Hệ số nợ tổng tài sản =Nợ phải trả/Tổng TS 0.37 0.6 0

- Thuyết minh báo cáo tài chính

4 Hệ số nợ tổng tài sản =Nợ phải trả/Tổng TS 0.37 0.6 0

5 Hệ số nợ vốn chủ sởhữu =Nợ phải trả/Nguồn vốn CSH 0.58 0.85 1.14

6 hữu/Tổng tài sảnVốn chủ sở =Vốn CSH/Tổng TS 0.63 0.54 0.47

Nhóm hệ số hiệu quả hoạt động

7 Hiệu suất sử dụngtổng tài sản =Tổng doanh thu/Tổng TS 3.50 3.34 2.84

8 Vòng quay hàng tồnkho =Giá vốn hàng bán/Bq giá trị HTK 11.56 6.42 7.799 Số ngày dự trữ hàngtồn kho =Số ngày trong năm/Vq HTK 31.14 56.10 34.67 9 Số ngày dự trữ hàngtồn kho =Số ngày trong năm/Vq HTK 31.14 56.10 34.67 10 Vòng quay cáckhoản phải thu =DTT/Bq các khoản phải thu 8.65 8.55 7.67 11 Số ngày các khoảnphải thu =Số ngày trong năm/Vq các khoảnphải thu 41.61 42.08 35.20 12 Vòng quay cáckhoản phải trả =Giá vốn hàng bán/Nợ phải trảngắn hạn bq 8.32 6.64 5.38 13 Số ngày các khoảnphải trả =Số ngày trong năm/Vq các khoảnphải trả 43.24 54.23 50.15

Nhóm hệ số khả năng sinh lời

14 Tỷ suất lợi nhuận =LNST/Tổng doanh thu 16.5% 9.0% 3.2%

15 Tỷ suất sinh lời củaTS (ROA) =LNST/Tổng TS 57.6% 30.1% 9.1%

16 Tỷ suất sinh lời củaVCSH (ROE) =LNST/Vốn CSH 91.1% 55.8% 19.4%

( Nguồn: Báo cáo thẩm định dự án vay vốn công ty Cổ phần Đại Long Audio)

 Nhóm hệ số khả năng thanh toán

- Hệ số thanh toán ngắn hạn của Công ty năm 2009, 2010 và 9 tháng đầu năm 2011 đều > 1 chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp khá tốt, tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn luôn đảm bảo khả năng thanh toán nguồn nợ ngắn hạn cho doanh nghiệp.

Nhận xét của CBTĐ: Công ty Đại Long Audio luôn đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Nhóm hệ số khả năng thanh toán luôn duy trì ở mức cao, phản ánh đúng năng lực tài chính thực tế và nhu cầu thanh toán phát sinh trong hoạt động kinh doanh Công ty.

 Nhóm hệ số nợ

Hệ số nợ trên tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của Công ty hết 9 tháng đầu năm 2011 duy trì ở mức 53% và 114%. Các khoản nợ phải trả của Công ty chủ yếu là nợ ngắn hạn từ vay ngân hàng và phải trả người bán.

Nhận định của CBTĐ: Hệ số nợ như trên của Công ty Đại Long Audio được đánh giá ở mức trung bình, phù hợp với quy mô hoạt động thực tế.

 Nhóm hệ số hiệu quả hoạt động

Hiệu suất sử dụng tổng tài sản của Công ty 9 tháng đầu năm 2011 đạt 2.84 nghĩa là với 1 đồng tài sản Công ty kiếm được 2.84 đồng doanh thu. Hiệu suất đạt được như vậy chứng tỏ khả năng sử dụng tài sản của Công ty là rất tốt.

 Nhóm hệ số khả năng sinh lời

Tỷ suất lợi nhuận qua hai năm 2009, 2010 và 9 tháng đầu năm 2011 đều đạt kết quả cao cho thấy hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của Công ty duy trì khá ổn định và có tăng trưởng. Tỷ suất lợi nhuận 9 tháng đầu năm 2011 tuy có giảm so với thời điểm cuối năm 2009 và 2010 tuy nhiên vẫn ở mức 3.2%, ROA và ROE cũng đạt ở mức tốt, tương ứng là 9.1% và 19.44%.

Nhận xét của CBTĐ : Tình hình tài chính của Công ty đang được duy trì ở mức tốt. Công ty đảm bảo năng lực tài chính để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tiềm năng phát triển trong thời gian tới là khả quan.

Ý kiến của sinh viên: Bằng phương pháp thẩm định theo trình tự và phương pháp so sánh đối chiếu, cán bộ thẩm định đã tiến hành kiểm tra hồ sơ pháp lý của khách hàng và đã đánh giá được hồ sơ khách hàng đầy đủ và hợp pháp. Đồng thời, thông qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong vòng 3 năm trở lại đây, cán bộ thẩm định đã tiến hành tính toán các chỉ tiêu về cơ cấu tài sản, nguồn vốn, tính toán các chỉ tiêu về hệ số khả năng thanh toán, hệ số nợ, hệ số hiệu quả hoạt động, hệ số khả năng sinh lời từ đó cán bộ thẩm định đã đánh giá được một cách khái quát về doanh nghiệp.

2.5.1.4. Thẩm định mối quan hệ tín dụng của khách hàng

Cùng với việc thẩm định tư cách pháp lý, năng lực tổ chức quản lý, tình hình kinh doanh và năng lực tài chính của khách hàng thì PG Bank cũng quan tâm đến việc đánh giá mối quan hệ của khách hàng đối với các tổ chức tín dụng khác. Công tác thẩm định này sẽ giúp cho ngân hàng có được cái nhìn tổng quan hơn đối với khách hàng về uy tín cũng như khả năng trả nợ của khách hàng. Khi thẩm định mối quan hệ tín dụng của khách hàng, cán bộ thẩm định sử dụng phương pháp thẩm định theo trình tự và đánh giá các nội dung sau:

- Quan hệ tín dụng của khách hàng với PG Bank

+ Đánh giá dư nợ tín dụng của khách hàng với PG Bank

+ Đánh giá mức độ tín nhiệm của PG Bank đối với khách hàng - Quan hệ tín dụng của khách hàng với các tổ chức tín dụng khác:

+ Đánh giá dư nợ tín dụng của khách hàng (dư nợ ngắn, trung và dài hạn) đối với tổ chức tín dụng mà khách hàng có quan hệ vay vốn

+ Đánh giá mức độ tín nhiệm của các tổ chức tín dụng đó đối với khách hàng

Ví dụ minh họa

Đối với việc thẩm định khách hàng vay vốn của dự án “ Đầu tư xây dựng nâng cấp mở rộng trụ sở làm việc tại 58 Bạch Mai – quận Hai Bà Trưng – Hà Nội” của công ty cổ phần Thương mại Quốc Tế Đại Long Audio

Quan hệ tín dụng của khách hàng với PG Bank

Thống kê tình hình giao dịch tín dụng đến ngày 25/11/2011, theo bảng dưới đây:

Bảng 2.4: Dư nợ tín dụng của Công ty Đại Long Audio với PG Bank

ĐVT: Đồng

TT Mục đích Thờihạn Hạn mứcđược cấp Hạn mứcđược SD Số dư hiện tại Số dư caonhất suấtLãi TSĐB