II. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 10,896,440 7.50 10,210,169 6
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 123,841,230 38,965,613 84,875,
15. Thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 31,358,866 9,909,096 21,449,770
16. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 92,482,364 29,056,517 63,425,847Bảng 2.11: Phân tích tình hình công nợ năm 2012 Bảng 2.11: Phân tích tình hình công nợ năm 2012
Chỉ tiêu ĐVT Cuối năm Đầu năm Chênh lệch
Tổng các khoản phải thu Nghìn đồng 557,399,500 287,902,179 269,497,321
Tổng tài sản Nghìn đồng 3,405,913,108 3,775,761,019 -369,847,911
Hệ số các khoản phải thu Lần 0.1637 0.0763 0.0874
Tổng các khoản phải trả Nghìn đồng 2,968,545,698 3,493,810,994 -525,265,296
Hệ số các khoản phải trả Lần 0.8716 0.9253 -0.0537
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch
Doanh thu BH & CCDV (có VAT 10%)
Nghìn đồng
3,691,623,522 1,714,433,879
1,977,189,64 3 Các khoản phải thu bình quân Nghìn đồng 422,650,840 244,026,064 178,624,776
Hệ số thu hồi nợ Lần 8.7345 7.0256 1.7088
Kỳ thu tiền bình quân Ngày 41 51 -10
Giá vốn hàng bán
Nghìn đồng
3,172,050,068 1,448,960,449
1,723,089,61 9 Các khoản phải trả ngắn hạn bình quân Nghìn đồng 3,220,917,198 2,650,640,638 570,276,560
Hệ số hoàn trả nợ Lần 0.9848 0.5466 0.4382
Kỳ trả nợ bình quân Ngày 365 658 -293
[Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán công ty ACC năm 2012 và 2011]
Bảng 2.14: Phân tích khả năng sinh lời của công ty năm 2012
ĐVT: nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch Tỷ lệ (%) TB ngành
Doanh thu thuần SXKD trong kỳ 3,363,532,443 1,563,446,087
1,800,086,35
6 115.14 Lợi nhuận trước lãi vay và thuế 128,991,396 43,949,068 85,042,328 193.50 Lợi nhuận trước lãi vay và thuế 128,991,396 43,949,068 85,042,328 193.50 Lợi nhuận trước thuế trong kỳ 123,841,229 38,965,612 84,875,617 217.82 Lợi nhuận sau thuế trong kỳ 92,482,362 29,056,516 63,425,846 218.28 Vốn kinh doanh bình quân trong kỳ 3,590,837,064 2,922,506,200 668,330,864 22.87 Vốn chủ sở hữu bình quân trong kỳ 359,639,193 256,895,779 102,743,414 39.99 1. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên
2.75% 1.86% 0.89% 47.95
doanh thu (Hệ số lãi ròng) - ROS 2. Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản
3.59% 1.50% 2.09% 138.88
(ROAE)
3. Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên
3.45% 1.33% 2.12% 158.67
vốn kinh doanh bình quân
4. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên
2.58% 0.99% 1.58% 159.04
5. Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu
25.72% 11.31% 14.40% 127.36
(ROE)
[Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán công ty ACC năm 2012 và năm 2011]
[Nguồn trung bình ngành: trang web: www.cophieu68.com]
Bảng 2.1: Một số chỉ tiêu tổng quát của công ty trong giai đoạn 2010 – 2012:
Chỉ tiêu năm 2010 năm 2011 Năm 2012
So sánh năm 2010-2011
(nghìn đồng) (nghìn đồng) (nghìn đồng)
số tiền (nghìn đồng)
Vốn kinh doanh bình quân 1,615,581,099 2,922,506,200
3,590,837,06 3 1,306,925,101 Vốn cố định bình quân 166,790,515 171,047,553 151,278,634 4,257,038 Vốn lưu động bình quân 1,448,790,548 2,751,458,647 3,439,558,42 9 1,302,668,099 Doanh thu thuần 1,203,608,684 1,558,576,254
3,356,021,38
4 354,967,570Giá vốn hàng bán 1,122,502,160 1,448,960,449 Giá vốn hàng bán 1,122,502,160 1,448,960,449
3,172,050,06
8 326,458,289Lợi nhuận trước thuế 37,122,986 38,965,612 123,841,229 1,842,626 Lợi nhuận trước thuế 37,122,986 38,965,612 123,841,229 1,842,626 Lợi nhuận sau thuế 27,778,438 29,056,516 92,482,362 1,278,078
ROAE (%) 2.48 1.5 3.59
ROE (%) 11.98 11.31 25.72
[ Nguồn: bảng CDKT và báo cáo kết quả hoạt động SXKD năm 2010, 2011 và 2012]
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. giáo trình tài chính doanh nghiệp, năm 2010
NXB Tài Chính, Chủ biên: PGS.TS. Nguyễn Đình Kiệm TS Bạch Đức Hiển
2. Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp, năm 2010 NXB Tài Chính, Chủ biên: PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ
TS Nghiêm Thị Thà 3. Trang web www.doko.vn
4. Trang web www.cophieu68.com
5. Trang web. www.cafef.com