Lãi suất cho vay tiêu dùng trong hệ thống NHTM việt nam giai đoạn 2012 2014 thực trạng và khuyến nghị khoá luận tốt nghiệp 284

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP LÃI SUẤT CHO VAY TIÊU DÙNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012-2014: THỰC TRẠNG VÀ KHUYẾN NGHỊ Họ tên sinh viên : Trương Thanh Phương Lớp : NHTMH Khóa : 14 Khoa : Ngân hàng Hà Nội, tháng năm 2015 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP LÃI SUẤT CHO VAY TIÊU DÙNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012-2014: THỰC TRẠNG VÀ KHUYẾN NGHỊ Họ tên sinh viên : Trương Thanh Phương Lớp : NHTMH Khóa : 14 Khoa : Ngân hàng Giáo viên hướng dẫn : Th.S Trần Huy Tùng Hà Nội, tháng năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp cơng trình nghiên cứu cá nhân em sở nghiên cứu lý thuyết, tình hình thực tế lãi suất cho vay tiêu dùng hệ thống ngân hàng thuơng mại Việt Nam huớng dẫn giáo viên huớng dẫn Th.S Trần Huy Tùng - Nghiên cứu viên Viện Nghiên Cứu Khoa Học Ngân hàng Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét đánh giá đuợc em thu thập từ nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo Ngồi ra, khóa luận sử dụng số nhận xét, đánh giá nhu số liệu tác giả, quan tổ chức khác đuợc thể phần tài liệu tham khảo Nếu có gian lận em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm truớc Hội Đồng nhu kết khóa luận Hà Nội, ngày 20 tháng năm 2015 Sinh viên thực Truơng Thanh Phuơng KÝ TỰ LỜITỪ CÁM VIẾT ƠNTẮT Trong q trình hồn thành khóa luận này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy Trần Huy Tùng - Nghiên cứu sinh Viện Nghiên Cứu Khoa Học Ngân Hàng - Học viện Ngân hàng tận tình huớng dẫn, chỉnh sửa cho em lời góp ý tốt để em hồn thành khóa luận Em xin cảm ơn thầy cô giáo khoa Ngân hàng tồn thể thầy truờng Học viện Ngân hàng truyền cho chúng em kiến thức quý báu nhiệt huyết nghề nghiệp suốt năm đại học qua, làm hành trang cho chúng em vững buớc vào tuơng lai Mặc dù cố gắng nhung hạn chế thời gian, tài liệu tham khảo nhu lực thân nên khóa luận em khơng thể tránh khỏi sai sót Kính mong nhận đuợc góp ý thầy để khóa luận em đuợc hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 20 tháng năm 2015 Sinh viên thực ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu APR Lãi suất phần trăm bình quân năm BQ Bình qn CIC Trung tâm thơng tin tín dụng quốc gia Việt Nam CKH Có kỳ hạn GDP Tổng sản phẩm quốc nội KKH Không kỳ hạn Truơng Thanh Phuơng LIBOR Lãi suất ngân hàng Anh thị trường liên ngân hàng London LSTG Lãi suất tiền gửi Maritime Bank Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM NN Ngân hàng thương mại Nhà nước PGBank Ngân hàng thương mại cổ phần Xăng dầu Petrolimex ROA Lợi nhuận tổng tài sản ROE Lợi nhuận vốn chủ sở hữu RR Rủi ro RRTD Rủi ro tín dụng Saigonbank Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng thương SeABank Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Nam Á SHB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Hà Nội SXKD Sản xuất kinh doanh TCTD Tổ chức tín dụng Techcomban k Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam VAMC Công ty quản lý tài sản Vietcombank Vietinbank VPBank Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng DANH MỤC BIỂU ĐỒ Hình 1.1 Lãi suất cân thị trường tài 11 Hình 2.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2010-2014 31 Hình 2.2 Quy mơ ngành ngân hàng giai đoạn 2012-2014 32 Hình 2.3 Vốn chủ sở hữu số ngân hàng giai đoạn 2011-2014 32 Hình 2.4 Tổng huy động dư nợ tín dụng ngành ngân hàng 32 Hình 2.5 Lợi nhuận trước thuế số ngân hàng 33 Hình 2.6 Nợ xấu ngành ngân hàng giai đoạn 2012-2014 .35 Hình 2.7 Tỷ trọng cho vay tiêu dùng năm 2012 37 Hình 2.8 Tốc độ tăng trưởng cho vay tiêu dùng giai đoạn 2011-2014 37 Hình 2.9 Thẻ tín dụng 38 Hình 2.10 Lãi suất cho vay lĩnh vực ưu tiên 41 Hình 2.11 Lãi suất điều hành Ngân hàng Nhà nước 41 Hình 2.12 Dải lãi suất cho vay tiêu dùng giai đoạn 2012-2014 45 Hình 2.13 Phương pháp định giá khoản vay tiêu dùng NHTM Việt Nam .51 Hình 2.14 Phương pháp tính tốn thu tiền lãi khoản vay NHTM .53 Hình 2.15 Tốc độ tăng trưởng kinh tế tỷ lệ lạm phát giai đoạn 2009-2014 .56 Hình 2.16 Lãi suất huy động cho vay giai đoạn 2009-2013 56 Hình 2.17 Tổng nguồn vốn huy động ngành ngân hàng 2012-2014 .57 Hình 2.18 Chi phí hoạt động đồng vốn cho vay NHTM 58 DANH MỤC BANG Bảng 1.1 Minh họa toán theo phương pháp lãi đơn .17 Bảng 1.2 Minh họa toán theo phương pháp trả góp .20 Bảng 1.3 Tổng hợp lãi suất thực phương pháp giá lãi suất .21 Bảng 1.4 Các nhân tố tác động đến lãi suất cho vay tiêu dùng 24 Bảng 1.5 Lãi suất trần cho vay tiêu dùng Nhật Bản 1954 26 Bảng 1.6 Áp dụng hạn chế lãi suất Liên minh Châu Âu 27 Bảng 2.1 ROA, ROE tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu nhóm ngân hàng .34 Bảng 2.2 Số lượng sản phẩm cho vay tiêu dùng số ngân hàng 38 Bảng 2.3 Diễn biến điều hành lãi suất huy động Ngân hàng Nhà nước 40 Bảng 2.4 Mức lãi suất cho vay tiêu dùng theo loại hình TCTD 45 Bảng 2.5 Lãi suất cho vay tiêu dùng cho vay sản xuất kinh doanh tạicác NHTM 47 Bảng 2.6 Lãi suất số sản phẩm cho vay tiêu dùng NHTM Việt Nam năm 2014 48 Bảng 2.7 Lãi suất tiêu dùng dựa tài sản đảm bảo số NHTM năm 2014 49 Bảng 2.8 Định giá lãi suất theo phương pháp .51 Bảng 2.9 Cơ cấu yếu tố hình thành lãi suất khoản vay tiêu dùng 52 Bảng 3.1 Mơ hình tính điểm tín dụng cá nhân Mỹ .78 Bảng 3.2 Hệ thống câu hỏi cần biết trước kí kết hợp đồng .83 cách mượn thêm số chi phí, họ áp dụng công thức Các hoạt động trở thành dịch vụ tính thêm phí - chẳng hạn lựa chọn toán tiền mặt cho khách hàng - phạt việc không tuân thủ điều khoản hợp đồng Số khác thay đổi cung cấp loạt sản phẩm khơng nằm định nghĩa tín dụng tiêu dùng Do khơng phải tn theo quy định Với luật năm 2010 tất trần lãi suất liên quan bị bãi bỏ Kinh nghiệm Hà Lan Tại Hà Lan, hai mức “lãi suất hợp pháp” cố định ban hành để áp dụng cho giao dịch kinh doanh giao dịch với người tiêu dùng Ở nước này, lãi suất tiêu dùng 3% năm xem mức cao tính Để kiểm sốt APR, sau Hà Lan đưa mức trần hành x% ngồi mức lãi suất hợp pháp Cụ thể thời điểm mức lãi suất hợp pháp 12%, mức trần 12% +3%=15% thỏa thuận tín dụng tiêu dùng Lãi suất hợp pháp điều chỉnh hai lần năm Bộ Tài Các khoản vay doanh nghiệp, vay có tổng thời hạn tháng khoản vay 40.000 EUR không nằm khung điều chỉnh luật định Người tiêu dùng Hà Lan chịu chi phí khác Trên thực tế, mức trần 15% lãi suất cho vay rào cản gia nhập thị trường nhà cung cấp chun biệt mới, mà mức độ cạnh tranh mảng cho vay tiêu dùng nước gần không Tuy thị trường định số lượng nhà cung cấp không định yếu tố lãi suất giới hạn, song với Hà Lan yếu tố có nhiều ảnh hưởng tốc độ tăng trưởng động thị trường nước Theo phân tích có khoản vay nằm phạm vi điều chỉnh lãi suất trần, Hà Lan đưa qui định ứng xử cho nhà cung cấp chấp Theo đó, khoản chấp hình thành từ 10 năm trở lên tỉ lệ cho vay dựa vào thu nhập dùng giá trị hợp đồng để tính tốn Với trường hợp khoản chấp 10 năm bên cho vay phải đưa tỉ lệ khoản vay thu nhập dựa vào mức lãi suất tối thiểu Mục đích qui định nhằm hạn chế khoản chấp mức dựa lãi suất ban đầu hợp đồng thấp Một số gợi mở Việt Nam để bảo vệ lợi ích người tiêu dùng Để bảo vệ khách hàng khỏi việc cho vay bóc lột, quyền thơng qua điều luật hay tham khảo kinh nghiệm nuớc sách bảo vệ lợi ích quyền lợi khách hàng Thơng thuờng, luật bảo vệ khách hàng bao gồm loạt quy định thận trọng, bao gồm quy định tiết lộ bắt buộc tồn chi phí khoản vay; xác định rõ thủ tục giải khiếu nại; giáo dục khách hàng ngăn chặn lạm quyền; chế tăng cuờng hiệu Việc tiết lộ rộng rãi chi phí khoản vay cho phép nguời vay tiền có sở để so sánh khoản vay, kích thích cạnh tranh tổ chức tài cho vay buộc họ phải kinh doanh hiệu để tiếp tục tồn Tất tổ chức tài vi mơ phải tự nguyện cơng khai chi phí lãi suất lệ phí cho khách hàng Đa số nuớc phát triển vài nuớc Nam Mỹ nhu Peru, Bolivia Colombia yêu cầu tiết lộ thông tin Tại vài tỉnh có Tổ chức MFIs hoạt động đặc biệt tích cực, nhà cho vay giảm lãi suất xuống để phù hợp với tổ chức MFIs Một vài gợi ý duới giúp cho thị truờng tài tiêu dùng phát triển lành mạnh đồng nghĩa với quyền lợi ích nguời tiêu dùng đuợc đảm bảo: Tăng cường phối hợp quan quản lý hoạch định sách với tổ chức tài Các tổ chức tài tiêu dùng phối hợp với quan quản lý hoạch định sách việc xây dựng sách quản lý lãi suất cho vay tiêu dùng hiệu Việc phối hợp thực theo nhiều cách nhằm tạo đuợc tiếng nói chung quan quản lý tổ chức cung cấp dịch vụ tài tiêu dùng Các tổ chức tài tiêu dùng có thể: (1) Tổ chức hội thảo nuớc tài vi mô lãi suất hợp lý; (2) Hỗ trợ cho quan lập pháp đề sách tham gia vào chuơng trình đào tạo tài vi mơ quốc tế (3) Đua khuyến nghị sách cho nhà hoạch định sách từ kinh nghiệm nuớc có kinh tế tuơng tự áp dụng sách tài vi mơ hợp lý Yêu cầu tổ chức tài tiêu dùng thực báo cáo tài minh bạch tiêu chuẩn Các tổ chức tài tiêu dùng phải sử dụng hệ thống theo dõi thành tích hiệu báo cáo tài minh bạch, kể tiêu chí hiệu suất Hệ thống theo dõi thành tích đuợc thiết kế hiệu giúp tổ chức MFIs biết đuợc chi phí thực buớc để tổ chức tốt thủ tục nhằm mang lại lợi nhuận cách có hiệu Khi tổ chức MFIs hoạt động hiệu hơn, chúng giảm lãi suất Các tổ chức hỗ trợ cho nỗ lực mạng luới tài vi mơ quốc gia việc cung cấp hệ thống, tiêu chuẩn toàn ngành tăng cuờng giá trị việc định mức phí kiểm tốn bên ngồi Việc báo cáo tài minh bạch tiêu chuẩn tạo điều kiện để công bố rộng rãi chi phí cho vay giúp xác định đầy đủ chi phí cho vay nhu hoạt động thiếu hiệu Tăng cường cạnh tranh phát triển bền vững Các tổ chức tài tiêu dùng tăng cuờng cạnh tranh cách cung cấp vốn cho nhiều loại hình tổ chức cung cấp dịch vụ tài cho nguời nghèo Cạnh tranh tăng lên dẫn đến xu huớng lãi suất xuống thấp tồn thể lĩnh vực tài vi mơ Các tổ chức hỗ trợ tổ chức MFIs khác vuơn xa tăng truởng để tổ chức huởng lợi từ việc giảm bớt chi phí sản xuất giảm lãi suất theo thời gian PHƯƠNG PHÁP TÍNH LÃI SUẤT PHẦN TRĂM BÌNH QUÂN NĂM APR ThS Đinh Xuân Hà Trưởng phòng Viện Chiến lược Ngân hàng Mỹ nuớc yêu cầu TCTD công bố lãi suất phần trăm bình quân năm (nguyên tiếng Anh Annual Percentage Rate, viết tắt APR) Bộ luật Truth In Lending Act (tạm dịch Sự trung thực cho vay) năm 1968 nhằm tăng cuờng tính cơng khai thúc đẩy hoạt động cho vay tiêu dùng lành mạnh Theo Luật này, việc tính tốn cơng khai APR bắt buộc tất tổ chức cho vay tiêu dùng, có cơng ty thẻ tín dụng Trong nghiên cứu cơng bố Ngân hàng Thế giới (Global Survey On Consumer Protection and Financial Literacy WB, 2013), tính đến có 88 tổng số 114 nuớc mẫu điều tra yêu cầu sử dụng cơng thức chuẩn để tính tốn APR Đáng kể phạm vi bảo vệ nguời tiêu dùng tài năm qua Liên minh Châu Âu Chỉ thị 2008/48/EC văn quy phạm phát luật Nghị viện Châu Âu ban hành năm 2008 huớng dẫn cho vay tiêu dùng (gọi tắt CCD) áp dụng thống tất quốc gia thành viên EU, theo yêu cầu phải tính tốn cơng bố APR hợp đồng cho vay tiêu dùng Những quy định áp dụng quốc gia không đuợc trái với quy định CCD Yêu cầu bắt buộc có ý nghĩa lớn việc bảo vệ mạnh mẽ nguời tiêu dùng sở xóa bỏ khác biệt quy định quốc gia bảo vệ nguời tiêu dùng Đây nỗ lực liên tục lâu dài Liên minh Châu Âu nhằm thống cách thức đánh giá tổng chi phí tín dụng tính tốn chi phí lãi suất phần trăm bình qn năm phải đuợc cơng bố công khai hợp đồng cho vay tiêu dùng nhu giải thích rõ ràng cho nguời vay Điều giúp cho nguời vay có định đắn truớc ký hợp đồng vay, đảm bảo công bên tham gia hợp đồng, giải đuợc hạn chế tình trạng bất đối xứng thơng tin khách hàng bên cho vay thông qua quyền khách hàng phải đuợc cung cấp thông tin dễ hiểu dễ so sánh Phần giới thiệu chi tiết cơng thức tính APR qui định Chỉ thị Cho vay tiêu dùng Châu Âu (CCD) giả định kèm theo để áp dụng cho truờng hợp thực tế • Định nghĩa Chỉ thị Cho vay tiêu dùng châu Âu APR Các quy định Liên minh Châu Âu hợp đồng cho vay tiêu dùng yêu cầu bắt buộc phải công khai Lãi suất phần trăm bình quân năm APR nhu yếu tố minh bạch cần thiết sản phẩm tín dụng Lãi suất phần trăm bình qn năm đuợc định nghĩa tổng chi phí cấp tín dụng cho khách hàng, đuợc thể tỷ lệ phần trăm năm tổng giá trị tín dụng Ở đây, tổng chi phí cấp tín dụng (TCC) khách hàng tất chi phí, bao gồm tiền lãi, hoa hồng, thuế loại phí khác mà khách hàng phải trả theo hợp đồng tín dụng người cho vay tính được, loại trừ chi phí cơng chứng; Các chi phí dịch vụ hỗ trợ liên quan đến hợp đồng tín dụng, đặc biệt phí bảo hiểm, phải đưa vào việc ký kết hợp đồng dịch vụ bắt buộc để cấp tín dụng cấp tín dụng theo yêu cầu điều kiện điều khoản hợp đồng Mục tiêu việc xây dựng cơng thức chung tính APR để cung cấp cho khách hàng vay cách tính chuẩn, nhờ mặt họ xác định tổng chi phí khoản tín dụng mặt khác dễ dàng so sánh với mức lãi suất mà bên cho vay khác áp dụng Vấn đề mấu chốt tổng chi phí cơng thức tính APR phải bao gồm tất chi phí mà người tiêu dùng phải trả, bao gồm lãi suất tiền vay loại phí khác, chi phí phải thể lãi suất cho năm tính tỷ lệ phần trăm giá trị khoản vay • u cầu cơng khai APR Việc công khai APR nội dung trọng tâm chiến lược bảo vệ người tiêu dùng yêu cầu cần phải áp dụng với tất mà không loại trừ hợp đồng tín dụng tất giai đoạn hợp đồng tín dụng (bao gồm giai đoạn quảng cáo, giai đoạn trước ký hợp đồng giai đoạn hợp đồng) Khi công khai APR, chẳng hạn giai đoạn quảng cáo trước hợp đồng, phải kèm theo ví dụ minh họa với mục đích giúp khách hàng hiểu rõ APR chi phí khoản tín dụng Ví dụ minh họa phải cụ thể rõ ràng, phù hợp với sản phẩm tín dụng mà tổ chức tín dụng quảng cáo, cho khách hàng dễ dàng so sánh với sản phẩm loại tổ chức tín dụng khác Ví dụ minh họa khơng bắt buộc giai đoạn hợp đồng giai đoạn này, APR lãi suất hợp đồng cụ thể mà khách hàng ký kết • Những loại chi phí phải tính cơng thức APR Như đề cập trên, vấn đề quan trọng qui định điều chỉnh hoạt động tín dụng tiêu dùng yêu cầu cung cấp thông tin tổng chi phí khoản tín dụng khách hàng biểu diễn chi phí APR Mục đích để khách hàng có Loại phí Tỷ lệ đóng góp APR Chi phí khởi tạo quản lý hành 1% cấp tíntin thơng dụng đầytheo đủ yêu nhận cầu thức cácrõđiều kiện tấtvàcảđiều khoản yếu tốhợp cấuđồng, thànhthìcủa chi phí chi phí mà thực tế tácvụđộng dịch phải lên đuợc thu nhập tính vào trongchitương phí lai khoản khách tín dụng hàngDo sauđó, khinếu kýkhách hợp đồng hàng tín đồng dụng, ý nói đơnmột ký giản hợplàđồng tồn dịch chi vụ hỗ phítrợliên (và quan giả định đếnrằng khoản chịu tín dụng sốmà cam khách kết hàng đấy) phải nhung trả năm khơng phảiNhững bên cho chi vay phí u cầu baothì gồm lãi chi suất, phílàđóloại khơng chi phí đuợc nhìn tính thấy vàorõ chi nhấtphí khơng khoản phảitínchi dụng phí khoản tín dụng Các loại phí, hoa hồng, phí ngồi lãi phải trảBảng cho tổCác chứcyếu tíntốdụng thành hay phần bênchi thứphí ba thường khác liên gặpquan đến tính khoản tốntín APR dụng hay Au Châu toánvới cho tỷ lệ ước tính sản phẩm nóliên kếttổng hoặcchi sảnphí phẩm bán khoản chéo tín bảo dụng hiểm tài khoản tiền gửi vãng lai số sản phẩm khác phần tổng chi phí tín dụng khách hàng vay Do vậy, cần phải định nghĩa xác phương pháp tính giả định kèm theo để tính APR, yếu tố cấu thành chi phí phải tính đến cơng thức APR Có đảm bảo để APR sở để so sánh thúc đẩy cạnh tranh lành mạnh thị trường tín dụng tiêu dùng Đây nhiệm vụ khó khăn, xác định yếu tố cầu thành tổng chi phí bối cảnh phát triển sản phẩm tài trở nên tinh vi, phức tạp thường dẫn đến nhiều hình thức lách luật tổ chức cung cấp tín dụng Vấn đề quan trọng phải tính đủ APR tất yếu tố cấu thành chi phí mà khách hàng phải trả cho khoản tín dụng cho dù hình thức hay chất chi phí (lãi, lệ phí, hoa hồng, thuế phí hình thức) hay cho dù chi phí trả cho tổ chức tín dụng, cho trung gian tín dụng, cho quan chức thu thuế hay cho bên thứ ba khác quyền yêu cầu toán dịch vụ liên quan đến hợp đồng tín dụng Lưu ý là, khoản phí chi phí liên quan đến khoản tín dụng khách hàng toán cách tự nguyện cho bên cho vay/tổ chức tín dụng mà khơng hình thành cam kết phát sinh từ hợp đồng tín dụng khơng tính chi phí cấp tín dụng Đối với chi phí dịch vụ hỗ trợ, để tính vào cơng thức APR có ràng buộc thêm điều kiện dịch vụ bắt buộc (tức bên cho vay yêu cầu nhân danh bên cho vay nhân danh bên thứ ba) để có khoản tín dụng để Mơi giới "5% Bảo hành 1% Xác minh truớc công chứng 0,2% Bảo hiểm nhân thọ Lên đến 20% Bảo hiểm tàn tật Lên đến 20% Bảo hiểm thất nghiệp Lên đến 30% Bảo hiểm rủi ro tôn thất, bị căp tài sản bảo đảm 1% Bảo hiểm nhân thọ cho nguời vay Lên đến 30% Thuế tem (Stamp duty) 0,1% Phí thấu chi 7% Continuing line of credit Cấp phép tín dụng (Authorisation of credit) 0,1% 1% Xác nhận (confirmation) Cung cấp kê tài khoản 0,5% 0,5% Chứng thực (endorsement) Tài khoản ngân hàng 0,5% Thành viên nhóm rủi ro 1% Thẻ tín dụng 0,4% Chuyển tiền 0,1% Khơng sử dụng thẻ tín dụng 0,25% Chờ đợi (Waiting) 0,25% Thanh tốn sớm/hủy hợp đồng 20% Phí dịch vụ 1% Nguồn: Reifner, U (1998): Harmonisation of Cost Elements of the Annual Percentage Rate of Charge, Hamburg, project AO-2600/97/000169 Theo Chỉ thị 2008/48/EC Hướng dẫn cho vay tiêu dùng Liên minh châu Âu, chất ràng buộc tất loại phí đưa vào chi phí sở để tính tốn APR xác định sau: “Lãi suất phần trăm bình quân năm, đặt thành phương trình, sở năm, giá trị thời tất khoản cam kết (những khoản giải ngân, khoản toán nợ phí), tương lai hay tại, mà bên cho vay khách hàng thống nhất,” tính theo công thức sau: TiI mỉ ɪ ck(l + X)"t* = y D1(l + x)-s∙ Ji=I Í=1 Trong đó, X lãi suất phần trăm bình quân năm APR m số lần giải ngân gần k số khoản giải ngân, ≤ k ≤ m, C giá trị khoản giải ngân thứ k t khoảng thời gian, biểu thị năm phân số năm, từ ngày giải ngân đến ngày lần giải ngân tiếp theo, t1 = m’ số khoản tốn gần khoản tốn phí gần l số khoản toán khoản tốn phí Dl giá trị khoản toán khoản toán phí Sl khoảng thời gian, biểu thị năm phân số năm, từ ngày giải ngân đến ngày lần toán trả phí Phương trình có số lưu ý sau: k k (a) Những số lượng/giá trị toán hai bên hợp đồng thời điểm khác không thiết phải khơng thiết phải tốn khoảng thời gian (b) Thời gian bắt đầu thời điểm khoản giải ngân (c) Các khoảng thời gian ngày dùng để tính tốn phải biểu diễn năm hay phân số năm Một năm coi có 365 ngày (hoặc 366 ngày năm nhuận), 52 tuần hay 12 tháng Một tháng coi có 30.41666 ngày (tức 365/12) có phải năm nhuận hay khơng (d) Kết tính tốn phải biểu diễn với độ xác số thập phân Nếu chữ số vị trí thập phân lớn chữ số vị trí thập phân phải tăng thêm (e) Phương trình viết lại tổng đơn giản khái niệm dòng tiền (Ak) mà có nhận giá trị dương âm, hay nói cách khác trả nhận kỳ từ đến k, biểu diễn năm, sau: n S^Ak(l + X)-⅛ fc=i S số dư thời dịng tiền Nếu mục đích để tính tương đương dịng tiền, giá trị S CÁC GIẢ ĐỊNH Việc tính tốn lãi suất bình quân năm phải dựa giả định hợp đồng tín dụng có giá trị thời hạn hai bên trí bên cho vay/TCTD người tiêu dùng thực đẩy đủ nghĩa vụ theo cá điều khoản vào ngày qui định hợp đồng tín dụng Trong trường hợp hợp đồng tín dụng có điều khoản cho phép thay đổi lãi suất vay, phí thích hợp, nằm lãi suất bình qn năm khơng định lượng thời điểm tính tốn, lãi suất bình qn năm phải tính dựa giả định rằng, lãi suất vay phí khác giữ nguyên không đổi so với mức áp dụng hết hợp đồng Bên cạnh đó, Chỉ thị 2008/48/EC cịn có thêm 10 giả định: (a) Nếu hợp đồng tín dụng cho phép người tiêu dùng quyền lựa chọn giải ngân, tổng giá trị khoản tín dụng coi giải ngân với đầy đủ số lượng; (b) Nếu hợp đồng tín dụng đưa cách thức giải ngân khác với mức phí khác lãi vay khác nhau, tổng giá trị khoản tín dụng coi giải ngân với mức phí lãi vay cao áp dụng cho chế giải ngân phổ biến cho hợp đồng tín dụng loại này; (c) Nếu hợp đồng tín dụng cho phép người tiêu dùng quyền lựa chọn giải ngân nói chung lại áp đặt, nhiều cách giải ngân khác nhau, giới hạn số lượng kỳ hạn, giá trị khoản tín dụng coi giải ngân vào ngày sớm phép hợp đồng phù hợp với giới hạn giải ngân đó; (d) Nếu khơng có lịch tốn cố định, coi là: (i) Tín dụng cấp cho kỳ năm; (ii) Tín dụng tốn 12 phần trả góp khoảng thời gian hàng tháng (e) Nếu có lịch toán cố định giá trị khoản tốn linh hoạt, giá trị khoản tốn tính thấp mà hợp đồng cho phép; (f) Trừ qui định khác, hợp đồng tín dụng đưa nhiều ngày tốn, tín dụng giải ngân lúc khoản toán thực vào ngày sớm ghi hợp đồng; (g) Nếu có mức trần áp dụng cho tín dụng chưa hai bên trí, mức trần coi 1500 EUR; (h) Trường hợp có chương trình thấu chi, tổng giá trị tín dụng coi giải ngân đầy đủ cho toàn thời gian hợp đồng Nếu thời gian hợp đồng khơng biết lãi suất phần trăm bình quân năm tính dựa giả định thời gian tín dụng tháng; (i) Nếu lãi suất phí khác đưa cho kỳ số lượng hạn chế, lãi suất phí coi có giá trị cao cho tồn thời gian hợp đồng tín dụng; (j) Với hợp đồng tín dụng tiêu dùng mà mức lãi vay cố định thống trong/so với kỳ hạn đầu tiên, thời điểm kết thúc kỳ hạn định lãi vay kỳ điều chỉnh theo số thống nhất, việc tính tốn lãi suất phần trăm bình quân năm dựa giả định rằng, thời điểm kết thúc kỳ lãi suất vay cố định, lãi suất vay giữ ngun thời điểm tính lãi suất phần trăm bình quân năm, dựa giá trị số thống thời điểm • Một số lưu ý công thức APR Điều phân biệt APR với thước đo chi phí khác APR đưa khoản vay, chi phí khoản vay thời gian vào với nhau, khiến APR trở thành thước đo thống so sánh chi phí tín dụng Chẳng hạn, tổng chi phí tín dụng thước đo chi phí phép cộng tất chi phí trả tồn thời gian tín dụng Tuy nhiên, so với tổng chi phí, APR cịn tính đến: - Các chi phí tín dụng khơng giá trị chúng mà cịn thời gian trả chi phí này, điều quan trọng để người vay định nhận nghĩa vụ liên quan đến khoản tín dụng, có nghĩa người vay, tiền phải trả ngày hơm đắt (thể nỗ lực tài cao hơn) so với phải trả tháng nữa, cịn đắt so với số tiền phải trả năm sau; - Giá trị khoản tín dụng, có nghĩa giá trị chi phí xác định mối quan hệ với khoản tín dụng, tránh phụ thuộc vào APR thước đo chi phí mức hay giá trị khoản tín dụng; - Khoảng thời gian tín dụng, có nghĩa APR coi loại mức phí bình qn định kỳ mà cho biết nỗ lực tính bình qn theo định kỳ mà chi phí khoản tín dụng đại diện khách hàng Những đặc điểm muốn nói APR biểu diễn chi phí tín dụng thước đo mà người vay sử dụng để so sánh chi phí khoản tín dụng với khoản khác có tính chất khác Ví dụ: - Một khoản tín dụng có giá trị lớn gấp đơi giá trị khoản tín dụng khác có khoản tốn (hồn trả khoản vay tốn phí) lớn gấp đơi, đến hạn thời điểm có APR, với người vay, khoản tín dụng đắt với đơn vị khoản tín dụng Nói cách khác, hai khoản tín dụng đắt - Với hai hợp đồng có giá trị tín dụng khoản tốn phân bố theo thời gian, hợp đồng có khoản tốn cao có APR cao hơn, có nghĩa đắt với người vay - Với hai hợp đồng có giá trị tín dụng có khoản tốn nhau, hợp đồng có khoản tốn sớm (do có hay nhiều khoản toán sớm hơn, hay khoản toán cao phải nộp sớm hơn, hay khoản toán bắt đầu phải nộp sớm hơn, hay khoản toán phải trả với tần xuất ngắn hơn) có APR cao hơn, tức đắt người vay - Hai hợp đồng tín dụng có thời hạn khác có APR nhau, hợp đồng có thời hạn dài có tổng chi phí cao người vay (dưới hình thức nỗ lực trả nợ định kỳ) Một điều thú vị cần lưu ý khoản toán người vay có chất khác (thanh tốn trả gốc, trả lãi, phí quản lý hành chính, phí trì tài khoản, phí rút tiền, phí dịch vụ hỗ trợ v.v.) chúng bên cho vay tính toán với phương pháp tham số khác nhau, việc chia tách khơng có ý nghĩa việc tính tốn APR Do đó, biết giá trị khoản toán, chúng xuất phương trình để tính APR với tư cách đại lượng chưa biết phương trình Điều làm rõ vấn đề nhầm lẫn APR với lãi suất tiền vay mà bên cho vay áp dụng hay với việc tính tốn phí trả lãi nội bên cho vay thực hiện, mà kéo theo số cơng thức tính tốn phức tạp đó, dựa giả định khơng khách quan thời hạn, thời gian trả nợ định kỳ, giá trị khoản phải trả (số dư nợ, thời gian định kỳ phí) Thơng tin phù hợp cần biết giá trị khoản tốn với phí thời gian chúng Những giá trị này, với giá trị thời điểm (ngày tháng) khoản giải ngân, cho phép tính APR từ phương trình Việc tính tốn cần thực số cụ thể, thường sử dụng phương pháp tính dần để tìm nghiệm APR xuất mẫu số có lũy thừa khác việc tính tốn khơng đơn giản • Giá trị thời Phương trình sử dụng nguyên tắc giá trị thời cách định nghĩa APR tỷ lệ làm cân giá trị thời khoản giải ngân tín dụng với giá trị thời khoản toán phải trả Giá trị thời khái niệm sử dụng rộng rãi kinh tế kinh doanh cung cấp cách thức để so sánh dòng tiền thời điểm khác cách đơn giản cách qui giá trị chúng thời điểm Với ý nghĩa này, giá trị khoản tiền tương lai chiết khấu thời điểm với tỷ lệ đại diện cho giá trị thời gian tiền Dưới góc độ người vay, phép tương đương giá trị thời gian tiền APR tiện lợi APR chi phí mà người vay phải trả cho việc sử dụng tiền mà bên cho vay cấp cho, APR giá trị thời gian tiền Cũng từ quan điểm tài chính, APR sản phẩm tài tiêu dùng giống tỷ suất thu hồi nội (internal rate of return - IRR) khoản đầu tư tài Cũng giống IRR, APR thước đo tổng hợp Nó khơng định số tiền phải trả định kỳ (hay nhận trường hợp IRR) mà hoàn toàn ngược lại, cho thước đo chi phí trung bình (lợi tức) khoản tín dụng suốt thời gian hợp đồng Nếu hiểu theo cách này, rõ ràng người tiêu dùng cần so sánh APR với lợi ích thu từ việc sử dụng tín dụng xét mặt độ thỏa dụng mà nhận từ hàng hóa mà khoản tín dụng mang lại suốt quãng thời gian hợp đồng Hơn nữa, người tiêu dùng, thay tiêu dùng lại đầu tư tiền vay khoản đầu tư thu tỷ suất lợi nhuận APR, khoản tốn cho tín dụng trang trải khoản tiền lời thu từ đầu tư Chúng ta hay xem trường tươnghợp lai không này, xét thành mộtvấn hợpđềđồng miễntín tất dụng có tổng dịnggiá tiềntrịphải C được giải định ngân giá vàmột haithời khoản điểmthanh với ngun tốn, có tắcgiá chiết trị khấu D1 phùD2 hợp phải trả tương ứng năm năm Phương trình APR là: ʃ Oi ^2 C = ——-T-T + —-4—(1 + ½PZ?) (l + ẨPt?) Nhân hai vế phương trình với (1 + APR), ta có: C(1 + APR) = v 71 (1+APΛ) Có nghĩa giá trị C, tăng theo tỷ lệ APR, đủ để trả giá trị D1 có khoản thặng dư, tức là: _ D C(1 + APR) - •) = -—7— v7 (l+APR) Bây giờ, lại nhân vế với (1 + APR), khoản thặng dư đó, tăng theo tỷ lệ, trùng khớp với khoản toán D2 bảo đảm hồn trả đầy đủ cho khoản tín dụng: [C(1 + APR) - D-j(1 + APR) = Dz Do đó, APR hợp đồng tín dụng IRR đầu tư hai mặt đồng xu APR phản ánh chi phí cịn IRR phản ánh lợi nhuận chúng xây dựng dựa sở Điều thú vị xếp lại trật tự biểu thức vừa thu cho khoản giải ngân xuất bên cịn khoản tốn bên phương trình có: CiI -.4P-? ; = D-(1 + APR) + Dz Biểu thức khác với phương trình chỗ tất dòng tiền định giá kết thúc hợp đồng thay thời điểm bắt đầu Cũng biểu thức trước _ „ D9 C(1 + APR) = ¾-71⅛ định giá thời điểm Mặc dù vậy, APR thu từ số ba biểu thức nhau, tức muốn nói APR khơng bị ảnh hưởng việc lựa chọn ngày (thời điểm) định giá Do việc qui định thời gian để tính tốn APR ... Thực trạng lãi suất cho vay tiêu dùng hệ thống ngân hàng thuong mại Việt Nam giai đoạn 2012- 2014 Chương 3: Khuyến nghị liên quan đến lãi suất cho vay tiêu dùng hệ thống ngân hàng thuong mại Việt. .. SUẤT CHO VAY TIÊU DÙNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012- 2014 44 2.3.1 Diễn biến lãi suất cho vay tiêu dùng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012- 2014. .. lãi suất đến lãi suất cho vay tiêu dùng .57 2.4 ĐÁNH GIÁ LÃI SUẤT CHO VAY TIÊU DÙNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012- 2014 58 2.4.1 Mặt tích cực lãi suất cho vay