Hoạt động của công ty chứng khoán (CTCK) rất đa dạng và phức tạp, khác hẳn với các doanh nghiệp sản xuất và thương mại thông thường vì CTCK là một định chế tài chính đặc biệt.
CTCK có thể hiểu là các công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập hợp pháp và được UBCKNN cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh CK.
Trong lịch sử và trên thực tế, các CTCK có nhiều loại hình tổ chức như công ty cổ phần, doanh nghiệp góp vốn, doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp nhà nước hay doanh nghiệp liên doanh. Mỗi loại hình này đều có những ưu thế và bất lợi riêng của mình, song đa số các nước quy định loại hình CTCK phù hợp với TTCK là công ty cổ phần và doanh nghiệp góp vốn. Vì trên thực tế, hai loại hình tổ chức công ty này có những lợi thế về quyền sở hữu, quản trị điều hành, huy động vốn, tư cách pháp lý..rất phù hợp với nghiệp vụ CK.
Hiện nay, trên thế giới có hai mô hình phổ biến về CTCK như sau: + Mô hình công ty chuyên doanh CK
Theo mô hình này, hoạt động kinh doanh CK sẽ do các CTCK độc lập, chuyên môn hoá trong lĩnh vực CK, đảm nhận, các ngân hàng không được
tham gia vào kinh doanh CK. Mô hình này được áp dụng ở nhiều nước như: Mỹ, Nhật, Hàn Quốc, Canada…
+ Mô hình công ty đa năng
Có hai loại công ty đa năng:
- Công ty đa năng một phần: Ở đây các ngân hàng thương mại muốn kinh doanh CK phải thành lập công ty con kinh doanh độc lập.
- Công ty đa năng hoàn toàn: Các ngân hàng thương mại được phép kinh doanh tổng hợp (CK, bảo hiểm, tiền tệ…).