Hệ thống thành viên hiện tại của thị trường TPCP Việt Nam hiện tại bao gồm các CTCK và NHTM, với vai trò môi giới của riêng CTCK. Do vậy nhằm xây dựng hệ thống thành viên cho thị trường HĐTL trái phiếu, một mặt cần khuyến khích sự tham gia của các định chế tài chính khác trên thị trường. Mặt khác cần thúc đẩy sự hình thành các nhà tạo lập thị trường trái phiếu (PD) dựa trên cơ sở hệ thống CTCK và NHTM hiện có trên hệ thống giao dịch TPCP chuyên biệt.
Nhằm thực hiện một cách hiệu quả công tác quản lý và giám sát các hoạt động của các thành viên tham gia vào thị trường HĐTL trái phiếu, SGD HĐTL cần tiến hành đặt ra các tiêu chí buộc các thành viên phải tuân thủ. Các tiêu chí này cũng được lựa chọn nhằm giúp cơ quan quản lý xếp hạng và phân loại thành viên HĐTL trái phiếu, trong đó các yêu cầu chủ yếu là:
- Chỉ những thành viên có uy tín mới có thể tham gia giao dịch/ đầu tư HĐTL TPCP. Yêu cầu này là để nhằm phòng ngừa khả năng bị phá sản của thành viên. Bên cạnh đó, thành viên phải có nghĩa vụ nộp báo cáo hoạt động và tình hình nắm giữ theo tháng/năm: (hiện tại HNX đang áp dụng quy chế này cho các thành viên thị trường TPCP nhằm giám sát hoạt động giao dịch và nắm giữ của NHTM và CTCK.)
- Thành viên phải mở tài khoản với hạn mức tiền mặt tối thiểu, có hệ thống đường truyền kết nối đầy đủ theo yêu cầu đến hệ thống thanh toán bù trừ trái phiếu.
- Hệ thống giao dịch tại SGD HĐTL phải có khả năng quản lý hạn mức giao dịch của thành viên cũng như từng đại diện giao dịch, giúp hạn chế rủi ro trong giao dịch.
- SGD HĐTL quản lý các năng lực đại diện giao dịch của thành viên qua các chứng chỉ hành nghề
- Tham gia tích cực vào hoạt động giao dịch của thị trường (thể hiện qua giá trị/khối lượng giao dịch và những đóng góp ý kiến có hiệu quả cho dự thảo quy chế, các chương trình phát triển thị trường do Sở/các cơ quan quản lý tổ chức).
-Ngoài ra, cần khẩn trương thúc đẩy sự hình thành của hệ thống PD vì vai trò của hệ thống nhà tạo lập thị trường, bao gồm một nhóm các tổ chức tự doanh trái phiếu (NHTM, CTCK) là một nhân tố không thể thiếu trong sự phát triển của thị trường HĐTL TPCP. Vai trò của các PD này phải được thể hiện liên thông từ thị trường sơ cấp đến thị trường phái sinh trái phiếu. Dưới đây lả bảng đề xuất về các quyền và nghĩa vụ của một PD.