BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HUỲNH THỊ THANH TRÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HUỲNH THỊ THANH TRÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS LÊ HỒNG VINH TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 i TÓM TẮT -Đề tài nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại (NHTM) niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Mẫu nghiên cứu 13 ngân hàng giai đoạn 2008 – 2018, liệu thứ cấp tiếp cận từ báo cáo tài kiểm tốn ngân hàng thương mại Phân tích hồi quy theo GLS cho thấy lợi nhuận giải thích ảnh hưởng chiều quy mơ ngân hàng, tỷ lệ cho vay tổng vốn huy động hiệu quản lý chi phí ngân hàng; rủi ro tín dụng, quy mơ cho vay có ảnh hưởng ngược chiều Kết hồi quy theo GLS tìm thấy ảnh hưởng ngược chiều quy mô vốn chủ sở hữu đến lợi nhuận ngân hàng này, nhiên biến không đảm bảo mức ý nghĩa thống kê Dựa vào kết nghiên cứu, đề tài đưa gợi ý cho nhà quản trị ngân hàng việc định lựa chọn sách phù hợp với điều kiện cụ thể nhằm gia tăng lợi nhuận, cung cấp thơng tin cho chủ thể khác có liên quan việc giải thích biến động lợi nhuận ngân hàng thương mại dựa vào yếu tố vi mô thuộc ngân hàng ii ABSTRACT -The study examines the factors affecting the profit of listed commercial banks in Vietnamese stock market The research sample is 13 banks in the period of 2008 - 2018, secondary data is accessed from the audited financial statements of commercial banks The GLS regression analysis shows that the profitability of commercial bank is explained by the positive effects of bank size, loan to deposit ration and management efficiency; while credit risk provision and lending scale have negative effects Regression results according to GLS also find the negative effect of equity size, but this variable does not guarantee statistical significance Based on the results of the study, the thesis provides suggestions for bank managers to decide on appropriate policies under specific conditions in order to increase the profitability of commercial bank, as well as providing information to other relevant entities in explaining the fluctuation of the profitability of commercial bank based on the micro factors of banks iii LỜI CAM ĐOAN - Tôi Huỳnh Thị Thanh Trà xin cam đoan đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi, hồn thành từ q trình làm việc nghiêm túc hướng dẫn TS Lê Hồng Vinh Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn công trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP.HCM, ngày 23 tháng năm 2019 Học viên Huỳnh Thị Thanh Trà iv LỜI CẢM ƠN - Tôi trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam – Chi nhánh Bến Tre tổ chức tạo nhiều điều kiện thuận lợi cho tơi có hội tham gia lớp cao học, chuyên ngành Tài – Ngân hàng Trường; đồng thời chân thành cảm ơn đến tồn thể Q Thầy Cơ tham gia giảng dạy, truyền đạt kiến thức cho tôi, Thầy Cô quản lý thuộc khoa Sau đại học suốt thời gian tham gia lớp học Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến Tiến sĩ Lê Hồng Vinh, người trực tiếp hướng dẫn, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm quý báu tận tình giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu để tơi thực tốt luận văn Cảm ơn Anh/Chị em học viên chung lớp giúp đỡ, chia sẻ thơng tin hữu ích với tơi q trình nghiên cứu Kính chúc sức khỏe thành cơng tất người! HUỲNH THỊ THANH TRÀ v MỤC LỤC -TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH xi CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT VÀ LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 NGUỒN DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5.1 Nguồn liệu 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý NGHĨA, ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.6.1 Về lý thuyết 1.6.2 Về thực tiễn 1.7 CẤU TRÚC KHÁI QUÁT CỦA ĐỀ TÀI KẾT LUẬN CHƯƠNG vi CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC CÓ LIÊN QUAN 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC CÓ LIÊN QUAN 11 2.3.1 Các nghiên cứu nước 12 2.3.2 Các nghiên cứu nước 16 2.3.3 Tổng hợp nghiên cứu thảo luận khoảng trống nghiên cứu 17 KẾT LUẬN CHƯƠNG 23 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 24 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 26 3.2.1 Khái qt mơ hình nghiên cứu 26 3.2.2 Giải thích biến 27 3.2.3 Giả thuyết nghiên cứu 29 3.3 MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 36 3.3.1 Mẫu nghiên cứu 36 3.3.2 Dữ liệu nghiên cứu 36 3.3.3 Công cụ nghiên cứu 36 3.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 36 3.3.1 Phương pháp nghiên cứu định tính 36 3.3.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng 37 KẾT LUẬN CHƯƠNG 39 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 40 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 40 4.2 PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN 44 vii 4.3 PHÂN TÍCH HỒI QUY 48 4.3.1 Kết hồi quy 48 4.3.2 Lựa chọn kết hồi quy 50 4.3.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 52 4.3.4 Khắc phục khuyết tật mơ hình 52 4.4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 58 4.4.1 Ảnh hưởng chiều biến độc lập đến lợi nhuận NHTM 58 4.4.2 Ảnh hưởng ngược chiều biến độc lập đến lợi nhuận NHTM 61 4.4.3 Các yếu tố lại mơ hình nghiên cứu 64 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý, KHUYẾN NGHỊ 67 5.1 KẾT LUẬN 67 5.2 GỢI Ý, KHUYẾN NGHỊ CHO CÁC NHÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 71 5.2.1 Gợi ý cho ngân hàng thương mại quy mô ngân hàng 71 5.2.2 Gợi ý cho ngân hàng thương mại quản trị rủi ro tín dụng 72 5.2.3 Gợi ý cho ngân hàng thương mại tỷ lệ cho vay tổng vốn huy động 73 5.2.4 Gợi ý cho ngân hàng thương mại quy mô cho vay 73 5.2.5 Gợi ý cho ngân hàng thương mại hiệu quản lý chi phí 74 5.2.6 Khuyến nghị liên quan đến quy mô vốn chủ sở hữu 74 5.3 GỢI Ý CHO NHÀ ĐẦU TƯ VÀ CÁC CHỦ THỂ KHÁC 75 5.4 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 75 5.4.1 Hạn chế đề tài 75 5.4.2 Hướng nghiên cứu 76 KẾT LUẬN CHƯƠNG 76 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 1: Danh sách 13 ngân hàng thương mại mẫu nghiên cứu PHỤ LỤC 2: Dữ liệu nghiên cứu viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT -Viết đầy đủ Từ viết tắt Tiếng Anh BSIZE CAR Tiếng Việt Quy mô ngân hàng thương mại Bank size The capital adequacy ratio Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CRISK Credit risk Rủi ro tín dụng EQUITY Equity size Quy mơ vốn chủ sở hữu EU European Union Liên minh châu Âu FEM Fixed Effect Model Mơ hình hồi quy ảnh hưởng cố định GDP Gross domestic product Tổng sản phẩm nước H0 Null hypothesis Giả thuyết H0 (giả thuyết không) H1 Alternative hypothesis Giả thuyết H1 (giả thuyết nghịch) HNX HOSE Ha Noi Stock Exchange Ho Chi Minh Stock Exchange Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Sở giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh LOAN Loan size Quy mô cho vay NIM Net interest margin Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NHNN State Bank Ngân hàng nhà nước NHTM Commercial bank Ngân hàng thương mại Pooled OLS Pooled ordinary least squares Mơ hình hồi quy gộp PHỤ LỤC BỘ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU MÃ SÀN CHỨNG NIÊM KHOÁN YẾT ACB NĂM PROF BSIZE LOAN EQUITY LDR QOM CRISK HNX 2008 0,3153 7,9793 0,3495 0,0735 0,5577 0,3753 0,0050 ACB HNX 2009 0,2463 8,1354 0,3558 0,0654 0,6431 0,3667 0,0058 ACB HNX 2010 0,2174 8,2707 0,4010 0,0576 0,7715 0,3935 0,0037 ACB HNX 2011 0,2749 8,3857 0,3909 0,0480 0,7626 0,4116 0,0064 ACB HNX 2012 0,0638 8,3592 0,4496 0,0538 0,7688 0,7319 0,0170 ACB HNX 2013 0,0658 8,2341 0,6124 0,0733 0,7975 0,6654 0,0277 ACB HNX 2014 0,0764 8,2383 0,6456 0,0719 0,7636 0,6461 0,0258 ACB HNX 2015 0,0817 8,2800 0,6604 0,0661 0,7637 0,6465 0,0171 ACB HNX 2016 0,0987 8,3376 0,6866 0,0617 0,7821 0,6186 0,0107 ACB HNX 2017 0,1408 8,4133 0,6987 0,0581 0,8070 0,5435 0,0137 ACB HNX 2018 0,2773 8,4869 0,6992 0,0604 0,8390 0,4783 0,0122 CODE BID HOSE 2008 0,1590 8,3532 0,6495 0,0557 0,9807 0,4119 0,0305 BID HOSE 2009 0,1811 8,4337 0,6766 0,0573 1,0476 0,4467 0,0265 BID HOSE 2010 0,1797 8,5203 0,6950 0,0632 1,0662 0,4827 0,0260 BID HOSE 2011 0,1316 8,5866 0,7100 0,0630 1,1297 0,4316 0,0265 BID HOSE 2012 0,1011 8,6486 0,7118 0,0571 1,1661 0,3983 0,0273 BID HOSE 2013 0,1384 8,7131 0,7075 0,0567 1,1386 0,3857 0,0246 BID HOSE 2014 0,1527 8,7777 0,6980 0,0545 1,0736 0,3937 0,0214 BID HOSE 2015 0,1687 8,8753 0,6957 0,0504 1,0388 0,4487 0,0183 BID HOSE 2016 0,1441 8,9678 0,7120 0,0466 1,0243 0,4445 0,0185 BID HOSE 2017 0,1494 9,0431 0,7201 0,0421 1,0029 0,3974 0,0179 BID HOSE 2018 0,1459 9,0996 0,7377 0,0411 1,0032 0,3623 0,0162 CTG HOSE 2008 0,1570 8,2549 0,6198 0,0639 0,9514 0,5702 0,0098 CTG HOSE 2009 0,2074 8,3398 0,6492 0,0569 1,0509 0,5992 0,0112 CTG HOSE 2010 0,2241 8,4854 0,6498 0,0503 1,1211 0,4843 0,0064 CTG HOSE 2011 0,2683 8,6172 0,6370 0,0563 1,1391 0,4057 0,0071 CTG HOSE 2012 0,1987 8,6831 0,6501 0,0644 1,1472 0,4296 0,0113 CTG HOSE 2013 0,1325 8,7324 0,6571 0,0812 1,0857 0,4549 0,0122 CTG HOSE 2014 0,1050 8,7916 0,6595 0,0882 1,0348 0,4662 0,0106 CTG HOSE 2015 0,1029 8,8576 0,6788 0,0771 1,0663 0,4713 0,0101 CTG HOSE 2016 0,1178 8,9365 0,6945 0,0674 1,0453 0,4864 0,0097 CTG HOSE 2017 0,1202 9,0094 0,7108 0,0607 1,0317 0,4620 0,0108 CTG HOSE 2018 0,0826 9,0530 0,7327 0,0581 1,0487 0,4961 0,0137 EIB HOSE 2008 0,0743 7,6126 0,4842 0,2335 0,7378 0,3185 0,0293 EIB HOSE 2009 0,0865 7,7547 0,5243 0,2304 0,8560 0,3520 0,0286 EIB HOSE 2010 0,1351 7,9925 0,5125 0,1367 1,0393 0,2798 0,0158 EIB HOSE 2011 0,2039 8,1968 0,4354 0,0947 1,2254 0,3062 0,0152 EIB HOSE 2012 0,1332 8,2476 0,4229 0,0908 1,2053 0,4264 0,0146 EIB HOSE 2013 0,0432 8,2304 0,4655 0,0897 1,0557 0,6528 0,0167 EIB HOSE 2014 0,0245 8,2175 0,5167 0,0842 0,9428 0,6347 0,0223 EIB HOSE 2015 0,0030 8,1538 0,6032 0,0922 0,8604 0,6066 0,0216 EIB HOSE 2016 0,0232 8,1032 0,6767 0,1048 0,8549 0,6038 0,0241 EIB HOSE 2017 0,0594 8,1433 0,6766 0,0996 0,8559 0,5763 0,0258 EIB HOSE 2018 0,0453 8,1790 0,6800 0,0965 0,8693 0,6517 0,0205 HDB HOSE 2008 0,0497 7,0678 0,6453 0,1032 1,9155 0,6156 0,0097 HDB HOSE 2009 0,1120 7,1566 0,5022 0,1209 1,0442 0,4069 0,0146 HDB HOSE 2010 0,1297 7,4275 0,3730 0,0776 0,8513 0,4755 0,0094 HDB HOSE 2011 0,1444 7,5989 0,3221 0,0744 0,7732 0,4769 0,0152 HDB HOSE 2012 0,0730 7,6893 0,3578 0,0914 0,6559 0,5232 0,0226 HDB HOSE 2013 0,0311 7,8420 0,4689 0,1007 0,6744 0,7004 0,0324 HDB HOSE 2014 0,0546 7,9679 0,4631 0,0941 0,6731 0,6279 0,0299 HDB HOSE 2015 0,0690 8,0129 0,4784 0,0887 0,7042 0,5831 0,0188 HDB HOSE 2016 0,0978 8,1085 0,5405 0,0729 0,7804 0,6048 0,0151 HDB HOSE 2017 0,1624 8,2300 0,5498 0,0709 0,8342 0,5425 0,0149 HDB HOSE 2018 0,2027 8,3068 0,5615 0,0779 0,9157 0,4705 0,0152 MBB HOSE 2008 0,1762 7,5680 0,3698 0,1068 0,6086 0,3391 0,0148 MBB HOSE 2009 0,2075 7,7534 0,3999 0,0998 0,6751 0,2955 0,0167 MBB HOSE 2010 0,2213 7,9509 0,4388 0,0883 0,7414 0,3067 0,0138 MBB HOSE 2011 0,2068 8,0942 0,4340 0,0746 0,6945 0,3654 0,0144 MBB HOSE 2012 0,2062 8,1965 0,4246 0,0716 0,6441 0,3451 0,0173 MBB HOSE 2013 0,1632 8,2504 0,4557 0,0787 0,6391 0,3585 0,0217 MBB HOSE 2014 0,1579 8,2797 0,4944 0,0833 0,6201 0,3749 0,0260 MBB HOSE 2015 0,1264 8,3238 0,5265 0,0943 0,6356 0,3932 0,0212 MBB HOSE 2016 0,1159 8,3778 0,5701 0,1043 0,7229 0,4236 0,0145 MBB HOSE 2017 0,1242 8,4549 0,5874 0,0986 0,8071 0,4326 0,0126 MBB HOSE 2018 0,1941 8,5290 0,5899 0,0943 0,8669 0,4470 0,0127 NVB HNX 2008 0,0690 7,0172 0,4728 0,0795 0,8089 0,6655 0,0169 NVB HNX 2009 0,1270 7,1702 0,5215 0,0758 0,9861 0,4256 0,0261 NVB HNX 2010 0,0984 7,2868 0,5355 0,0824 1,0184 0,5227 0,0234 NVB HNX 2011 0,0635 7,3275 0,5570 0,1232 0,9271 0,5750 0,0261 NVB HNX 2012 0,0007 7,3432 0,5853 0,1452 0,9522 0,8764 0,0428 NVB HNX 2013 0,0058 7,4036 0,5204 0,1261 0,8601 0,9274 0,0586 NVB HNX 2014 0,0025 7,5179 0,4569 0,0973 0,7034 0,9109 0,0411 NVB HNX 2015 0,0020 7,6287 0,4358 0,0756 0,6340 0,8547 0,0232 NVB HNX 2016 0,0034 7,7680 0,3905 0,0550 0,6038 0,8034 0,0178 NVB HNX 2017 0,0068 7,8477 0,4080 0,0458 0,6566 0,7832 0,0151 NVB HNX 2018 0,0112 7,8581 0,4699 0,0447 0,7299 0,8169 0,0153 SHB HNX 2008 0,0876 7,1263 0,3902 0,1662 0,8476 0,3988 0,0133 SHB HNX 2009 0,1360 7,3207 0,4559 0,1119 0,7891 0,3955 0,0250 SHB HNX 2010 0,1498 7,5939 0,4739 0,0841 0,9231 0,4573 0,0188 SHB HNX 2011 0,1504 7,7854 0,4388 0,0821 0,8861 0,5052 0,0185 SHB HNX 2012 0,2200 7,9720 0,4591 0,0818 0,7661 0,5712 0,0658 SHB HNX 2013 0,0856 8,1142 0,5129 0,0763 0,7926 0,7858 0,0608 SHB HNX 2014 0,0759 8,1940 0,5776 0,0666 0,8440 0,4987 0,0289 SHB HNX 2015 0,0732 8,2715 0,6302 0,0582 0,8657 0,5279 0,0186 SHB HNX 2016 0,0746 8,3411 0,6698 0,0558 0,9315 0,5050 0,0181 SHB HNX 2017 0,1102 8,4149 0,6936 0,0537 0,9978 0,4490 0,0213 SHB HNX 2018 0,1078 8,4838 0,6816 0,0509 0,9885 0,4780 0,0237 STB HOSE 2008 0,1264 7,8229 0,5292 0,1136 0,7790 0,5175 0,0041 STB HOSE 2009 0,1825 7,9357 0,5489 0,1061 0,8877 0,4001 0,0063 STB HOSE 2010 0,1555 8,1079 0,5544 0,0958 1,0237 0,4307 0,0058 STB HOSE 2011 0,1397 8,1671 0,5548 0,0972 1,0625 0,5313 0,0056 STB HOSE 2012 0,0710 8,1667 0,6025 0,0962 0,9689 0,6062 0,0138 STB HOSE 2013 0,1449 8,1952 0,6600 0,0981 0,8653 0,5533 0,0173 STB HOSE 2014 0,1256 8,2445 0,6794 0,1000 0,8096 0,5407 0,0131 STB HOSE 2015 0,0323 8,3819 0,6515 0,0833 0,7403 0,6219 0,0392 STB HOSE 2016 0,0040 8,4942 0,6166 0,0709 0,6962 0,8696 0,0637 STB HOSE 2017 0,0520 8,5444 0,6022 0,0649 0,6898 0,7330 0,0573 STB HOSE 2018 0,0748 8,5880 0,6192 0,0618 0,7166 0,6712 0,0331 10 TCB HOSE 2008 0,2572 7,6930 0,4747 0,0933 0,7306 0,2901 0,0204 10 TCB HOSE 2009 0,2626 7,8799 0,4512 0,0854 0,6712 0,3021 0,0251 10 TCB HOSE 2010 0,2480 8,0843 0,3912 0,0688 0,6650 0,3365 0,0238 10 TCB HOSE 2011 0,2879 8,2186 0,3518 0,0662 0,6878 0,3151 0,0258 10 TCB HOSE 2012 0,0593 8,2558 0,3654 0,0716 0,6582 0,5717 0,0276 10 TCB HOSE 2013 0,0484 8,2290 0,4089 0,0803 0,5986 0,5942 0,0318 10 TCB HOSE 2014 0,0749 8,2238 0,4498 0,0863 0,5983 0,4722 0,0298 10 TCB HOSE 2015 0,0973 8,2647 0,5232 0,0855 0,7027 0,3937 0,0196 10 TCB HOSE 2016 0,1747 8,3298 0,5962 0,0843 0,8071 0,3575 0,0161 10 TCB HOSE 2017 0,2771 8,4021 0,6012 0,0922 0,8811 0,2875 0,0159 10 TCB HOSE 2018 0,2153 8,4701 0,5434 0,1333 0,8614 0,3184 0,0168 11 TPB HOSE 2008 0,0990 6,0825 0,1139 0,4220 0,2351 0,4381 0,0000 11 TPB HOSE 2009 0,0964 6,8178 0,2638 0,2022 0,6420 0,4004 0,0000 11 TPB HOSE 2010 0,0669 7,1989 0,2662 0,1529 0,7141 0,4284 0,0001 11 TPB HOSE 2011 -0,5633 7,3596 0,1942 0,1064 0,6442 86,3024 0,0001 11 TPB HOSE 2012 0,0466 7,3011 0,2437 0,1248 0,6284 0,6328 0,0229 11 TPB HOSE 2013 0,1087 7,3730 0,3815 0,1487 0,7630 0,4758 0,0278 11 TPB HOSE 2014 0,1350 7,6210 0,3801 0,0950 0,8835 0,5777 0,0163 11 TPB HOSE 2015 0,1244 7,8052 0,3765 0,0708 0,7865 0,5110 0,0098 11 TPB HOSE 2016 0,1079 7,9603 0,4102 0,0574 0,7917 0,5763 0,0077 11 TPB HOSE 2017 0,1559 8,0615 0,4777 0,0536 0,8779 0,5379 0,0095 11 TPB HOSE 2018 0,2087 8,1144 0,5402 0,0665 0,9602 0,5059 0,0111 12 VCB HOSE 2008 0,1857 8,3215 0,5018 0,0651 0,7046 0,3026 0,0400 12 VCB HOSE 2009 0,2587 8,3779 0,5329 0,0639 0,7801 0,3762 0,0342 12 VCB HOSE 2010 0,2298 8,4496 0,5655 0,0665 0,8518 0,3970 0,0267 12 VCB HOSE 2011 0,1708 8,5279 0,5728 0,0732 0,8945 0,3833 0,0240 12 VCB HOSE 2012 0,1260 8,5917 0,5768 0,0898 0,8794 0,3987 0,0223 12 VCB HOSE 2013 0,1043 8,6452 0,5835 0,0950 0,8346 0,4027 0,0257 12 VCB HOSE 2014 0,1068 8,7185 0,5714 0,0821 0,7922 0,3963 0,0250 12 VCB HOSE 2015 0,1203 8,7964 0,5682 0,0708 0,7701 0,3918 0,0205 12 VCB HOSE 2016 0,1469 8,8640 0,5803 0,0638 0,7773 0,3999 0,0166 12 VCB HOSE 2017 0,1810 8,9598 0,5508 0,0552 0,7731 0,4035 0,0131 12 VCB HOSE 2018 0,2549 9,0231 0,5572 0,0544 0,7781 0,3465 0,0106 13 VPB HOSE 2008 0,0877 7,2646 0,7142 0,1232 0,9733 0,6485 0,0341 13 VPB HOSE 2009 0,1198 7,3635 0,6235 0,1061 0,9375 0,5190 0,0089 13 VPB HOSE 2010 0,1298 7,6402 0,4709 0,0888 1,0168 0,4159 0,0137 13 VPB HOSE 2011 0,1428 7,8532 0,3822 0,0785 1,0211 0,5178 0,0153 13 VPB HOSE 2012 0,1013 7,9673 0,3563 0,0685 0,7432 0,6002 0,0232 13 VPB HOSE 2013 0,1410 8,0491 0,3991 0,0645 0,6235 0,5318 0,0277 13 VPB HOSE 2014 0,1501 8,1531 0,4599 0,0587 0,6808 0,5873 0,0265 13 VPB HOSE 2015 0,2142 8,2518 0,5466 0,0626 0,8180 0,4718 0,0263 13 VPB HOSE 2016 0,2575 8,3249 0,6187 0,0723 1,0292 0,3926 0,0281 13 VPB HOSE 2017 0,2748 8,4036 0,6462 0,0925 1,2720 0,3554 0,0318 13 VPB HOSE 2018 0,2283 8,4779 0,6732 0,1072 1,3293 0,3421 0,0345 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc TP Hồ Chí Minh, ngày 04 tháng 06 năm 2019 BẢN CAM ĐOAN CHỈNH SỬA LUẬN VĂN Tôi tên là: HUỲNH THỊ THANH TRÀ Nam/Nữ: Nữ Sinh ngày: 30/9/1985 Nơi sinh: Bến Tre Mã học viên: 020119170143 Mã số: 34 02 01 Ngành: Tài - Ngân hàng Khóa: 19 Lớp: CH19C1 Niên khóa: 2017 - 2019 Điện thoại liên lạc: 0909 224472 Email: trahtt@bidv.com.vn Là tác giả luận văn: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã ngành: 43 02 01 Bảo vệ ngày: 28 tháng năm 2019 Điểm bảo vệ luận văn: 7,3 điểm Tôi cam đoan chỉnh sửa nội dung luận văn thạc sĩ với đề tài theo góp ý Hội đồng đánh giá luận văn Thạc sĩ Các nội dung chỉnh sửa: Viết gọn lại mục tiêu nghiên cứu Bổ sung phương pháp nghiên cứu chương Bổ sung quy trình nghiên cứu chương 3, bố cục lại chương Người cam đoan Người hướng dẫn khoa học HUỲNH THỊ THANH TRÀ TS LÊ HOÀNG VINH Chủ tịch Hội đồng chấm luận văn TS PHAN NGỌC MINH ceNG rroA xA ugr cnu Ncnfu vIET NAM TRUONG DAI HQC NGAN HANG TP HO CHi MINH DOc l6p HQI DONG CHAM LUAN VAN TP - Trr - Hanh phric H6 Chi Minh, ngay29 thang ndm 2019 BITN BAN HQP HQI DONG CHAM LUAN VAN THAC Si Chuy6n ngirnh: Thi chinh - Ngin hirng; Mi s6: 34 02 01 HQi d6ng ch6m lufln 14 vin th4c si tlusc thinh lflp theo quyiit ainfr sti t t tOlqO-oHNU thtug ndm 2019,