1.3 Thực tiễn hoạt động hợp nhất, sáp nhập và mua lại ngân hàng trên
1.3.1.1 Kinh nghiệm M&A ngân hàng tại Mỹ
Mỹ là nơi diễn ra các cuộc đại sáp nhập đầu tiên của thế giới, bắt đầu từ năm 1895 tới 1905 và ngân hàng là lĩnh vực bị ảnh hưởng rất lớn từ các cuộc đại sáp nhập này. Từ năm 1980 đến 2004, số lượng ngân hàng ở Mỹ đã giảm từ 16.000 xuống chỉ cịn 8.000 ngân hàng. Q trình phát triển của hệ thống ngân hàng ở Mỹ nói chung và sự hình thành phát triển các cuộc sáp nhập, tổ chức lại Ngân hàng ở Mỹ phụ thuộc lớn vào các chính sách vĩ mơ và các đạo luật dành riêng cho ngành ngân hàng.
Trước khi có làn sóng M&A ở Mỹ, ngân hàng hoạt động trong khuôn khổ vùng địa lý, không được mở rộng chi nhánh ngay cả khi có nhiều cơ hội xuất hiện ở ngoài khu vực. Giai đoạn khủng hoảng ngân hàng xuất hiện năm 1982,
nền công nghiệp bị sụp đổ, nhiều ngân hàng đã trải qua thời kỳ khủng hoảng vào những năm 1980 vì có nhiều nợ xấu ở Châu Mỹ La tinh và khu vực sản xuất dầu mỏ, cho vay bất động sản và tài trợ sáp nhập, mua lại. Đó cũng là thời điểm dẫn đến các cuộc sáp nhập ngân hàng lớn nhất thế giới diễn ra, đặc biệt giữa năm 1982 và 1989. Thêm vào đó, năm 1994, đạo luật Riegle-Neal được ban hành, hoạt động sáp nhập ngân hàng khơng cịn giới hạn trong phạm vi tiểu bang mà có thể thực hiện xuyên tiểu bang, mở đường cho hoạt đọng M&A trong ngành ngân hàng càng phát triển nhanh chóng và với quy mơ lớn chưa từng có, tạo ra các tập đồn tài chính-ngân hàng khổng lồ hoạt động trên phạm vi tồn cầu.
Hình 1.3: Những thương vụ M&A điển hình trong lĩnh vực ngân hàng Mỹ giai đoạn 1990-2009
Ví dụ điển hình: Tập đồn Tài chính ngân hàng Citigroup
Ngân hàng Citgroup có trụ sở chính tại New York, được hình thành từ quá trình sáp nhập Citicorp và hãng Travelers Group.
Citicorp là một trong những tập đoàn hàng đầu của Mỹ, là tập đoàn đa quốc gia, hoạt động trên 100 quốc gia với công ty mẹ là Citibank.
■ Năm 1995, Citicorp sáp nhập với First National (NewYork) để trở thành một trong ngân hàng lớn với tên gọi là First National City Bank.
■ Năm 1968, ngân hàng này cải tổ để trở thành cơng ty mẹ (Holding Company) và hình thành một tập đoàn ngân hàng lấy tên là First National City Corp (đến
năm 1974 đổi tên thành Citicorp) với hoạt động trọng tâm là các dịch vụ tài chính và ngân hàng bán lẻ. Trong những năm 1980 Citibank đã mua lại một số tổ chức tài chính ở San Francisco, Chicago, Miami và Washington DC.
■ Năm 1998 thực hiện sáp nhập với hãng Travelers Group theo hợp đồng trị giá 36,3 tỷ USD và trở thành tập đoàn Citigroup như ngày nay.