Mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và lợi nhuận ngân hàng, bằng chứng thực nghiệm của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ MỸ DUNG MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG VÀ LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG: BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ MỸ DUNG MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG VÀ LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG: BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN THỊ THÙY LINH TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG VÀ LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG: BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu riêng cá nhân Kết nghiên cứu chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu Còn số liệu nghiên cứu đảm bảo tính trung thực có nguồn gốc rõ ràng TP Hồ chí Minh, tháng 10 năm 2016 Học viên Nguyễn Thị Mỹ Dung MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu, mẫu nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa đề tài 1.7 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ LƯỢC KHẢO NGHIÊN CỨU 2.1 Rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Các hình thức biểu rủi ro tín dụng 2.2 Lợi nhuận ngân hàng 2.2.1 Khái niệm 2.2.2 Các tiêu đo lường lợi nhuận 2.2.2.1 Chỉ tiêu tuyệt đối………………………………… …….………… 2.2.2.2 Chỉ tiêu tương đối ………………………………………….…….… 2.3 Mối quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng 2.3.1 Mối quan hệ rủi ro lợi nhuận 2.3.2 Mối quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng 2.4 Lược khảo số nghiên cứu có liên quan mối quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng giới Việt Nam 11 2.4.1 Một số nghiên cứu cho thấy mối quan hệ ngược chiều rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng 12 2.4.2 Một số nghiên cứu cho thấy mối quan hệ chiều rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng 15 2.4.3 Một số nghiên cứu khơng tìm thấy mối quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng 17 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG VÀ LỢI NHUẬN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006 - 2015 20 3.1 Thực trạng tình hình tăng trưởng tín dụng ngân hàng giai đoạn 2006 2015 20 3.2 Thực trạng tình hình nợ xấu ngân hàng giai đoạn 2006 – 2015 23 3.3 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng giai đoạn 2006 – 2015 27 3.3.1 Tình hình lợi nhuận ròng ngân hàng thương mại 27 3.3.2 Thực trạng mối quan hệ rủi ro tín dụng tỷ suất lợi nhuận ngân hàng 32 CHƯƠNG 4: MÔ HÌNH, PHƯƠNG PHÁP VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 36 4.1 Mơ hình nghiên cứu 36 4.2 Mơ tả biến sử dụng mơ hình 38 4.2.1 Biến phụ thuộc 38 4.2.2 Biến đo lường rủi ro tín dụng 39 4.2.3 Các biến kiểm sốt mơ hình 40 4.3 Phương pháp nghiên cứu 44 4.4 Dữ liệu nghiên cứu 45 4.4.1 Mẫu nghiên cứu 45 4.4.2 Nguồn liệu nghiên cứu 46 4.5 Kết nghiên cứu 46 4.5.1 Thống kê mô tả 46 4.5.2 Phân tích tương quan 49 4.5.3 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 50 4.5.4 Kết hồi quy mô hình 51 4.5.4.1 Kết hồi quy mơ hình (1.a)………………… ……….…………51 4.5.4.2 Kết hồi quy mơ hình (1.b) …………………………….…….…55 4.5.4.3 Kết hồi quy mơ hình (2.a) ……………… ……….……… …58 4.5.4.4 Kết hồi quy mơ hình (2.b) ………………………….…….……61 4.5.5 Thảo luận kết hồi quy 63 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 70 5.1 Kết luận chung đề tài nghiên cứu 70 5.2 Đề xuất số sách 71 5.2.1 Kiểm sốt rủi ro tín dụng 71 5.2.2 Mở rộng quy mô tài sản ngân hàng 73 5.2.3 Tăng cường nắm giữ nhiều tài sản có tính khoản cao 74 5.2.4 Tăng cường khả quản lý kiểm sốt chi phí hoạt động .74 5.3 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 75 5.3.1 Hạn chế đề tài 75 5.3.2 Gợi ý hướng nghiên cứu 75 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Ý nghĩa CTI Tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động ETA Vốn chủ sở hữu tổng tài sản FEM Mơ hình tác động cố định FGLS Phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát khả thi LIQ Tài sản có tính khoản nhanh tổng tài sản LLPR Tỷ lệ chi chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ LTA Dư nợ cho vay tổng tài sản NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại 10 NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần 11 NHTMNN Ngân hàng thương mại Nhà nước 12 NIM Thu nhập lãi cận biên 13 NPLR Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ 14 REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên 15 ROA Lợi nhuận sau thuế tổng tài sản 16 ROE Lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu 17 SIZE Quy mô ngân hàng 18 VAMC Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Ký hiệu Tên bảng Trang Bảng 3.1 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 17 NHTM Việt Nam 21 Bảng 3.2 Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ 17 NHTM giai đoạn 2006 - 2015 25 Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 17 NHTM Việt 27 Bảng 3.3 Nam Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro/tổng dư nợ (LLPR) 17 30 Bảng 3.4 NHTM Việt Nam Bảng 4.1 Mô tả biến 37 Bảng 4.2 Danh sách ngân hàng mẫu nghiên cứu 46 Phân tích mơ tả liệu ngân hàng giai đoạn 2006 - 47 Bảng 4.3 2015 Bảng 4.4 Ma trận tương quan biến mơ hình nghiên cứu 49 Bảng 4.5 Chỉ số VIF mơ hình (Với biến NPLR – Rủi ro tín dụng) 50 Bảng 4.6 Chỉ số VIF mơ hình (Với biến LLPR – Rủi ro tín dụng) 50 Bảng 4.7 Kết hồi quy mơ hình (1.a) theo Pooled OLS, FEM, REM 51 Bảng 4.8 Kết hồi quy mơ hình (1.a) theo phương pháp FGLS 53 Bảng 4.9 Kết hồi quy mô hình (1.b) theo Pooled OLS, FEM, REM 55 Bảng 4.10 Kết hồi quy mơ hình (1.b) theo phương pháp FGLS 57 Bảng 4.11 Kết hồi quy mơ hình (2.a) theo Pooled OLS, FEM, REM 57 Bảng 4.12 Kết hồi quy mơ hình (2.a) theo phương pháp FGLS 60 Bảng 4.13 Kết hồi quy mơ hình (2.b) theo Pooled OLS, FEM, REM 61 Bảng 4.14 Kết hồi quy mơ hình (2.b) theo phương pháp FGLS 63 Bảng 4.15 Bảng tổng hợp kết hồi quy 63 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Ký hiệu Tên hình hình Hình 3.1 Hình 3.2 Hình 3.3 Hình 3.4 Hình 3.5 Hình 3.6 Hình 3.7 Dư nợ cho vay 17 NHTM giai đoạn 2006 – 2015 Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ trung bình trung bình giai đoạn 2006 - 2015 Thể xử lý nợ xấu qua VAMC Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng/Tổng dư nợ (LLPR) trung bình giai đoạn 2006 - 2015 Tỷ lệ chi phí hoạt động/Thu nhập hoạt động trung bình giai đoạn 2006 - 2015 Thể tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ (NPLR) (ROA, ROE) trung bình giai đoạn 2006 - 2015 Thể chi phí dự phịng rủi ro tín dụng/Tổng dư nợ (LLPR) (ROA, ROE) trung bình giai đoạn 2006 - 2015 Trang 20 23 26 29 31 32 33 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài Tín dụng hoạt động hoạt động mang lại nguồn thu nhập chủ yếu cho NHTM Tuy nhiên, thực nghiệp vụ cho vay ngân hàng thương mại phải đối mặt với số rủi ro rủi ro tín dụng Do đó, việc phân tích, đánh giá đo lường rủi ro tín dụng ln ngân hàng quan tâm Bởi rủi ro tín dụng có khả tác động đến lợi nhuận ngân hàng, ngân hàng có rủi ro tín dụng cao có khả ngân hàng phải đối mặt với nguy giảm lợi nhuận không thu hồi vốn gốc lãi vay từ khách hàng Và khơng kiểm sốt rủi ro lâu dài ảnh hưởng lớn đến trì hoạt động ngân hàng nói riêng, từ tác động nghiêm trọng đến tồn hệ thống ngân hàng kinh tế nói chung Sau khủng hoảng tài suy thối kinh tế tồn cầu, hệ thống ngân hàng đứng trước nhiều khó khăn: số khó khăn trội số phải kể đến vấn đề nợ xấu Bằng chứng cho thấy có nhiều ngân hàng giới công bố khoản nợ xấu khoản thua lỗ lớn, có nhiều ngân hàng giới dẫn đến phá sản Vấn đề đặt liệu rủi ro tín dụng có phải ngun nhân làm lợi nhuận ngân hàng suy giảm hay không? Và thực lợi nhuận ngân hàng rủi ro tín dụng có mối quan hệ nào? Cho đến nay, giới có nhiều nghiên cứu thực nghiệm có liên quan đến tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng Tuy nhiên, kết tìm thấy có khơng thống nghiên cứu Như Alexiou and Sofoklis (2009), Hosna et al (2009), Kargi (2011)… tìm thấy tác động ngược chiều rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng Bên cạnh đó, Boahene et al (2012); Afriyie and Akotey (2013)… lại tìm thấy chứng thực nghiệm cho thấy mối quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận chiều Tuy nhiên, số nghiên cứu tìm thấy khơng có mối quan hệ rõ ràng rủi ro tín dụng lợi nhuận như: Kithiji (2010); Mohammed Bayyoud and Nermeen Sayyad (2015) eta liq cti size nim _cons PHỤ LỤC 08: KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH 2.b Kết hồi quy mơ hình 2.b theo POOL reg roe llpr lta eta liq cti size nim SS Source df Number obs MS Model Residual Adj R- = 0.7048 Total roe _cons Kết hồi quy mơ hình 2.b theo FEM xtreg roe llpr lta eta liq cti size nim,fe Fixedeffects (within) regression Group variable: manh R-sq: within between = 0.3527 overall = 0.7075 F(7,146) avg = 10.0 = 50.44 = corr(u_i, Xb) 0 Prob > F = 0.0000 roe llpr lta eta liq cti size nim _cons sigma_u sigma_e F test that all u_i=0: 3.2832742 2.9900225 Kết hồi quy mơ hình 2.b theo REM xtreg roe llpr Randomeffects GLS regression Group variable: manh R-sq: within = between = overall 0.6852 0.7563 Wald chi2(7) corr(u_i, X) avg = = 0.7025 = 10.0 max = 363.63 10 (assumed) = _c sigma_u sigma_e 1.3604595 2.9900225 Kiểm định Hausman – Test Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f 28.763543 Test Summary Cross-section random Cross-section random effects test comparisons: Prob 0.0002 Kiểm định phương sai sai số thay đổi xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (17) Prob>chi2 = 265.27 0.0000 = Kiểm định tự tương quan xtserial roe llpr lta eta liq cti size nim Wooldridge test for H0: no first-order F( 1, 16) Prob > F autocorrelation in panel data autocorrelation = 11.214 = 0.0041 Kết hồi quy mơ hình 2.b theo FGLS Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: Estimate d covarian ces Estimated autocorre lations Estimate d coeffici ents Wald chi2(7) Prob > chi2 generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels = 17 = = = 473.85 = 0.0000 (0.3277) roe llpr lta eta liq cti size nim _cons PHỤ LỤC 09: THỰC TRẠNG VỀ QUY MÔ TỔNG TÀI SẢN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006 – 2015 Có nhiều nghiên cứu trước cho thấy rằng, việc rộng quy mơ tài sản có ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận ngân hàng Nhiều nghiên cứu cịn cho thấy ngân hàng có quy mơ lớn tận dụng khai thác lợi kinh tế theo quy mô giảm chi phí cung cấp sản phẩm dịch vụ cho khách hàng với mức giá thấp hơn, từ nâng cao lợi nhuận khả cạnh tranh ngân hàng (Kosak and Cok, 2008; Demirgỹỗ-Kunt and Huizinga, 2010) Do ú, vic xem xét biến động quy mô ngân hàng NHTM Việt Nam giai đoạn nghiên cứu 2006 – 2015 cần thiết ĐVT: tỷ đồng 900000 800000 2006 700000 2007 600000 2008 500000 2009 400000 2010 300000 2011 200000 2012 100000 2013 2014 2015 Hình PL.1: Thể tổng tài sản 17 NHTM Việt Nam Nguồn: Dữ liệu nghiên cứu từ BankScope Nhìn chung, tổng tài sản hầu hết ngân hàng có gia tăng qua năm giai đoạn 2006 – 2015 Tiêu điểm ba ngân hàng thương mại CTG, VCB, BID (nhóm NHTMNN) có quy mơ tổng tài sản cao hẳn so với ngân hàng thương mại cổ phần cịn lại (Hình PL.1) Bảng PL.1: Tốc độ tăng quy mô tổng tài sản ngân hàng qua năm ĐVT: % Ngân hàng 2007 2008 2009 2013 2014 2015 CTG 22,64 16,54 25,93 50,84 25,21 9,36 14,47 14,73 17,88 VCB 18,09 12,53 15,04 20,40 19,21 13,03 13,15 23,03 16,88 BID 27,32 22,41 20,25 23,56 10,78 19,48 13,12 18,59 30,80 STB 160,62 5,99 51,99 46,50 -7,16 7,53 6,09 17,61 54,13 MBB 117,64 49,70 55,61 58,86 26,64 26,49 2,72 11,15 10,25 SHB 835,49 16,28 91,01 85,78 39,11 64,16 23,24 17,69 21,10 ACB 91,25 23,32 59,42 22,17 37,01 -37,26 -5,51 7,81 12,16 VPBank 79,38 2,81 47,70 117,14 38,48 23,97 18,11 34,62 18,77 129,07 50,50 55,96 62,17 19,71 -0,22 -11,43 10,90 8,98 EIB 83,93 43,12 35,65 100,33 40,01 -7,31 -0,19 -5,71 -22,04 MSB 106,18 85,70 95,80 80,55 -0,83 -3,89 -2,56 -2,56 -0,05 SeABank 157,26 -15,14 37,40 80,55 83,00 -25,74 6,39 0,40 5,70 ABBank 451,53 -21,43 96,52 43,36 9,28 10,76 25,24 17,07 -4,58 NCB 779,07 10,12 71,38 7,10 12,39 -4,05 34,70 26,70 30,93 SGB 64,08 10,02 5,98 41,56 -8,61 -3,34 -1,13 7,75 12,17 HDBank 244,33 -30,85 100,12 79,79 30,93 17,23 63,36 15,42 6,99 VIB 137,83 -11,67 63,12 65,67 3,33 -32,93 18,23 4,93 4,52 Techcombank 2010 2011 2012 Nguồn: Dữ liệu nghiên cứu từ BankScope Xét tốc độ gia tăng quy mô tổng tài sản giai đoạn 2006 – 2015, có đặc điểm sau: Giai đoạn 2007 – 2011 Năm 2007, năm kinh tế tăng trưởng cao, thị trường chứng khoán thị trưởng bất động sản phát triển mạnh tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng đầu tư vào tài sản sinh lời cao Do vậy, quy mô tổng tài sản ngân hàng tăng với tốc độ nhanh chóng so với năm 2006, chẳng hạn như: SHB (tăng 835,49%), NCB (tăng 779,07%), ABBank (tăng 451,53%), HDBank (tăng 244,33%), STB (tăng 160,62%), SeABank (tăng 157,26%), VIB (tăng 137%), Techcombank (tăng 129,07%), MBB (tăng 117,64%) … Tuy nhiên, đến năm 2008 kinh tế chịu ảnh hưởng từ khủng hoảng kinh tế giới làm tốc độ tăng trưởng quy mô tổng tài sản hầu hết ngân hàng có xu hướng thấp so năm 2007 Thậm chí có số ngân hàng (chủ yếu ngân hàng có quy mơ nhỏ) có tốc độ tăng trưởng tài sản âm so với năm 2007 như: SeABank (giảm 15.14%), ABBank (giảm 21,43%), HDBank (giảm 30,85%), VIB (giảm 11,67%) Tiếp đến, giai đoạn năm 2009 – 2010, tình hình tăng trưởng quy mô tổng tài sản gia tăng trở lại, ngân hàng có tốc độ tăng trưởng dương Điều giải thích giai đoạn kinh tế thị trường chứng khoán bắt đầu phục hổi trở lại sau khủng hoảng kinh tế giới năm 2008 Điều đó, tạo điều kiện ngân hàng mở rộng hoạt động cho vay đầu tư vào tài sản sinh lời khác Giai đoạn 2012 -2015: Tổng tài sản ngân hàng tiếp tục gia tăng năm Tuy nhiên, giai đoạn số ngân hàng có tốc độ tăng trưởng quy mơ tổng tài sản âm, đáng ý EIB, MSB hai ngân hàng tổng tài sản sụt giảm liên tục năm từ 2012 – 2015 Tính đến năm 2015, ba ngân hàng thương mại CTG, VCB, BID (thuộc nhóm NHTMNN) tiếp tục dẫn đầu quy mô tổng tài sản Đứng đầu ngân hàng BID có giá trị tài sản 850669,60 tỷ đồng, thứ hai CTG với tổng tài sản trị giá 779483,50 tỷ đồng, thứ ba VCB với tổng tài sản 674394,60 tỷ đồng Còn xét khối nhóm NHTMCP STB, MBB, SHB, ACB, VPBank, Techcombank ngân hàng có quy mô tổng tài sản vượt trội hẳn so với NHTMCP cịn lại Trong đó, dẫn đầu quy mơ khối nhóm NHTMCP ngân hàng STB với tổng giá trị tài sản 292542,30 tỷ đồng, thứ hai ngân hàng MBB với quy mô 221041,99 tỷ đồng thứ ba ngân hàng SHB với quy mơ 204704,14 tỷ đồng (Hình PL.2) ĐVT: tỷ đồng VIB HDBank SGB NCB ABBank SeABank MSB EIB 2015 Techcombank VPBank ACB SHB MBB STB BID VCB CTG 200000 400000 600000 800000 1000000 Hình 3.2: Thể tổng tài sản 17 NHTM Việt Nam năm 2015 Nguồn: Dữ liệu nghiên cứu từ BankScope PHỤ LỤC 10: THỰC TRẠNG VỀ TỐC ĐỘ GIA TĂNG VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006 – 2015 Cho đến có nhiều nghiên cứu lý thuyết lẫn nghiên cứu thực nghiệm cho thấy vốn chủ sở hữu nhân tố có tác động đáng kể tới lợi nhuận ngân hàng Rất nghiều chứng vốn chủ sở hữu cao giúp ngân hàng bù đắp thiệt hại phát sinh, đảm bảo cho an toàn hoạt động ngân hàng giảm thiểu rủi ro ngân hàng dẫn đến nguy phá sản thấp Hơn nữa, ngân hàng nắm giữ vốn chủ sở hữu cao có nhiều hội để chủ động nắm bắt hội kinh doanh tốt tiếp cận với nguồn vốn với mức giá rẻ Từ đó, ngân hàng có nhiều hội việc cải thiện nâng cao lợi nhuận Do đó, thay đổi quy mơ vốn chủ sở hữu yếu tố cần thiết phải xem xét nghiên cứu (Bourke, 1989; Trần Việt Dũng, 2014) ĐVT: tỷ đồng 60000 50000 40000 30000 2006 2007 2008 2009 2010 20000 10000 2011 2012 2013 2014 2015 Hình PL.3: Vốn chủ sở hữu 17 NHTM giai đoạn 2006 – 2015 Nguồn: Dữ liệu nghiên cứu từ BankScope Top ngân hàng có nguồn vốn chủ sở hữu cao thuộc ba ngân hàng thương mại nhà nước, CTG, VCB, BID Trong suốt giai đoạn nghiên cứu từ 2006 – 2015, ba ngân hàng chiếm ưu quy mô tài sản ngân hàng có vốn chủ sở hữu cao hẳn so với ngân hàng cịn lại (nhóm ngân hàng TMCP) (Hình PL.3) Bảng PL.2: Tốc độ tăng vốn chủ sở hữu 17 NHTM Việt Nam Đơn vị tính: % Ngân hàng 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 CTG 88,85 15,87 3,58 44,02 55,95 17,91 60,42 1,79 1,54 VCB 20,43 3,21 19,72 24,00 38,00 44,88 2,01 2,20 3,91 BID 97,54 54,16 30,82 38,15 0,94 8,56 20,93 4,07 25,98 STB 156,06 5,56 38,90 36,36 -1,01 -5,83 24,56 5,86 25,00 MBB 157,07 31,74 60,28 29,96 5,71 31,39 16,09 9,18 35,19 SHB 326,06 4,05 6,63 73,07 39,39 63,08 8,94 1,20 7,39 ACB 268,89 24,11 30,13 12,57 5,12 5,56 -0,95 -0,85 3,15 VPBank 160,98 7,88 8,31 104,27 15,21 11,89 15,17 16,22 49,09 Techcombank 106,39 67,51 25,18 25,81 59,75 6,73 7,57 5,09 5,74 EIB 223,36 104,04 3,96 1,18 20,66 -3,01 -7,16 -10,63 0,19 MSB 136,93 -0,55 89,68 78,07 50,13 -4,31 3,55 0,35 44,15 SeABank 218,93 19,68 36,05 4,78 -3,60 0,82 2,58 -0,77 1,53 ABBank 108,29 59,55 13,50 3,63 1,52 3,75 17,23 -0,51 1,31 NCB 11,11 85,86 8,35 73,44 59,02 -0,99 0,61 0,25 0,18 SGB 53,67 2,67 31,63 82,25 -6,27 7,10 -1,10 -0,42 -2,72 5,27 125,80 7,39 31,26 50,47 52,04 59,21 7,12 6,99 83,42 5,04 28,46 123,87 23,77 3,38 -5,37 6,49 1,30 HDBank VIB Nguồn: Dữ liệu nghiên cứu từ BankScope Xét tốc độ tăng quy mô vốn chủ sở hữu ngân hàng giai đoạn từ 2007 – 2015: Giai đoạn 2007 – 2011 Nhìn bảng PL.2, giai đoạn từ 2007 – 2011, vốn chủ sở hữu ngân hàng năm qua tăng nhanh Đặc biệt, năm 2007 hầu hết ngân hàng có gia tăng mạnh vốn chủ sở hữu, số có nhiều ngân hàng TMCP có tỷ lệ gia tăng vốn chủ sở hữu cao 100% như: SHB (tăng 326,06%), ACB (tăng 268,89%), EIB (tăng 223,36%), SeABank (tăng 218,93%), VPBank (tăng 160,98%), STB (tăng 156,06%), MBB (tăng 157,07%), MSB (tăng 136,93%), Techcombank (tăng 106.39%)… Vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng liên tục giai đoạn 2007 - 2011 lý giải nguyên nhân sau: Thứ là, năm 2007 năm đánh dấu kiện quan trọng, Việt Nam thức chấp thuận gia nhập WTO Việc gia nhập WTO không mở cho Việt Nam nhiều hội để mở rộng thị trường nước ngoài, đồng thời phải đối mặt với thách thức Và thách thức lớn phải kể đến tạo sức ép cạnh tranh lớn Việt Nam gia nhập WTO lúc có xâm nhập mạnh ngân hàng nước vào nước Tuy nhiên, quy mô tài sản vốn chủ sở hữu ngân hàng Việt Nam nhỏ so với ngân hàng khu vực giới, ngân hàng thương mại Việt Nam buộc phải đứng trước chạy đua gia tăng vốn chủ sở hữu nhằm đầu tư nâng cao sở hạ tầng (xây dựng trụ sở mở rộng mạng lưới chi nhánh, đầu tư cho cơng nghệ …), nâng cao lực tài chính, giữ vững thị phần trước cạnh tranh ngân hàng nước thâm nhập vào thị trường Việt Nam… Nguyên nhân thứ hai là, theo văn qui định Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) yêu cầu tăng vốn điều lệ tối thiểu: NHTMCP phải đáp ứng yêu cầu vốn tối thiểu theo luật định 1.000 tỷ vào năm 2008 3.000 tỷ vào năm 2010, NHTMNN phải đáp ứng yêu cầu vốn tối thiểu theo luật định 3.000 tỷ vào năm 2008 đảm bảo hệ số an tồn vốn (hệ số CAR) Do đó, buộc ngân hàng phải chạy đua tăng vốn nhằm đáp ứng yêu cầu (theo Nghị định 141-CP/2006 Thông tư 13/2010-TT/NHNN liên quan đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu) Giai đoạn 2012 – 2015 Vốn chủ sở hữu hầu hết ngân hàng tiếp tục tăng nhằm gia tăng lực tài chính, đảm bảo hệ số an toàn vồn đồng thời giai đoạn NHNN tiến hành trình tái cấu ngành theo đề án: “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 - 2015” ban hành theo Quyết định 254/QĐ-TTg ngày 1/3/2011 Theo đó, thực sáp nhập ngân hàng nhỏ để tạo ngân hàng lớn Cụ thể: Ngân hàng Phát triển Nhà Hà Nội (Habubank) sáp nhập vào NHTMCP Sài Gòn Hà Nội (SHB) (vào năm 2012); NHTMCP Phát triển Nhà Đồng sông Cửu Long (MHB) sáp nhập vào BIDV (vào 5/2015); NHTMCP Phát triển Mê Kông (MDB) sáp nhập vào MSB (vào tháng 8/2015)… Tuy nhiên, tốc độ gia tăng vốn chủ sở hữu giai đoạn 2012 - 2015 thấp nhiều so với giai đoạn 2007 - 2011 Đặc biệt, giai đoạn chứng kiến sụt giảm vốn chủ sở hữu số ngân hàng TMCP như: ACB giảm 0,95% vào năm 2013 tiếp tục giảm 0,85% vào 2014; hay EIB: giảm 3,01% vào năm 2012, sau tiếp tục giảm 7,16% vào năm 2013, đến năm 2014 lại tiếp tục giảm 10,63% Nguyên nhân sụt giảm vốn chủ sở hữu số ngân hàng giai đoạn 2012 – 2015 do: Thứ nhất, chất lượng tài sản suy giảm mạnh khiến chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tăng cao, làm ăn mịn lợi nhuận lũy kế từ giảm vốn chủ sở hữu Thứ hai, giai đoạn kinh tế tăng trưởng chậm lại, có nhiều biến động, ngành Ngân hàng gặp phải hàng loạt khó khăn, cổ phiếu ngân hàng cổ phiếu khác khơng cịn kênh đầu tư hấp dẫn, nhà đầu tư cẩn trọng dè chừng việc đầu tư vào cổ phiếu, dẫn đến việc phân hóa rõ rệt nhóm ngân hàng, ngân hàng thuộc nhóm yếu lại khó khăn việc tăng vốn vốn chủ sở hữu Tính đến hết năm 2015, ba ngân hàng thương mại nhà nước ngân hàng dẫn đầu vốn chủ sở hữu (Hình PL.4) Đứng đầu ngân hàng CTG với quy mô vốn chủ sở hữu 56110,1 tỷ đồng; đứng thứ hai VCB (45172,3 tỷ đồng), thứ BID (42335,5 tỷ đồng) Cịn xét khối nhóm ngân hàng TMCP đứng đầu ngân hàng MBB (23183,05 tỷ đồng), STB (22578,3 tỷ đồng), MSB (13616,2 tỷ đồng) ĐVT: tỷ đồng VIB HDBank SGB NCB ABBank SeABank MSB EIB Techcombank VPBank ACB SHB MBB STB BID VCB CTG 2015 2015 10000 20000 30000 40000 50000 60000 Hình PL.4: Vốn chủ sở hữu 17 NHTM năm 2015 Nguồn: Dữ liệu nghiên cứu từ BankScope ... quan điểm chứng thực nghiệm khác mối quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng: Có vài quan điểm chứng cho thấy tồn mối quan hệ chiều rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng; có số chứng thực nghiệm. .. 2.3.1 Mối quan hệ rủi ro lợi nhuận 2.3.2 Mối quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng 2.4 Lược khảo số nghiên cứu có liên quan mối quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng giới Việt. .. mối quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng ngược chiều Cho nên để đưa chứng xác thực liệu thực tế liệu có hay khơng tồn mối 11 quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận ngân hàng có rủi ro tín dụng