nhà nước
Các CTCK thường đảm nhiệm những loại hoạt động nghiệp vụ chủ yếu như : Mua bán CK cho khách hàng, để hưởng hoa hồng, mua bán CK cho chính mình, để tìm kiếm lợi nhuận qua đầu cơ chênh lệnh giá, hoạt động bảo lãnh phát hành CK cho các đơn vị phát hành, hoạt động tư vấn cho khách hàng phát hành và cho khách hàng đầu tư CK.
Ở các nước có TTCK phát triển mạnh, CTCK hoạt động tấp nập và đóng vai trò như một tác nhân quan trọng, thúc đẩy mạnh mẽ sự phát triển của TTCK.
Nhờ sự hoạt động thường xuyên tích cực của họ, các loại CK được lưu thông và vận động không ngừng. Qua đó, một khối lượng vốn khổng lồ đã được đưa vào đầu tư, từ những nguồn tiền tích luỹ tản mạn trong tay dân chúng các nhà đầu tư.
CTCK tham gia hoạt động trên TTCK với tư cách là một trong những thành viên chính thức của SGDCK.
Chính vì vậy, khi nói thiết lập TTCK, cũng có nghĩa là tổ chức các SGDCK, nơi diễn ra các hoạt động mua – bán CK tập trung thị việc thành lập các CTCK cũng cần được tiến hành một cách đồng bộ.
CTCK có thể được tổ chức theo mô hình một doanh nghiệp Nhà nước, doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp cổ phần hay liên doanh.
Ở hầu hết các nước trên thế giới, CTCK thường được tổ chức theo mô hình công ty cổ phần.
Trong điều kiện nền kinh tế Lào hiện nay, Nhà nước Lào sẽ tổ chức một số CTCK để hỗ trợ cho hoạt động đầu tư và kinh doanh CK, ngay từ ngày đầu hoạt động, trong một môi trường ổn định và lành mạnh.
Dần dần, sau một thời gian nhất định, khi hoạt động của TTCK đã đi vào nề nếp, khi đã có đủ những điều kiện cần thiết, sẽ tiến hành thực hiện cổ phần hoá các CTCK thuộc sở hữu Nhà nước để chuyển thành CTCK cổ phần.
Bên cạnh những CTCK thuộc sở hữu nhà nước, có thể cho phép thành lập một vài CTCK cổ phần, làm thí điểm mô hình cổ phần trong lĩnh vực kinh doanh CK.
Các CTCK có thể được ra đời một cách thuận lợi nhất, từ các định chế tài chính trung gian đã và đang hoạt động có hiệu quả trong nền kinh tế, như ngân hàng thương mại, công ty tài chính…
Thực tiễn ngày nay ở một số nước trên thế giới như : Đức, Pháp, Hà Lan…các ngân hàng có xu hướng hoạt động đa năng. Mỗi ngân hàng vừa thực hiện các nghiệp vụ ngân hàng truyền thống, vừa hoạt động trong lĩnh vực CK, bảo hiểm và các loại hoạt động khác có liên quan.
Ngược lại, cũng có một số nước khác như: Anh, Mỹ, Nhật…các CTCK lại là những công ty con trực thuộc ngân hàng nhưng được tổ chức riêng.
Các ngân hàng thương mại Lào hiện nay thì quy mô chưa lớn, nguồn vốn dài hạn chưa nhiều và hoạt động chủ yếu trên lĩnh vực tín dụng ngắn hạn. Trong khi đó, hoạt động của TTCK lại thuộc lĩnh vực vốn dài hạn, do vậy, các ngân hàng thương mại cần phải tách ra một bộ phận vốn tự có, để thành lập CTCK trực thuộc (dạng công ty con).
Các ngân hàng đầu tư và công ty tài chính, với bản chất là những tổ chức đầu tư CK và dài hạn, có thể không nhất thiết phải thành lập công ty con riêng, chỉ cần được bổ sung thêm chức năng kinh doanh CK.
Tuy vậy, để đảm bảo an toàn và tránh hiện tượng sụp đổ lan truyền, thiết nghĩ cũng nên quy định phải thành lập công ty con.