Những yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng thương mại việt nam

TÓM TẮT LUẬN VĂN Nghiên cứu các yếu tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam sử dụng 3 mô hình hồi quy OLS, FEM, REM... Kết quả nghiên cứu chỉ ra được các yếu tố tăng trư

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH

- -

PHẠM THỊ TRANG

NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP Hồ Chí Minh - Năm 2018

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH

- -

PHẠM THỊ TRANG

NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng ( Ngân hàng )

Mã số: 8340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:

TS LẠI TIẾN DĨNH

TP Hồ Chí Minh - Năm 2018

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan nghiên cứu “ Những yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam “ là do tôi thực hiện nghiên cứu với sự hướng dẫn của

TS Lại Tiến Dĩnh

Các dữ liệu được thu thập và nội dung trong nghiên cứu này là trung thực Kết quả của nghiên cứu chưa từng được công bố trong bất kỳ nghiên cứu nào trước đây

Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm các nội dung trong toàn bộ nghiên cứu

TP Hồ Chí Minh, ngày 21 tháng 09 năm 2018

Tác giả

Phạm Thị Trang

MỤC LỤC

Trang phụ bìa

Lời cam đoan

Mục lục

Danh mục các chữ viết tắt

Danh mục các bảng

Danh mục các biểu đồ

Tóm tắt luận văn

1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 2

1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát: 2

1.2.2 Mục tiêu cụ thể: 2

1.3 Câu hỏi nghiên cứu: 2

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: 2

1.5 Phương pháp nghiên cứu: 2

1.6 Ý nghĩa khoa học của đề tài nghiên cứu: 3

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 4

CHƯƠNG 2 TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU VÀ NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NHTM VIỆT NAM 5

2.1 Tổng quan về nợ xấu của NHTM 5

2.1.1 Khái niệm nợ xấu: 5

2.1.2 Chỉ tiêu đo lường nợ xấu: 6

2.1.3 Tác động của nợ xấu 6

2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của NHTM 8

2.2.1 Các nghiên cứu quốc tế về các yếu tố tác động đến nợ xấu 8

2.2.2 Các nghiên cứu trong nước tác động đến nợ xấu 10

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 14

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG NỢ XẤU VÀ NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 15

3.1 Thực trạng về hệ thống NHTM Việt Nam 15

3.1.1 Hệ thống NHTM Việt Nam: 15

3.1.2 Quy mô NHTM Việt Nam: 15

3.1.3 Hoạt động huy động vốn của NHTM Việt Nam 17

3.1.4 Hoạt động tín dụng của các NHTM Việt Nam: 19

3.2 Thực trạng nợ xấu và những yếu tố ảnh hưởng đến Nợ Xấu của NHTM Việt Nam 21

3.2.1 Thực trạng nợ xấu của các NHTM Việt Nam 21

3.2.2.Thực trạng các yếu tố vĩ mô và vi ô tác động đến tỉ lệ nợ xấu của NHTM Việt Nam 27 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 40

CHƯƠNG 4 MÔ HÌNH, PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NHTM VIỆT NAM 41

4.1 Mô hình nghiên cứu 41

4.1.1 Các giả thuyết nghiên cứu của mô hình: 41

4.1.2 Mô tả về biến của mô hình: 45

4.1.3 Lựa chọn mô hình nghiên cứu: 49

4.2 Phương pháp nghiên cứu: 49

4.3 Dữ liệu nghiên cứu: 50

4.4 Kiểm định: 52

4.5 Kết quả, giải thích ý Nghĩa của hệ số hồi quy 53

4.5.1 Kết quả thống kê mô tả 53

4.5.2 Phân tích tương quan 55

4.5.3 Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến 55

4.5.4 Kết quả ước lượng hồi quy mô hình nghiên cứu 56

4.5.5 Thảo luận kết quả hồi quy 61

KẾT LUẬN CHƯƠNG 4 65

CHƯƠNG 5 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 66

5.1 Kết luận chung về đề tài 66

5.2 Kiến nghị các giải pháp 68

5.2.1 Các giải pháp dành cho nền kinh tế 68

5.2.2 Các biện pháp thuộc về nội tại ngân hàng: 71

5.3 Những điểm mới của đề tài : 72

5.4 Những hạn chế của đề tài và hướng nghiên cứu tiếp theo : 73

5.4.1 Những điểm hạn chế của đề tài : 73

5.4.2 Hướng nghiên cứu tiếp theo: 74 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

7 ROE Tỷ lệ lợi nhuận thuần trên vốn chủ sở hữu

DANH MỤC CÁC BẢNG

Bảng 2.1: Tổng hợp các yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu của ngân hàng

Bảng 2.2: Tổng hợp các yếu tố vĩ mô tác động đến nợ xấu của ngân hàng

Bảng 3.1: Số lượng ngân hàng từ 2008-2017

Bảng 3.2: Bảng tổng tài sản có, vốn tự có và vốn điều lệ của các loại hình NHTM Bảng 4.1: Kỳ vọng về dấu các hệ số hồi quy của biến trong mô hình nghiên cứu

Bảng 4.2: Thống kê mô tả các biến đại diện

Bảng 4.3: Ma trận tương quan giữa các biến trong mô hình nghiên cứu

DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ

Biểu đồ 3.1: Tốc độ tăng trưởng huy động vốn của NHTM Việt Nam Biều đồ 3.2: Tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam

Biểu đồ 3.3: Tốc độ tăng trưởng tỷ lệ nợ xấu của NHTM Việt Nam

Biểu đồ 3.4: Mối quan hệ giữa tăng trưởng GDP và tỷ lệ nợ xấu

Biểu đồ 3.5: Mối quan hệ giữa tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ nợ xấu

Biểu đồ 3.6: Mối quan hệ giữa tỷ lệ lạm và tỷ lệ nợ xấu

Biểu đồ 3.7: Mối quan hệ giữa tỷ lệ ROE và tỷ lệ nợ xấu

Biểu đồ 3.8: Mối quan hệ giữa tăng trưởng quy mô và tỷ lệ nợ xấu Biểu đồ 3.9: Mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ nợ xấu Biều đồ 3.10: Mối quan hệ giữa tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu năm trước

TÓM TẮT LUẬN VĂN

Nghiên cứu các yếu tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam sử dụng 3 mô hình hồi quy OLS, FEM, REM Dữ liệu nghiên cứu gồm dữ liệu vi mô và vĩ mô, dữ liệu vi mô được tính toán từ bảng cân đối kế toán, bảng thuyết minh báo cáo tài chính thuộc báo cáo thường niên của các ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2008-2017, dữ liệu vĩ mô được lấy từ nguồn ngân hàng nhà nước Nghiên cứu này rất có ý nghĩa trong việc tìm ra các giải pháp phù hợp cho việc giải quyết nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam

Kết quả nghiên cứu chỉ ra được các yếu tố tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp, tỷ lệ lạm phát, tăng trưởng quy mô ngân hàng và tỷ lệ nợ xấu năm trước đó ảnh hương đến nợ xấu của ngân hàng trong giai đoạn 2008-2017 Kết quả trên là phù hợp với lý thuyết, thực trạng tại Việt Nam cũng như kết quả nghiên cứu thực nghiệm của các tác giả trong và ngoài nước trước đó

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI

1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu

Trong nền kinh tế hiện nay, NHTM là một trong hai cấp chính trong hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay, thực hiện chức năng chính là kinh doanh trên lĩnh vực tiền tê, tạo lợi nhuận Và xét trong cơ chế hoạt động của hệ thống NHTM thì hoạt động tín dụng là hoạt động quan trọng nhất, mang lại lợi nhuận cao nhất cho hệ thống NHTM

Vì lí do hoạt động tín dụng mang lại lợi nhuận cao nhất cho các NHTM nên hầu hết các NHhiện nay đều tập trung nguồn lực khá lớn để thực hiện hoạt động cho vay tín dụng Cụ thể theo Ông Trần Văn Tần, Phó Vụ trưởng Vụ Tín dụng các ngành kinh tế cho biết, năm 2017 tăng trưởng tín dụng đạt tỷ lệ 18,17% so với năm 2016 (Thúy Hà, 2017) Nhưng cái gì cũng có tính hai mặt của nó, hoạt động tín dụng cũng vậy bên cạnh việc tăng trưởng nóng mang lại lại nhuận cao, thì với cơ chế thị trường tự do cạnh tranh có tính phức tạp như Việt nam hiện nay, NHTM đang phải đối mặt với tình trạng nhiều khách hàng không có khả năng trả nợ khi đến hạn hay còn gọi là nợ xấu khá cao Trong những năm vừa qua, trên các báo đài kinh tế, hai

từ “Nợ xấu” đã không còn xa lạ với mỗi chúng ta, hậu quả của nó là rất đáng kể, tác động mạnh đến hoạt động của chính ngân hàng đó và nghiêm trọng hơn có thể làm

tê liệt toàn bộ nền kinh tế và xã hội

Theo báo cáo của NHNN, tính đến tháng 9/2017 nợ xấu ở mức 2.34%, giảm so với mức 2.46% vào cuối 2016 Đây là một con số khá đáng mừng sau một thời gian

xử lý nợ xấu Tuy nhiên nếu đánh giá thận trọng, cộng các khoản nợ xấu, nợ tiềm

ẩn, các khoản đã bán cho VAMC thì tổng mức nợ xấu tới cuối tháng 9/2017 là 566,000 tỷ đồng, tương đương 8.61%

Chính vì tình trạng đáng báo động của Nợ xấu và hậu quả của nó mang lại trong những năm qua tại các NHTM Việt Nam trong những năm qua, nên em xin phép mạnh dạn thực hiện đề tài “Những yếu tố ảnh hưởng đến Nợ Xấu của NHTM Việt Nam ” từ việc xác định ra những nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu, bằng những

hiểu biết của mình em sẽ kiến nghị những đề xuất, biện pháp nhằm giảm tỉ lệ nợ xấu hiện nay tại NHTM

1.2 Mục tiêu nghiên cứu

1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát:

Mục tiêu nghiên cứu tổng quát là tìm ra những yếu tố tác động đến nợ xấu tại NHTM Việt Nam hiện nay, qua đó kiến nghị những giải pháp nhằm góp phần giảm thiểu tình hình nợ xấu tại các NHTM

1.2.2 Mục tiêu cụ thể:

- Tìm những yếu tố vi mô cũng như vĩ mô ảnh hưởng đến tình trạng nợ xấu tại NHTM Việt Nam

- Kiến nghị các giải pháp nhằm giảm thiểu nợ xấu tại các NHTM Việt Nam

1.3 Câu hỏi nghiên cứu:

- Thực trạng nợ xấu của các NHTM Việt Nam hiện nay như thế nào?

- Các yếu tố vi mô và vĩ mô ành hưởng đến tình hình nợ xấu của các NHTM Việt Nam như thế nào?

- Có những giải pháp nào để giảm thiểu nợ xấu tại các NHTM

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

- Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu về nợ xấu và các yếu tố tác động đến tỉ lệ nợ xấu của NHTM Các yếu tố này bao gồm yếu tố vi mô và vĩ mô

- Không gian nghiên cứu: Nghiên cứu được thực hiện ở hệ thống NHTM Việt Nam, mẫu đại diện nghiên cứu gồm 29 NHTM Việt Nam được liệt kê trên phần phụ lục của luật văn Thông tin được lấy từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên hàng năm của các ngân hàng này, được công khai trên trang web vietstock.vn

- Giai đoạn nghiên cứu: Nghiên cứu được thực hiện trong khoảng thời gian

2008-2017 Thời gian 10 năm đủ để phản ánh một cách tin cậy, đầy đủ thực trạng về nợ xấu cũng như đưa ra các giải pháp thực tế hơn

1.5 Phương pháp nghiên cứu:

- Dữ liệu nghiên cứu: Nghiên cứu sử dụng dữ liệu thứ cấp, bao gồm các chỉ số: tỷ

lệ nợ xấu, tỷ lệ ROE, tăng trưởng quy mô ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ nợ

xấu năm trước được lấy từ báo cáo tài chính hợp nhất qua các năm của 29 ngân hàng trên trang web vietstock.vn và các chỉ số tăng trưởng GDP, chỉ số lạm phát, tỷ

lệ thất nghiệp của Việt Nam từ 2008-2017

- Phương pháp nghiên cứu định lượng là phương pháp chính trong bài luận văn Tác giả sử dụng kỹ thuật hồi quy dữ liệu bảng để xây dựng mô hình hồi quy Tác giả chạy mô hình hồi quy đa biến theo OLS, REM, FEM và kiểm định các giả thuyết đã đặt ra trước đó về sự tác động cùng chiều hoặc ngược chiều của từng chỉ

số đến với nợ xấu của NHTM

Kết cấu luận văn

Bài luận văn của tác giả gồm 5 chương :

Chương 1: Giới thiệu về đề tài

Chương 2: Tổng quan về nợ xấu và những yếu tố tác động đến nợ xấu của NHTM Việt Nam

Chương 3: Thực trạng về tình hình nợ xấu và những yếu tố tác động đến nợ xấu tại các NHTM Việt Nam

Chương 4: Mô hình, phương pháp, dữ liệu và kết quả nghiên cứu thực nghiệm những yếu tố tác động đến nợ xấu của NHTM Việt Nam

Chương 5: Kết luận và kiến nghị

1.6 Ý nghĩa khoa học của đề tài nghiên cứu:

Luận văn của tác giả sẽ góp phần cho người đọc có cái nhìn nhận một cách toàn diện, khách quan hơn về các nhân tố tác động đến tỉ lệ nợ xấu của NHTM Việt Nam Không chỉ là những nhân tố nội tại thuộc về ngân hàng mà còn có những nhân tố thuộc về vĩ mô nền kinh tế, xã hội

Những kết quả nghiên cứu của tác giả là dựa vào những số liệu thực tế lấy từ báo cáo tài chính hợp nhất của 29 ngân hàng trong thời gian 10 năm gần nhất, dựa vào phân tích so sánh với các nghiên cứu trước đó và từ đó tác giả sẽ đưa ra những nhận định, kiến nghị phù hợp để giúp các NHTM hoạt động hiệu quả hơn thông qua giảm thiểu tỉ lệ nợ xấu tại NHTM Việt Nam

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 Tín dụng là hoạt động cốt lõi của NHTM Việt Nam Đây là hoạt động mang lại

lợi nhuận rất lớn cho các ngân hàng nhưng luôn tiềm ẩn rủi ro rất cao đó là nợ xấu

Vì vậy việc nghiên cứu về các yếu tố tác động đến nợ xấu để từ đó tìm ra các giải pháp khắc phục nợ xấu là rất cần thiết và có ý nghĩa to lớn Qua chương 1, tác giả

đã cho một cái nhìn bao quát về vấn đề nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu về các yếu

tố tác động đến nợ xấu để làm nền tảng cho xây dựng tổng quan tài liệu về đề tài ở chương 2

CHƯƠNG 2 TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU VÀ NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG

ĐẾN NỢ XẤU CỦA NHTM VIỆT NAM

2.1 Tổng quan về nợ xấu của NHTM

2.1.1 Khái niệm nợ xấu:

Nợ xấu hay nợ khó đòi tên tiếng Anh là Non-performing loans (NPLs) là các khoản nợ dưới chuẩn, có thể quá hạn và bị nghi ngờ về khả năng trả nợ lẫn khả năng thu hồi vốn của chủ nợ, điều này thường xảy ra khi các con nợ đã tuyên bố phá sản hoặc đã tẩu tán tài sản Nợ xấu gồm các khoản nợ quá hạn trả lãi và/hoặc gốc trên thường quá ba tháng căn cứ vào khả năng trả nợ của khách hàng để hạch toán các khoản vay vào các nhóm thích hợp

Dưới đây là khái niệm nợ xấu của các tổ chức trên thế giới về nợ xấu:

- Khái niệm nợ xấu của Ngân hàng Châu Âu ( Enropean Central Bank, 2016): Nợ xấu là các khoản vay ngân hàng vượt quá 90 ngày mà người vay không thanh toán các khoản trả góp hoặc lãi như đã thỏa thuận

- Khái niệm nợ xấu của Ủy Ban Châu Âu ( European Commision): Các khoản

nợ xấu, hoặc “nợ xấu” là các khoản vay mà ngân hàng phải chịu được trả nợ trễ hoặc không được trả nợ từ người vay.Sự thiếu khả năng trả nợ của người vay đã trầm trọng hơn trong cuộc khủng hoảng tài chính và các cuộc suy thoái tiếp theo Kết quả là, nhiều ngân hàng đã chứng kiến một khoản nợ xấu trong sổ sách của họ Điều này đặc biệt nghiêm trọng ở một số nước EU)

- Khái niệm nợ xấu của Quỹ tiền tệ thế giới ( IMF,2008 ): Nợ xấu là bất kỳ khoản vay nào trong đó: các khoản thanh toán lãi và gốc quá hạn trên 90 ngày; khi các khoản lãi suất đã quá hạn 90 hoặc hơn được vốn hóa, cơ cấu lại hoặc trì hoãn theo thỏa thuận; các khoản thanh toán dưới 90 ngày quá hạn nhưng không còn được dự đoán nữa Một định nghĩa khác về nợ xấu là một trong những khoản vay mà ngày đáo hạn đã qua nhưng ít nhất là một phần của khoản vay vẫn còn tồn đọng Định nghĩa cụ thể phụ thuộc vào các điều khoản cụ thể của khoản vay

- Khái niệm về nợ xấu theo Financial Times: Nợ xấu là một khoản vay mà bên vay không thực hiện thanh toán lãi hoặc trả nợ gốc Vào thời điểm nào khoản vay được ngân hàng phân loại là không hoạt động và khi khoản nợ này trở thành nợ xấu, phụ thuộc vào các quy định của từng địa phương Các ngân hàng thường dành một khoản tiền để trang trải các khoản lỗ tiềm ẩn đối với các khoản cho vay (các khoản

dự phòng rủi ro cho vay) và ghi nợ xấu trong tài khoản lợi nhuận và lỗ của họ Ở một số nước, các ngân hàng đã tích luỹ quá nhiều nợ xấu có thể bán chúng - với mức chiết khấu - cho các công ty quản lý tài sản được thành lập đặc biệt (AMCs),

cố gắng thu hồi ít nhất một số tiền nợ

2.1.2 Chỉ tiêu đo lường nợ xấu:

Công thức tính: Tỷ lệ nợ xấu (NPL) = Tổng Nợ xấu/Tổng dư nợ

Theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 của NHNN, các khoản

dư nợ tín dụng khách hàng của ngân hàng được phân loại từ Nhóm 1 đến Nhóm 5, tương ứng với các loại Nợ đủ tiêu chuẩn (Nhóm 1), Nợ cần chú ý (2), Nợ dưới tiêu chuẩn (3), Nợ nghi ngờ (4) và Nợ có khả năng mất vốn (5) Các khoản nợ phân loại

từ Nhóm 3-5 được xem là nợ xấu

2.1.3 Tác động của nợ xấu

2.1.3.1 Tác động của nợ xấu đối với NHTM :

- Nợ xấu có ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của NHTM Việt Nam: Hai hoạt động xương sống của NHTM hiện nay là huy động tiền gửi từ khách hàng sau

đó cho vay tín dụng Tuy hoạt động cho vay tín dụng là hoạt động cơ bản, cốt lõi mang lại lợi nhuận rất lớn cho ngân hàng nhưng lại tiềm ẩn rất nhiều rủi ro đặc biệt

là rủi ro tín dụng hay gọi là nợ xấu Nợ xấu nếu không được xử lí kịp thời sẽ ảnh hưởng rất lớn đến tính thanh khoản của ngân hàng, làm mất đi khả năng thanh toán tiền mặt của ngân hàng cho việc trả lãi cho các khoản huy động cũng như đầu tư sinh lời khác của NHTM

Theo nghiên cứu thực nghiệm của Muriithi (2010) cho thấy có một mối quan hệ trực tiếp cùng chiều giữa khả năng thanh khoản và tỉ lệ nợ xấu tại các NHTM ở

Kenya Kết quả nghiên cứu của ông cho thầy tỉ lệ nợ xấu càng cao kéo theo rủi ro thanh khoản càng cao

- Nợ xấu có ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của NHTM:

Một ngân hàng có tỉ lệ nợ xấu cao thì sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng đó bởi vì khả năng sinh lời của ngân hàng được đo thông qua lãi suất của ngân hàng đó mà lãi suất lại bằng doanh thu trừ chi phí Khi nợ xấu tăng cao tức ngân hàng không thu được cả tiền gốc và lãi của các khoản vay khi đáo hạn đồng nghĩa với doanh thu sẽ sụt giảm Bên cạnh đó chi phí lại gia tăng, do phát sinh nhiều chi phí như chi phí quản lí nợ xấu, chi phí xử lí nợ xấu, chi phí trích lập quỹ

dự phòng… Doanh thu giảm mà chi phí lại gia tăng điều đó tất yếu sẽ dẫn đến lãi suất sụt giảm tức là khả năng sinh lời giảm

Theo nghiên cứu của tác giả Baasi(2018) cho thấy tỉ lệ nợ xấu ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời của bốn ngân hàng lớn được liệt kê ở sở giao dịch chính khoán Ghana Cùng nhận định trên, nghiên cứu thực nghiệm của Phạm Hữu Hồng Thái (2014) đã sử dụng dữ liệu của 34 NHTM cổ phần từ năm 2005 đến năm 2012 Kết quả chỉ ra rằng, nợ xấu có tác động tiêu cực đến khả năng sinh lợi của ngân hàng

- Nợ xấu ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của NHTM:

Hiệu quả hoạt động là điều kiện quyết định sự sống còn và phát triển của một ngân hàng Một NHTM được đánh giá là hoạt động có hiệu quả là ngân hàng hạn chế được các hoạt động mang tính chất rủi ro, bảo toàn vốn, thu nhập và lợi nhuận cao từ các hoạt động kinh doanh của NHTM Khi tỉ lệ nợ xấu cao sẽ kéo theo thu nhập, lợi nhuận sụt giảm, ngân hàng sẽ không bảo toàn được vốn đồng nghĩa với việc hiệu quả hoạt động của ngân hàng thấp

Theo nghiên cứu thực nghiêm của tác giả Omwenga & Omar (2017) cho thấy tỉ

lệ nợ xấu ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của NHTM tại Kynia

- Cùng nhận định trên, theo nghiên cứu thực nghiệm của nhóm tác giả David, Nemwel&George (2012) cho thấy tỉ lệ nợ xấu càng cao thì hiệu quả hoạt động của NHTM càng thấp

Theo tác giả Ozurumba đã nghiên cứu NHTM tại Nigeria từ 2000-2013 cho thấy NPLs ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng

Nói tóm lại, nợ xấu ảnh hưởng rất lớn đến khả năng thanh khoản, khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động Nếu nợ xấu không được giải quyết tốt sẽ khiến các NHTM mất dần đi uy tín, thương hiệu của mình, làm giảm năng lực cạnh tranh trên thị trường hội nhập khốc liệt hiện nay và nghiêm trọng hơn là dẫn đến tình trạng phá sản

2.1.3.2 Tác động của nợ xấu đối với Khách hàng:

Hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ, NHTM phải chú tâm đến việc làm hài lòng khách hàng cả về chất lượng sản phẩm cũng như cách thức phục vụ Khi nợ xấu cao, ngân hàng không thu được các khoản nợ gốc và lãi khi đáo hạn đồng thời lại phải chi ra nhiều tiền để giải quyết vấn đề nợ xấu làm nguồn tiền bị cạn kiệt Ngân hàng thiếu tiền mặt để chi trả lãi và các khoản rút tiền đột ngột từ khách hàng cũng như hoạt động cho vay Điều này làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến cuộc sống của khách hàng cho chi trả giáo dục, y tế, nhà ở…

2.1.3.3 Tác động của nợ xấu đối với nền Kinh Tế

Hệ thống ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ với nền kinh tế, là kênh thu hút và cung cấp tiền cho các tổ chức, doanh nghiệp và cá nhân trong nền kinh tế Chính vì vậy nợ xấu có ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế

Nói một cách đơn giản, khi tình trạng nợ xấu xảy ra sẽ làm cho các chủ thể trong nền kinh tế khó tiếp cận nguồn vốn cho tiêu dùng hoặc cho mở rộng kinh doanh sản xuất Điều đó làm ảnh hưởng đến sự tăng trưởng phát triển kinh tế của đất nước Một cách nghiêm trọng hơn, khi nợ xấu ở mức độ cao sẽ khiến các ngân hàng lâm vào tình trạng khó khăn thậm chí phá sản Điều này dễ tạo ra hiệu ứng dây chuyền cho toàn bộ hệ thống ngân hàng, làm tê liệt nền kinh tế , ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự phát triển đất nước và đời sống người dân

2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của NHTM

2.2.1 Các nghiên cứu quốc tế về các yếu tố tác động đến nợ xấu

Theo nghiên cứu thực nghiệm của nhóm tác giả Messai & Jouini (2013),tác giả

đã thu thập dữ liệu từ 85 ngân hàng trong 3 nước là Ý, Hi Lạp và Tây Ban Nha trong giai đoạn 2004-2008 Nghiên cứu chỉ ra rằng tỉ lệ nợ xấu NPLs bị ảnh bởi cả hai nhóm yếu tố vi mô và vĩ mô Ở nhóm vi mô, NPLs có mối quan hệ cùng chiều với tốc độ tăng trưởng tín dụng năm hiện hành, dự phòng rủi ro vỡ nợ năm hiện hành; mối quan hệ ngược chiều với lãi suất thuần trên tổng tài sản ngân hàng năm trước đó Ở nhóm nhân tố vĩ mô, NPL có mối quan hệ cùng chiều với t và lãi suất thực năm hiện hành; có mối quan hệ ngược chiều với tốc độ tăng trưởng

Theo nghiên cứu thực nghiệm của nhóm tác giả Ekanayake & Azeez (2015), tác giả đã lấy mẫu dữ liệu từ 9 NHTM trong giai đoạn 1999-2012 và sử dụng mô hình hồi qui dữ liệu bảng Nghiên cứu chỉ ra rằng tỉ lệ nợ xấu NPL bị ảnh hưởng bởi cả nhân tố vi mô và vĩ mô Ở nhóm nhân tố vi mô, NPL có mối quan hệ cùng chiều với tỉ lệ dư nợ trên tổng tài sản ; ngược chiều với hiệu quả hoạt động của ngân hàng, tốc độ tăng trưởng tín dụng và qui mô ngân hàng Ở nhân tố vĩ mô, NPL có mối quan hệ ngược chiều với GDP, lạm phát và mối quan hệ cùng chiều với lãi suất cho vay cơ bản

Chỉ nghiên cứu về yếu tố vĩ mô tác động đến tỉ lệ nợ xấu, tác giả

İSLAMOĞLU(2015) cho thấy hai yếu tố là tỉ lệ giữa nợ công trên tổng sản phẩm quốc nội (GDP ) và lãi suất cho vay thương mại tác động đến NPLs của 13 ngân hàng trong giai đoạn 2002-2013 Nghiên cứu cho thấy việc giảm lãi suất cho vay thương mại trong dài hạn gây ra tình trạng tăng trưởng cho vay quá mức làm tăng tỉ

số nợ xấu tại các ngân hàng Và việc tăng tỉ lệ giữa nợ công trên GDP cao sẽ làm tăng tỉ lệ nợ xấu tại ngân hàng

Theo nghiên cứu của tác giả Rajha (2016) tại ngân hàng Jordan trong giai đoạn 2008-2012 chỉ ra rằng NPLs bị ảnh hưởng của hai nhóm yếu tố vi mô và vĩ mô Ở nhóm vi mô, NPLs có mối quan hệ cùng chiều với tỉ lệ nợ xấu năm trước đó NPLst-

1 và chỉ số nợ trên tổng tài sản Ở nhóm vĩ mô, NPLs có mối quan hệ ngược chiều với tốc độ tăng trưởng kinh tế và tỉ lệ lạm phát; có mối quan hệ cùng chiều với khủng hoảng tài chính toàn cầu

Trong một nghiên cứu mới hơn tại khu vực Nam Á của tác giả REHMAN (2017) cho thấy tỉ lệ ROE của ngân hàng có mối quan hệ ngược chiều với NPLs, tăng trưởng cho vay năm trước có mối quan hệ ngược chiều với NPLs Ở nhóm nhân tố

vĩ mô, tỉ lệ lạm phát , tỉ lệ thất nghiệp có mối quan hệ cùng chiều với NPLs còn tỉ giá hối đoái có mối quan hệ ngược chiều

Còn trong một nghiên cứu mới nhất của tác giả Mataba(2018) , tác giả cho thấy tỉ

lệ thu nhập lãi thuần (NIM), tỉ lệ cho vay trên tiền gửi có mối quan hệ cùng chiều với NPLs; tỉ lệ vốn có tương quan nghịch với NPLs; Tổng sản phẩm nội địa (GDP)

có mối quan hệ cùng chiều với NPLs

2.2.2 Các nghiên cứu trong nước tác động đến nợ xấu

Theo nghiên cứu của tác giả Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013) Tác

giả sử dụng dữ liệu bảng (Pannel data) được lấy từ 10 NHTM lớn hoạt động trong giai đoạn từ 2005 - 2011 Các biến vi mô như quy mô ngân hàng, tỷ lệ tín dụng năm trước đó, tăng trưởng tín dụng năm trước đó và chỉ số nợ trên tổng tài sản có mối quan hệ cùng chiều với NPLs Tốc độ tăng trưởng GDP có mối quan hệ ngược

chiều còn tỉ lệ lạm phát lại có mối quan hệ cùng chiều với NPLs

Theo nghiên cứu của nhóm tác giả Võ Thị Quý và Bùi Ngọc Toàn (2014) tại 26

NHTM giai đoạn 2009-2012, tác giả cho thấy tỉ lệ tăng trưởng tín dụng và quy mô ngân hàng có mối quan hệ cùng chiều với NPLs; còn tỉ lệ tăng trưởng GDP năm trước có mối quan hệ nghịch với NPLs

Theo nghiên cứu của tác giả Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) phân tích các yếu tố

nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam gia đoạn 2007-2014, tác giả đã dùng ba mô hình ước lượng dữ liệu bảng là hiệu ứng cố định FE, phương pháp Momen tổng quát GMM dạng sai phân và GMM dạng hệ thộng Nghiên cứu cho thấy các chỉ số khả năng sinh lời, tăng trưởng kinh tế tác động ngược chiều lên NPLs; còn các chỉ

số nợ xấu trong quá khứ, quy mô ngân hàng và tăng trưởng tín dụng tác dụng cùng chiều lên NPLs

Qua các nghiên cứu thực nghiệm tác giả tìm hiểu ở trên, tuy được thực hiện ở những giai đoạn thời gian đoạn, điều kiện kinh tế và phương pháp định lượng khác

nhau nhưng nhìn chung cùng đưa ra một nhận định là có hai nhóm yếu tố tác động chính đến nợ xấu : Một là yếu tố thuộc về nội tại ngân hàng hay còn gọi là vi mô, nhóm thứ hai là nhóm thuộc về xã hội hay còn gọi là vĩ mô Ở nhóm yếu tố vi mô,

có hai kết quả nhận được sự đồng thuận nhiều nhất đó là tốc độ tăng trưởng tác

động ngược chiều lên tỷ lệ nợ xấu của các tác giả Messai & Jouini

(2013),Ekanayake & Azeez (2015), Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013),

Võ Thị Quý và Bùi Ngọc Toàn (2014), Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) ; tốc độ tăng trưởng quy mô tác động cùng chiều lên tỷ lệ nợ xấu của các tác giả Messai & Jouini (2013),Ekanayake & Azeez (2015), Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013),

Võ Thị Quý và Bùi Ngọc Toàn (2014), Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) Có ít quan điểm đồng thuận hơn hai kết quả trên là tỷ lệ ROE tác động ngược chiều lên tỷ lệ nợ xấu của nhóm tac giả Messai & Jouini (2013), REHMAN (2017); Tỉ lệ dư nợ trên tổng tài sản tác động cùng chiều lên tỷ lệ nợ xấu của Ekanayake & Azeez (2015),

Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013) hay tỷ lệ nợ xấu năm trước tác động cùng chiều lên tỷ lệ nợ xấu năm hiện hành của nhóm tác giả Rajha (2016) , Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) Sau cùng Rajha (2016) cho rằng Chỉ số nợ trên tổng tài sản tác động cùng chiều lên tỷ lệ nợ xấu Rehman ( 2017) lại cho rằng tăng trưởng tín dụng năm trước có tác động ngược chiều lên tỷ lệ nợ xấu Còn tác giả Mataba (2018 ) trong bài nghiên cứu của mình, ông cho rằng tỷ lệ thu nhập lãi thuần và tỷ lệ cho vay trên tiền gửi có tác động cùng chiều lên tỷ lệ nợ xấu Để dễ dàng cho việc theo dõi, tác giả tổng hợp các yếu tố vi mô tác động lên tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng ở bảng 2.1 dưới đây

Bảng 2.1: Tổng hợp các yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu của ngân hàng

Yếu tố thuộc về nội tại ngân hàng ( vi mô ) Tác giả

Tốc độ tăng trưởng tín dụng ( + ) Messai & Jouini (2013),Ekanayake &

Azeez (2015), Đỗ Quỳnh Anh và

Nguyễn Đức Hùng (2013), Võ Thị Quý

và Bùi Ngọc Toàn (2014), Nguyễn Thị

Hồng Vinh (2015) ROE ( - ) Messai & Jouini (2013), REHMAN

Tốc độ tăng trưởng quy mô ngân hàng ( + ) Messai & Jouini (2013),Ekanayake &

Azeez (2015), Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013), Võ Thị Quý

và Bùi Ngọc Toàn (2014), Nguyễn Thị

Hồng Vinh (2015) Chỉ số nợ trên tổng tài sản ( + ) Rajha (2016)

Tăng trưởng tín dụng năm trước(-) REHMAN (2017)

Tỉ lệ thu nhập lãi thuần ( + ) Mataba(2018)

Tỉ lệ cho vay trên tiền gửi ( + ) Mataba(2018)

Bên cạnh những yếu tố thuộc về nội tại của ngân hàng gây ra nợ xấu cho chính

ngân hàng đó thì các yếu tố xã hội cũng góp phần rất lớn để gây ra nợ xấu của các ngân hàng Rất nhiều tác giả như Messai & Jouini (2013),Ekanayake & Azeez

(2015), Rajha (2016), Mataba(2018), Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013), Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) cùng chung kết quả rằng yếu tố tăng trưởng GDP tác động ngược chiều lên tỷ lệ nợ xấu Nhận định yếu tố lãi suất thự năm hiện hành tác động cùng chiều lên tỷ lệ nợ xấu được nhiều tác giả đồng tình như Messai &

Jouini (2013),Ekanayake & Azeez (2015), İSLAMOĞLU(2015) , Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) Các tác giả Ekanayake & Azeez (2015), Rajha (2016), REHMAN

(2017), Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013) lại cho rằng tỷ lệ lạm phát tác động cùng chiều lên tỷ lệ nợ xấu Hay trong bài nghiên cứu của tác giả

İSLAMOĞLU(2015), ông cho rằng tỷ lệ giữa nợ công trên sản phẩm quốc nội tác động cùng chiều lên tỷ lệ nợ xấu REHMAN (2017) lại cho rằng tỷ giá hối đoái có tác động ngược chiều lên tỷ lệ nợ xấu Và cuối cùng Messai & Jouini (2013),

REHMAN (2017) cùng chung nhận định rằng tỷ lệ thất nghiệp tác động cùng chiều lên tỷ lệ nợ xấu Tác giả tóm tắt các yếu tố vĩ mô tác động đến nợ xấu của ngân hàng ở bảng 2.2 dưới đây

Bảng 2.2: Tổng hợp các yếu tố vĩ mô tác động đến nợ xấu của ngân hàng

Yếu tố thuộc về xã hội ( vĩ mô ) Tác giả

Tốc độ tăng trưởng ( - ) Messai & Jouini (2013),Ekanayake &

Azeez (2015), Rajha (2016), Mataba(2018), Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013), Nguyễn Thị

Hồng Vinh (2015)

Lãi suất thực năm hiện hành ( + ) Messai & Jouini (2013),Ekanayake &

Azeez (2015), İSLAMOĞLU(2015) , Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015

Tỉ lệ lạm phát ( + ) Ekanayake & Azeez (2015), Rajha

(2016), REHMAN (2017), Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013)

Tỉ lệ giữa nợ công trên tổng sản phẩm quốc

nội ( + )

İSLAMOĞLU(2015)

Tỉ lệ thất nghiệp ( + ) Messai & Jouini (2013), REHMAN

(2017)

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2

Trong chương 2, tác giả đã làm rõ khái niệm nợ xấu từ các tổ chức uy tín trên thế giới như IMF, Ngân hàng Châu Âu, Ủy Ban Châu Âu và tác giả cũng đã tìm ra chỉ tiêu đo lường nợ xấu cũng như phân tích ảnh hưởng của nợ xấu đến chính ngân hàng, khách hàng và toàn bộ nền kinh tế dựa vào những nhận định của các chuyên gia, các bài báo nghiên cứu trước đó

Về phân tích những nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu, tác giả đã dựa vào những nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước có uy tín, có tính thực tế sát sao với Việt Nam như ở Nam Á và thời gian gần với thời gian tác giả làm nghiên cứu Qua các bài nghiên cứu tác giả đã nhận thấy NPLs bị ảnh hưởng bởi cả yếu tố vi mô lẫn

vĩ mô

Nền tảng của chương 2 sẽ giúp tác giả trong việc phân tích cụ thể cho thực trạng

và các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của NHTM tại Việt Nam trong chương 3

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG NỢ XẤU VÀ NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG

ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM

3.1 Thực trạng về hệ thống NHTM Việt Nam

3.1.1 Hệ thống NHTM Việt Nam:

Có nhiều cách phân loại NHTM ở Việt Nam như theo hình thức sở hữu, theo tính chất hoạt động hay cơ cấu tổ chức Ở bài này tác giả thống nhất phân loại NHTM Việt Nam theo hình thức sở hữu gồm ba loại:

Nguồn: Tác giả thống kê theo số liệu của NHNN

3.1.2 Quy mô NHTM Việt Nam:

Quy mô NHTM Việt Nam được thể hiện qua ba tiêu chí: Tổng tài sản có, vốn tự

có và vốn điều lệ Tác giả tổng hợp và phân tích quy mô NHTM Việt Nam tính đến 31/12/2017 như sau:

1 Khối NHTM Nhà nước bao gồm Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam,

Ngân hàng TNHH MTV Dầu khí toàn cầu (GP Bank), Ngân hàng TNHH MTV Đại Dương và Ngân hàng TNHH MTV Xây dựng.

Bảng 3.2: Bảng tổng tài sản có, vốn tự có và vốn điều lệ của các loại hình NHTM:

Loại hình

NHTM

Tổng tài sản có Vốn tự có Vốn điều lệ

Số tuyệt đối

Tốc độ tăng trưởng

Số tuyệt đối

Tốc độ tăng trưởng

Số tuyệt đối

Tốc độ tăng trưởng

Tỷ đồng %

Tỷ đồng % Tỷ đồng %

NHTM Nhà

nước 4,021,553 16.63 230,499 12.87 157,239 6.39 NHTM Cổ

Nguồn: Thống kê theo Báo cáo thường niên của NHNN

Theo thống kê của NHNN tính tới thời điểm 31/12/2016, tổng tài sản của toàn hệ

thống thương mại là 8,272,704 tỷ đồng với tốc độ tăng trưởng là 16.15% so với năm

2016 Trong đó tổng tài sản của khối NHTM nhà nước dẫn đầu với 4,021,553 tỷ đồng với tốc độ tăng trưởng là 16.63%, tiếp theo là khối NHTM cổ phần với 3,422,830 tỷ đồng với tốc độ tăng trưởng là 16.89%, thấp nhất trong hệ thống là ngân hàng liên doanh và nước ngoài là 828,322 tỷ đồng với tốc độ tăng trưởng là 9.63%

Vốn tự có của hệ thống NHTM là 614,605 tỷ đồng với tốc độ tăng trưởng là 10.66% so với năm 2016 Trong đó vốn tự có của khối NHTM nhà nước chiếm 230,499 tỷ đồng, tốc độ tăng trưởng là 12.87%, khối NHTM cổ phần chiếm 254,151

tỷ đồng, tốc độ tăng trưởng là 7.54% còn lại là khối ngân hàng liên doanh và nước ngoài với tổng tài sản là 130,955 tỷ đồng, tốc độ tăng trưởng là 11.77%

Vốn điều lệ của hệ thống NHTM là 462,197 tỷ đồng với tốc độ tăng trưởng là 6.11% so với năm 2016 Trong đó vốn điều lệ của khối NHTM nhà nước là 157,239

tỷ đồng với tốc độ 6.39%, khối NHTM cổ phần là 200,855 tỷ đồng tốc độ 3.55% còn lại là khối ngân hàng liên doanh và nước ngoài là 104,103 tỷ đồng với tốc độ

tăng trưởng 10.81%

3.1.3 Hoạt động huy động vốn của NHTM Việt Nam

Nghiệp vụ huy động vốn là một trong những nghiệp vụ chủ yếu của NHTM Tuy không trực tiếp mang lại lợi nhuận cho NHTM nhưng nghiệp vụ này góp phần mang lại nguồn vốn để ngân hàng thực hiện các nghiệp vụ khác đặc biệt là nghiệp

vụ tín dụng Đối với khách hàng, đây là một kênh an toàn cho khách hàng tiết kiệm

và đầu tư, tiền tạo ra tiền trong tương lai Đối với ngân hàng khi nguồn vốn tăng trưởng bền vững sẽ giúp đảm bảo khả năng thanh khoản, tăng trưởng tín dụng và các hoạt động đầu tư khác cho ngân hàng Đối với nền kinh tế, nguồn vốn của NHTM sẽ góp phần đảm bảo vốn cho các thành phần kinh tế để tiêu dùng, mở rộng sản xuất góp phần tăng trưởng kinh tế bền vững và đời sống xã hội ổn định

Biểu đồ 3.1: Tốc độ tăng trưởng huy động vốn của NHTM Việt Nam

Đơn vị: %

Nguồn: Thống kê theo BCTN của NHNN Nhìn vào biểu đồ có thể thấy tốc độ tăng trưởng huy động vốn có xu hướng giảm trong khoảng thời gian 2008-2017 Đứng đầu trong huy động vốn hiện nay là Agribank với 866.005 tỷ đồng, tiếp theo là BIDV 859.786 tỷ đồng, Vietinbank với 752.370 và Vietcombank với 708.506 nghìn tỷ đồng Tốc độ tăng trưởng huy động vốn trung bình trong giai đoạn này là 22.08% Con số này cho thấy NHTM vẫn là kênh gửi tiền đáng an toàn, đáng tin cậy của các thành phần kinh tế trong 10 năm qua

Trong giai đoạn 2008-2011, tốc độ tăng trưởng huy động vốn có xu hướng tăng từ 25.1% lên đến 34.7%, tăng 9.6% Lý giải điều này là do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 cho tốc độ tăng trưởng huy động vốn giảm xuống còn 25.1% Sau cuộc khủng hoảng chính phủ Việt Nam đã có những chính sách thắt chặt tiền tệ, ngăn chặn lạm phát tăng cao góp phần giúp cho tốc độ tăng trưởng có xu hướng tăng ổn định trong giai đoạn 2008-2011 Bên cạnh

đó, sau cuộc khủng hoảng 2008, các thành phần kinh tế cần vốn để khôi phục và mở rộng sản xuất trở lại Chính vì điều đó NHTM đã tăng cường huy động vốn để đáp ứng nhu cầu của thị trường giai đoạn này

Trong giai đoạn 2012-2015, tốc độ tăng trưởng huy động vốn có xu hướng giảm từ 18.2% xuống còn 13.6% Lý giải điều này là nền kinh tế chưa thể hồi phục hoàn toàn sau hàng loạt những biện pháp của Chính phủ đưa ra nhằm khôi phục nền kinh tế, tốc độ tăng trưởng GDP thấp, lạm phát còn cao, lãi suất huy động thấp làm

25.1

30.7

29.1 34.7

18.2 16.2 19.3 13.6

19.3 14.6

cho kênh ngân hàng không mấy hấp dẫn các thành phần kinh tế so với các kênh đầu

tư khác trên thị trường

Trong giai đoạn 2015-2017, tốc độ tăng trưởng huy động có xu hướng tăng nhẹ từ 13.6% lên 14.6% Điều này là do lạm phát ở mức thấp, chênh lệch lãi suất huy động VND-ngoại tệ được duy trì hợp lý góp phần nâng cao giá trị của đồng VND và các kênh đầu tư khác ( chứng khoán, bất động sản) chưa hồi phục hoàn toàn vì vậy ngân hàng vẫn là kênh đầu tư an toàn, tin cậy mà các thành phần xã hội hướng đến trong thời gian này

3.1.4 Hoạt động tín dụng của các NHTM Việt Nam:

Hoạt động tín dụng là hoạt động cốt lõi của NHTM nhằm tạo ra lợi nhuận rất lớn Hoạt động tín dụng sử dụng nguồn vốn huy động từ các chủ thể kinh tế có nguồn vốn nhàn rỗi để tiến hành cho các chủ thể thiếu vốn vay để tiêu dùng, để mở rộng sản xuất, để đầu tư Tốc độ tăng trưởng tín dụng bền vững giúp cho các NHTM gia tăng lợi nhuận, giúp các chủ thể kinh tế đủ vốn để mở rộng sản xuất, đầu tư phát triển góp phần tăng trưởng kinh tế tốt, đời sống cải thiện

Biểu đồ 3.2: Tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam

Trong giai đoạn 2008-2017 tốc độ tăng trưởng tín dụng có xu hướng giảm nhẹ từ 22.87% năm 2008 xuống 19.3% năm 2017 Tốc độ tăng trưởng trung bình trong giai đoạn này là 19.57%, mức tăng trưởng này hơi khiêm tốn phản ánh đúng thực trạng của những bất ổn vĩ mô trên thế giới và trong nước trong giai đoạn này Nhóm ngân hàng dẫn đầu về tốc độ tăng trưởng tín dụng là Agribank, BIDV, Vietcombank và Viettinbank

Trong giai đoạn 2008-2010: Tốc độ tăng trưởng tín dụng tăng từ 22.87% lên 31.19%, Điều này là hợp lý vì sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Chính phủ có những chính sách những về tiền tệ, tài khóa nhằm ổn định lạm phát, lãi suất cho vay để kích thích tăng trưởng tín dụng Bên cạnh đó, sau năm khủng hoảng, các chủ thể kinh tế đang cần vốn để khôi phục và mở rộng sản xuất thúc đẩy các NHTM tăng tín dụng để đáp ứng nhu cầu của xã hội

Trong giai đoạn 2010-2012: Tốc độ tăng trưởng tín dụng giảm mạnh từ 31.19% xuống còn 8.85% năm 2012 Năm 2012 có thể nói là năm đầy “u ám” của ngành ngân hàng, tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp nhất trong 10 năm qua Điều này là do kinh tế thế giới diễn biến phức tạp dưới tác động của khủng hoảng nợ công Châu

Âu làm cho nền kinh tế Việt Nam ảnh hưởng, lạm phát ở mức cao, lãi suất cho vay cao khoảng 20-25%/ năm

Trong giai đoạn 2013-2017: Tốc độ tăng trưởng tín dụng tăng đều và bền cũng qua các năm Điều này lí giải nền kinh tế trong nước đã dần hồi phục, chính phủ đã

có những biện pháp, chính sách kịp thời nhằm ổn định lãi suất, lạm phát giúp cho tốc độ tăng trưởng ổn định Theo Ủy ban giám sát tài chính quốc gia công bố báo cáo về tình hình kinh tế - tài chính năm 2017 và triển vọng năm 2018 thì năm 2017, tăng trưởng tín dụng tương đương với năm 2016 (khoảng 19.3%) Năm 2018, tín dụng có khả năng tiếp tục đà tăng trưởng ổn định như những năm trước (vào

khoảng 18% – 19%) Tỷ trọng tín dụng trung dài hạn giảm Tín dụng trung dài hạn chiếm 53,7% tổng tín dụng (cuối năm 2016 là 55,1%).Tín dụng vào các ngành công nghiệp, thương mại và hoạt động dịch vụ tăng 21,8% so với năm 2016, chiếm

78,4% tổng tín dụng (năm 2016 chiếm 77,8%) Tín dụng vào lĩnh vực nông nghiệp

tăng khoảng 18,7% (chiếm 8,11% tổng tín dụng) Tín dụng vào hoạt động kinh doanh bất động sản và xây dựng này tăng 12,2% so với năm 2016, chiếm 15,8% trong tổng tín dụng (năm 2016 là 17,1%) Tín dụng tiêu dùng tăng cao, khoảng 65% (năm 2016 tăng 50,2%), chiếm 18% trong tổng tín dụng (năm 2016 là 12,3%)

Trong đó, chủ yếu là cho vay với mục đích mua, sửa chữa nhà ở, chiếm 52,9% (năm

2016 là 49,5%); Cho vay mua trang thiết bị gia đình tăng 6,5%, chiếm 15,3%; cho vay mua phương tiện đi lại tăng 35,2%, chiếm 8,3% Trong năm 2018, tín dụng tiêu dùng có thể tiếp tục tăng trưởng cao và là một trong những mảng hoạt động chiến

lược, nhiều tiềm năng của các TCTD

3.2 Thực trạng nợ xấu và những yếu tố ảnh hưởng đến Nợ Xấu của NHTM Việt Nam

3.2.1 Thực trạng nợ xấu của các NHTM Việt Nam

3.2.1.1 Tỷ lệ nợ xấu các NHTM Việt Nam

Nợ xấu được coi là “ cục máu đông”, làm tắc nghẽn sự phát triển của toàn nền kinh tế Việt Nam Nợ xấu ảnh hưởng đến nhiều chủ thể, đối với bản thân các NHTM làm giảm lợi nhuận, mất dần uy tín và khả năng cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường; đối với khách hàng làm ảnh hưởng đến việc kinh doanh, mở rộng sản xuất, nâng cao đời sống còn đối với nền kinh tế thì làm cho kinh tế bị trì trệ, tăng trưởng kém, lạm phát cao

Biểu đồ 3.3: Tốc độ tăng trưởng tỷ lệ nợ xấu của NHTM Việt Nam

Đơn vị: %

Nguồn: Thống Kê của NHNN Dựa vào biểu đồ trên cho thấy trong giai đoạn 2008-2017, tỷ lệ nợ xấu tăng giảm bất ổn nhưng có thể thấy hai xu hướng chính là tăng dần từ 2008-2012 và giảm dần

từ 2013-2017 Tỷ lệ nợ xấu trung bình trong giai đoạn 2008-2017 là 2.96% đạt gần bằng ngưỡng tỷ lệ nợ xấu an toàn do NHNN quy định là 3% Bốn NHTM có tỷ lệ

nợ xấu luôn thấp là Viettin bank, ACB, LienViet, Kien Long

Năm 2008, tỷ lệ nợ xấu rất cao 3.5% vượt ngưỡng an toàn 3% Theo số liệu của NHNN nợ xấu của NHTM là khoảng 43,500 tỷ đồng chiếm 3.5% tổng dư nợ tín dụng Năm 2008, thế giới cũng như Việt Nam đã chứng kiến diễn biến hết sức phức tạp và những hậu quả nặng nề của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu Với mức

độ mở cửa nền kinh tế, gia nhập tổ chức WTO năm 2007 , Việt Nam không thể tránh khỏi những ảnh hưởng tiêu cực của môi trường kinh tế, tình hình kinh doanh xấu đi, chính phủ thực hiện chính sách vĩ mô thắt chặt, lãi suất tăng , đồng thời tiêu thụ hàng hóa khó khăn đã ảnh hưởng đến điều kiện tài chính, kết quả kinh doanh và khả năng trả nợ ngân hàng của các doanh nghiệp gây ra tỷ lệ nợ xấu cao Đặc biệt cuộc khủng hoảng ảnh hưởng rất lớn đến lĩnh vực bất động sản, làm bất động sản giảm 30-40% giá trị, hàng loạt công ty bất động sản rơi vào tình trạng khó khăn, không có khả năng trả nợ gây ra các khoản nợ xấu cho NHTM

Năm 2009-2012, tỷ lệ nợ xấu có xu hướng tăng dần qua các năm từ 2.2% năm

2009 tăng lên 4.08% năm 2012 Tỷ lệ nợ xấu năm 2012 là cao nhất trong giai đoạn 2008-2017 Điều này được phân tích như sau:

Theo số liệu của NHNN, nợ xấu năm 2009 khoảng 45,000 tỷ đồng chiếm khoảng 2,2% tổng dư nợ,giảm 1.3% so với năm 2008 Điều này là do sau khủng hoảng

2008, NHNN đã điều hành chính sách tiền tệ theo hướng nới lỏng thận trọng, hỗ trợ thanh khoản, tạo điều kiện cho các NHTM mở rộng tín dụng , ổn định kinh tế vĩ mô , kích cầu đầu tư làm các doanh nghiệp hoạt động kinh doanh cải thiện từ đó tăng khả năng trả nợ

Giai đoạn 2010-2012: Tỷ lệ nợ xấu lại tăng dần lên và đỉnh điểm cao nhất là năm

2012 với 4.08% Năm 2010, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống NHTM chưa tính nợ của

Vinashin thì chỉ 2,52%, tương đương khoảng 58.000 tỉ đồng Con số khá nhỏ và

trong tầm kiểm soát, mặc dù gia tăng khá nhiều so với năm 2009 là 2,05% Trong thời gian này, nợ xấu vẫn chưa được đánh giá là vấn đề đặc biệt nghiêm trọng gây

ra bất ổn tài chính quốc gia và các NHTM phải tự xử lý nợ xấu thông qua trích lập

dự phòng rủi ro tín dụng theo quy định hoặc phát mãi tài sản bảo đảm hoặc tái cơ

cấu lại nợ vay Năm 2011, nợ xấu bắt đầu gia tăng về giá trị lên 85.000 tỉ đồng,

chiếm 3,07% tổng dư nợ, vượt ngưỡng an toàn Điều này là là do chính sách tiền tệ chặt chẽ, thận trọng và có phần thắt chặt, nợ xấu tích tụ từ nhiều năm trước được bùng phát và tình trạng doanh nghiệp làm ăn thua lỗ trở nên phổ biến Năm 2012,

bùng nổ tỷ lệ nợ xấu với 4.08%, lý do vì kinh tế thế giới diễn biến phức tạp dưới tác

động của khủng hoảng nợ công Châu Âu làm cho nền kinh tế Việt Nam ảnh hưởng, chính phủ thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ, lạm phát cao

Giai đoạn 2013-2017: Tỷ lệ nợ xấu có xu hướng giảm đều từ 3.61% năm 2013 chỉ còn 2.34% năm 2017 Với tỷ lệ nợ xấu cao vượt ngưỡng an toàn trong năm 2012,2013 cho thấy nợ xấu thực đã ngày càng xấu và vượt tầm kiểm soát của các ngân hàng Lúc này, nợ xấu thật sự là mối đe dọa đến an ninh hệ thống ngân hàng

và ổn định tài chính quốc gia Vì vậy, năm 2013 Chính phủ và NHNN đã tích cực trong việc xử lý nợ xấu như đề án 254 được thực thi sang giai đoạn hai, thành lập

Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng VAMC theo Nghị định số 53/2013/NĐ-CP của Chính phủ ngày 18/05/2013 và nâng cao quản trị rủi ro, hướng đến hoàn thiện chuẩn mực Basel II, hàng loạt những quyết định, thông tư ra đời Qua năm 2014, tỷ lệ nợ xấu có chút cải thiện nhưng vẫn vượt ngưỡng quy định 3.25% do tình hình kinh tế vĩ mô chưa được có nhiều cải thiện, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp còn khó khăn Qua năm 2015, tỷ lệ nợ xấu là 2.55%

đã thấp hơn ngưỡng quy định là do Chính phủ và NHNN sẽ thực hiện quyết liệt hơn để xử lý nợ xấu như NHNN đã ban hành Chỉ thị 02/CT-NHNN ngày 27/01/2015 về việc tăng cường xử lý nợ xấu của TCTD; ngày 31/3/2015, Nghị định 34/2015/NĐ-CP ra đời về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 53/2013/NĐ-CP ngày 18/5/2013

Tính đến tháng 01/2017, toàn hệ thống NHTM đã xử lý được 616,7 nghìn tỷ đồng nợ xấu (nợ xấu được xử lý năm 2012 là 74,68 nghìn tỷ đồng; năm 2013 là 87,98 nghìn tỷ đồng; năm 2014 là 143,55 nghìn tỷ đồng; năm 2015 là 186,89 nghìn

tỷ đồng; năm 2016 là 118,49 nghìn tỷ đồng và tháng 01/2017 là 5,14 nghìn tỷ đồng) Trong đó, nợ xấu do các NHTM tự xử lý là 349,7 nghìn tỷ đồng (chiếm 56,7% tổng số nợ xấu được xử lý), còn lại là bán nợ cho các tổ chức, cá nhân khác (chiếm 43,3%) Vào 6/2017 Quốc hội đã ra Nghị quyết số 42 về THÍ ĐIỂM XỬ LÝ

NỢ XẤU CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG, nghị quyết này bước đầu đã mang lại những hiệu quả tốt trong việc xử lý nợ xấu Tính đến 31/12/2017, nợ xấu được kìm chế chỉ còn 2,34% và hi vọng sang năm 2018 tỷ lệ này còn được cải thiện rất nhiều Tuy nhiên, tổng hợp từ báo cáo thường niên năm 2017, vẫn có hai ngân hàng có tỷ

lệ nợ xấu rất cao là Saccomebank 4.28% và Agribank là 4.23%

3.2.1.2 Nguyên nhân nợ xấu tại các NHTM Việt Nam

 Nguyên nhân từ phía Ngân Hàng

- Từ phía chính các NHTM, quy trình tín dụng của một số tổ chức chưa đầy đủ, chưa chặt chẽ, tạo kẽ hở để cán bộ ngân hàng và khách hàng lợi dụng Ở một số NHTM, năng lực quản trị rủi ro còn hạn chế Công tác kiểm tra, kiểm soát nội bộ chưa tốt, tính tuân thủ các quy chế chưa cao, các chuẩn mực đạo đức đối với cán bộ

cận tín dụng ngân hàng chưa được quan tâm, cho nên dẫn đến những rủi ro trong việc cho vay

- Năng lực tài chính của bản thân các NHTM còn hạn chế, đặc biệt kể cả các NHTM của nhà nước

- Quy mô ngân hàng: Áp lực tăng vốn điều lệ lên 3000 tỷ đồng đã đẩy các NHTM thực hiện các hoạt động thâu tóm, sát nhập, mua bán, kêu gọi đầu tư gây ra tình trạng sân sau, sở hữu chéo tạo ra vòng luẩn quẩn dòng tiền, nợ xấu chạy luẩn quẩn giữa các doanh nghiệp, ngân hàng Điều này cũng rất khó để giải quyết vì thiếu tính minh bạch và giải trình

- Rủi ro về đạo đức của cán bộ ngân hàng: một bộ phận cán bộ ngân hàng thoái hóa biến chất và lợi dụng chức vụ quyền hạn, câu kết với khách hàng để cố ý làm giả hồ sơ cho vay không đúng quy định pháp luật Đồng thời có một số cán bộ làm công tác cho vay hạn chế về kiến thức chuyên môn và kỷ năng dẫn đến việc phân tích, đánh giá, thẩm định khách hàng sai dẫn đến quyết định cho vay tiềm ẩn nhiều rủi ro

 Nguyên nhân từ phía khách hàng:

- Doanh nghiệp hoạt động yếu kém: Trong nền kinh tế cạnh tranh, mở cửa, có rất nhiều doanh nghiệp hoạt động kinh doanh thua lỗ, trì trệ dẫn đến phá sản, mất khả năng trả nợ cho NHTM gây ra nợ xấu Theo báo cáo tình hình kinh tế xã hội 6 tháng đầu năm 2017 của Tổng cục Thống kế (Bộ KH&ĐT), trong 6 tháng đầu năm 2017 được xem là thời kỳ có số lượng DN phá sản, ngừng hoạt động gia tăng nhiều nhất

từ trước đến nay, trung bình mỗi tháng có hơn 11.100 DN, tương ứng với mỗi ngày

có hơn 370 DN phá sản, hoặc ngừng hoạt động

- Rủi ro đạo đức từ phía khách hàng: Các cá nhân, doanh nghiệp cố ý lừa ngân hàng bằng nhiều thủ đoạn tinh vy như cấu kết với cán bộ tín dụng, hối lộ làm hồ sơ giả để được vay vốn, lừa tài sản đảm bảo Và các đối tượng này thường không thực hiện nghĩa vụ trả nợ khi đến hạn gây ra nợ xấu

 Nguyên nhân khách quan:

- Trên thế giới có hai sự kiện ảnh hưởng rất lớn đến nền kinh tế Việt Nam là cuộc khủng hoảng tài chính thế giới 2008 và khủng hoảng nợ công Châu Âu 2010 Sự tác động của sự khủng hoảng thế giới đã làm cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ của Việt nam gặp rất nhiều khó khăn một phần bị từ chối hợp đồng, sản phẩm tiêu thụ chậm, hàng tồn kho ngày càng nhiều, dẫn đến phá sản mất khả năng trả nợ

- Chính sách nới lỏng tiền tệ 2009-2010: Tạo điều kiện cho NHTM tăng cường hoạt động tín dụng, nhiều NHTM nới lỏng tiêu chuẩn cho vay để đạt được mục tiêu tín dụng đã đề ra, tăng trưởng tín dụng nóng 37.53% năm 2009, 31.19% năm 2010 Sang giai đoạn 2011-2012: NHNN thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt gây hạn chế tăng trưởng tín dụng ngân hàng làm lãi suất cho vay cao vượt xa khả năng kinh doanh của doanh nghiệp làm cho các doanh nghiệp khó lại càng khó, dẫn đến hàng loạt doanh nghiệp phá sản, mất khả năng trả nợ gây ra nợ xấu ngày càng trầm trọng hơn

- Thị trường bất động sản: Thị trường bất động sản trong giai đoạn 2008-2017 có nhiều biến động phức tạp, đặc biệt cuối năm 2007 và đầu năm 2008 là một thời điểm khó quên, khi thị trường nhà đất Tp.HCM và cả khu vực Đông Nam Bộ bị rơi vào cơn sốt giá chưa từng thấy Giá nhà đất dường như tăng từng giờ, chứ không phải từng ngày như những cơn sốt trước đó Rất nhiều cá nhân, doanh nghiệp vay vốn từ NHTM để đầu tư vào bất động sản Để đối phó với cuộc khủng hoảng toàn cầu 2008, NHNN đã có chính sách thắt chặt tiền tệ, nguồn cung từ các ngân hàng bị cắt đứt, làn sóng tháo chạy đã kéo giá nhà đất liên tục sụt giảm

Đến cuối năm 2008 nhà đất trên thị trường đã mất bình quân 50% giá trị so với thời đỉnh điểm cơn sốt Rất nhiều cá nhân, doanh nghiệp đầu tư bất động sản lao đao, thua lỗ và phá sản, những khoản vốn vay từ NHTM từ đó mà không thể thu hồi gây

ra tình trạng nợ xấu ở lĩnh vực bất động sản tăng cao

- Thị trường chính khoán: Thị trường chứng khoản vừa mới ra đời vào năm 2006

đã dẫn đến việc ồ ạt đầu tư vào lĩnh vực này, tín dụng tăng cao cho đến khi NHNN

có chỉ thị 03/2007/CT được ban hành năm 2007 về kiểm soát quy mô, cho vay đầu

tư kinh doanh chứng khoán cộng với những chính sách thắt chặt tiền tệ, biện pháp

tài khóa đã làm cho thị trường chứng khoản giảm khá sâu Đó cũng là lý do góp phần gia tăng nợ xấu

- Công tác thanh tra giám sát của NHNN còn hạn chế và chưa hoàn toàn đáp ứng được yêu cầu phát triển của hệ thống các NHTM trong tình hình mới Năng lực trình độ của một bộ phận cán bộ thanh tra ngân hàng còn bất cập, còn một số ít trường hợp cán bộ thanh tra giám sát của ngân hàng còn để xảy ra vi phạm pháp luật

- Khung pháp lý, chế tài còn hạn chế: Đặc biệt liên quan đến xử lý tài sản đảm bảo các khoản vay Một số tài sản thế chấp của đối tượng đi vay tại ngân hàng nhưng lại liên quan đến vụ án khác, dẫn đến phải đưa ra tòa án Thời gian bình quân

để giải quyết tranh chấp thông qua tòa án phải mất tới 2 năm, thậm chí có những vụ ngân hàng đã phải theo đuổi tới 7 năm Sau đó, quá trình thi hành án lại mất khoảng 2-3 năm nữa

- Một số nguyên nhân khác: Trong thời gian 2008-2017, diễn biến khí hậu hết sức phức tạp với việc khí hậu nóng lên toàn cầu, mưa lũ diễn biến thất thường gây hậu quả nghiêm trọng đến tình hình sản xuất, kinh doanh của nhiều cá nhân, donh nghiệp gây mất khả năng trả nợ góp phần làm tỷ lệ nợ xấu tăng cao Đồng thời tình hình chính trị trên thế giới diễn biến phức tạp ảnh hưởng không nhỏ đến tình hình vĩ

mô của kinh tế Việt Nam

3.2.2 Thực trạng các yếu tố vĩ mô và vi ô tác động đến tỉ lệ nợ xấu của NHTM Việt Nam

3.2.2.1 Các yếu tố vĩ mô :

Theo nghiên cứu thực nghiệm nước ngoài của các nhóm tác giả Messai & Jouini (2013),Ekanayake & Azeez (2015), Rajha (2016), Mataba(2018) cho rằng tăng trưởng GDP tác động nghịch biến đến tỷ lệ nợ xấu tức tăng trưởng GDP tăng kéo theo tỷ lệ nợ xấu giảm và ngược lại tăng trưởng GDP giảm thì kéo theo tỷ lệ nợ xấu tăng Cùng quan điểm trên, nhóm tác giả trong nước Đỗ Quỳnh Anh và

Nguyễn Đức Hùng (2013), Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) cũng nhận định tăng trưởng GDP có tác động nghịch chiều lên tỷ lệ nợ xấu Chính vì thế tác giả sẽ phân

tích thực trạng mối quan hệ giữa tăng trưởng GDP và tỷ lệ nợ xấu của các NHTM trong giai đoạn 2008-2017 để xem thực sự đó là mối quan hệ đồng biến hay nghịch biến

 Tăng trưởng GDP

Biểu đồ 3.4: Mối quan hệ giữa tăng trưởng GDP và tỷ lệ nợ xấu

Đơn vị:%

Nguồn: Tổng cục thống kê và NHNN Nhìn vào biểu đồ trên thấy rằng tốc độ tăng trưởng GDP diễn biến không ổn định, lúc tăng lúc giảm, nhưng xu hướng là tăng từ 6.31% năm 2008 đến 6.81% năm 2017 Giữa tăng trưởng GDP và tỷ lệ nợ xấu có mối quan hệ nghịch chiều trong giai đoạn 2008-2017

Giai đoạn 2008-2009: Xu hướng nghịch chiều giữa tăng trưởng GDP và tỷ lệ nợ xấu không được thể hiện, GDP giảm và tỷ lệ nợ xấu cũng giảm theo Tăng trưởng GDP giảm là do hệ lụy của cuộc khủng hoảng tài chính 2008 khiến nền kinh tế chưa thể phục hồi, nhiều doanh nghiệp vẫn thua lỗ, phá sản mặc dù chính phủ đã có ban hành biện pháp tài khóa, tiền tệ Tỷ lệ nợ xấu giảm là vì sau cuộc khủng hoảng các

NHTM đã có những biện pháp cứng rắn để ngăn chặn lạm phát tăng cao

Giai đoạn 2009-2010: Xu hướng nghịch chiều của tăng trưởng GDP vẫn không được thể hiện, GDP tăng và tỷ lệ nợ xấu cũng tăng Tăng trưởng GDP tăng lên

6.78% so với 5.32% của năm 2009, là do lúc này các chính sách của chính phủ đã phát huy tác dụng thực sự, chính sách nới lỏng tiền tệ và tài khóa phù hợp đã kích thích đầu tư, tín dụng, lãi suất giảm đã giúp các doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn để tái sản xuất, mở rộng kinh doanh từ đó giúp tăng trưởng GDP tăng Tỷ

lệ nợ xấu cũng tăng, có thể là do nội tại của các NHTM chứ không bị tác động của nhân tố vĩ mô , NHTM xem nợ xấu không phải là vấn đề quan trọng để giải quyết dẫn đến buông lỏng tín dụng, giải quyết không triệt để làm nợ xấu gia tăng so với

2009

Giai đoạn 2010-2012: Mối quan hệ nghịch chiều giữa tăng trưởng GDP và Tỷ lệ

nợ xấu được thể hiện rõ ràng, tăng trưởng GDP giảm và tỷ lệ nợ xấu tăng

Do ảnh hưởng của khủng hoảng nợ công Châu Âu 2010 làm nền kinh tế Việt Nam bị ảnh hưởng, sản xuất trì trệ làm GDP giảm xuống còn 6.24% năm 2011 và giảm mạnh còn 5.25% Đồng thời với đó là tỷ lệ nợ xấu tăng lên vượt ngưỡng quy định 3.07% và đỉnh điểm 4.98% năm 2012, là do nợ xấu tích tụ từ những năm trước không được giải quyết triệt để, nhiều doanh nghiệp phá sản mất khả năng chi trả đồng thời chính phủ thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ, lạm phát cao

Giai đoạn 2012-2015: Mối quan hệ nghịch chiều của tỷ lệ nợ xấu và tăng trưởng GDP thể hiện cũng rõ ràng, GDP tăng và tỷ lệ nợ xấu giảm Sau sự sụt giảm mạnh ở năm 2012, chính phủ đã có những chính sách kích thích kinh tế phát triển, kích thích đầu tư, mở rộng sản xuất, ổn định yếu tố vĩ mô vì thế tỷ trọng GDP tăng đều trong các năm 2013,2014,2015 Vì kinh tế khởi sách, các doanh nghiệp bắt đầu hoạt động có lãi, cải thiện tình trạng trả nợ cho NHTM, đồng thời Chính phủ và NHNN

đã tích cực trong việc xử lý nợ xấu, thành lập Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng VAMC , nâng cao quản trị rủi ro, hướng đến hoàn thiện chuẩn mực Basel II, hàng loạt những quyết định, thông tư ra đời kéo tỷ lệ nợ xấu giảm

Giai đoạn 2015-2016: Mối quan hệ nghịch chiều này lại không được thế hiện rõ ràng, tăng trưởng GDP giảm nhẹ và tỷ lệ nợ xấu cũng giảm Tăng trưởng GDP giảm

do hai nguyên nhân một là do thiên tai trong giai đoạn 2015-2016 diễn biến mưa lũ rất nghiêm trọng làm ảnh hưởng trực tiếp đến nông nghiệp đồng thời nghành khai

khoáng của Việt Nam cũng sụt giảm 4% do giá than và dầu thô thế giới sụt giảm

Tỷ lệ nợ xấu giảm là do đang trong lộ trình thực hiện giải quyết nợ xấu của Chính phủ và NHNN đồng thời sự tích cực, quyết tâm xử lý triệt để nợ xấu của NHTM Giai đoạn 2016-2017: Mối quan hệ nghịch chiều này thể hiện rõ ràng Tăng trưởng GDP tăng và tỷ lệ nợ xấu giảm Tăng trưởng GDP đạt cao nhất trong 10 năm qua, đạt 6.81% là do chính sách tài khóa, tiền tệ đúng đắn của nhà nước làm ổn định được các nhân tố vĩ mô kích thích phát triển các thành phần kinh tế đặc biệt đặc biệt là nông nghiệp, xuất khẩu, dịch vụ phát triển Tỷ lệ nợ xấu giảm là do kinh tế phát triển, doanh nghiệp kinh doanh hiểu quả tăng khả năng trả nợ đồng thời do nổ lực xử lý nợ xấu của từ những năm trước vẫn được duy trì và đẩy mạnh, Chính phủ

ra thêm nghị quyết 42 trao thêm quyền xử lý nợ xấu cho các NHTM, xử lý tài sản đảm bảo nên giúp nợ xấu được xử lý tốt hơn

Biêu đồ 3.5: Mối quan hệ giữa tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ nợ xấu

Đơn vị:%

Nguồn: Thống kê theo tổng cục thống kê và Báo cáo thường niên NHNN Theo biểu đồ 3.5 có thể thấy tỷ lệ thất nghiệp trong giai đoạn 2008-2017 không

có gì thay đổi quá lớn, chỉ giao động lên xuống trong phạm vi 0.2-0.3%

Xu hướng chung của giai đoạn này là tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 2.38% năm 2008 xuống 2.28% năm 2007, giảm 0.1% Mối quan hệ giữa tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ nợ xấu tác giả sẽ phân tích cụ thế như sau:

Giai đoạn: 2008-2009, tỷ lệ thất nghiệp tăng từ 2.38% lên 2.9% do ảnh hưởng

của khủng hoảng tài chính thế giới làm kinh thế khó khăn, nhiều doanh nghiệp phá sản, tỷ lệ thất nghiệp tăng và tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 2.2% Năm 2009-2010, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 2.88% và tỷ lệ nợ xấu tăng lên 2.52% Giai đoạn 2010-

2012, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 1.96% nhưng tỷ lệ nợ xấu lại lên đỉnh điểm 4.08% Năm 2012-2013, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 2.18% còn tỷ lệ nợ xấu giảm xuống còn 3.61%

Giai đoạn 2013-2014: Mối quan hệ cùng chiều thể hiện rõ ràng, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 2.08% là do sự nổ lực khôi phục nền kinh tế sau cuộc khủng hoảng tài chính và nợ công và tỷ lệ nợ xấu giảm

Giai đoạn 2014-2015: Mối quan hệ cùng chiều không thể hiện rõ ràng, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 2.31% do nhiều sinh viên ra trường không tìm được việc làm, ngày càng hiện đại hóa máy móc trong các lĩnh vực nông, công nghiệp làm ít dùng đến sức người, người không có việc làm tăng lên Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống còn 2.55% dưới mức quy định