Kinh nghiệm từ khủng khoảng tài chính Mỹ
Cuộc khủng hoảng TC bắt đầu bùng nổ từ tháng 8-2008, khởi nguồn từ nước Mỹ và nhanh chĩng lây lan ra tồn cầu với sức hủy hoại chưa từng cĩ trong lịch sử. Cuộc khủng hoảng này do nhiều nguyên nhân, song nguyên nhân chủ chốt đến từ thị trường BĐS. Tổng thống Mỹ lúc đĩ là Bill Clinton đưa ra chính sách cho người dân cĩ thu nhập thấp được vay tiền mua nhà trả gĩp. Chính sách này được thực hiện thơng qua 2 Cơng ty bảo trợ của Chính phủ là Freddite Mac và Fannie Mae. Hai Cơng ty đổ vốn vào thị trường BĐS bằng cách mua lại các khoản cho vay của các NHTM, biến chúng thành các loại chứng khốn được bảo đảm bằng thế chấp đem bán lại cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư ồ ạt đổ vốn vào thị trường đầu tư BĐS. Khi cĩ giá BĐS tăng lên đều đặn và cĩ thể cho vay vốn dễ dàng, người mua BĐS đổ xơ đi vay và an tâm về khả năng thanh tốn nợ và vẫn cĩ thể kiếm lời. Các nhà BH cũng đã nhảy vào thị trường này, rồi đến. các nhà đầu tư TC trên thế giới gia nhập
thị trường, hình thành nên “chuỗi dây xích” phức tạp, nằm ngồi tầm kiểm sốt của Chính phủ. Bong bĩng BĐS tại Mỹ ngày càng bị phình to được hình thành từ những khoản nợ xấu, khi FED tăng lãi suất cơ bản lên 5,25%/năm. Lãi suất tăng cao khiến cho việc cho vay mua nhà bị chững lại, giá BĐS bắt đầu trượt dốc. Thị trường BĐS thực sự sụp đổ, kéo theo hàng loạt các phản ứng dây chuyền. Quả bĩng BĐS Mỹ bị
nổ kéo theo các NHTM và các Cơng ty cho vay thế chấp khơng thu hồi được nợ, việc phát mại BĐS thế chấp khơng đủ bù đắp cho những khoản vay mà cịn rất khĩ phát mại do quá ít người mua. Khủng hoảng thị trường BĐS Mỹ khơng chỉ khiến các NHTM, Cơng ty cho vay KD BĐS Mỹ gặp nạn, mà rất nhiều tập đồn TC thế giới cũng sa lầy. Với tình hình nợ xấu và bảng cân đối tài chính kém lành mạnh đã làm suy giảm nghiêm trọng năng lực TK của các NHTM, Cơng ty BH, cũng như làm suy giảm niềm tin của các tác nhân tham gia thị trường.
Ngân hàng Barings ở Anh
Nick Lesson – Giám đốc chi nhánh Barings tại Singapore đã dùng 1,4 tỷ USD vốn của NH vào đầu cơ mua cổ phiếu BĐS tại thị trường chứng khốn Tokyo với hy vọng kiếm thêm thu nhập. Khơng ngờ trận động đất kinh hồng tại thành phố Kobe Nhật Bản khiến thị trường chứng khốn sụt giảm, Lesson thua hết 1,4 tỷ USD chơi chứng khốn. Khi Lesson bỏ trốn sang Đức và sự việc bị tiết lộ, dư luận hoang mang và tồn bộ KH của Barings đã rút tiền ồ ạt và lan ra tồn cầu buộc NH tuyên bố phá sản ngày 26/02/1995. Sự kiện này đã gây chấn động đến hệ thống NH tồn cầu và được các NH lớn trên thế giới lấy làm bài học kinh nghiệm. Nguyên nhân gây ra RRTK: Do đầu tư vào KD chứng khốn mà khơng cĩ sự cân đối giữa lợi nhuận và RR, đầu tư quá lớn tập trung vào Nhật Bản là thị trường cĩ RR lớn. NH đã khơng qui định hạn mức đầu tư đối với danh mục, vai trị chức năng kiểm tra giám sát hoạt động KD ngân hàng kém, người gửi tiền ồ ạt đến NH rút tiền dẫn đến phá sản.
Bảo hiểm tiền gửi ở Nhật
Cơng ty BHTG Nhật Bản (DICJ) được thành lập năm 1971, mục tiêu chính của hệ thống BHTG Nhật Bản là bảo vệ những người gửi tiền và các bên liên quan trong trường hợp NH khơng cĩ khả năng chi trả TG và gĩp phần duy trì sự ổn định của hệ thống TC thơng qua nhiều cơng cụ nghiệp vụ trong đĩ cĩ nghiệp vụ tiếp nhận và xử lý đổ vỡ NH. Cơ chế xử lý NH bị đổ vỡ tại Nhật Bản khi hệ thống BHTG mới được thành lập, chỉ cĩ phương pháp chi trả trực tiếp tiền BH cho người gửi tiền khi NH
phá sản nhằm bảo vệ người gửi tiền. Tuy nhiên, Luật BHTG sửa đổi năm 1996 đã bổ sung một số phương pháp chi trả tiền BH thơng qua khơi phục hoạt động NH:
Phương pháp hỗ trợ tài chính: là dùng một NH vững mạnh (tổ chức tiếp nhận)
tiếp quản các chức năng TC của NH bị đổ vỡ. DICJ sẽ tạo điều kiện thuận lợi để NH tiếp nhận cĩ thể tiếp quản NH bị đổ vỡ với điều kiện TSC cân bằng với TSN trên cơ sở cấp số tiền tương ứng với khoản TSN vượt quá TSC của NH bị đổ vỡ và mua lại các khoản nợ xấu TS như một phần của hoạt động hỗ trợ TC. Mục đích của hoạt động này là nhằm ngăn chặn việc giảm mức độ an tồn vốn của tổ chức tiếp nhận do thực hiện chuyển giao. Đảm bảo người gửi tiền tiếp tục được bảo vệ tại NH tiếp nhận và tiếp tục được hưởng lãi. Hơn nữa, khi áp dụng phương pháp hỗ trợ TC, DICJ cũng giảm được chi phí hơn so với trường hợp phải chi trả bảo hiểm.
Cơ quan quản lý tài chính: khi một NH bị đổ vỡ, nhưng chưa thể thực hiện việc sáp nhập, chuyển giao tồn bộ HĐKD hoặc việc giải thể NH gây nhiều bất lợi. Hội đồng Cơ quan dịch vụ TC Nhật Bản cĩ thể ban hành lệnh chuyển giao việc quản lý hoạt động và TS của NH đĩ cho một cơ quan quản lý TC. Cơ quan quản lý TC sẽ do Hội đồng cơ quan dịch vụ TC bổ nhiệm và giám sát. Cơ quan quản lý TC cĩ trách nhiệm: quản lý cơng việc KD của NH bị đổ vỡ, thực hiện cơng việc để chuyển giao NH bị đổ vỡ cho tổ chức tiếp nhận, điều tra để làm rõ trách nhiệm gây ra đổ vỡ theo quy định của pháp luật. Việc chuyển giao tổ chức tiếp nhận thực hiện trong vịng một năm kể từ ngày cĩ quyết định quản lý và cĩ thể được gia hạn thêm một năm khi cần thiết.
Ngân hàng bắc cầu: Theo quy định của Luật BHTG, khi xử lý đổ vỡ, DICJ cũng
cĩ thể thành lập NH bắc cầu với 100% vốn của DICJ. NH bắc cầu cĩ nhiệm vụ chính là tiếp tục cơng việc KD của NH đổ vỡ khi chưa cĩ NH tiếp nhận, thực hiện hỗ trợ TC để duy trì và tiếp tục các HĐKD của NH bị đổ vỡ. NH bị đổ vỡ sẽ ký kết thỏa thuận cơ sở về việc tiếp tục KD và các thỏa thuận kèm theo với NH bắc cầu trước khi gửi đơn yêu cầu bắt đầu thực hiện thủ tục phục hồi dân sự sau khi xảy ra đổ vỡ. Sau đĩ, NH bắc cầu cung cấp hỗ trợ TC dưới hình thức thực hiện các nghĩa vụ, cấp tiền hoặc cho vay để duy trì và tiếp tục các giá trị KD của NH bị đổ vỡ.