UBCKNN là cơ quan thuộc Chính phủ, có đầy đủ chức năng, nhiệm vụ, thẩm quyền của một cơ quan quản lý nhà nước về CK và TTCK, quản lý nhà nước các dịch vụ công thuộc lĩnh vực CK và TTCK. Đây là cơ quan ban hành những luật lệ liên quan đến kinh doanh CK, tham mưu và soạn thảo dự thảo luật kinh doanh CK cho Quốc hội và các nghị định hướng dẫn thi hành luật này cho
Chính phủ. Các công ty cổ phần muốn được niêm yết tại SGDCK đều phải được sự chấp thuận của ủy ban này. SGDCK là đơn vị trực thuộc của UBCKNN.
Sau đây là một số chức năng của UBCKNN:
- Tổ chức thực hiện các văn bản quy phạm pháp luật, chiến lược, quy hoạch, kế hoạch về CK, TTCK sau khi được phê duyệt.
- Ban hành tiêu chuẩn, quy trình, quy phạm chuyên môn nghiệp vụ, định mức kinh tế - kỹ thuật để áp dụng trong các tổ chức, đơn vị trực thuộc theo quy định của pháp luật và của đơn vị trực thuộc theo quy định của pháp luật về CK và TTCK.
- Cấp, gia hạn, đình chỉ hoặc thu hồi giấy chứng nhận đăng ký phát hành, đăng ký giao dịch, giấy phép niêm yết, giấy phép kinh doanh, chứng chỉ hành nghề kinh doanh và dịch vụ CK theo quy định của pháp luật.
- Tổ chức, quản lý Trung tâm giao dịch, SGDCK và các TTCK có tổ chức, trung tâm lưu ký, đăng ký, thanh toán bù trừ CK.
- Thanh tra, kiểm tra và giám sát các tổ chức và cá nhân tham gia hoạ t động tại TTCK và xử lý các vi phạm về CK và TTCK theo quy định của pháp luật.