1.4.1 Nhân tố chủ quan
1.4.1.1 Nhân sự
Sự đổi mới không ngừng của các sản phẩm trên TTCK đòi hỏi hàm lượng chất xám của đội ngũ nhân viên của CTCK không ngừng được nâng cao, đặc biệt là hàm lượng chất xám trong hoạt động tư vấn chứng khoán. Hàm lượng tri thức của nhân viên trong các CTCK chính là yếu tố quan trọng giúp các CTCK có thể đáp ứng tốt các nhu cầu của khách hàng từ đó phát triển các hoạt động của mình. Với đặc thù trong kinh doanh chứng khốn là cung cấp các dịch vụ vơ hình, dịch vụ này chỉ có thể nói đạt chất lượng khi khách hàng cảm nhận được rõ ràng về kết quả mà CTCK mang lại cho họ. Các hoạt động của một CTCK đều địi hỏi khả năng phân tích rất cao của các nhân viên hành nghề để ra được các quyết định đầu tư đúng đắn. Đối với hoạt động tư vấn chứng khoán như tư vấn phát hành, tư vấn niêm yết, tư vấn đầu tư trực tiếp và gián tiếp, tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp, tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp, tư vấn quản lý tài sản… đều là những hoạt động không địi hỏi nhiều vốn và cơng nghệ mà địi hỏi trình độ chun mơn rất cao của đội ngũ nhân viên tư vấn. Thông qua hoạt động này, CTCK có thể tạo dựng uy tín, tìm kiếm và mở rộng khách hàng, qua đó phát triển các hoạt động khác của công ty.
Đối với hoạt động QLDMĐT, đây là hoạt động vừa quản lý tài sản cho khách hàng, vừa tiến hành lựa chọn danh mục đầu tư, lựa chọn chứng khoán để thực hiện đầu tư theo uỷ thác của khách hàng. Chính vì vậy, để cung cấp tốt dịch vụ này cho khách hàng địi hỏi CTCK phải có đội ngũ nhân viên có trình dộ chun mơn trong phân tích, đánh giá các yếu tố vĩ mô cũng như vi mô sẽ tác động đến thị trường và giá cả chứng khốn, để từ đó đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn giúp khách hàng không những bảo tồn được vốn mà cịn có lãi.
Đối với hoạt động BLPH, đây thực chất là một hoạt động tương đối phức tạp không chỉ diễn ra trên thị trường sơ cấp mà còn cả trên thị trường thứ cấp. Trong quá trình BLPH, CTCK cần phải tư vấn cho các doanh nghiệp phát hành các vấn đề liên quan tới đợt phát hành như phát hành loại chứng khoán nào? giá chứng khoán phát hành là bao nhiêu? thực hiện phát hành theo phương thức phát hành nào?… Những điều này địi hỏi CTCK phải có đội ngũ nhân viên có đủ trình độ chun mơn để có thể tư vấn cho các tổ chức phát hành và thực hiện thành công đợt phát
hành cho tổ chức phát hành.
Đối với hoạt động môi giới, kỹ năng của người mơi giới sẽ có ảnh hưởng quyết định tới sự thành cơng, thu hút khách hàng đến với CTCK, qua đó tác động tới sự phát triển hoạt động môi giới của CTCK. Một CTCK có đội ngũ nhân viên mơi giới năng động, hiểu biết khách hàng sẽ có được thị phần cao về số lượng tài khoản nhà đầu tư mở và giao dịch tại công ty. Nếu nhân viên môi giới kém hiểu biết sẽ làm mất uy tín, hình ảnh của cơng ty, làm giảm lượng khách hàng đang giao dịch tại cơng ty.
Như vậy có thể thấy, trong bất kỳ hoạt động nào của CTCK cũng đều cần tới một đội ngũ nhân viên có trình độ chun mơn cũng như kinh nghiệm thực tế trong lĩnh vực chứng khốn nói riêng và trong lĩnh vực ngân hàng tài chính nói chung.