5. CẤU TRÚC ĐỀ T ÀI
2.2.5.2. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
Luồng tiền phát sinh từ hoạt động đầu tư là luồng tiền có liên quan đến việc mua sắm, xây dựng, nhượng bán, thanh lý tài sản dài hạn và các khoản đầu tư khác không thuộc các khoản tương đương tiền. Các luồng tiền chủ yếu từ hoạt động đầu tư gồm: tiền thu từ việc thanh lý, nhượng bán tài sản cố định và các khoản tài sản dài hạn khác; tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào các đơn vị khác (trừ trường hợp tiền thu từ bán lại cổ phiếu đã mua vì mục đích thương mại); tiền thu hồi cho vay (trừ trường hợp tiền thu hồi cho vay của ngân hàng, tổ chức tín dụng và các tổ chức tài chính); tiền chi mua sắm, xây dựng tài sản cố định và tài sản dài hạn khác; tiền chi đầu tư góp vốn vào các đơn vị khác (trừ trường hợp tiền chi mua cổ phiếu vì mục đích thương mại)…
BẢNG 2.14. PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ TIÊU 2005 2006 2007 2008 2009
Tổng tiền thu 382 163 90 2.664 4.606
Tổng tiền chi (8.118) (10.778) (36.440) (39.513) (20.658)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư (7.736) (10.615) (36.350) (36.849) (16.052)
Như đã nói ở trên, hoạt động đầu tư bao gồm rất nhiều hoạt động như các hoạt động đầu tư, góp vốn vào các công ty con, công ty liên doanh liên kết, hoạt động mua sắm, xây dựng tài sản cố định, thanh lý tài sản cố định, thu chi từ các khoản cho vay… Nhưng đối với công ty F17 thì chủ yếu ở hai mảng chính là tài sản cố định và góp vốn vào công ty liên kết.
Qua bảng số liệu phân tích trên, dòng tiền trong hoạt động đầu tư của công ty chủ yếu là dòng tiền chi ra với giá trị gần như lấn áp hoàn toàn dòng tiền thu vào.
Trong đó, chi đều nhất là các khoản chi cho việc đầu tư tài sản cố định. Điều này cũng hợp lý bởi vì, với yêu cầu ngày càng cao của thị trường tiêu thụ, cũng như sự cạnh tranh ngày càng gay gắt của các đối thủ thì công ty phải đầu tư nhiều hơn vào việc cải tiến công nghệ sản xuất để nâng cao chất lượng sản phẩm, nhằm đạt yêu cầu đặt ra của thị trường cũng như tăng sức cạnh tranh với các đối thủ cạnh tranh. Bên cạnh dòng tiền chi cho tài sản cố định, thì dòng tiền chi cho đầu tư vào các công ty con, công ty liên kết cũng ngày càng gia tăng, đặc biệt trong 2 năm 2007 và 2008. Đây mới chỉ là những năm đầu trong việc đầu tư nên kết quả mang lại chưa thật rõ ràng, cần phải có nhiều thời gian hơn để hoạt động đầu tư mang lại hiệu quả.