VI. Chi sự nghiệp 0 0.00 0 0.00
B. TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ ĐẦU TƯ
DÀI HẠN 772,282,678 20.16 602,282,678 4.80
I. Tài sản cố định 700,000,000 18.27 580,000,000 4.62II. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 72,282,678 1.89 22,282,678 0.18 II. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 72,282,678 1.89 22,282,678 0.18
III. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 0 0.00 0 0.00
IV. Các khoản ký quỹ, ký cược dài hạn 0 0.00 0 0.00
TỔNG TÀI SẢN 3,830,595,271 100.00 0
12,554,284,48
4 100.00
NGUỒN VỐN 31/12/2009 30/06/2010
Số tiền (%) Số tiền (%) A. NỢ PHẢI TRẢ 338,303,910 8.83 8,068,000,585 64.26
I. Nợ ngắn hạn 338,303,910 8.83 8,068,000,585 64.26
II. Nợ dài hạn 0 0.00 0 0.00
III. Nợ khác 0 0.00 0 0.00
B. NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 3,492,291,361 91.17 4,486,283,899 35.74
I. Nguồn vốn - quỹ 3,492,291,361 91.17 4,486,283,899 35.74
II. Nguồn kinh phí 0 0.00 0 0.00
TỔNG NGUỒN VỐN 3,830,595,271 100 12,554,284,48
4 100
( Nguồn: Báo cáo thẩm định dự án vay vốn của công ty cố phần đúc Tiến Đạt) Tài sản: Tài sản của Công ty có sự tăng mạnh trong 06 tháng đầu năm 2010 từ 3.8 tỷ đồng cuối năm 2009 lên 12.5 tỷ đồng tại thời điểm cuối quý II/2010 do
Công ty mở rộng thêm một số hoạt động kinh doanh nguyên liệu đúc và các máy móc thiết bị như xe nâng hàng, thiết bị ngành đúc... Đối với hoạt động phân phối sản phẩm đúc, sau khi ký hợp đồng cung cấp sản phẩm với các đối tác, Công ty đặt hàng từ các nhà máy sản xuất đúc thuộc quản lý của ông Nguyễn Thành Đạt và một số công ty liên kết sau đó giao hàng cho đối tác. Hàng từ nhà máy sản xuất được chuyển thẳng cho bên mua vì vậy thường không phát sinh hàng tồn kho.
Các khoản thanh toán từ các đối tác thường được thanh toán trước khi nghiệm thu bàn giao hàng hóa vì vậy các khoản phải thu của Công ty. Các khoản phải thu cuối Quý II/năm 2010 của Công ty là 11.26 tỷ đồng trong đó phải thu của khách hàng chỉ là 10.4 tỷ đồng. Còn lại 800 triệu đồng là các khoản cho vay ngắn hạn của Công ty. Đây thực chất là khoản đầu tư tài chính của Công ty Việt Nam HDC vào Công ty Cổ phần Thương mại Sản xuất Đúc Ngọc Đức.
Tài sản cố định của Công ty tại thời điểm 31/12/2009 là 700 triệu đồng bao gồm 01 lò nấu trung tần và máy hút chân không được Công ty cho Công ty Cổ phần Thương mại Sản xuất Đúc Ngọc Đức thuê lại và đến cuối quý II/2010 giá trị tài sản cố định còn lại là 580 triệu đồng.
Nguồn vốn: Đến thời điểm 30/06/2010 là 12.5 tỷ đồng tăng mạnh so với cuối năm 2009 chủ yếu do sự gia tăng khoản mục phải trả người bán (8 tỷ đồng). Nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty cũng có sự gia tăng lên từ 3.4 tỷ cuối năm 2009 lên 4.5 tỷ đồng tại thời điểm 30/06/2010 do bổ sung từ nguồn lợi nhuận chưa phân phối.
Với việc quy mô kinh doanh của Công ty được mở rộng trong năm 2010,
Tình hình kinh doanh
Bảng 2.14: Tình hình kinh doanh công ty cổ phần sản xuất và chuyển giao công nghệ Việt Nam HDC
Đơn vị: đồng
Chỉ tiêu 31/12/2009 30/06/2010
Số tiền (%) Số tiền (%)
* Tổng doanh thu 3,581,311,219 100.00 17,374,112,477 100.00
* Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0.00 0 0.00
1. Doanh thu thuần 3,581,311,219 100.0
0 17,374,112,477 100.00
2. Giá vốn hàng bán 1,694,144,265 47.31 14,856,282,886 85.51
3. Lợi tức gộp 1,887,166,954 52.69 2,517,829,591 14.49
4. Chi phí bán hàng 0 0.00 0 0.00
5. Chi phí quản lý doanh nghiệp 682,258,956 19.05 548,082,100 3.156. Lợi nhuận từ hoạt động tài 72,496,106 2.02 48,217,000 0.28 6. Lợi nhuận từ hoạt động tài 72,496,106 2.02 48,217,000 0.28
chính
7. Lợi tức thuần từ hoạt động
KD 1,277,404,104 35.67 2,017,964,491 11.61
8. Lợi tức hoạt động khác 443,800,000 12.39 43,032,000 0.259. Tổng lợi tức trước thuế 1,721,204,104 48.06 2,060,996,491 11.86 9. Tổng lợi tức trước thuế 1,721,204,104 48.06 2,060,996,491 11.86
10. Thuế lợi tức phải nộp 0 0.00 0 0.00
11. Lợi tức sau thuế 1,721,204,104 48.06 2,060,996,491 11.86
( Nguồn: Báo cáo thẩm định dự án vay vốn của công ty cố phần đúc Tiến Đạt)
Công ty ký kết hợp đồng cung cấp các sản phẩm đúc chi tiết cho các đối tác và giá bán sản phẩm được thương lượng dựa trên độ phức tạp và các yêu cầu về chất lượng của sản phẩm. Dựa trên các bản vẽ đặt hàng của khách hàng, Công ty sẽ thiết kế sản phẩm đúc và chuyển bản thiết kế cho các nhà máy sản xuất. Doanh thu của Công ty trong sáu tháng đầu năm 2010 là 17.3 tỷ đồng, tăng mạnh so với năm 2009 do tình hình kinh doanh thuận lợi cộng với việc Công ty mở rộng hoạt động kinh doanh thêm lĩnh vực kinh doanh nhập khẩu máy móc như xe nâng hàng, thiết bị ngành đúc, nguyên liệu đúc.v..v. đây là mức doanh thu khá tốt khi đội ngũ cán bộ kỹ sư thiết kế, lắp đặt và bảo hành của Công ty tại thời điểm hiện tại chỉ khoảng 25 cán bộ. Lợi nhuận của Công ty đạt được trong 06 tháng đầu năm 2010 là 2 tỷ đồng với tỷ suất lợi nhuận đạt được là 11.86%.
Nhận xét của CBTĐ: Qua phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Thương mại Sản xuất Đúc Ngọc Đức và Công ty Cổ phần Sản xuất và Chuyển giao công nghệ Việt Nam HDC cho thấy tình hình tài chính của 02 Công ty tương đối lành mạnh, hoạt động kinh doanh diễn ra thuận lợi và có hiệu quả cao. Trên thực tế đây đều là 02 Công ty do ông Nguyễn Thành Đạt thành lập, mỗi doanh nghiệp chuyên về lĩnh vực khác nhau và bổ trợ cho hoạt động kinh doanh của nhau (Công ty Ngọc Đức chuyên về lĩnh vực sản xuất và Công ty Việt Nam HDC chuyên về hoạt động thương mại, phân phối và thiết kế sản phẩm). Tuy nhiên, quy mô hoạt động của 02 Công ty tương đối nhỏ, công suất thấp ảnh hưởng tới việc ký kết các hợp đồng với các đối tác đòi hỏi số lượng lớn và gây lãng phí khi đầu tư thêm các thiết bị máy móc có giá trị lớn để kiểm tra đánh giá chất lượng sản phẩm…
Ý kiến của sinh viên: Từ báo cáo về tình hình tài chính và tình hình kinh doanh của 2 công ty là công ty sản xuất đúc Ngọc Đức và công ty Việt Nam HDC ta thấy những phân tích của cán bộ thẩm định là khá hợp lý và chính xác. Tuy nhiên cán bộ thẩm định mới chỉ đánh giá những chỉ tiêu như cơ cấu tài sản
nguồn vốn, các chỉ tiêu về doanh thu, lợi nhuận nhưng chưa tính toán đến các chỉ tiêu về hệ số khả năng thanh toán, hệ số nợ, hệ số hiệu quả hoạt động, hệ số khả năng sinh lời…
2.6.2.4. Thẩm định mối quan hệ tín dụng của khách hàng
Ở thời điểm vay vốn Công ty Cổ phần Cơ khí Đúc Tiến Đạt mới được thành lập và Công ty đang trong quá trình đầu tư xây dựng Dự án Nhà máy Cơ khí Đúc Tiến Đạt, chưa đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh và chưa phát sinh doanh thu. Do đó cán bộ thẩm định đã tiến hành đánh giá mối quan hệ tín dụng của 02 Công ty đang hoạt động trong ngành đúc là Công ty Cổ phần Sản xuất và chuyển giao công nghệ Việt Nam HDC và Công ty Cổ phần Thương mại Sản xuất Đúc thép Ngọc Đức. Đây đều là công ty do ông Nguyễn Thành Đạt ( tổng giám đốc công ty đúc Tiến Đạt) nắm quyền điều hành.
Nhận xét của CBTĐ: Từ báo cáo CIC cho thấy Công ty Cổ phần Sản xuất và chuyển giao công nghệ Việt Nam HDC và Công ty Cổ phần Thương mại Sản xuất Đúc thép Ngọc Đức đều chưa có bất kỳ quan hệ tín dụng với tổ chức tín dụng nào.
Ý kiến của sinh viên: Do nguồn thông tin cán bộ thẩm định lấy là từ CIC nên việc đánh giá quan hệ tín dụng của khách hàng là hoàn toàn đáng tin cậy 2.6.3. Thẩm định dự án đầu tư
2.6.3.1. Thẩm định khía cạnh pháp lý của dự án
Căn cứ vào hồ sơ pháp lý mà khách hàng cung cấp, căn cứ vào các quy hoạch, kế hoạch, chiến lược phát triển của tỉnh Phú Thọ và bằng việc sử dụng phương pháp đối chiếu cán bộ thẩm định đã tiến hành thẩm định khía cạnh pháp lý của dự án.
Hồ sơ pháp lý khách hàng cung cấp bao gồm:
- Giấy chứng nhận đầu tư số 182.056.689.235 do Ban quản lý Các khu côngnghiệp Phú Thọ cấp lần đầu ngày 03/12/2009, thay đổi lần 01 ngày 07/05/2010. nghiệp Phú Thọ cấp lần đầu ngày 03/12/2009, thay đổi lần 01 ngày 07/05/2010.