Đánh giá chính sách lãi suất của NH nhà nước việt nam từ năm 2011 đến nay và một số kiến nghị khoá luận tốt nghiệp 082

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG —^^ɑ^^— KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: ĐÁNH GIÁ CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TỪ NĂM 2011 ĐẾN NAY VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ Họ tên sinh viên: Trần Thị Minh Trang Lớp: NHTMK Khóa: 13 Khoa: Ngân hàng Hà Nội, tháng năm 2014 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG —^^ɑ^^— KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: ĐÁNH GIÁ CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TỪ NĂM 2011 ĐẾN NAY VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ Họ tên sinh viên: Trần Thị Minh Trang Lớp: NHTMK Khóa: 13 Khoa: Ngân hàng GVHD: Ths Vũ Ngọc Hương Hà Nội, tháng năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu khóa luận hồn tồn xác trung thực Hà Nội, ngày 17/5/2014 Người viết Trần Thị Minh Trang LỜI CẢM DANH MỤC CHỮ ƠN VIẾT TẮT Để hồn thành khóa luận này, ngồi cố gắng thân cịn có giúp đỡ nhiều từ thầy cô, anh, chị đơn vị thực tập, gia đình bạn bè Em xin chân thành cảm ơn cô giáo ThS Vũ Ngọc Hương tận tình hướng dẫn, giúp đỡ em thực hồn thành tốt khóa luận Em xin chân thành cảm ơn thầy cô trường Học viện Ngân Hàng trang bị tảng kiến thức cho em suốt bốn năm học Em xin chân thành cảm ơn anh, chị cán nhân viên ngân hàng Thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam gia đình bạn bè giúp đỡ động viên em suốt trình học tập Sinh viên STT 10 11 12 13 14 15 Ký hiệu viết tắt CPI Nguyên văn Chỉ số giá tiêu dùng Trần Thị Minh Trang CSTT Chính sách tiền tệ _ _GDP _ Tổng sản phẩm quốc nội _ NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương NSNN Ngân sách nhà nước OMO Nghiệp vụ thị trường mở TTLNH _ Thị trường liên ngân hàng _ TTTT Thị trường tiền tệ TCTD Tổ chức tín dụng _ TDTM Tín dụng thương mại _ TGTC Trung gian tài _USD _ Đông Đô La Mỹ _ _VNĐ _ Việt Nam Đồng DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Thâm hụt ngân sách qua năm 59 Bảng 3.1: Mục tiêu thực tế thực số tiêu kinh tế vĩ mô 61 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Tốc độ tăng trưởng kinh tế Việt Nam từ năm 2010 đến .22 Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ tổng vốn đầu tư toàn xã hội GDP Việt Nam từ năm 2011 đến 24 Biểu đồ 2.3: Tốc độ tăng trưởng kim ngạch xuất khẩu, nhập tỷ lệ nhập siêu so với kim ngạch xuất Việt Nam từ năm 2010 đến 2013 26 Biểu đồ 2.4: Lạm phát Việt Nam từ năm 2010 đến 2013 29 Biểu đồ 2.5: Lộ trình tăng mức lãi suất điều hành năm 2011 .32 Biểu đồ 2.6: Lộ trình giảm mức lãi suất điều hành năm 2012 35 Biểu đồ 2.7: Lộ trình giảm mức lãi suất điều hành từ đầu năm 2013 đến .36 Biểu đồ 2.8: Trần lãi suất huy động tiền gửi VND 37 Biểu đồ 2.9: Lộ trình giảm trần lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa VND số lĩnh vực ưu tiên 40 Biểu đồ 2.10: tỷ trọng dư nợ cho vay VND theo lãi suất thời điểm 31/10/2013 .41 Biểu đồ 2.11: Lãi suất huy động bình quân cho vay bình quân thị trường giai đoạn 2011 - 2013 44 Biểu đồ 2.12: Tốc độ tăng trưởng tín dụng tăng trưởng kinh tế Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2013 48 Biểu đồ 2.13: Diễn biến tỷ giá giao dịch VND/USD NHTM tỷ giá BQLNH giai đoạn 2011 - 2013 52 Biểu đồ 3.1: Quy mô giao dịch thị trường liên ngân hàng 2012-2013 63 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN KÝ TỰ VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ LÃI SUẤT VÀ ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦANHNN 1.1 LÃI SUẤT .3 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Phân loại lãi suất 1.1.3 Mối quan hệ loại lãi suất 1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất 1.1.5 Vai trò lãi suất 10 1.2 CHÍNH SÁCH LÃI SU ẤT 12 1.2.1 Khái niệm 12 1.2.2 Mục tiêu chế lãi suất 12 1.2.3 L ãi suất kênh truyền tải CSTT 12 1.2.4 Phương pháp điều hành lãi suất NHTW 14 1.3 KINH NGHIỆM ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA NHTW MỘT SỐ QUỐC GIA 17 1.3.1 Kinh nghiệm điều hành lãi suất NHTW số quốc gia thời gian qua .17 1.3.2 Bài học rút cho NHNN VN 20 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NHNN VIỆT NAM TỪ NĂM 2011 ĐẾN NAY 22 2.1 TÌNH HÌNH KINH T Ế VIỆT NAM TỪ NĂM 2011 TRỞ LẠI ĐÂY 22 2.1.1 .Tăng trưởng kinh tế 22 2.2 TH ỰC TRẠNG ĐIỀU HÀNH LÃI SU ẤT CỦA NHNN VIỆT NAM TỪ 2011 ĐẾN NAY .31 2.2.1 NHNN ấn định mức lãi suất điều hành 31 2.2.2 Cơ chế lãi suất trần 36 2.2.3 Cơ chế lãi suất thỏa thuận 42 2.3 TÁC ĐỘNG TỪ VIỆC ĐIỀU HÀNH LÃI SU ẤT CỦA NHNN 43 2.3.1 Tác động tới diễn biến lãi suất thị trường 43 2.3.2 Tác động tới số biến kinh tế vĩ mô 48 2.4 ĐÁNH GIÁ VỀ VIỆC ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NHNN VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN TỪ 2011 ĐẾN NAY 54 2.4.1 Nh ững mặt tích cực 54 2.4.2 Nh ững mặt hạn chế, tồn .56 2.4.3 Ng uyên nhân gây hạn chế, tồn 58 CHƯƠNG III: MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO NĂNG Lực VÀ HIỆU QUẢ ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NHNN VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN TỚI 60 3.1 ĐỊNH HƯỚ NG PHÁT TRIỂ N CSTT 60 3.1.1 Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2011 - 2015 60 3.1.2 Những kết đạt năm 2011 - 2013 60 3.1.3 Phương hướng, nhi ệ m vụ CSTT năm 2014 - 2015 63 3.2 65 KIẾN NGH Ị V ỚI CHÍNH PH Ủ VÀ CÁC BỘ NGÀNH LIÊN QUAN LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Kinh tế Việt Nam bước phục hồi sau giai đoạn khủng hoảng kinh tế tồn cầu Nhìn lại nỗ lực nhằm tăng trưởng kinh tế kiềm chế lạm phát giai đoạn 2011 đến thấy vai trị to lớn quan điều hành, đặc biệt hiệu điều hành CSTT NHNN Việt Nam Trong hệ thống công cụ quản lý, lãi suất coi nhạy cảm nhất, thực vấn đề nóng bỏng thu hút ý tồn xã hội Chính sách lãi suất cơng cụ quan trọng điều hành quản lý kinh tế vĩ mơ Chính sách lãi suất có vai trị quan trọng việc góp phần cải thiện kinh tế tăng mức sống xã hội Chính sách lãi suất tác động đến việc phân bổ nguồn tài kinh tế, tác động đến TTTT, từ ảnh hưởng đến tỷ giá, lạm phát, tăng trưởng kinh tế Lãi suất sở để cá nhân, doanh nghiệp định sử dụng vốn nào, chi tiêu hay tiết kiệm, đầu tư vào hay khác Đặc biệt chế thị trường, lãi suất trở thành công cụ đắc lực để NHNN thực thi CSTT nhằm điều tiết mối quan hệ tiết kiệm đầu tư, lạm phát tăng trưởng kinh tế thời kỳ định, việc thi hành sách lãi suất thích hợp vơ phức tạp mà vai trị thuộc NHNN Bài học rút từ kinh nghiệm nhiều nước cho thấy để sách lãi suất đạt hiệu quả, trước hết cần xác định rõ ràng mục tiêu giai đoạn phát triển kinh tế; lựa chọn, xây dựng, điều hành có hiệu hệ thống cơng cụ sách lãi suất nhằm góp phần đạt mục tiêu đề Để đáp ứng nhu cầu đòi hỏi ngày cao kinh tế thị trường nghiệp vụ ngân hàng không ngừng đổi phát triển để phù hợp với điều kiện thực tiễn đất nước Với trọng trách to lớn NHNN thường xuyên điều chỉnh lãi suất chủ đạo nhằm ổn định lãi suất thị trường Tuy nhiên, để có sách lãi suất phù hợp với kinh tế Việt Nam thời gian tới điều hành lãi suất NHNN thực phù hợp tối ưu hay chưa? Đề tài “Đánh giá điều hành sách lãi suất NHNN VN từ năm 2011 đến số khuyến nghị” đưa đánh giá thành tựu đạt mặt hạn chế sách lãi suất thời gian qua để đưa 77 nên phân biệt doanh nghiệp lớn với doanh nghiệp nhỏ mà phân biệt doanh nghiệp đủ hay không đủ điều kiện cho vay vốn - Các NHTM cần điều chỉnh điều kiện cho vay sát với điều kiện thực tế doanh nghiệp Việt Nam diễn biến thị trường, bối cảnh doanh nghiệp Việt Nam gặp khó khăn Cuộc khủng hoảng tài Mỹ khiến cho hàng chục ngân hàng Mỹ bị phá sản (Lehman Brothers, Washington Mutual ) bị bán lại (Bear Stearns, Merrill Lynch ), buộc phải chuyển đổi kinh doanh sang tập đoàn ngân hàng đa chức (Goldman Sachs, Morgan Stanley.), điều việc cho vay chuẩn ngân hàng Đây học cho ngân hàng Việt Nam xem xét cho vay khách hàng - Ngân hàng hỗ trợ doanh nghiệp cách giúp doanh nghiệp từ bước lập kế hoạch, dịch vụ tư vấn, hỗ trợ thông tin doanh nghiệp Đồng thời, ngân hàng cần theo dõi suốt trình hoạt động doanh nghiệp để giải vướng mắc phát sinh doanh nghiệp Từ giám sát hoạt động kinh tế góp phần tạo môi trường kinh doanh lành mạnh, tạo ổn định đời sống kinh tế xã hội - Tổ chức, triển khai chương trình, sách tín dụng theo đạo Chính phủ Thủ tướng Chính phủ, như: Chương trình cho vay hỗ trợ nhà theo Nghị số 02/NQ-CP ngày 07/01/2013; sách cho vay chăn nuôi, thủy sản Công văn số 1149/TTg-KTN; sách hỗ trợ nhằm giảm tổn thất nông nghiệp theo quy định Quyết định số 68/2013/QĐ-TTg; cho vay thu mua, tạm trữ lương thực, cà phê chương trình, sách tín dụng theo đạo khác Chính phủ Thủ tướng Chính phủ năm 2014; cân đối nguồn vốn 78 KẾT LUẬN Việc nghiên cứu để có sách lãi suất cho phù hợp vô cần thiết để xây dựng kinh tế Thực tế cho thấy quy định lãi suất cách cứng nhắc theo kiểu hành gị bó áp đặt TTTT ln ln sơi động, việc tự lãi suất quy luật tất yếu có lãi suất trở thành đòn bẩy kinh tế Mức chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất huy động vốn không nên bị khống chế chặt chẽ, cứng nhắc mà nên điều chỉnh phụ thuộc vào thị trường hiệu kinh doanh TCTD Tuy nhiên, khơng mà thả lãi suất mà phải có sách lãi suất cụ thể cho TCTD Như vậy, TCTD hoạt động môi trường cạnh tranh lành mạnh đảm bảo hoạt động hiệu phục vụ cho khách hàng kinh tế Công cụ lãi suất cơng cụ nhạy cảm có tác động lớn đến kinh tế, NHNN phải thận trọng đưa định liên quan đến sách lãi suất, đồng thời phải đưa biện pháp kịp thời, xác để can thiệp nhằm giữ ổn định cho thị trường Hiện thực chế lãi suất chế mang tính đạo, khơng phải tự vận động theo nhu cầu thị trường, nên lãi suất phải cung cầu TTTT, sách giúp kiềm chế lạm phát khiến cho sách lãi suất cứng nhắc, đơi gây khó khăn cho việc huy động vốn Đồng thời, chống lạm phát, cơng cụ lãi suất phát huy hiệu phanh hãm lại kinh tế nhanh, mang lại hiệu tức thời chống suy thối kinh tế lại khơng mang đến hiệu chống lạm phát Trong thời gian tới, việc kiên định mục tiêu kiềm chế lạm phát, việc kích thích kinh tế tiêu cần thiết Vì vậy, phải nhìn nhận sách lãi suất CSTT chung phải kết hợp chặt chẽ, nhịp nhàng với CSTT khác DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Tô Kim Ngọc, 2005, Lý thuyết tiền tệ - ngân hàng, NXB Thống kê Học viện Ngân Hàng, 2012, Giáo trình tiền tệ - ngân hàng, NXB Dân Trí Kỷ yếu hội thảo khoa học, Một số vấn đề lãi suất, Trung tâm thông tin thư viện - Học viện Ngân Hàng Học Viện Ngân Hàng, 2005, Giáo trình NHTW, NXB Thống kê Báo cáo thường niên NHNN (năm 2010, 2011), Trung tâm thông tin thư viện - Học viện Ngân Hàng NGND PGS TS Tô Ngọc Hưng, Th.s Nguyễn Đức Trung, 2011, “Hoạt động ngân hàng Việt Nam - Nhìn lại năm 2011 số giải pháp cho năm 2012”, Hiệp hội quỹ tín nhân dụng dân Việt Nam, truy cập ngày 20/3/2014, http://www.vapcf.org.vn/modules.php? name=News&mop=topicnews&op=newsdetail&c atid=15&subcatid=14&id=5072 “Thông tin hoạt động ngân hàng tuần (Từ 10/2-14/2/2014)”, Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam, truy cập ngày 10/3/2014, https://www.google.com.vn/url? sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad =rja&uact=8&ved=0CC0QFjAA&url=http%3A%2F%2Fwww.sbv.gov.vn %2Fpor tal%2Fcontentattachfile%2Fidcplg%3Bjsessionid %3DSwgBTZtNnlwvnpH5vVhk NShcyG2hL3kpFLLd Tạp chí khoa học & đào tạo ngân hàng (số 140 + 141 tháng 1& 2/2014), Trung tâm thông tin thư viện - Học viện Ngân Hàng Lê Thùy Dương, Nguyễn Thị Hiền, 2010, Cơng trình nghiên cứu khoa học sinh Phụ 11 lục TS.1:Nguyễn Các văn Đình bảnLuận, quy định 2013,các “Cơ mức chếlãiđiều suấthành điềulãi hành suấtcủa củaNHNN Ngân hàng từ năm Nhà Nước 2011 đến Việt Nam đề xuất sách”, trường Đại học Kinh tế - Tài chính, truy cập ngày 25/3/2014, http://www.uef.edu.vn/wp-content/uploads/2013/11/So-thang-72013_Co-che-dieuhanhlai-suat-cua-ngan-hang-nha-nuoc.pdf 12 “Thơng cáo báo chí kết điều hành sách tiền tệ tháng đầu năm 2014”, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, truy cập ngày 12/4/2014, http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/vilinks/videtail/vicm254/vict254? dDocNam e=CNTHWEBAP0116211755930&_afrLoop=2163789384044500&_afrWindo w Mode=0&_afrWindowId=null#%40%3F_afrWindowId%3Dnull%26_afrLoop %3 D2163789384044500%26dDocName%3 DCNTH 13 Nguyễn Thị Kim Thanh, Viện trưởng Viện Chiến lược Ngân hàng - NHNN, 2014, “Chính sách tiền tệ năm 2013 định hướng năm 2014”, tạp chí tài chính, truy cập ngày 20/3/2014, http://www.tapchitaichinh.vn/Trao-doi-Binh-luan/Chinh-sach-tien-te-nam-2013STT va-dinh-huong-2014/41987.tctc Ngày Nội dung ban hành - Lãi suất tái cấp vốn: 11% 271/QĐ- 17/02/ - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử NHNN 2011 liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn - Lãi suất tái cấp vốn: 12% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử 379/201 08/03/ 1/QĐliên 2011 NHNN ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toánsuất bù trừ Ngân hàng: 12% - Lãi tái cấp NHNN vốn: 13% 692/QĐ- 31/03/ - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử NHNN 2011 liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn Số văn 929/QĐ- 29/04/ NHNN 2011 2210/Q ĐNHNN 407/QĐ- 12/03/ NHNN 2012 693/QĐ- 10/04/ NHNN 2012 1081/Q ĐNHNN 25/05/ 2012 1196/Q ĐNHNN 08/06/ 2012 06/10/ 2011 - Lãi suất tái cấp vốn: 14% Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn - Lãi suất tái cấp vốn: 15% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toán- bùLãi trừsuất tái NHNN cấp vốn: 14%các Ngân hàng: 16% _ - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn - Lãi suất tái cấp vốn: 13% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toánsuất bù trừ Ngân hàng: 14% - Lãi tái cấp NHNN vốn: 12% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn - Lãi suất tái cấp vốn: 11% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn 10 1289/Q ĐNHNN 11 2646/Q 21/12/ Đ201 NHNN 643/QĐ12 NHNN 29/06/ 201 25/03/ 201 1073/ Q 10/05/ 13 Đ2013 NHNN 14 496/QĐNHNN 17/03/ 201 toán bù trừ NHNN Ngân hàng: 12% - Lãi suất tái chiết khấu: 9% - Lãi suất tái cấp vốn: 10% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn - Lãi suất tái cấp vốn: 9% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toánsuất bù trừ - Lãi tái cấp NHNN vốn: 8%đối với Ngân hàng: 10% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn - Lãi suất tái cấp vốn: 7% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toánsuất bù trừ Ngân hàng: 8% - Lãi tái cấp NHNN vốn: 6.5% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toán bù trừ NHNN Ngân hàng: STT "2 Ngày ban Số văn Nội dung hành 03/03/Phụ02/2011/TT-NHNN ấn trần địnhlãi LSHĐV đồng Nam lục 2: Các văn TCTD quy định suất huy động vốnViệt tối đa đồng Việt 2011 bao gồm khoản chi khuyến mại năm vượt 2011 q đến 14%/năm; hìnhNam thứctừ khơng riêng Quỹ Tín dụng nhân dân sở ấn định LSHĐV đồng Việt Nam không vượt 14,5%/năm 28/09/ 2011 30/2011/TT-NHNN - ^3 12/03/ 2012 05/2012/TT-NHNN - - Lãi suất tối đa tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn tháng 6% Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng trở lên 14%/năm; riêng Quỹ tín Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn tháng 5%/năm Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ Nguồn: NHNN Việt Nam ^4 10/04/ 2012 08/2012/TT-NHNN - ^5 25/05/ 2012 17/2012/TT-NHNN - ~6 08/06/ 2012 19/2012/TT-NHNN - Lãi suất tối đa tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 4%/năm Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng trở lên 12%/năm; riêng Quỹ tín Lãi suất tối đa tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 3%/năm Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng trởtối lênđalàđối 11%/năm; Quỹ tín Lãi suất với tiền riêng gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 2%/năm - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến 12 tháng 9%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở 9,5%/năm 21/12/ 2Õ12 32/2Õ12/TTNHNN - Lãi suất tối đa tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn tháng 2%/năm - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến 12 tháng 8%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân Tổ chức tài 25/Õ3 / 2Õ13 Õ8/2Õ13/TTNHNN - vi mô Lãi suất tối đa tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn tháng 2%/năm - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến 12 tháng 7,5%/năm, riêng Quỹ tín dụng nhân dân Tổ chức tài ~9 27/Õ6 / 2Õ13 15/2Õ13/TTNHNN - vi Lãi suất tối đa tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 1,2%/năm - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến tháng 7,0%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân Tổ chức tài lõ 17/Õ3 / 2Õ14 Õ7/2Õ14/TTNHNN 498/2014/QĐNHNN hàng nước - vi Mức lãi suất tối đa tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 1%/năm - Mức lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn mơ 6,5%/năm Phụ lục 3: Các văn quy định lãi suất huy động vốn tối đa Đô La Mỹ từ năm 2011 đến STT ĩ — Nguồn: NHNN Việt Nam Số văn 09/TTNHNN Ngày ban hành 09/04/20ĨĨ Nội dung Ĩ4/TTNHNN 0Ĩ/06/20ĨĨ Lãi suất huy động vốn tối đa đô la Mỹ tổ chức (trừ tổ chức tín dụng): 0.5%/năm Lãi suất huy động vốn tối đa đô la Mỹ cá nhân: 2.0%/năm Ĩ4/TTNHNN 27/06/20Ĩ3 Lãi suất huy động vốn tối đa đô la Mỹ tổ chức (trừ tổ chức tín dụng): 0.25%/năm Lãi suất huy động vốn tối đa đô la Mỹ cá nhân: 1.25%/năm 6/TTNHNN 497/QĐNHNN Ĩ7/03/20Ĩ4 Lãi suất huy động vốn tối đa la Mỹ tổ chức (trừ tổ chức tín dụng): 0.25%/năm Lãi suất huy động vốn tối đa đô la Mỹ cá nhân: 1.0%/năm Lãi suất huy động vốn tối đa đô la Mỹ tổ chức (trừ tổ chức tín dụng): 1,0%/năm Lãi suất huy động vốn tối đa đô la Mỹ cá nhân: 3,0%/năm STT F- Số văn Ngày ban Nội dung hành 14/TT04/05/2012 Lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ tối đa NHNN (=) lãi tốilãi đasuất cóbằng kỳ VNĐ đối Phụ lục 4: Các văn quysuất định chotiền vaygửi ngắn hạnVNĐ tối đa hạn từ tháng trở lên NHNN quy định cộng (+) với số lĩnh vực ưu tiên 3%/năm. 20/TT08/06/2012 Lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ tối đa NHNN 13%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở ấn định lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ tối đa 14%/năm _ 33/TT21/12/2012 Lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ tối đa NHNN 12%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân Tổ chức tài vi mơ ấn định lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ tối đa 13%/năm Bổ sung thêm lĩnh vực ưu tiên: Phục vụ sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao. _ 09/TT25/03/2013 Lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ tối đa NHNN 11%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân Tổ chức tài vi mơ ấn định lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ tối đa 12%/năm. Nguôn: NHNN Việt Nam 10/TTNHNN 16/TTNHNN 08/TTNHNN 499/QĐNHNN 10/05/2013 Lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ tối đa 10%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân Tổ chức tài vi mơ ấn định lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ tối đa 11%/năm _ 27/06/2013 Lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ tối đa 9%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân Tổ chức tài vi mơ ấn định lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ tối đa 10%/năm _ 17/03/2014 Lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ tối đa 8%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân Tổ chức tài vi mơ ấn định lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ tối đa 9%/năm. _ Ngắn hạn Trung, Nhóm NHTM Đối tượng NHTM VND: 9.0-10.5 11.5-12.8 Phụ lục 5: Lãi suất cho vay phổ biến TCTD khách hàng Nhà nước - Sản xuất kinh doanh(Từ thông thường - 14/02/2014) 10/02/2014 dài hạn - Nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, DN nhỏ vừa, công nghiệp hỗ trợ, 7.0-9.0 DN 11.0-12.0 ứng dụng công nghệ cao USD: VND: - Sản xuất kinh doanh thông thường 4.0-5.0 6.0-7.0 9.5-11.5 12.0-13.0 8.0-9.0 11.0-12.0 5.0-6.0 6.5-7.0 NHTM cổ phần - Nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, DN nhỏ vừa, công nghiệp hỗ trợ, DN ứng dụng công nghệ cao USD: Nguồn: NHNN Việt Nam Tỷ lệ giảm Lãi suất tiết Năm giá VND kiệm USD Thu nhập từ Lãi suất tiết Chênh tiền gửi USD kiệm VND lệch thu nhập lục 6: Chênh lệch thu nhập (1+2) gửi tiết kiệm (4-3) Phụ kỳ vọng tiền VNĐ USD 2008 5.5 4.6 10.1 (số liệu cuối 9.50 năm) -0.6 2009 5/7 2.5 8.2 10.49 2.29 Đơn vị: %/năm 2010 5.23 4.5 9.73 12 2.27 2011 9.10 11.10 14 2.9 2012 1.0 2013 1.0 Ũ5 2.25 3,75 Tiền gửi VND Loại TCTD NHTM (trừ TG kỳ hạn Tiền gửi ngoại tệ TG kỳ hạn >12 tháng >12 tháng