3.4.3 Điều chỉnh độ biến động dịng tiền nhỏ nhất (min ).
Như đã trình bày ở trên, một trong những đặc điểm của việc SDV là luơn cĩ sự chênh lệch kỳ hạn về nguồn vốn và chênh lệch giữa dịng tiên thu về và dịng tiền chi ra. Nguyên tắc để giảm thiểu rủi ro trong QTTK là điều chỉnh dịng tiền sao cho sự biến động chênh lệch giữa các ngày với nhau là nhỏ nhất. Độ biến động này cĩ thể xét cấp một hạn mức để khống chế và kiểm sốt tốt thanh khoản cho ngân hàng. Một ngân hàng cĩ thể cĩ một số tỷ lệ an tồn đạt yêu cầu (chẳng hạn tỷ lệ thanh tốn trong vịng 1 tuần, hay 1 tháng, hay tỷ lệ cấp tín dụng) nhưng RRTK vẫn cao, nguyên nhân chẳng hạn với tỷ lệ thanh tốn 1 tuần được tính bằng số tích lũy từ ngày thứ hai đến ngày thứ bảy. Vì là số tiền tích lũy nên giả sử cĩ một ngày dịng tiền thuần (net) là +400 tỷ và một ngày dịng tiền net là -450 tỷ thì ta thấy dịng tiền
Phịng quản trị vốn
Tiền ra, tiền vào
Thanh tốn xuất nhập khẩiu Thanh tốn mua bán ngoại tệ Thanh tốn liên ngân hàng Mua, bán trái phiếu
Tín dụng (giải ngân, thu nợ) Kế tốn (chi thuế….)
tích lũy là -50 tỷ nhưng vào ngày cĩ dịng tiền net ngân hàng đang thiếu tới 450 tỷ trong khi đĩ ngày kia thì lại dư tới 450 tỷ. Như vậy thì cần phải điều chỉnh sao cho dịng tiền được phân bổ đều để giảm sự chênh lệch ( ) quá lớn giữa các ngày nhằm hạn chế một ngày phải đi vay quá nhiều tiền trên thị trường.
3.4.4 Hạn chế tối thiểu độ chênh lệch kỳ hạn.
Một nguyên tắc trong QTTK là sự chênh lệch kỳ hạn hay gọi là Mismatch. Sự phù hợp kỳ hạn này giúp cho các giao dịch như nhận tiền gửi và cho vay ra nhằm mục đích thu lợi trên thị trường LNH, giao dịch này khi khơng cĩ chênh lệch kỳ hạn thì sẽ hạn chế rủi ro kỳ hạn và rủi ro lãi suất42.
Ví dụ: Ngân hàng A nhận tiền gủi của Ngân hàng B số tiền 100 tỷ kỳ hạn 1 tuần thì gửi cho Ngân hàng C cũng kỳ hạn 1 tuần với lãi suất cao hơn.
Bảng 3.4 Mơ tả nguyên tắc giao dịch Mismatch.
Ngân hàng Ngày giá trị Ngày đến hạn Loại Số tiền Lãi suất
Ngân hàng B 10/05/2011 17/05/2011 Vay 100.000.000.000 13,00%
Ngân hàng C 10/05/2011 17/05/2011 Gửi 100.000.000.000 13,50%
Rủi ro kỳ hạn = 0, Rủi ro lãi suất bằng 0 Lợi nhuận 9.722.222
3.4.5 Cân đối và hợp lý sử dụng nguồn vốn.
Sự phù hợp và cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn trong ngân hàng là điều cực kỳ quan trọng. Nghĩa là nguồn vốn ngắn hạn thì phải tài trợ cho nhu cầu ngắn hạn, nguồn vốn dài hạn thì tài trợ cho nhu cầu dài hạn. Nếu cĩ sự hốn đổi vị trí của hai nguồn vốn này sẽ ảnh hưởng rất lớn đến tình hình thanh khoản của ngân hàng và cấu trúc, cơ cấu nguồn và sử dụng nguồn. (Gapping) Một khi Gapping xảy ra thì phải mất nhiều chi phí, và thời gian để điều chỉnh cấu trúc vốn về cấu trúc vốn mục tiêu.
42