2010 Ngân hàng tốt nhất Việt Nam
2.2.3.3 Đánh giá khả năng thanh khoản của ACB Phƣơng pháp dự báo thanh khoản
Phƣơng pháp dự báo thanh khoản
Phương pháp này xây dựng thang đáo hạn để so sánh các dịng tiền ra và dịng tiền vào trong mỗi ngày hoặc trong một thời kỳ nhất định, qua đĩ nhằm giúp ACB xác định được mức độ thiếu hụt TK.
•Các dịng tiền ra: KH rút tiền từ tài khoản+ Yêu cầu vay vốn từ những KH cĩ chất lượng tín dụng cao +Thanh tốn các khoản vay phi TG + Chi phí phát sinh khi KD các sản phẩm, dịch vụ +Thanh tốn cổ tức bằng tiền…
•Các dịng tiền vào: Các khoản TG đang đến+ Doanh thu từ việc bán các dịch vụ phi TG + Thu hồi các khoản TD đã cấp + Bán các TS đang KD và sử dụng + Vay mượn trên TTTT…
•ACB thực hiện dự báo các dịng tiền trong các kịch bản khác nhau thơng qua việc xem xét trong các điều kiện bình thường, điều kiện NH gặp khĩ khăn và điều kiện của thị trường gặp khĩ khăn.
Bảng 2.5: Trạng thái thanh khoản của ACB giai đoạn 2008-2012
Đơn vị: triệu đồng Qu á hạn Đến 1 tháng 1 đến 3 tháng 3 đến 12 tháng 1đến 5 năm Trên 5 năm Tổng Tại 31/12/2008 NLP 475 (21.293) (15.036) 11.593 18.861 13.885 8.485 Tại 30/12/2009 NLP 276 (25.115) (17.399) 12.877 22.803 17.402 10.845 Tại 30/12/2010 NLP 403 (57.050) (8.956) 19.603 33.061 25.376. 12.437 Tại 30/12/2011 NLP 1.734 (55.365) (20.024) 34.663 23.571 28.199 12.779 Tại 30/12/2012 NLP 5.700 (33.765) (10.213) (11.018) 38.362 25.880 14.946
(Nguồn: Báo cáo tài chính ACB từ năm 2008 - 2012)
Kết quả trên cho thấy NH đã duy trì TK rịng khơng cân đối giữa các kỳ hạn. ACB tập trung cho vay và đầu tư trung hạn nhiều so với nguồn vốn trung và dài hạn huy động được. Trong dài hạn ACB cĩ đủ khả năng đáp ứng nhu cầu chi trả, nhưng trong ngắn hạn ACB vẫn luơn phải đối mặt với RRTK. Từ năm 2008 đến 2012 thì hầu như NLP của ACB bị âm cho các kì hạn dưới 12 tháng và cĩ xu hướng năm sau thâm hụt nhiều hơn năm trước. Trong khi đĩ khe hở TK nĩi riêng và trạng thái TK tích lũy của các kì hạn từ 1 năm trở lên cĩ xu hướng thặng dư nhiều hơn qua các năm. Thực trạng trên cho thấy cĩ xu hướng tăng mạnh các nhu cầu phải trả (chủ yếu là TG
của KH) trong ngắn hạn, giảm nhu cầu phải trả cho các kì hạn dài. ACB cần cĩ giải pháp cân đối hơn cơ cấu tài sản và nợ để cĩ một cơ cấu vốn an tồn, đảm bảo TK và hiệu quả hoạt động.
Stres-test và các kịch bản: Kiểm tra sức chịu đựng TK là quá trình kiểm tra NH cĩ
duy trì được đủ nguồn TK dự phịng nếu xảy ra sự cố TK. ACB sử dụng Phương pháp tiếp cận theo thời điểm (dựa trên bảng cân đối)
Dựa trên số liệu về các TSC và TSN tại một thời điểm, người thực hiện đưa ra các các giả định cú sốc TK như tăng đột biến tỷ lệ rút tiền ở các tài khoản TG nội tệ và ngoại tệ (tức là tăng RRTK nguồn huy động), hoặc giảm khả năng TK của các TS lỏng (tức là tăng RRTK thị trường) hoặc kết hợp cả hai. Trên cơ sở đĩ, người thực hiện đánh giá NH cĩ thể chịu đựng được bao nhiêu ngày khi khơng cĩ sự trợ giúp bên ngồi.
Phương pháp này đơn giản, dựa hồn tồn vào các số liệu của bảng cân đối TS của NH tại một thời điểm nào đĩ. Tuy nhiên, số liệu bảng cân đối thuộc số liệu quá khứ, nên cĩ nhiều dự kiện cĩ thể thay đổi, thiếu chính xác.
Các tỷ lệ đảm bảo an tồn trong hoạt động của ngân hàng
Các tiêu chí và chỉ số TK sau đây để đánh giá khả năng TK tại các NHTM: Bảng 2.6 Tình hình thanh khoản của ACB giai đoạn 2008-2012
Năm Chỉ tiêu
2008 2009 2010 2011 2012
Tỉ lệ khả năng chi trả (lần) 20,07 11,8 19,84 18,47 19.35
Tỉ lệ cho vay trung dài hạn tối đa từ vốn ngắn hạn
0 0 0 0 0
(Nguồn: Báo cáo tài chính của ACB từ năm 2008-2012)
Tỉ lệ cho vay trung dài hạn tối đa từ vốn ngắn hạn
Trong suốt giai đoạn 2008-2012 ACB khơng sử dụng nguồn vốn huy động ngắn hạn để cho vay trung, dài hạn trong khi quy định cho phép được sử dụng tối đa 30 % nguồn vố huy động ngắn hạn để cho vay trung, dài hạn. Điều này làm giảm đi khả năng sinh lợi của ACB .
Tỷ lệ về khả năng chi trả
Yêu cầu của tỷ lệ tối thiểu bằng 15% giữa tổng TS “Cĩ” thanh tốn ngay và tổng Nợ phải trả. ACB đã duy trì một tỷ lệ rất cao lên đến tối thiểu 25% giữa giá trịcác tài sản cĩ cĩ thể thanh tốn ngay và các TS nợ phải trả trong thời gian một
tháng tiếp theo. Tỷ lệ này phản ánh yêu cầu phải cĩ tỷ lệ tối thiểu tổng TS “Cĩ” đến hạn thanh tốn so Tổng TS “Nợ” đến hạn thanh tốn hàng ngày hoặc định kỳ để đảm bảo khả năng thanh tốn của NH, giúp NH đáp ứng được yêu cầu rút tiền, yêu cầu vay tiền của KH. Tỷ lệ này quá cao chứng tỏ ACB duy trì quá lớn các TS đáp ứng TK sẽ giảm khả năng sinh lợi cho ACB.
Tỷ lệ về khả năng chi trả = Tổng TS “Cĩ” thanh tốn ngay Tổng nợ phải trả
ACB đảm bảo duy trì tỷ lệ tối thiểu bằng một (1) giữa tổng TS “Cĩ” cĩ thể thanh tốn ngay trong khoảng thời gian bảy (7) ngày làm việc tiếp theo và tổng TS “Nợ” phải thanh tốn trong khoảng thời gian bảy (7) ngày làm việc tiếp theo quy định
Tỷ lệ về khả năng chi trả = Tổng TS “Cĩ” đến hạn thanh tốn Tổng TS “Nợ” đến hạn thanh tốn
• TCTD phải lập bảng theo dõi và quản lý đảm bảo hàng ngày theo dõi được trước tồn bộ TS “Cĩ” đến hạn thanh tốn của từng ngày trong thời gian 30 ngày tiếp theo kể từ ngày hơm sau và TS “Nợ” đến hạn thanh tốn của từng ngày trong thời gian 30 ngày tiếp theo kể từ ngày hơm sau.
Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động
Bảng 2.7: Tỷ lệ cấp TD so với nguồn vốn của ACB giai đoạn 2008-2012
Đơn vị: Tỷ đồng
Năm Chỉ tiêu
2008 2009 2010 2011 2012
Tổng nguồn vốn HĐ 91.174 134.479 183.132 234.503 159.500
Dư nợ (Cho vay KH) 34.833 62.358 87.195 102.809 102.815
Dư nợ/ Tổng nguồn vốn HĐ (%)
38,20 46,37 47,61 43,84 64,46
(Nguồn: Báo cáo tài chính của ACB từ năm 2008-2012)
Tỷ lệ này đảm bảo NH khơng được cấp TD quá mức so với nguồn vốn huy động, dễ dẫn đến thiếu TK và nguy cơ dẫn đến mất khả năng chi trả. Bởi vì, khoản TD là TS sinh lời và cũng là TS cĩ tính TK rất thấp, khi chuyển đổi sẽ cĩ chi phí cao thậm chí khơng thể bán được. ACB đã thực hiện năm 2008 là 38,20%, năm 2009 là 46,37%, năm 2010 là, 47,61%, năm 2011 là43,84% , năm 2012 là 64,46% chưa tới tỷ lệ cho phép của NHNN là 80%. Tỷ lệ thấp làm giảm lợi nhuận của ACB, vì hoạt
động cấp TD được coi là hoạt động mang lại lợi nhuận chính cho NH. Bên cạnh , tỷ lệ này cịn do ACB:
Cuối tháng 6 đến cuối tháng 9.2011, ACB đã ủy thác cho 19 nhân viên gửi tổng cộng gần 719 tỉ đồng vào Vietinbank chi nhánh Nhà Bè và Vietinbank chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh lãi suất trong hợp đồng 14%/năm, lãi suất chênh lệch ngồi hợp đồng từ 3,7-13%/năm. Ngồi ra, từ tháng 5/2010 đến tháng 11/2011, bất chấp quy định về điều hành lãi suất của Nhà nước, ACB ủy thác cho nhân viên gửi tiền vào 22 ngân hàng, thu số tiền chênh lệch ngồi hợp đồng hơn 247 tỷ đồng, làm ảnh hưởng đến an ninh tiền tệ và điều hành kinh tế vĩ mơ của Chính phủ. Năm 2011, tổng tiền gửi và cho vay các TCTD khác của ACB đã lên tới 82.000 tỷ đồng.
Các chỉ số đánh giá thanh khoản ngân hàng
Bảng 2.8: Các chỉ số đánh giá thanh khoản của ACB giai đoạn 2008-2012
Đơn vị: % Năm Chỉ số 2008 2009 2010 2011 2012 H1 31,54 25,9 23,25 31,57 52,72 H2 33,08 37,18 42,51 36,58 58,31 H3 54,24 71,74 81,54 72,29 82,1 H4 1,03 0.62 1.62 0,49 3,26 H5 264,47 351,2 120,73 250,73 204,34 H6 52,14 49,99 44,59 66,49 26,76 H7 93,30 97,17 95,42 92,64 95,65
(Nguồn: Báo cáo tài chính của ACB từ năm 2008-2012)
Chỉ số trạng thái tiền mặt
Chỉ số trạng thái tiền mặt của ACB năm 2012 là 52,72 % trong khi chỉ số này ở 100 NHTM Mỹ là 32% cho thấy tỷ lệ tiền mặt và TG khá cao cĩ thể ứng phĩ tốt khi tình trạng thiếu hụt TK xảy ra, ngược lại làm giảm khả năng sinh lợi dẫn đến giảm lợi nhuận của ACB.
Chỉ số năng lực cho vay
Đây là chỉ số TK âm vì cho vay là TS cĩ tính TK thấp nhất mà NH nắm giữ. Do đĩ nếu chỉ số năng lực cho vay càng lớn thì NH bộc lộ là kém TK tuy nhiên lại đem lại lợi nhuận cao cho NH. Theo các chuyên gia NH, dư nợ TD chỉ nên đạt trong
khoảng 30% và luơn được kiểm sốt thì khả năng rơi vào rủi ro của các NHTM mới cĩ thể hạn chế được.
Chỉ số năng lực cho vay của ACB khá cao năm 2009 là 37,18%, năm 2010 là 42,51%, năm 2011 là 36,58%, đặc biệt rất cao năm 2012 là 58,31% do sụt giảm tổng TS “Cĩ”. Theo các chuyên gia thì chỉ nên đạt trong khoảng 30%. Chỉ số cao bộc lộ NH kém TK, thời gian qua như phân tích ở trên tỷ lệ nợ xấu của ACB cao điều này càng cĩ nguy cơ dẫn đến thiếu hụt TK lớn và khi chỉ số này cao cĩ thể dẫn đến nguy cơ RR lãi suất.
Chỉ số dƣ nợ/tiền gửi khách hàng
Chỉ tiêu này thể hiện việc NH đã sử dụng bao nhiêu phần trăm TG khách hàng để cung ứng TD. Chỉ tiêu này càng thấp thì khả năng TK của NH càng cao và ngược lại, chỉ số này càng cao thì khả năng TK của NH càng thấp. Qua số liệu cho chúng ta thấy chỉ số này rất cao thể hiện năm 2009 là 71,74%, năm 2010 là 81,54%, năm 2011 là 72,29%, năm 2012 là 82,1%. Dư nợ cho vay KH là TS cĩ tính lỏng thấp nhất của NH.
Chỉ số chứng khốn thanh khoản
Chỉ số này phản ánh tỷ lệ nắm giữ các chứng khốn cĩ thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, đáp ứng nhu cầu này trên tổng TSC của NH. Tỷ lệ này càng cao cho thấy tính TK của NH càng tốt.
Tỷ lệ năm giữ chứng khốn của ACB thấp đặc biệt năm 2011 chỉ cĩ 0,49% do thị trường chứng khốn lao dốc mạnh nhất trong lịch sử nhưng nhìn chung khơng chỉ ACB mà các NHTM Việt Nam hầu như dự trữ chứng khốn rất thấp. Đây cũng là một vấn đề cần lưu tâm đối với ACB cũng như các NHTM khác đặc biệt là các NHTM cổ phần nhỏ, hầu như khơng duy trì chứng khốn khơng cĩ TS cĩ tính lỏng để bán cũng như thế chấp để vay. NHNN cũng khĩ khăn để thực thi chính sách tiền tệ theo mong muốn để hỗ trợ cho các NH khi thiếu TK.
Chỉ số trạng thái rịng đối với các NH
Chỉ số này càng cao cho thấy tính TK của NH càng tốt. Nếu chỉ số này lớn hơn một thì chứng tỏ các NH đã gửi đi nhiều hơn cho vay đối với các NH khác. Điều đĩ chứng tỏ NH cĩ nhiều lợi thế trong việc huy động để đảm bảo khả năng TK của mình.
Chỉ số H5 của ACB đều cao hơn 1 qua các năm và so với các NHTM khác cho thấy ACB cĩ nhiều lợi thế trong việc huy động để đảm bảo khả năng TK. Tuy nhiên, thời gian qua ACB đã vi phạm pháp luật khi cho phép các cá nhân đứng tên để gửi tiền tại các NH như phân tích ở trên cĩ thể RR mất vốn khi đứng tên sở hữu cá nhân.
Chỉ số (Tiền mặt + TG tại các TCTD)/ TG khách hàng
Chỉ số này cho biết tỷ lệ TS cĩ tính TK cao và sẵn sàng huy động khi cần thiết so sánh với lượng TG của KH. Chỉ số này thể hiện tính chủ động của NH khi giải quyết các vấn đề về TK. Chỉ số này càng cao cho thì khả năng TK của NH càng tốt.
Chỉ số H6 của ACB trung bình qua các năm trên 50% tuy cĩ giảm nhiều trong năm 2012 do TG tại các TCTD giảm nhiều cho thấy khả năng TK và tính chủ động của NH khi giải quyết các vấn để TK khá tốt.
Tỷ lệ huy động ngắn hạn /tổng huy động của ngân hàng
Tỷ lệ huy động ngắn hạn/tổng huy động quá cao gây ra những khĩ khăn về TC và TK. Huy động ngắn hạn chiếm tỷ trọng quá lớn làm giảm tính chủ động của NH trong việc hoạch định các kế hoạch TC, thường xuyên phải đối phĩ với việc đáp ứng nhu cầu rút tiền của KH và cĩ thể đe dọa TK của NH. Tỷ lệ này của ACB qua các năm khá cao trên 90% sẽ gây khĩ khăn cho NH, thời gian qua do việc thay đổi liên tục về lãi suất từ năm 2008-2010 xu hướng lãi suất tăng KH chỉ gửi tiền với kỳ hạn ngắn để hưởng lãi suất tăng và từ năm 2011-2012 do sự cạnh tranh lãi suất giữa các NH nên các NH luơn tìm cách chạy sang các NH cĩ lãi suất cao hơn, khách hàng ACB cũng như vậy khi ACB cĩ mức lãi suất thấp hơn các NH khác.