Hoạt động tín dụng của ngân hàng có thể được đảm bảo bằng nhiều phương pháp: tài sản đảm bảo, bảo lãnh bằng tài sản của bên thứ ba, yêu cầu khách hàng mua bảo hiểm cho nghành nghề kinh doanh, lập quỹ dự phòng bù đắp rủi ro, ngân hàng trực tiếp mua bảo hiểm từ các tổ chức bảo hiểm chuyên nghiệp. Trong hoạt động bao thanh toán tại các thị trường phát triển đều yêu cầu bảo hiểm cho khoản tiền mà ứng trước cho người bán. Tại Việt Nam dịch vụ bảo hiểm tín dụng còn kém phát triển, chỉ có mô hình bảo hiểm tín dụng xuất khẩu mới đưa vào thực hiện thí điểm tại nhiều đơn vị nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp XNK còn dịch vụ bảo hiểm tín dụng chỉ mới được giới thiệu bởi hai tổ chức là Công ty Liên doanh Bảo hiểm Bảo Việt Tokio Marine và AIA Việt Nam nhưng cũng chưa có khách hàng nào sử dụng dịch vụ này. Các NHTM chủ yếu sử dụng tài sản đảm bảo để bảo hiểm rủi ro cho khoản tín dụng. Đối với sản phẩm bao thanh toán miễn truy đòi nếu không có tài sản đảm bảo thì phải có bảo lãnh bằng tài sản của bên thứ ba. Việc chưa có tổ chức chuyên trách để tập hợp và san sẻ những rủi ro này làm chi phí hoạt động bao thanh toán miễn truy đòi tại Việt Nam cao hơn rất nhiều so với tại các thị trường phát triển.
Hiện nay, chỉ có VCB cung cấp hình thức miễn truy đòi trong dịch vụ bao thanh toán. Tuy nhiên, dịch vụ này tại VCB chưa yêu cầu dịch vụ bảo hiểm tín dụng trong bao thanh toán miễn truy đòi mà đưa ra hai mức phí khác nhau. Ngoài các loại phí hoa hồng, khách hàng sử dụng dịch vụ bao thanh toán có đảm bảo rủi ro tín dụng sẽ hưởng mức lãi suất ứng trước là lãi suất chiết khấu cộng với biên độ 0% - 1%, và mức lãi suất ứng trước là lãi suất vay ngắn hạn cộng với biên độ 0% - 1% đối với khách hàng sử dụng bao thanh toán mà không có đảm bảo rủi ro tín dụng.
Cũng chính vì lo ngại vấn đề rủi ro tín dụng mà ACB và Techcombank chưa triển khai sản phẩm bao thanh toán miễn truy đòi.
Đối nghịch với suy nghĩ trên, người bán thường không thích sử dụng bao thanh toán có truy đòi. Vì khi không đòi tiền được người mua, bên bán phải trả tiền ứng trước lại cho ngân hàng và mất đi khoản chi phí bao thanh toán đã nộp, đồng thời phải tiến hành thủ tục đòi nợ bên mua. Như vậy, phía ngân hàng hầu như không chịu rủi ro người mua mất khả năng thanh toán.
Sự kém phát triển của thị trường bảo hiểm tín dụng đã hạn chế khả năng cung cấp dịch vụ bao thanh toán của các NHTM Việt Nam, không đáp ứng được nhu cầu của các doanh nghiệp. Kinh nghiệm thành công của thị trường bao thanh toán của Bỉ sẽ là bài học hữu ích cho Việt Nam trong phát triển bảo hiểm tín dụng.