGHI[.]
BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƢỚCVIỆTNAM TRƢỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP.HỒCHÍMINH NGUYỄNHỒNG HÂN CÁCYẾUTỐẢNHHƢỞNGĐẾNRỦIROTHANHKHOẢNCỦANG ÂNHÀNGTHƢƠNGMẠINIÊMYẾTTRÊN THỊTRƢỜNGCHỨNGKHỐNVIỆTNAM KHỐ LUẬNTỐTNGHIỆPCHUNNGÀNH: TÀI CHÍNH-NGÂNHÀNG MÃSỐ:52340201 NGƢỜIHƢỚNGDẪNKHOAHỌCTS ĐẶNGTHỊ QUỲNHANH TP.HỒCHÍ MINH,NĂM2022 NGUYỄNHỒNG HÂN CÁCYẾUTỐẢNHHƢỞNGĐẾNRỦIROTHANHKHOẢNCỦANG ÂNHÀNGTHƢƠNGMẠINIÊMYẾTTRÊN THỊTRƢỜNGCHỨNGKHỐNVIỆTNAM KHỐ LUẬNTỐTNGHIỆPCHUNNGÀNH: TÀI CHÍNH-NGÂNHÀNG MÃSỐ:52340201 NGƢỜIHƢỚNGDẪNKHOAHỌCTS ĐẶNG THỊQUỲNH ANH TP.HỒCHÍ MINH,NĂM2022 TĨMTẮT Tênđềtài: Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mạiniêmyếttrênthịtrƣờngchứngkhốnViệtNam Nộidungluận văn: Bài nghiên cứu phân tích số liệu 20 ngân hàng thƣơng mại cổ phầnniêm yết thị trƣờng chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2011-2021 để kiểmđịnh tác động yếu tố kinh tế vĩ mô yếu tố vi mô đến rủi ro khoảncủacácNHTMCPtrênTTCKViệtNam.Phƣơngphápđƣợcsửdụngđểƣớclƣợnglà phƣơngphápphântíchhồiquydữliệubảnggồmmơhìnhhồiquygộp(PooledOLS), mơ hình ảnh hƣởng cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên(REM) Bằng phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu tổng quát khả thi (FGLS) với ƣuđiểmcóthểkhắcphụchiệntƣợngphƣơngsaithayđổivàtựtƣơngquan Bài nghiên cứu tìm thấy rủi ro khoản ngân hàng bị tác động bởicácy ế u t ố c ụ t h ể l Q u y m ô n g â n h n g , T ỷ s u ấ t l ợ i nhuận, Tỷ lệ vốn chủ sở h ữ u trêntổngtàisản,Tỷlệ chovaytrên tổngtàisản,TăngtrƣởngGDPvà Lạmphát Từ kết nghiên cứu, tác giả đề xuất số khuyến nghị dựa cácyếu tố vĩ mô yếu tố vi mơ có ý nghĩa nghiên cứu nhà quản trịngân hàng quan quản lý nhà nƣớc nhằm góp phần hạn chế nợ xấu thúc đẩyngànhngânhàngpháttriểnbềnvững Từkhóa: Rủi ro khoản, Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam, yếu tố tácđộng,REM,FEM,FGLS ABSTRACT Thesistitle: Factors affecting liquidity risk of commercial banks listed on Vietnam stockmarket Dissertationcontent: This study analyzes the data of 20 joint stock commercial banks listed on theVietnamstockmarketintheperiod2011-2021totesttheimpactofmacro-economic and micro-factors on liquidity risk of joint stock commercial banks inVietnam stock market The method used to estimate is the panel data regressionanalysis method including pooled regression model (Pooled OLS), fixed effectsmodel (FEM) and random effects model (REM) By the method of feasible generalleastsquares(FGLS)withtheadvantageofbeingabletoovercomet h e phenomen onofvariablevarianceandautocorrelation The study found that liquidity risk of banks is affected by specific factorssuch asBank size, Profit ratio, Equity to total assets ratio,Loant o t o t a l r a t i o Assets,GDPGrowthandInflation From the research results, the author has proposed some recommendationsbased on the macro factors and the micro factors that are significant in the researchforbankadministratorsandstatemanagementagenciesinordertocontributelimi tingbaddebtandpromotingsustainabledevelopmentofthebankingindustry Keywords: Liquidityr i s k , V i e t n a m J o i n t S t o c k C o m m e r c i a l B a n k , i n f l u e n c i n g f a c t o r s , REM,FEM,FGLS LỜI CAMĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tơi thực với hỗtrợ giảng viên hƣớng dẫn Các thông tin liệu Khóa luận đƣợctríchdẫnnguồnđầyđủvàrõràng Sinhviên Nguyễn Hoàng Hân LỜICẢMƠN Lời cảm ơn em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tất Quý ThầyCô giảng dạy trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, đặc biệt cơĐặngThịQuỳnhAnhđãlnlntậntìnhgiảngdạy,nhiệttìnhchỉbảovàtậntâmtruyền đạt kiến thức quý báu hỗ trợ suốt thời gian em nghiên cứu vàhồn thành Khóa luận tốt nghiệp Đó tảng vững hành trang quý báucho cơng việc sau em Em xin kính chúc tất quý thầy cô thànhcôngvàg ià u s ức khỏe để tiế ptục đ ồn g hà nh c ũ n g n hƣ truyềnlửa đa m mêv tri thứcđếnvớicácbạnsinhviêntrongtƣơnglai Do thời gian có hạn, kinh nghiệm nhƣ kiến thức thân thiếusótrấtnhiềunênkhơngthểtránhkhỏinhữngsaisót,khuyếtđiểm.Emkínhmongnhận đƣợc ý kiến đóng góp thầy để rút kinh nghiệm hoàn thiện bảnthântốthơn Sau cùng, em xin gửi lời cảm ơn đến gia đình bạn bè ln chỗ dựatinhthầnvữngchắctrongqtrìnhhọc tậpcủa Sinhviên NguyễnHoàngHân MỤCLỤC DANHMỤCCHỮ VIẾTTẮT 10 DANHMỤCBẢNG .11 DANHMỤCHÌNH 12 CHƢƠNG1GIỚITHIỆUĐÈTÀI 1.1 LÝDOCHỌNĐỀTÀI 1.2 MỤCTIÊUCỦA ĐỀTÀI 1.2.1 Mụctiêutổngquát 1.2.2 Mụctiêucụ thể 1.3 CÂUHỎI NGHIÊNCỨU 1.4 ĐỐITƢỢNGVÀPHẠMVINGHIÊNCỨU 1.5 PHƢƠNGPHÁPNGHIÊNCỨU 1.6 ĐÓNGGÓPCỦANGHIÊNCỨU 1.7 KẾTCẤUKHÓA LUẬN CHƢƠNG 2CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ CÁC YẾUTỐLIÊN QUANĐẾNRỦIROTHANHKHOẢN 2.1 TỔNGQUANVỀTHANHKHOẢNTẠINGÂNHÀNGTHƢƠNGMẠI6 2.1.1 Kháiniệmthanhkhoản 2.1.2 Cungvàcầuthanh khoản 2.2 TỔNGQUANVỀRỦIROTHANHKHOẢN 10 2.2.1 Rủirothanhkhoản 10 2.2.2 Nguyênnhângâyrủirothanhkhoản .10 2.2.3 Cácphƣơngphápđolƣờngrủirothanhkhoản 12 2.2.4 Tác động rủi ro khoản đến hoạt động kinh tế xã hội đếnhoạtđộngcủaNHTM 15 2.2.5 2.3 Cácyếutốtácđộngđếnrủirothanhkhoảntàicácngânhàngthƣơngmại 16 MỘTSỐ NGHIÊNCỨULIÊNQUAN .18 2.3.1 Cácnghiêncứuởnƣớcngoài 18 2.3.2 Cácnghiêncứutrongnƣớc .20 2.3.3 Khoảngtrốngnghiêncứu .25 CHƢƠNG3MƠHÌNHNGHIÊNCỨUVÀP H Ƣ Ơ N G PHÁPNGHIÊNCỨU 27 3.1 PHƢƠNGPHÁPNGHIÊNCỨU 27 3.1.1 Quytrìnhnghiêncứu 27 3.1.2 Dữliệunghiên cứu .29 3.2 MƠHÌNH NGHIÊNCỨUVÀCÁCGIẢ THUYẾTNGHIÊNCỨU .29 3.2.1 Mơhìnhnghiêncứu 29 3.2.2 Giảthuyết nghiêncứu 33 CHƢƠNG4KẾTQUẢNGHIÊNCỨUVÀTHẢOLUẬN 37 4.1 Thực trạng rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại Việt Namtronggiaiđoạntừ2011–2021 37 4.2 Thốngkêmôtảmẫunghiêncứu 38 4.3 Phântíchtƣơngquancủacácbiếnđộclậptrongmơhình 40 4.4 KẾTQUẢ MƠHÌNH HỒIQUY 40 4.4.1 Kếtquảhồiquycủacácmơhình 40 4.4.2 So sánh phù hợp mô hình tác động cố định FEM tác độngngẫunhiên REM 42 4.5 KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT CỦA MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG NGẪUNHIÊNREM 42 4.5.1 Kiểmđịnhhiệntƣợngđacộngtuyến 42 4.5.2 Kiểmđịnhhiệntƣợngphƣơngsaithayđổi 43 4.5.3 Kiểmđịnhtựtƣơngquan 44 4.6 THẢOLUẬNKẾTQUẢNGHIÊNCỨU 45 4.6.1 Kết luận mơ hình tác động ngẫu nhiên REM sau khắc phục cáckhuyếttật mơhình .45 4.6.2 Kếtluậngiảthuyết nghiêncứu 49 CHƢƠNG5KẾTLUẬNVÀGỢIÝCHÍNHSÁCH 53 5.1 KẾTLUẬNNGHIÊNCỨU .53 5.2 HÀMÝCHÍNH SÁCH 55 5.3 HẠNCHẾCỦAĐỀTÀI .58 5.4 HƢỚNGNGHIÊNCỨUTIẾPTHEO 58 TÀILIỆU THAMKHẢO .60 PHỤLỤC DANHMỤCCHỮVIẾTTẮT STT Kýhiệu TiếngViệt FEM Mơhìnhtácđộng cốđịnh GDP Tốcđộtăngtrƣởngkinhtế NHNN NgânhàngNhàNƣớc NHTM Ngânhàngthƣơngmại NHTMCP NHTW NgânhàngTrungƢơng REM Mơhìnhtácđộngngẫunhiên ROA Tỷsuấtsinhlờitrêntổngtàisản ROE Lợinhuận trênvốnchủsởhữu 10 TTCK Ngânhàngthƣơngmạicổphần Thịtrƣờngchứngkhoán