I/ TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN NAJIMEX:
3.2.2.Tình hình quản lý và sử dụng nguồn vốn củaCông ty:
3. Đặc điểm sản xuất kinh doanh củaCông ty: 1 Đặc điểm tổ chức sản xuất của Công ty:
3.2.2.Tình hình quản lý và sử dụng nguồn vốn củaCông ty:
42
Bảng 2: Phân tích sự biến động nguồn vốn của công ty cổ phần Najimex từ năm: 2003 - 2005 Đvt: 1000đ 2003 2004 2005 2004/2003 2005/2004 NGUỒN VỐN GT TT GT TT GT TT Giá trị ± % Giá trị ± T% ỉ lệ A/NỢ PHẢI TRẢ 9.078.398 55,49 9.977.146 56,17 13.635.566 57,44 898.748 9,90 3.658.420 36,67 I.Nợ ngắn hạn 6.578.398 40,21 8.041.806 45,27 9.384.566 39,53 1.463.408 22,25 1.342.760 16,70 II.Nợ dài hạn 2.500.000 15,28 1.935.340 10,90 4.251.000 17,91 -564.660 -22,59 2.315.660 119,65 B/NGUỒN VỐN CSH: 7.282.423 44,51 7.786.122 43,83 10.104.715 42,56 503.699 6,92 2.318.593 29,78 I.Nguồn vốn quỹ 7.031.861 42,98 7.513.986 42,30 9.693.265 40,83 482.125 6,86 2.179.279 29,00 II.Nguồn kinh phí, quỹ khác 250.562 1,53 272.136 1,53 411.450 1,73 21.574 8,61 139.314 51,19 TỔNG NGUỒN VỐN 16.360.821 100 17.763.268 100 23.740.281 100 1.402.447 8,57 5.977.013 33,65
Nhận xét:
§ Tổng nguồn vốn của Công ty không ngừng tăng trong thời gian qua, chứng tỏ Công ty đã có sự đầu tư rất nhiều về vốn. Cụ thể là:
§ Nợ phải trả của Công ty luôn chiếm tỷ trọng lớn (>50%) trong tổng nguồn vốn và tăng liên tục qua các năm, là do:
- Nợ ngắn hạn tăng giảm thất thường về tỷ trọng nhưng giá trị luôn tăng mà trên thực tế là do phải trả người bán và vay ngắn hạn tăng nhiều. Điều này là vì Công ty mở rộng quy mô sản xuất, sản phẩm làm ra ngày càng nhiều, nhu cầu về nguyên vật liệu, phụ kiện,… tăng cao đòi hỏi Công ty phải có vốn. Công ty đã vay ngắn hạn từ các nguồn khác nhau như: vay các doanh nghiệp trong thời gian ngắn, vay ngắn hạn ngân hàng và thậm chí vay cả người cung cấp dưới hình thức Công ty nợ lại tiền nguyên vật liệu, phụ kiện, bán thành phẩm, tức là Công ty đã chiếm dụng vốn của nhiều đối tượng.
- Nợ dài hạn: tăng giảm thất thường trong thời gian qua, bởi vì: trước đây Công ty có vay nợ dài hạn để phát triển sản xuất, đầu tư dây chuyền công nghệ,… Đến năm 2004, Công ty đã thanh toán thêm một khoản lớn trong số nợ đó nên nợ dài hạn giảm đi. Nhưng đến năm 2005, khi chuyển về địa điểm mới Công ty cần vốn nhiều để đầu tư cho cơ sở hạ tầng, mua thêm một số máy móc thiết bị mới phục vụ cho sản xuất kinh doanh và phải vay trong thời gian dài hạn để có thể trả nợ dần.
§ Nguồn vốn chủ sở hữu trong thời gian qua mặc dù có tăng về giá trị nhưng lại giảm về tỷ trọng, là do:
- Nguồn vốn quỹ của Công ty giảm dần về tỷ trọng, tăng dần về giá trị. Nguyên nhân là do Công ty đã cố gắng huy động vốn rất nhiều và đã đạt một số kết quả nhất định. Bên cạnh đó, do Công ty kinh doanh hiệu quả nên lợi nhuận chưa phân phối tăng liên tục vì vậy Công ty đã có sự đầu tư nhiều cho quỹ đầu tư phát triển và quỹ dự phòng tài chính. Đây là điều rất tốt đối với Công ty vì nó thể hiện tính tự chủ rất cao về vốn của Công ty.
- Nguồn kinh phí khác, quỹ khác không ngừng tăng về cả giá trị và tỷ trọng là do Công ty đã có sự quan tâm rất nhiều đến cán bộ công nhân viên: một mặt khen thưởng họ kịp thời, một mặt chăm lo đời sống vật chất của họ. Điều này làm cho người lao động thấy được động viên nhiều về tinh thần, giúp họ phấn khởi hơn, làm việc tốt hơn vì sự phát triển của Công ty.
Như vậy, nguồn vốn của Công ty tăng lên qua từng năm chứng tỏ là Công ty ngày càng tự chủ hơn về vốn để có thể phát triển sản xuất kinh doanh nhưng tỷ trọng nguồn vốn vay của Công ty cũng tương đối lớn đòi hỏi Công ty phải có chiến lược để sử dụng tốt nguồn vốn vay này cho có hiệu quả. Sự phát triển của Công ty và hiệu quả đem lại từ sản xuất kinh doanh ngày càng cao cho phép Công ty có điều kiện chăm lo cho đời sống của người lao động cả về vật chất và tinh thần.