Những yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản của các ngân hàng thương mại việt nam và giải pháp cải thiện thanh khoản của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH PHẠM HÙNG LINH NHỮNGYẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM VÀ GIẢI PHÁPCẢI THIỆN THANH KHOẢN CỦACÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠIVIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp.Hồ Chí Minh – Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH PHẠM HÙNG LINH NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM VÀ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN PHƯƠNG THẢO Tp.Hồ Chí Minh – Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ: “Những yếu tố ảnh hưởng đến khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam giải pháp cải thiện khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Những số liệu tài liệu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu Tất tham khảo kế thừa trích dẫn tham chiếu đầy đủ Tác giả Phạm Hùng Linh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH ẢNH DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH ẢNH CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1.Lý chọn đề tài 1.2.Mục tiêu nghiên cứu 1.3.Câu hỏi nghiên cứu 1.4.Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5.Phương pháp nghiên cứu 1.6.Nội dung đề tài 1.7.Tính đề tài CHƯƠNG KHUNG LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1.Khung lý thuyết 2.1.1 Sự hình thành Thanh khoản lý thuyết mong manh 2.1.2 Đo lường khoản 2.2.Những yếu tố ảnh hưởng đến tính kh 2.2.1 Đặc điểm ng 2.2.2 Kinh tế vĩ mô 2.3.Lược khảo nghiên cứu liên quan CHƯƠNG THỰC TRẠNG THANH KHOẢN CỦA NHỮNG NHTM VÀ NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN 3.1.Thực trạng khoản ngân hàn 3.2.1 3.2.Thực trạng ảnh hưởng yếu tố đ Vốn ngân h 3.2.2 3.2.3 3.2.4 3.2.5 3.2.6 Chênh lệch lãi suất 3.2.7 3.2.8 3.2.9 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ NHỮNG YẾU TỐ Quy mô Tốc độ tăng Nợ xấu Lợi nhuận Tăng trưởng Lạm phát Lãi suất cho CĨ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM VN 4.1 Mơ hình nghiên cứu 4.2 4.2.1 4.2.2 Đo lường biến Biến phụ thu Biến độc lập Nguồn: theo nghiên cứu tác giả 4.3 Dữ liệu nghiên cứu Nguồn: theo liệu thu thập Stoxplus.com 4.4 Phương pháp ước lượng 4.5 Kết nghiên cứu 4.5.1 Thống kê miêu tả ma trận tương quan 4.5.2 Tổng hợp kết nghiên cứu CHƯƠNG KẾT LUẬN 5.1 Kết luận 5.2 Khuyến nghị 5.3 Hạn chế đề tài 5.4 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Hướng phát triển đề tài DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tổng hợp kết nghiên cứu nghiên cứu trước 39 Bảng 4.1 Mô tả chi tiết kỳ vọng dấu biến độc lập với tính khoản 68 Bảng 4.2 Danh sách NHTM sử dụng luận văn 70 Bảng 4.3 Thống kê miêu tả 73 Bảng 4.4 Ma trận tương quan 74 Bảng 4.5 Kết ước lượng yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ tài sản khoản tổng tài sản 74 Bảng 4.6 Kết ước lượng yếu tố có ảnh hưởng đến tỷ lệ tài sản khoản tiền gửi nguồn vốn ngắn hạn 80 Bảng 4.7 Kết ước lượng yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản 81 Bảng 4.8 Tổng hợp kết hồi quy 83 DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 3.1 Diễn biến tài sản khoản ngân hàng mẫu nghiên cứu từ 2002 - 2017 45 Hình 3.2 Tình hình tỷ lệ tài sản khoản tổng tài sản ngân hàng mẫu nghiên cứu 46 Hình 3.3 Tình hình tỷ lệ tài sản khoản tiền gửi nguồn vốn ngắn hạn ngân hàng mẫu nghiên cứu 47 Hình 3.4 Tình hình tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản ngân hàng mẫu nghiên cứu 49 Hình 3.5 Mối quan hệ vốn ngân hàng khoản ngân hàng mẫu nghiên cứu 50 Hình 3.6 Mối quan hệ Quy mơ ngân hàng khoản ngân hàng mẫu nghiên cứu 51 Hình 3.7 Mối quan hệ tăng trưởng cho vay khoản ngân hàng mẫu nghiên cứu 52 Hình 3.8 Mối quan hệ nợ xấu khoản ngân hàng mẫu nghiên cứu 53 Hình 3.9 Mối quan hệ lợi nhuận khoản ngân hàng mẫu nghiên cứu 54 Hình 3.10 Mối quan hệ chênh lệch lãi suất khoản ngân hàng mẫu nghiên cứu 55 Hình 3.11 Mối quan hệ tăng trưởng kinh tế khoản ngân hàng mẫu nghiên cứu 56 Hình 3.12 Mối quan hệ lạm phát khoản ngân hàng mẫu nghiên cứu 57 Hình 3.13 Mối quan hệ lãi suất cho vay khoản ngân hàng mẫu nghiên cứu 58 CHƯƠNG 1.1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI Lý chọn đề tài Ngân hàng biết đến tổ chức kinh tế tài có chức trung gian bên kinh tế thông qua việc điều chuyển vốn từ đơn vị kinh tế thặng dư vốn đến đơn vị kinh tế thiếu hụt vốn Đặc biệt quốc gia phát triển giống VN, vai trò thị trường vốn quan trọng kết ngân hàng thương mại (gọi tắt NHTM) trở thành tổ chức kinh tế tài có ưu hệ thống tài Hơn nữa, để ngân hàng thực tốt nghĩa vụ ngân hàng khách hàng gửi tiền ngân hàng, ngân hàng phải ln trì trạng thái ổn định đảm bảo ln thừa tài sản khoản Diamon Dybvig (1983) rằng, lý quan trọng mà ngân hàng khơng tình trạng ổn định ngân hàng thực huy động cho vay với kỳ hạn không khớp Cụ thể, ngân hàng huy động khoản ngắn hạn lại cho vay trung dài hạn khoản cho vay trung dài hạn giúp ngân hàng đạt nhiều lợi nhuận so với cho vay ngắn hạn Tuy nhiên, khoản tiền gửi đến hạn ngân hàng phải đối diện với rủi ro khoản khoản tiền gửi chuyển sang cho vay trung dài hạn Theo Ngân hàng toán quốc tế (BIS) (2008), tính khoản khả mà ngân hàng vừa tăng phần tài sản đồng thời đáp ứng nghĩa vụ nợ đến hạn mà không gây tổn thất đáng kể Đối với vấn đề này, ngân hàng chuyển đổi khoản tiền gửi ngắn hạn thành khoản cho vay dài hạn có khơng khớp kỳ hạn xảy ra, điều gây vấn đề khoản ngân hàng Kết là, ngân hàng cần phải nắm giữ tài sản khoản mức tối ưu để trì hoạt động kinh doanh Sự quản trị hiệu khoản điều quan trọng hàng đầu vấn đề liên quan khoản xảy ngân hàng gây hậu cho toàn ngành ngân hàng Mặt khác, việc trì lượng tài sản khoản lớn ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, điều làm gia tăng quan trọng việc quản trị khoản việc trì mức khoản tối ưu nghệ thuật thật việc quản trị ngân hàng Trong ngành ngân hàng, việc trì mức khoản tối ưu có liên quan đáng kể với hiệu hoạt động ngân hàng Malik Rafique (2013) cho ngân hàng không quản trị khoản phù hợp, dẫn đến việc khoản (trong trường hợp khoản thấp) lợi nhuận thấp (trong trường hợp khoản cao) phá hoại tài sản cổ đông gây thất bại tổ chức tài Do đó, việc trì mức khoản tối ưu đặc biệt quan trọng hoạt động ngân hàng đảm bảo hiệu Greuning Bratonovic (2004) đề nghị để quản trị khoản ngân hàng, ngân hàng phải có sách quản trị khoản tốt phải có chiến lược quản trị tài sản có – tài sản nợ tốt Do thấy việc xác định yếu tố định tính khoản ngân hàng giải pháp giúp nâng cao, cải thiện khoản cho ngân hàng điều quan trọng việc kiểm soát khoản ngân hàng Hơn nữa, nghiên cứu trước nước ngồi có quan tâm rõ rệt đến khoản ngân hàng chẳng hạn Vodova (2011, 2012, 2013), Tseganesh (2012), Rafique Malik (2013) Chagwiza (2014) nhưTrương Quang Thông (2013), Đặng Văn Dân (2015) Nguyễn Thị Mỹ Linh (2017) Tuy nhiên, thời gian vừa qua, có nhiều kiện sáp nhập ngân hàng thương vụ mua lại ngân hàng với giá đồng Ngân hàng nhà nước thấy có khác biệt kết nghiên cứu nhóm ngân hàng so với mẫu nghiên cứu ngân hàng nghiên cứu trước VN Vì vậy, nội dung luận văn phân tích yếu tố ảnh hưởng khoản NHTM VN đưa giải pháp cải thiện khoản NHTM VN dựa kết tìm 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Luận văn tập trung nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam nêu giải pháp để cải thiện tính khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam Cụ thể sau: - Trong yếu tố đặc điểm ngân hàng yếu tố kinh tế vĩ mô, yếu tố ảnh hưởng đến khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam - Dựa kết nghiên cứu để đề xuất giải pháp cụ thể nhằm cải thiện tính khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Để thực mục tiêu nghiên cứu trên, luận văn xác định câu hỏi nghiên cứu tìm kiếm câu trả lời câu hỏi nghiên cứu để làm rõ mục tiêu nghiên cứu mà luận văn đề ra, cụ thể: - Thanh khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam nào? - Những yếu tố đặc điểm ngân hàng có tác động đến khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam không? Tác động nào? - Những yếu tố kinh tế vĩ mơ có tác động đến khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam không? Tác động nào? - Làm để cải thiện khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam? 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Để xem xét yếu tố định tính khoản NHTM VN, luận văn sử dụng liệu NHTM hoạt động VN giai đoạn 2002 – 2017 thu thập Stoxplus.com Hơn nữa, luận văn này, luận văn thực việc loại trừ ngân hàng sẵn liệu năm liên tiếp ngân hàng bị sáp nhập bị mua lại đồng Ngân hàng nhà nước giai đoạn vừa qua Do mẫu nghiên cứu cuối luận văn bao gồm 28 NHTM hoạt động VN giai đoạn 2002 – 2017 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable Number of instruments = 43 Wald chi2(8) Prob > chi2 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for L(1/2).(liquid1 cap size loansgr npl roa spread) collapsed Instruments for levels equation _cons DL.gdpgr Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable Number of instruments = 43 Wald chi2(8) Prob > chi2 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for L(1/2).(liquid1 cap size loansgr npl roa spread) collapsed Instruments for levels equation _cons D.inflation Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable Number of instruments = 43 Wald chi2(8) Prob > chi2 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for L(1/2).(liquid1 cap size loansgr npl roa spread) collapsed Instruments for levels equation _cons D.lending Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable Number of instruments = 29 Wald chi2(8) Prob > chi2 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for L(1/3).(liquid2 cap size loansgr Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for D.(liquid2 cap size loansgr npl roa spread) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(20) but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(20) weakened by many instruments.) Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable Number of instruments = 43 Wald chi2(8) Prob > chi2 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for L(1/2).(liquid2 cap size loansgr npl roa spread) collapsed Instruments for levels equation _cons D.inflation Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable Number of instruments = 43 Wald chi2(8) Prob > chi2 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for L(1/2).(liquid2 cap size loansgr npl roa spread) collapsed Instruments for levels equation _cons D.lending Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable Number of instruments = 24 Wald chi2(8) Prob > chi2 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for L(1/2).(liquid3 cap size loansgr npl roa spread) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for DL(1/2).gdpgr collapsed D.(liquid3 cap size loansgr npl roa spread) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(15) but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(15) weakened by many instruments.) Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable Number of instruments = 43 Wald chi2(8) Prob > chi2 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for L(1/2).inflation L(1/2).(liquid3 cap size loansgr npl roa spread) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for D.inflation D.(liquid3 cap size loansgr npl roa spread) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(34) but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(34) weakened by many instruments.) Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable Number of instruments = 43 Wald chi2(8) Prob > chi2 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for L(1/2).(liquid3 cap size loansgr npl roa spread) collapsed Instruments for levels equation _cons D.lending ... Việt Nam nêu giải pháp để cải thiện tính khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam Cụ thể sau: - Trong yếu tố đặc điểm ngân hàng yếu tố kinh tế vĩ mô, yếu tố ảnh hưởng đến khoản Ngân hàng thương mại Việt. .. DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH PHẠM HÙNG LINH NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM VÀ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG... luận văn thạc sĩ: ? ?Những yếu tố ảnh hưởng đến khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam giải pháp cải thiện khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? cơng trình nghiên cứu riêng tơi Những số liệu tài liệu