Tác động của rủi ro tín dụng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ THẢO V Y TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ THẢO VY TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS LÊ HOÀNG VINH TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 i TĨM TẮT -Đề tài nghiên cứu tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại (NHTM) niêm yết Việt Nam Mẫu nghiên cứu 13 ngân hàng giai đoạn 2008 – 2018, liệu thứ cấp đƣợc tiếp cận từ báo cáo tài kiểm tốn ngân hàng thƣơng mại Phân tích hồi quy theo GLS cho thấy lợi nhuận đƣợc giải thích ảnh hƣởng ngƣợc chiều với rủi ro tín dụng Kết hồi quy theo GLS cịn tìm thấy ảnh hƣởng chiều quy mô ngân hàng thƣơng mại, khả tăng trƣởng hiệu quản lý chi phí đến lợi nhuận; tỷ lệ cho vay tiền gửi khách hàng địn bẩy tài khơng có ý nghĩa thống kê Ngoài ra, kết kiểm định khác biệt nhóm NHTM rằng, khơng có khác biệt xu hƣớng tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhuận cho dù NHTM niêm yết có hay khơng có sở hữu kiểm soát Nhà nƣớc, cho dù NHTM niêm yết HOSE hay HNX; nhiên mức độ tác động có khác biệt nhóm NHTM Dựa vào kết nghiên cứu, đề tài đƣa gợi ý cho nhà quản trị ngân hàng việc định lựa chọn sách phù hợp với điều kiện cụ thể nhằm gia tăng lợi nhuận, nhƣ cung cấp thông tin cho chủ thể khác có liên quan việc giải thích biến động lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại dựa vào quản lý rủi ro tín dụng ii ABSTRACT -The study examines the credit risks affecting the profitability of listed commercial banks in Vietnamese stock market The research sample is 13 banks in the period of 2008 - 2018, secondary data is accessed from the audited financial statements of commercial banks The GLS regression analysis shows that the profitability of commercial banks is explained by the effects of credit risks Regression results according to GLS also find the negative effect of bank size, bank growth and management efficiency; while loan to deposit ratio and financial leverage have no significant effect on the profitability In addition, the results show that there are no differences in the trend of the impact of credit risks on the profitability between State - Owned Commercial Banks and Non-state owned commercial banks, between commercial banks listed on HOSE and commercial banks listed on HNX; but there are differences in the level of the the impact of credit risks on the profitability among commercial banks Based on the results of the study, the thesis provides suggestions for bank managers to decide on appropriate policies under specific conditions in order to increase the profitability of commercial bank, as well as providing information to other relevant entities in explaining the fluctuation of the profitability of commercial bank based on credit risk management iii LỜI CAM ĐOAN - Tôi Lê Thị Thảo Vy xin cam đoan đề tài “Tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi, đƣợc hồn thành từ q trình làm việc nghiêm túc dƣới hƣớng dẫn TS Lê Hoàng Vinh Luận văn chƣa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trƣờng đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP.HCM, ngày 28 tháng năm 2019 Học viên Lê Thị Thảo Vy iv LỜI CẢM ƠN - Tôi trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM Ngân hàng Nhà Nƣớc Việt Nam – Chi nhánh Bến Tre tổ chức tạo nhiều điều kiện thuận lợi cho tơi đƣợc có hội tham gia lớp cao học, chuyên ngành Tài – Ngân hàng Trƣờng; đồng thời tơi chân thành cảm ơn đến tồn thể Quý Thầy Cô tham gia giảng dạy, truyền đạt kiến thức cho tôi, nhƣ Thầy Cô quản lý thuộc khoa Sau đại học suốt thời gian tham gia lớp học Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn chân thành đến Tiến sĩ Lê Hoàng Vinh, ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm q báu tận tình giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu để tơi thực tốt đƣợc luận văn Cảm ơn Anh/Chị em học viên chung lớp giúp đỡ, chia sẻ thông tin hữu ích với tơi q trình nghiên cứu Kính chúc sức khỏe thành công tất ngƣời! LÊ THỊ THẢO VY v MỤC LỤC -TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 NGUỒN DỮ LIỆU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5.1 Nguồn liệu 1.5.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Ý NGHĨA KHOA HỌC, ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI TÓM TẮT CHƢƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM vi 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG NGHIỆP VỤ CẤP TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 10 2.3 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 11 2.3.1 Lý thuyết rủi ro lợi nhuận quản trị tài 11 2.3.2 Lý thuyết “kém may mắn” “quản lý kém” 12 2.4 NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 13 2.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 13 2.4.2 Các nghiên cứu trƣớc quốc gia khác 14 2.4.3 Thảo luận nghiên cứu thực nghiệm khoảng trống nghiên cứu đề tài 19 TÓM TẮT CHƢƠNG 22 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 24 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 26 3.2.1 Khái qt mơ hình nghiên cứu 26 3.2.2 Giải thích biến mơ hình nghiên cứu 27 3.2.3 Giả thuyết nghiên cứu 28 3.3 MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 33 3.3.1 Mẫu nghiên cứu 33 3.3.2 Dữ liệu nghiên cứu 33 3.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 TÓM TẮT CHƢƠNG 36 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 37 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 37 4.2 PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN 41 vii 4.3 PHÂN TÍCH HỒI QUY 45 4.3.1 Kết hồi quy 45 4.3.2 Lựa chọn kết hồi quy 47 4.3.3 Kiểm định vi phạm mơ hình 48 4.3.4 Khắc phục vi phạm mô hình 49 4.4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 54 4.4.1 Tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhuận NHTM niêm yết Việt Nam 54 4.4.2 Các yếu tố khác tác động đến lợi nhuận NHTM niêm yết Việt Nam 57 TÓM TẮT CHƢƠNG 59 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý, KHUYẾN NGHỊ 60 5.1 KẾT LUẬN 60 5.2 GỢI Ý, KHUYẾN NGHỊ 61 5.2.1 Gia tăng lợi nhuận thông qua quản lý rủi ro tín dụng 61 5.2.2 Gia tăng lợi nhuận thông qua yếu tố khác 63 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO CỦA ĐỀ TÀI 64 5.3.1 Hạn chế đề tài 64 5.4.2 Hƣớng nghiên cứu 65 TÓM TẮT CHƢƠNG 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 1: Danh sách 13 ngân hàng thƣơng mại mẫu nghiên cứu PHỤ LỤC 2: Dữ liệu nghiên cứu viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT -Từ viết tắt BSIZE CRISK EQUITY FEM GDP H0 H1 HNX HOSE LDR LEV NIM NHNN NHTM Pooled OLS PROF QOM R2 REM ROE TTCK VAMC VIF Viết đầy đủ Tiếng Anh Bank size Credit risk Equity size Fixed Effect Model Gross domestic product Null hypothesis Tiếng Việt Quy mơ ngân hàng thƣơng mại Rủi ro tín dụng Quy mơ vốn chủ sở hữu Mơ hình hồi quy ảnh hƣởng cố định Tổng sản phẩm nƣớc Giả thuyết H0 (giả thuyết không) Alternative hypothesis Ha Noi Stock Exchange Ho Chi Minh Stock Exchange Loan/Deposit Rate Leverage Net interest margin State Bank Commercial bank Pooled ordinary least squares Profit Management Effectiveness Giả thuyết H1 (giả thuyết nghịch) Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Sở giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh Tỷ lệ cho vay tiền gửi khách hàng Địn bẩy tài Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngân hàng nhà nƣớc Ngân hàng thƣơng mại Mơ hình hồi quy gộp Lợi nhuận Hiệu quản lý chi phí ngân hàng thƣơng mại R bình phƣơng, hệ số xác định R-Squared bội Random Effect Model Mơ hình hồi quy ảnh hƣởng ngẫu nhiên Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Return On Equity Thị trƣờng chứng khoán Stock Market Công ty Quản lý tài sản tổ chức Vietnam Asset Management Company tín dụng Việt Nam Variance-inflating Hệ số phóng đại phƣơng sai factor 73 PHỤ LỤC DANH SÁCH 13 NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM -Sở hữu kiểm soát Nhà nước Sở giao dịch chứng khốn Khơng HNX NHTM cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam Có HOSE CTG NHTM cổ phần Cơng thương Việt Nam Có HOSE EIB NHTM cổ phần Xuất nhập nhẩu Việt Nam Không HOSE HDB NHTM cổ phần Phát triển TP Hồ Chí Minh Không HOSE MBB NHTM cổ phần Quận Đội Việt Nam Không HOSE NVB NHTM cổ phần Quốc Dân Khơng HNX SHB NHTM cổ phần Sài Gịn Hà Nội Không HNX STB NHTM cổ phần Sài Gịn Thương tín Khơng HOSE 10 TCB NHTM cổ phần Kỹ thương Việt Nam Không HOSE 11 TPB NHTM cổ phần Tiên Phong Không HOSE 12 VCB NHTM cổ phần Ngoại thương Việt Nam Có HOSE 13 VPB NHTM cổ phần Việt Nam Thịnh vượng Không HOSE Code Mã chứng khoán Tên ngân hàng ACB NHTM cổ phần Á Châu BID 74 PHỤ LỤC DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU Code Year PROF CRISK BSIZE LDR QOM LEV GROWTH 2008 0,3153 0,0050 7,9793 0,5577 0,3753 0,9265 0,2332 2009 0,2463 0,0058 8,1354 0,6431 0,3667 0,9346 0,5942 2010 0,2174 0,0037 8,2707 0,7715 0,3935 0,9424 0,2217 2011 0,2749 0,0064 8,3857 0,7626 0,4116 0,9520 0,3701 2012 0,0638 0,0170 8,3592 0,7688 0,7319 0,9462 -0,3726 2013 0,0658 0,0277 8,2341 0,7975 0,6654 0,9267 -0,0551 2014 0,0764 0,0258 8,2383 0,7636 0,6461 0,9281 0,0781 2015 0,0817 0,0171 8,2800 0,7637 0,6465 0,9339 0,1216 2016 0,0987 0,0107 8,3376 0,7821 0,6186 0,9383 0,1600 2017 0,1408 0,0137 8,4133 0,8070 0,5435 0,9419 0,2167 2018 0,2773 0,0122 8,4869 0,8390 0,4783 0,9396 0,1583 2008 0,1590 0,0305 8,3532 0,9807 0,4119 0,9443 0,2054 2009 0,1811 0,0265 8,4337 1,0476 0,4467 0,9427 0,2025 2010 0,1797 0,0260 8,5203 1,0662 0,4827 0,9368 0,2356 2011 0,1316 0,0265 8,5866 1,1297 0,4316 0,9370 0,1078 2012 0,1011 0,0273 8,6486 1,1661 0,3983 0,9429 0,1948 2013 0,1384 0,0246 8,7131 1,1386 0,3857 0,9433 0,1312 2014 0,1527 0,0214 8,7777 1,0736 0,3937 0,9455 0,1859 2015 0,1687 0,0183 8,8753 1,0388 0,4487 0,9496 0,3078 2016 0,1441 0,0185 8,9678 1,0243 0,4445 0,9534 0,1833 2017 0,1494 0,0179 9,0431 1,0029 0,3974 0,9579 0,1946 2018 0,1459 0,0162 9,0996 1,0032 0,3623 0,9589 0,0921 2008 0,1570 0,0098 8,2549 0,9514 0,5702 0,9361 0,1654 2009 0,2074 0,0112 8,3398 1,0509 0,5992 0,9431 0,2593 2010 0,2241 0,0064 8,4854 1,1211 0,4843 0,9497 0,5083 2011 0,2683 0,0071 8,6172 1,1391 0,4057 0,9437 0,2526 2012 0,1987 0,0113 8,6831 1,1472 0,4296 0,9356 0,0932 2013 0,1325 0,0122 8,7324 1,0857 0,4549 0,9188 0,1447 2014 0,1050 0,0106 8,7916 1,0348 0,4662 0,9118 0,1473 2015 0,1029 0,0101 8,8576 1,0663 0,4713 0,9229 0,1788 2016 0,1178 0,0097 8,9365 1,0453 0,4864 0,9326 0,2169 2017 0,1202 0,0108 9,0094 1,0317 0,4620 0,9393 0,1544 75 2018 0,0826 0,0137 9,0530 1,0487 0,4961 0,9419 0,0634 2008 0,0743 0,0293 7,6126 0,7378 0,3185 0,7665 0,4312 2009 0,0865 0,0286 7,7547 0,8560 0,3520 0,7696 0,3565 2010 0,1351 0,0158 7,9925 1,0393 0,2798 0,8633 1,0033 2011 0,2039 0,0152 8,1968 1,2254 0,3062 0,9053 0,4001 2012 0,1332 0,0146 8,2476 1,2053 0,4264 0,9092 -0,0731 2013 0,0432 0,0167 8,2304 1,0557 0,6528 0,9103 -0,0019 2014 0,0245 0,0223 8,2175 0,9428 0,6347 0,9158 -0,0571 2015 0,0030 0,0216 8,1538 0,8604 0,6066 0,9078 -0,2204 2016 0,0232 0,0241 8,1032 0,8549 0,6038 0,8952 0,0317 2017 0,0594 0,0258 8,1433 0,8559 0,5763 0,9004 0,1597 2018 0,0453 0,0205 8,1790 0,8693 0,6517 0,9035 0,0220 2008 0,0497 0,0097 7,0678 1,9155 0,6156 0,8968 -0,3085 2009 0,1120 0,0146 7,1566 1,0442 0,4069 0,8791 1,0012 2010 0,1297 0,0094 7,4275 0,8513 0,4755 0,9224 0,7979 2011 0,1444 0,0152 7,5989 0,7732 0,4769 0,9256 0,3093 2012 0,0730 0,0226 7,6893 0,6559 0,5232 0,9086 0,1723 2013 0,0311 0,0324 7,8420 0,6744 0,7004 0,8993 0,6336 2014 0,0546 0,0299 7,9679 0,6731 0,6279 0,9059 0,1542 2015 0,0690 0,0188 8,0129 0,7042 0,5831 0,9113 0,0699 2016 0,0978 0,0151 8,1085 0,7804 0,6048 0,9271 0,4114 2017 0,1624 0,0149 8,2300 0,8342 0,5425 0,9291 0,2598 2018 0,2027 0,0152 8,3068 0,9157 0,4705 0,9221 0,1411 2008 0,1762 0,0148 7,5680 0,6086 0,3391 0,8932 0,4970 2009 0,2075 0,0167 7,7534 0,6751 0,2955 0,9002 0,5561 2010 0,2213 0,0138 7,9509 0,7414 0,3067 0,9117 0,5886 2011 0,2068 0,0144 8,0942 0,6945 0,3654 0,9254 0,2664 2012 0,2062 0,0173 8,1965 0,6441 0,3451 0,9284 0,2649 2013 0,1632 0,0217 8,2504 0,6391 0,3585 0,9213 0,0272 2014 0,1579 0,0260 8,2797 0,6201 0,3749 0,9167 0,1115 2015 0,1264 0,0212 8,3238 0,6356 0,3932 0,9057 0,1025 2016 0,1159 0,0145 8,3778 0,7229 0,4236 0,8957 0,1593 2017 0,1242 0,0126 8,4549 0,8071 0,4326 0,9014 0,2248 2018 0,1941 0,0127 8,5290 0,8669 0,4470 0,9057 0,1544 2008 0,0690 0,0169 7,0172 0,8089 0,6655 0,9205 0,1012 2009 0,1270 0,0261 7,1702 0,9861 0,4256 0,9242 0,7138 2010 0,0984 0,0234 7,2868 1,0184 0,5227 0,9176 0,0710 2011 0,0635 0,0261 7,3275 0,9271 0,5750 0,8768 0,1239 2012 0,0007 0,0428 7,3432 0,9522 0,8764 0,8548 -0,0405 76 2013 0,0058 0,0586 7,4036 0,8601 0,9274 0,8739 0,3470 2014 0,0025 0,0411 7,5179 0,7034 0,9109 0,9027 0,2670 2015 0,0020 0,0232 7,6287 0,6340 0,8547 0,9244 0,3093 2016 0,0034 0,0178 7,7680 0,6038 0,8034 0,9450 0,4309 2017 0,0068 0,0151 7,8477 0,6566 0,7832 0,9542 0,0410 2018 0,0112 0,0153 7,8581 0,7299 0,8169 0,9553 0,0081 2008 0,0876 0,0133 7,1263 0,8476 0,3988 0,8338 0,1628 2009 0,1360 0,0250 7,3207 0,7891 0,3955 0,8881 0,9101 2010 0,1498 0,0188 7,5939 0,9231 0,4573 0,9159 0,8578 2011 0,1504 0,0185 7,7854 0,8861 0,5052 0,9179 0,3911 2012 0,2200 0,0658 7,9720 0,7661 0,5712 0,9182 0,6416 2013 0,0856 0,0608 8,1142 0,7926 0,7858 0,9237 0,2324 2014 0,0759 0,0289 8,1940 0,8440 0,4987 0,9334 0,1769 2015 0,0732 0,0186 8,2715 0,8657 0,5279 0,9418 0,2110 2016 0,0746 0,0181 8,3411 0,9315 0,5050 0,9442 0,1429 2017 0,1102 0,0213 8,4149 0,9978 0,4490 0,9463 0,2225 2018 0,1078 0,0237 8,4838 0,9885 0,4780 0,9491 0,1303 2008 0,1264 0,0041 7,8229 0,7790 0,5175 0,8864 0,0599 2009 0,1825 0,0063 7,9357 0,8877 0,4001 0,8939 0,5199 2010 0,1555 0,0058 8,1079 1,0237 0,4307 0,9042 0,4650 2011 0,1397 0,0056 8,1671 1,0625 0,5313 0,9028 -0,0716 2012 0,0710 0,0138 8,1667 0,9689 0,6062 0,9038 0,0753 2013 0,1449 0,0173 8,1952 0,8653 0,5533 0,9019 0,0609 2014 0,1256 0,0131 8,2445 0,8096 0,5407 0,9000 0,1761 2015 0,0323 0,0392 8,3819 0,7403 0,6219 0,9167 0,5386 2016 0,0040 0,0637 8,4942 0,6962 0,8696 0,9291 0,1369 2017 0,0520 0,0573 8,5444 0,6898 0,7330 0,9351 0,1098 2018 0,0748 0,0331 8,5880 0,7166 0,6712 0,9382 0,1020 10 2008 0,2572 0,0204 7,6930 0,7306 0,2901 0,9067 0,4946 10 2009 0,2626 0,0251 7,8799 0,6712 0,3021 0,9146 0,5666 10 2010 0,2480 0,0238 8,0843 0,6650 0,3365 0,9312 0,6233 10 2011 0,2879 0,0258 8,2186 0,6878 0,3151 0,9338 0,2012 10 2012 0,0593 0,0276 8,2558 0,6582 0,5717 0,9284 -0,0033 10 2013 0,0484 0,0318 8,2290 0,5986 0,5942 0,9197 -0,1169 10 2014 0,0749 0,0298 8,2238 0,5983 0,4722 0,9137 0,1070 10 2015 0,0973 0,0196 8,2647 0,7027 0,3937 0,9145 0,0915 10 2016 0,1747 0,0161 8,3298 0,8071 0,3575 0,9157 0,2259 10 2017 0,2771 0,0159 8,4021 0,8811 0,2875 0,9078 0,1446 10 2018 0,2153 0,0168 8,4701 0,8614 0,3184 0,8667 0,1915 77 11 2008 0,0990 0,0000 6,0825 0,2351 0,4381 0,5780 1,4186 11 2009 0,0964 0,0000 6,8178 0,6420 0,4004 0,7978 3,4358 11 2010 0,0669 0,0001 7,1989 0,7141 0,4284 0,8471 0,9471 11 2011 -0,5633 0,0001 7,3596 0,6442 86,3024 0,8936 0,1913 11 2012 0,0466 0,0229 7,3011 0,6284 0,6328 0,8752 -0,3924 11 2013 0,1087 0,0278 7,3730 0,7630 0,4758 0,8513 1,1222 11 2014 0,1350 0,0163 7,6210 0,8835 0,5777 0,9050 0,6043 11 2015 0,1244 0,0098 7,8052 0,7865 0,5110 0,9292 0,4807 11 2016 0,1079 0,0077 7,9603 0,7917 0,5763 0,9426 0,3948 11 2017 0,1559 0,0095 8,0615 0,8779 0,5379 0,9464 0,1675 11 2018 0,2087 0,0111 8,1144 0,9602 0,5059 0,9335 0,0972 12 2008 0,1857 0,0400 8,3215 0,7046 0,3026 0,9349 0,1246 12 2009 0,2587 0,0342 8,3779 0,7801 0,3762 0,9361 0,1511 12 2010 0,2298 0,0267 8,4496 0,8518 0,3970 0,9335 0,2040 12 2011 0,1708 0,0240 8,5279 0,8945 0,3833 0,9268 0,1921 12 2012 0,1260 0,0223 8,5917 0,8794 0,3987 0,9102 0,1303 12 2013 0,1043 0,0257 8,6452 0,8346 0,4027 0,9050 0,1315 12 2014 0,1068 0,0250 8,7185 0,7922 0,3963 0,9179 0,2303 12 2015 0,1203 0,0205 8,7964 0,7701 0,3918 0,9292 0,1688 12 2016 0,1469 0,0166 8,8640 0,7773 0,3999 0,9362 0,1683 12 2017 0,1810 0,0131 8,9598 0,7731 0,4035 0,9448 0,3140 12 2018 0,2549 0,0106 9,0231 0,7781 0,3465 0,9456 0,0374 13 2008 0,0877 0,0341 7,2646 0,9733 0,6485 0,8768 0,0281 13 2009 0,1198 0,0089 7,3635 0,9375 0,5190 0,8939 0,4770 13 2010 0,1298 0,0137 7,6402 1,0168 0,4159 0,9112 1,1714 13 2011 0,1428 0,0153 7,8532 1,0211 0,5178 0,9215 0,3848 13 2012 0,1013 0,0232 7,9673 0,7432 0,6002 0,9315 0,2397 13 2013 0,1410 0,0277 8,0491 0,6235 0,5318 0,9355 0,1811 13 2014 0,1501 0,0265 8,1531 0,6808 0,5873 0,9413 0,3462 13 2015 0,2142 0,0263 8,2518 0,8180 0,4718 0,9374 0,1877 13 2016 0,2575 0,0281 8,3249 1,0292 0,3926 0,9277 0,1800 13 2017 0,2748 0,0318 8,4036 1,2720 0,3554 0,9075 0,2141 13 2018 0,2283 0,0345 8,4779 1,3293 0,3421 0,8928 0,1640 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc TP Hồ Chí Minh, ngày 10 tháng 11 năm 2019 BẢN CAM ĐOAN CHỈNH SỬA LUẬN VĂN Tôi tên là: Lê Thị Thảo Vy Nam/Nữ: Nữ Nơi sinh: Bến Tre Sinh ngày: 14/07/1988 Mã học viên: 020119170158 Ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 8.34.02.01 Khóa: XIX Niên khóa: 2017 - 2019 Lớp: CH19C1 Điện thoại liên lạc: 0912223750 Email: ivy.lethao@gmail.com Là tác giả luận văn: Tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã ngành: 8.34.02.01 Bảo vệ ngày: 25 tháng 10 năm 2019 Điểm bảo vệ luận văn: 6.3 điểm Tôi cam đoan chỉnh sửa nội dung luận văn thạc sĩ với đề tài theo góp ý Hội đồng đánh giá luận văn Thạc sĩ Các nội dung chỉnh sửa: Đã rà soát hiệu chỉnh mục tiêu nghiên cứu Đề tài tiếp cận sở lý thuyết mục 2.4 Mơ hình nghiên cứu luận giải rõ mục 3.2 Người cam đoan Người hướng dẫn khoa học Lê Thị Thảo Vy TS Lê Hoàng Vinh Chủ tịch Hội đồng chấm luận văn PGS TS Ngô Hướng ceNG rroA xA ngr cnu Ncuia vrET NAM TRUONG DAI HQC NGAN }IANG HOCHiMINH TP DOc l0p H I DONG CHAM LUAN VAN TP HO Chi - Tu - Hanh phric Minh, ngdy il thdng l0 ndm 2019 BITN BAN HQP HQI DONG CHAM LUAN VAN THAC Si Chuy6n ngirnh: Tiri chinh - NgAn hirng; Mn s5: 34 02 01 HQi it6ng ch6m lufn vdn thac si